HBInvest加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量（Futrues Open Interest）也称作未平仓合约（OI）被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸（包括多头和空头头寸）的数量。以BTC举栗子： 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此，未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加，这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少，这表明投资者正在平仓。反过来，这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性，反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示，汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格，两者在时间上几乎是同步的，价格与合约持仓量几乎呈现正相关性，表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示，不具有普遍代表性，但是当出现这种负相关性的背离时候，才具备一定的预测价值，可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比（LS比...
HBInvest比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣，以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合，美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品，对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下： 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳，每个市场都有自己独特的最佳移动平均线； 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线；如下图所示：3.双移动平均线组合（简称双均线组合）相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择； 4.移动平均线（或者每种技术指标）都应当，也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理，如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现，笔者通过编写双均线组合策略，测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据，验证策略的正确性，并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候，假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...
HBInvest关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点： 1、胜率不高，对一个典型的趋势跟踪系统而言，可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转，对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金，才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境：趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势，而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动，后者适用于反趋势交易系统，而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点，波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者，不去预测市场，而是会首先判断市场处于何种市场环境中，他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点： 1、建立优势：找到一个收益-预期风险（R乘数）不小于3的进场点位，这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险，包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复，关注于整体是否...
HBInvest加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量（Futrues Open Interest）也称作未平仓合约（OI）被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸（包括多头和空头头寸）的数量。以BTC举栗子： 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此，未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加，这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少，这表明投资者正在平仓。反过来，这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性，反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示，汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格，两者在时间上几乎是同步的，价格与合约持仓量几乎呈现正相关性，表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示，不具有普遍代表性，但是当出现这种负相关性的背离时候，才具备一定的预测价值，可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比（LS比...
HBInvest比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣，以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合，美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品，对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下： 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳，每个市场都有自己独特的最佳移动平均线； 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线；如下图所示：3.双移动平均线组合（简称双均线组合）相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择； 4.移动平均线（或者每种技术指标）都应当，也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理，如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现，笔者通过编写双均线组合策略，测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据，验证策略的正确性，并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候，假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...
