1、目的：客观评价资产的内在价值，长的时间尺度上跑赢市场，构建长期的信心（抵御短期波动）

1. 基本面分析分类

   1. 项目分析

   2. 经济分析

   3. 链上分析

2.1 项目分析

• 一般先从项目分析开始

• 重新研读下载，更好地为您提供更深入了解的项目

  • 要解决的问题

  • 技术方案

  • 那个标志使用场景

  • 代币经济学

  • 团队背景

    • 然后引用 & LinkedIn 工作经历

    • 这群人是为了圈子长久的愿景还是为了一波快钱

    • 如果是匿名团队

      • 线上的表现

      • 开发者的github活动

      • 是否愿意回答 DM

  • 非常看路线图

    • 是否是投资的正确时机？

      • 如果一个两年内出来的产品，就不是先不急着着着着着着投

    • 保持，作为对交付能力的评估

      • 项目披露的完善程度就很重要，@aavegotchi的月度披露就成功了

• 竞品分析

  • 谁是第一个做这个的？ MC 多少？

  • 这个项目竞品新品的优势是什么？

  • 产品是否成功地吸引了这个用户？

  • 用户会选择这个产品而不是他的对手？

• 社交媒体分析

  • 他们是否有媒体方面的运营？是否有举办一些活动？

  • 他们的社区是否强大？是否会帮助营销？

  • 网上是否有很多人讨论（除开机器人以外）？

  • 项目方的不和谐和电报情况如何，其他人的质量如何？

    • 有深入的讨论还是只是问“文月”？

  • 社区是否有做不错的模因？

    • Memes 说明这个项目的社区很有激情的指挥，也有这种形式的传播方式

  • 你自己的项目分析是否不错？你的分析可能有漏，看看别人有没有推的补充。

• 用户界面/用户体验

  • 如果需要去google“怎么用XXX”说明产品界面不好看

2.2 经济分析

• MC和FDV

  • FDV

    • FDV其实不是一个表情包

      • 特别是如果没有产品、没有用户的话

    • shib & solana 生态就是一个教训

  • MC

    • MC有流动性，不具备看性

      • 流动性差的容易，大户套现时资产很容易砸穿

      • DEX 上可以试输入大额，滑看点来感受流动性好坏

• 代币经济学

  • 价格受供需关系影响。

  • token 真的有必要吗？它在这里面有什么用？

  • 释放、释放事件、释放

    • 可能会和最初公开的不同

    • 如果找不到，很可能不是一个好项目

    • 新进入市场流通的身份需要能够被吸收，否则会造成沉重的抛压

  • 对于已经上线的协议产品，可以使用@tokenterminal查看 1）协议收入 2）和 dApps 的 P/E 和 P/S

    • 如果收入有潜力，协议有进展，P/S的投资情况又很低，就是一个成功的长期

2.3 链上分析

• 使用 @glassnode, @nansen_ai 和 @DuneAnalytics

• 一些指标

  • 地址数 & 活跃地址数

  • 大户地址数

  • 长期持有者数 vs 短期持有者数

  • 交易所余额

    • 比如如果大比例转入交易所，很可能说明有人想卖

  • 值得关注的钱包地址