Общие сведения о компании «Cashway»

Cashway - это цифровая платформа, ориентированная на розничных продавцов и малый бизнес, которым требуются недорогие кредиты. Платформа Cashway включает мобильное приложение, веб-сайт для клиентов и внутреннюю платформу. Внутренняя концепция включает в себя процесс оценки кредитоспособности и кредитный рейтинг. Cashway в настоящее время находится на ранней стадии развития, но рыночный потенциал этой молодой компании уже значителен. Компания сотрудничает с другими платформами бизнес-кредитования, которые разделяют их видение, в то время как Cashway предоставляет уникальную цифровую платформу, которая привлечет тысячи малых предприятий.

Обзор страны, региона, индустрии

Кения — государство в Восточной Африке. На сегодняшний день страна является одной из наиболее динамично развивающихся среди стран Восточной Африки. Тут наблюдается действительно быстрая динамика роста информационных технологий.

В стране два официальных языка - Английский и Суахилийский. Седьмая по величине экономика Африки (2019 г.), но крупнейшая в Восточной Африке, играющая ключевую роль в Восточно Африканском сообществе, общем рынке Африки номер один. Диверсифицированное сельское хозяйство и расширяющийся сектор услуг (телекоммуникации и финансовые услуги). Быстрорастущее население и формирующийся средний класс. На фоне данных преимуществ стоит выделить и риски, связанные с зависимостью страны от гидроэнергетики и земледелия: чувствительность к засухе и наводнениям, слабые государственные ресурсы (17% ВВП), террористический риск на севере недалеко от Сомали; политические, социальные и этнические разделения, постоянная коррупция и также риски природных катастроф. И как и в любой другой стране, риски из-за пандемии COVID-19, хотя тут хочу отметить, что Кения неплохо справляется с пандемией на фоне других стран. Несмотря на то, что криптовалюта до сих пор не регулируются в Кении, не поддерживаются правительством или ЦБК, развитие этой отрасли с каждым годом набирает все новых и новых оборотов.

Обзор компании «Cashway»

Целевой продукт компании: Через мобильное приложение заемщики получают мгновенный доступ к кредиту на выгодных условиях. Средняя сумма кредита - 30$ Средний заем: - 30 дней Среднемесячная процентная ставка - 15.00% Обеспечение - не имеется Способ оплаты - мобильные деньги (электронные платежи) Финтех компания имеет модель, которая оценивает профильные риски выдачи займов клиентам. Методом андеррайтинга кредиторы получают данные из различных источников (финансовые, демографические, данные мобильного телефона и кредитного бюро) о потенциальных заемщиках и по результатам оценки выдается определенный кредит под соответствующий процент (10 - 20 %) в месяц. Владельцы бизнеса от 25 лет -используют как краткосрочный оборотный капитал, привлекают быстрые выплаты и удобное приложение. Рабочие в возрасте 30-45 лет и современные пользователи интернета, молодежь от 18-30 - используют как краткосрочные розничные кредиты, привлекают удобное приложение и быстрая выплата и беззалоговые кредиты. Таким образом компания охватывает большое количество населения. Команда:

Компания имеет децентрализованную структуру управления. Генеральный директор, а также руководители основных направлений получили образование в ведущих университетах Кении. Все они имеют большой опыт работы в финансовых организациях и могут разработать правильную стратегию компании. Компанию поддерживают спонсоры мирового уровня.

Финансовые показатели компании

Чистый доход и прибыль увеличиваются из года в год что говорит о стабильной работе компании и возможности прогнозировать дальнейшие результаты. Активы также увеличиваются из года в год. Ниже в таблице вы видите активы, пассивы, и размер собственного капитала с 2018 по 2023 год, притом активы и капитал компании увеличиваются в разы быстрее чем долги и задолженность - это говорит нам о правильном развитии компании и выборе верной стратегии.

С 2019 года компания активно начала приобретать активы и денежные потоки.

Сводка портфолио

Судя по графикам, существенное влияние на динамику оказала ситуация с пандемией COVID-19. Наибольшие всплески в краткосрочных периодах - это PAR 7 и PAR30. Тем не менее, на большом расстоянии можно заметить стабилизацию и в целом удержание ситуации под контролем.

Перечень условий финансирования

Наименование Условия Заемщик Cashway Limited - Дочерняя компания, работает в Кении Поручитель Cashway Financial - Материнская компания с головным офисом в USA Кредиторы Individual Backers Тип кредита срочный Вид долга Старший обеспеченный долг Объем кредита 2 000 000 $ Валюта USDC Купон 15% Срок кредитования 24 месяцев Выплата процентов Ежемесячно График погашения Амортизационные погашения Залог реальные активы (денежные средства и эквиваленты) Финансовые ковенанты LTV - 80% Коэффициент задолженности(debt ratio) <2 Минимальный денежный резерв $ 500,000 Портфельные ковенанты 30-дневная задержка <10% 60-дневная задержка <7% 90-дневная задержка <3% Коэффициент потерь <5% Информационные ковенанты Финансовая отчетность Отчетность по портфелю Любая другая важная информация

Вывод

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что эта компания интересна для инвестиций. В связи с тем, что спрос на использование мобильных устройств в стране растет, рынок микрозаймов также растет быстрыми темпами и Cashflow возглавляют опытные менеджеры и команда, у компании есть все возможности для дальнейшего развития и роста. Кроме того, экономические показатели показывают, что компания способна справиться с кризисными ситуациями и в то же время показать рост и увеличить чистую прибыль.