
加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量(Futrues Open Interest)也称作未平仓合约(OI)被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸(包括多头和空头头寸)的数量。以BTC举栗子: 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此,未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加,这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少,这表明投资者正在平仓。反过来,这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性,反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示,汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格,两者在时间上几乎是同步的,价格与合约持仓量几乎呈现正相关性,表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示,不具有普遍代表性,但是当出现这种负相关性的背离时候,才具备一定的预测价值,可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比(LS比...

比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣,以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合,美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品,对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下: 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳,每个市场都有自己独特的最佳移动平均线; 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线;如下图所示:3.双移动平均线组合(简称双均线组合)相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择; 4.移动平均线(或者每种技术指标)都应当,也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理,如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现,笔者通过编写双均线组合策略,测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据,验证策略的正确性,并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候,假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...

关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点: 1、胜率不高,对一个典型的趋势跟踪系统而言,可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转,对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金,才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境:趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势,而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动,后者适用于反趋势交易系统,而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点,波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者,不去预测市场,而是会首先判断市场处于何种市场环境中,他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点: 1、建立优势:找到一个收益-预期风险(R乘数)不小于3的进场点位,这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险,包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复,关注于整体是否...

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加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量(Futrues Open Interest)也称作未平仓合约(OI)被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸(包括多头和空头头寸)的数量。以BTC举栗子: 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此,未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加,这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少,这表明投资者正在平仓。反过来,这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性,反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示,汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格,两者在时间上几乎是同步的,价格与合约持仓量几乎呈现正相关性,表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示,不具有普遍代表性,但是当出现这种负相关性的背离时候,才具备一定的预测价值,可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比(LS比...

比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣,以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合,美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品,对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下: 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳,每个市场都有自己独特的最佳移动平均线; 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线;如下图所示:3.双移动平均线组合(简称双均线组合)相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择; 4.移动平均线(或者每种技术指标)都应当,也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理,如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现,笔者通过编写双均线组合策略,测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据,验证策略的正确性,并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候,假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...

关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点: 1、胜率不高,对一个典型的趋势跟踪系统而言,可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转,对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金,才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境:趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势,而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动,后者适用于反趋势交易系统,而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点,波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者,不去预测市场,而是会首先判断市场处于何种市场环境中,他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点: 1、建立优势:找到一个收益-预期风险(R乘数)不小于3的进场点位,这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险,包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复,关注于整体是否...
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下述为Index coop推出的指数产品的11月月度财报,高度概括了Index coop的DAO及其产品的业绩表现。笔者依序翻译如下,由于英文水平有限,难免遗漏和错误,欢迎指出和修正。
概述Overview
Index coop继续持续增长,自从诞生以来月回报达到历史最高的723710美元。这代表了自从10月份以来增长了14.5%。11月份毛利率继续持续增长,与诞生以来相比,最高达到了632318美元,月环比增长8%。
过去的11月份是连续第3个月份,Index coop的任何指数产品都没有采取流动性激励措施。总之,我们的净利润环比10月份亏损了176000美元,尽管毛利润在增长。收益的增长被相对10月份运营成本增加抵消了。与生态合作伙伴Beta Finance相关的成本增长了102000美元(相对10月份增长了95%)。
所有产品的基金份额供给下降了4.28%,即下降了81000份额。ETH2x-FLT指数份额供给相对比10月份下降了9.63%。MVI、BED和DATA指数反而以可见的速度增长明显,尤其是DATA指数显著增加了30.9%。
管理费收入由ETH2x-FLT指数主导,相对204M的TVL,累计管理费为498K美元。这占据了69%的总收益。MVI的管理费收入以40%可见的强健稳定速度增长。DPI指数管理费收入占比21.5%,相对10月份稍微有些下滑。

产品Product
ETH2x-FLT和MVI指数依然表现显著,11月份占据了所有产品总收益的74%。元宇宙概念持续增长并受欢迎。
金库组合价值treasury portfolio valu
截至11月30日投资组合价值达到了45.53M美元。

月度进展
这个月Fiance.Nest发布了一个论坛帖子,分享了INDEX的回购和再投资策略。这启发了我们对于INDEX整个通证经济的反思。
总之,11月的毛利润是我们诞生以来的最高,但是运营成本高企,依然限制我我们的净利润发展。我们将持续投入生态并发布新产品,并充分意识到持续加强在加密指数市场的领先势头。
六大指数的TVL&ROI

11 月收入增长 14.5%
DAO 的毛利润创历史新高,比 10 月份增长了 8%
现在钱包地址总量超过30,000
MVI 的资产管理规模继续上升,增长 91%
过去 30 天内 6 种产品中有 5 种的投资回报率如下图所示:

英文版原文如下:


下述为Index coop推出的指数产品的11月月度财报,高度概括了Index coop的DAO及其产品的业绩表现。笔者依序翻译如下,由于英文水平有限,难免遗漏和错误,欢迎指出和修正。
概述Overview
Index coop继续持续增长,自从诞生以来月回报达到历史最高的723710美元。这代表了自从10月份以来增长了14.5%。11月份毛利率继续持续增长,与诞生以来相比,最高达到了632318美元,月环比增长8%。
过去的11月份是连续第3个月份,Index coop的任何指数产品都没有采取流动性激励措施。总之,我们的净利润环比10月份亏损了176000美元,尽管毛利润在增长。收益的增长被相对10月份运营成本增加抵消了。与生态合作伙伴Beta Finance相关的成本增长了102000美元(相对10月份增长了95%)。
所有产品的基金份额供给下降了4.28%,即下降了81000份额。ETH2x-FLT指数份额供给相对比10月份下降了9.63%。MVI、BED和DATA指数反而以可见的速度增长明显,尤其是DATA指数显著增加了30.9%。
管理费收入由ETH2x-FLT指数主导,相对204M的TVL,累计管理费为498K美元。这占据了69%的总收益。MVI的管理费收入以40%可见的强健稳定速度增长。DPI指数管理费收入占比21.5%,相对10月份稍微有些下滑。

产品Product
ETH2x-FLT和MVI指数依然表现显著,11月份占据了所有产品总收益的74%。元宇宙概念持续增长并受欢迎。
金库组合价值treasury portfolio valu
截至11月30日投资组合价值达到了45.53M美元。

月度进展
这个月Fiance.Nest发布了一个论坛帖子,分享了INDEX的回购和再投资策略。这启发了我们对于INDEX整个通证经济的反思。
总之,11月的毛利润是我们诞生以来的最高,但是运营成本高企,依然限制我我们的净利润发展。我们将持续投入生态并发布新产品,并充分意识到持续加强在加密指数市场的领先势头。
六大指数的TVL&ROI

11 月收入增长 14.5%
DAO 的毛利润创历史新高,比 10 月份增长了 8%
现在钱包地址总量超过30,000
MVI 的资产管理规模继续上升,增长 91%
过去 30 天内 6 种产品中有 5 种的投资回报率如下图所示:

英文版原文如下:

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