HBInvest关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点： 1、胜率不高，对一个典型的趋势跟踪系统而言，可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转，对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金，才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境：趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势，而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动，后者适用于反趋势交易系统，而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点，波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者，不去预测市场，而是会首先判断市场处于何种市场环境中，他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点： 1、建立优势：找到一个收益-预期风险（R乘数）不小于3的进场点位，这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险，包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复，关注于整体是否...
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本篇是第二篇的延续，第二篇是对2024年旅居途中一些关于交易的思考汇总，进入2025年，笔者读完了《毛泽东选集》并更新了《大作手回忆录略解》系列，结合新一年的交易实践，有一些新的思考和反省总结如下：
【关于两种理论】
2024年 近一年资产波动相对剧烈 原因在于两种理论 冲突部分没有融汇贯通 三段式博弈咩有灵活运用 需要完善理论和充分实践 在实践中实现突破 然后才能开启新的螺旋式上升
2024年12月24日
【与朋友交流】
空仓就是准备，开仓就是信心 仓量就是信任，止损就是认错 持盈就是信仰，止盈就是不贪 ——与市场若即若离
我加入自己理解的改动：心力=信仰，知足=不贪
2024年12月27日
【熵增现象】
市场也有熵变化现象，尤其是不同的级别，有不同的熵，我们需要寻找熵最小的级别，从无序中寻找有序
2025年2月18日
【一些心法 】
1: less is more 专注擅长赛道，不试图去抓所有赛道，鸡蛋放在一个篮子里
2:放下得失心，看淡盈亏，专注体系搭建和自身完善，钱不是care來的是吸引来的
3:在牛短熊长的比特币市场中，放弃短线甚至波段交易，寻求低成本趋势性周期性的持仓，HOLD 策略
4:悲观主义是没有未来的，能活到今天本身就是一个奇迹，所以不要害怕失去，更要坚持自信
2025年2月20日
震荡市似乎不是由量能驱动的 与美股SPX关联度高
2025年4月9日
【比特币的价格驱动模型：属性 联系 条件】
1.事件 2.量能 3.情绪FGI（波动性25 量能25 社交媒体热度即参与度15 市场调查15 市占比10 谷歌热词分析10） 4.参与度（爆仓量） 5.多空比（震荡市） 6.vega和gamma 7.波动率BVOL7D *FGI与BVOL7D、量能非完全独立
2025年4月19日
【明哥信徒421行情小结】
凌晨00特朗普关税政策态度妥协
美股指数触及5000附近重要支撑
多空比须分类看待仅震荡市用
量能须动态联系全面看待
不能静止孤立片面看待
07和09日量能来得大影响深远
早8点4H信号引发了大级别
明辨和研判大势板块
小资金在题材热的板块
大资金在比特币
右延伸式V确立86500
74000附近强支撑
情绪、参与度（ETH)和流动性低点反转 （需要去感知和确认）
背离和第三次背驰
波动率BVOL7D处于低位反弹
保持计划性中的灵活性不执相
令愿买得贵也要买对趋势（不犹豫害怕买贵）
理性的认识源于感性的观察
善必察焉恶必察焉
左侧是主观的右侧是当下客观的
市场永远是对的（检验标准）
2025年5月2日
【0507走势反思】
0507价格接近0502新高 回踩至95800附近 右侧走势是客观的 尚未回踩至10日均线 却主观臆断M顶 对冲现货 犯了5日均线上不做空原则 幸好及时纠正 仍然失去了部分多单仓位 右侧是当下当下着的客观实际
2025年5月9日
本篇是第二篇的延续，第二篇是对2024年旅居途中一些关于交易的思考汇总，进入2025年，笔者读完了《毛泽东选集》并更新了《大作手回忆录略解》系列，结合新一年的交易实践，有一些新的思考和反省总结如下：
【关于两种理论】
2024年 近一年资产波动相对剧烈 原因在于两种理论 冲突部分没有融汇贯通 三段式博弈咩有灵活运用 需要完善理论和充分实践 在实践中实现突破 然后才能开启新的螺旋式上升
2024年12月24日
【与朋友交流】
空仓就是准备，开仓就是信心 仓量就是信任，止损就是认错 持盈就是信仰，止盈就是不贪 ——与市场若即若离
我加入自己理解的改动：心力=信仰，知足=不贪
2024年12月27日
【熵增现象】
市场也有熵变化现象，尤其是不同的级别，有不同的熵，我们需要寻找熵最小的级别，从无序中寻找有序
2025年2月18日
【一些心法 】
1: less is more 专注擅长赛道，不试图去抓所有赛道，鸡蛋放在一个篮子里
2:放下得失心，看淡盈亏，专注体系搭建和自身完善，钱不是care來的是吸引来的
3:在牛短熊长的比特币市场中，放弃短线甚至波段交易，寻求低成本趋势性周期性的持仓，HOLD 策略
4:悲观主义是没有未来的，能活到今天本身就是一个奇迹，所以不要害怕失去，更要坚持自信
2025年2月20日
震荡市似乎不是由量能驱动的 与美股SPX关联度高
2025年4月9日
【比特币的价格驱动模型：属性 联系 条件】
1.事件 2.量能 3.情绪FGI（波动性25 量能25 社交媒体热度即参与度15 市场调查15 市占比10 谷歌热词分析10） 4.参与度（爆仓量） 5.多空比（震荡市） 6.vega和gamma 7.波动率BVOL7D *FGI与BVOL7D、量能非完全独立
2025年4月19日
【明哥信徒421行情小结】
凌晨00特朗普关税政策态度妥协
美股指数触及5000附近重要支撑
多空比须分类看待仅震荡市用
量能须动态联系全面看待
不能静止孤立片面看待
07和09日量能来得大影响深远
早8点4H信号引发了大级别
明辨和研判大势板块
小资金在题材热的板块
大资金在比特币
右延伸式V确立86500
74000附近强支撑
情绪、参与度（ETH)和流动性低点反转 （需要去感知和确认）
背离和第三次背驰
波动率BVOL7D处于低位反弹
保持计划性中的灵活性不执相
令愿买得贵也要买对趋势（不犹豫害怕买贵）
理性的认识源于感性的观察
善必察焉恶必察焉
左侧是主观的右侧是当下客观的
市场永远是对的（检验标准）
2025年5月2日
【0507走势反思】
0507价格接近0502新高 回踩至95800附近 右侧走势是客观的 尚未回踩至10日均线 却主观臆断M顶 对冲现货 犯了5日均线上不做空原则 幸好及时纠正 仍然失去了部分多单仓位 右侧是当下当下着的客观实际
2025年5月9日
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