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内容长度：约1650字
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关键词：Defi、Dao、闪电贷
去中心化银行，aave这个词在芬兰语中的意思为“幽灵”。第一个提出闪电贷概念的协议。
做过aavegotchi游戏，还做了Lens Protocol，看得出野心。
AAVE是一个defi协议，去中心化、非托管。存款人将资产存入公共资金池来提供流动性，获取被动收入；借款人则可以用超额抵押或无抵押的多种方法，从资金池中借出资产。
除了eth外，还支持Fantom、Optimism、Avalanche、Polygon和Arbitrum。
截至11月中旬，TVL在Defi中排第三，仅次于makerdao和lido。
在CMC上市值排名第50。
Aave合约：0x5a98fcbea516cf06857215779fd812ca3bef1b32
官网：aave.com
AAVE是一个defi协议，去中心化、非托管。存款人将资产存入公共资金池来提供流动性，获取被动收入；借款人则可以用超额抵押或无抵押的多种方法，从资金池中借出资产。
无需信用审查
清算效率高
还款没有期限
利率调整机制
根据资金利用率来调整利率。如下图例子。
在一定的资金使用率之下，利率以一个较小的斜率直线增长。
超过最佳使用率之后，为了解决流动性问题，利率会快速增加，斜率很大。
有不同的几种策略，斜率和最佳使用率都不同。
抵押借贷机制
贷款价值LTV代表了通过抵押品可以借入的最大资产比率。LTV可变，不同的抵押物也不同。
例如LTV=80%时，每价值1ETH的抵押品只能借出价值0.8ETH的资产。
用健康因子（health factor）计算，其实就是抵押物×清算阈值小于借出的资产（资不抵债）时清算。当用户被清算时，还需支付一定比率的罚款Liquidation Bouns 给清算人作为费用。
Aave的合约不能自动结算，需要第三方参与。调合约来清算。
清算人的门槛很高，需要庞大的资金量，通常由机器人执行。这点和dai不同。
信贷委托机制（Credit Delegation）
你的信贷额度可以转给其他人，以此来赚利息。别人不需要抵押就可以借钱了。
你承担了很高的风险，对信用要求高。别人不还钱就完蛋，因此适用于熟人或者机构间。
闪电贷（重点）
不用任何抵押品也可以贷款，且保证资金一定会返还。
在一个区块内完成包含借款以及还款操作的一个事务来实现无抵押贷款，任何一环如果操作失败了都无法完成。
比如当用户使用闪电贷借出了资金后并未还款，那么这笔资金就会自动回滚，因为这笔操作在一个区块中属于一个失败的事务，无法变成一个“事实”。
闪电贷普遍被用于套利，并且只需要支付一次GAS费以及闪电贷协议费的成本。但由于闪电贷需要在一个区块内完成所有操作，人工操作无法实现，需要依靠代码，使用门槛相对较高。
治理投票特殊
不需要质押锁定AAVE也可以拥有治理权。
AAVE安全模块（Safety Module）
出现短缺事件（Shortfall Events）时保护协议免受意外的资金损失，短缺事件通常为：
智能合约风险
清算风险
预言机故障风险
如果出现短缺事件，安全模块将使用高达 30% 的锁定质押资产来进行拍卖还钱，如果拍卖的钱不够则触发恢复发行（Recovery Issuance）临时机制，来增发AAVE还钱。
拍卖用荷兰拍，由**逆止器模块（Backstop Module）**兜底。会用一个设定好的价格来买，当最后的买家。这样保证至少有一个能接受的最低的公允价格来买。
风险是由参与安全模块质押的质押者承担的。以此换取了质押奖励和来自生态系统储备基金的安全激励。
AAVE为治理代币。数量1600W，全部解锁。
前身是2017年发行的ETHLend。当时总供应量为13亿，在2020年AAVE V1发布时以1：100的比率进行了迁移，其中300万AAVE被保留用于项目生态建设。
作为治理token，可以提案和投票。通常提案的内容包含短执行（Short Executor），小变动；长执行（Long time lock），代码或者机制变动。二者通过的要求不同。具体提案内容有：
AAVE市场风险参数的变动
生态系统储备基金的激励参数
金库资金的分配
资产的添加、暂停或下架
协议机制调整
质押承担出现短缺事件的风险。作为最后抵押品。
可以将AAVE在安全模块中质押；也可以选择在Balancer流动池中添加AAVE + ETH 的流动性组合来获得ABPT Token，并在安全模块中进行质押获取收益、BAL奖励和交易费收益。安全模块还会额外给质押者们提供安全激励奖励。
投票时不需要锁仓AAVE，可以钻空子。需要触发投票挑战程序。
AAVE分布中，合约和生态占了超过40%的份额。持有最多的Binance有总份额的10%多一点，持有量最多的个人只持有1.26%，还不错。但是前百名也持有超过85%的币了，前50名有差不多80%的币。
推出稳定币GHO
为何不用makerdao那种自动清算的机制？
Defi和NFT\gamefi结合有点困难。
不同defi之前可以套娃，高杠杆，方法其实和传统银行的方法差不多。
https://www.panewslab.com/zh/articledetails/o99t2r7s6tlc.html
https://www.panewslab.com/zh/articledetails/0qnd1yqm.html
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