原理

• 永续合约每 8 小时会向多空双方某一方收取一次资金费率，一般来说，合约价格高于现货价格，则多付给空，否则空付给多；

• 合约价格和现货价格之差越大，资金费率越高；

• 历史资金费率： (https://www.bybt.com/zh/funding/BTC)

• 如果我们购买 1000 刀的 btc，同时去永续合约开空价值为 1000 刀的合约，那么不考虑 手续费 & 滑点 的情况下，我们的资产总价值（btc 现货 + 合约利润）被恒定为了 1000 刀，无论 btc 涨还是跌。与此同时，我们会每 8 h 收取一次多军付给我们的资金费。 本位

• 各大交易所都提供了 币本位 & usdt 本位的期货合约，也就是说如果去币本位开空，资金费率收益位 btc，usdt 本位开空，收益为 usdt。 比如我们有 1000 刀 usdt： 币本位

• 操作为：将 1000 刀全部购买 btc，然后将 btc 转到合约账户，将其作为全部保证金全仓做空等额 btc 价值合约；

• 那么我们的空单头寸为 1000 刀，也就是资金利用率为 100% 且 爆仓价为正无穷 Usdt 本位

• 假设杠杠率为 2，操作为：买入 666 刀 btc，将剩下的 333 刀转到合约账户，2x 开空价值为 666 的 btc 永续合约；

• 那么我们的空单头寸为 666 刀，也就是资金利用率为 66.6%，且有爆仓价（爆仓后可以立马卖出现货止盈） 资金利用率

• 上面两种方法，资金利用率最多是 100%，还有种套利方法可以加大杠杠：

• 假设资金杠杠率为 2，使用 500 刀在交割合约使用 4x 杠杠做多价值为 2000 刀的 btc 交割合约，使用 500 刀在永续合约做空价值 2000 刀的 btc 永续合约；

• 整体资金利用率为 2，但是杠杠率为 4，不过有如下几个问题：

  • 随着价格波动和交割合约到期，需要频繁移仓，来保证两边不爆仓，这里面会产生较多的手续费

  • 交割合约价格往往偏离现货价格较多，滑点不容忽视 开发

• 对比历史资金费率，三大里币安资金费率比较适合套利

• 先开发 usdt 本位，支持设置杠杠率的期现套利

• 整体流程：

1. 用户将 usdt 存入币安交易账户

2. 软件输入 api key

3. 用户下单，选择套利币种、杠杠率、资金大小

4. 后台通过 api 操作，计算合约情况，同时下单现货，和永续期货。

5. 后台将下单情况 & 结算收益留存数据库

https://github.com/nntaoli-project/goex https://github.com/ccxt/ccxt

原理

• 永续合约每 8 小时会向多空双方某一方收取一次资金费率，一般来说，合约价格高于现货价格，则多付给空，否则空付给多；

• 合约价格和现货价格之差越大，资金费率越高；

• 历史资金费率： (https://www.bybt.com/zh/funding/BTC)

• 如果我们购买 1000 刀的 btc，同时去永续合约开空价值为 1000 刀的合约，那么不考虑 手续费 & 滑点 的情况下，我们的资产总价值（btc 现货 + 合约利润）被恒定为了 1000 刀，无论 btc 涨还是跌。与此同时，我们会每 8 h 收取一次多军付给我们的资金费。 本位

• 各大交易所都提供了 币本位 & usdt 本位的期货合约，也就是说如果去币本位开空，资金费率收益位 btc，usdt 本位开空，收益为 usdt。 比如我们有 1000 刀 usdt： 币本位

• 操作为：将 1000 刀全部购买 btc，然后将 btc 转到合约账户，将其作为全部保证金全仓做空等额 btc 价值合约；

• 那么我们的空单头寸为 1000 刀，也就是资金利用率为 100% 且 爆仓价为正无穷 Usdt 本位

• 假设杠杠率为 2，操作为：买入 666 刀 btc，将剩下的 333 刀转到合约账户，2x 开空价值为 666 的 btc 永续合约；

• 那么我们的空单头寸为 666 刀，也就是资金利用率为 66.6%，且有爆仓价（爆仓后可以立马卖出现货止盈） 资金利用率

• 上面两种方法，资金利用率最多是 100%，还有种套利方法可以加大杠杠：

• 假设资金杠杠率为 2，使用 500 刀在交割合约使用 4x 杠杠做多价值为 2000 刀的 btc 交割合约，使用 500 刀在永续合约做空价值 2000 刀的 btc 永续合约；

• 整体资金利用率为 2，但是杠杠率为 4，不过有如下几个问题：

  • 随着价格波动和交割合约到期，需要频繁移仓，来保证两边不爆仓，这里面会产生较多的手续费

  • 交割合约价格往往偏离现货价格较多，滑点不容忽视 开发

• 对比历史资金费率，三大里币安资金费率比较适合套利

• 先开发 usdt 本位，支持设置杠杠率的期现套利

• 整体流程：

1. 用户将 usdt 存入币安交易账户

2. 软件输入 api key

3. 用户下单，选择套利币种、杠杠率、资金大小

4. 后台通过 api 操作，计算合约情况，同时下单现货，和永续期货。

5. 后台将下单情况 & 结算收益留存数据库

https://github.com/nntaoli-project/goex https://github.com/ccxt/ccxt