• Почти 86% от общего объема предложения монет Toncoin удерживает небольшое число участников экосистемы TON.

• Многие «китовые» адреса тесно взаимодействуют друг с другом, а также связаны с TON Foundation.

• Исследователи Whiterabbit видят в этом признаки централизации проекта TON и риски манипулирования ценой utility-токена.

Чтобы лучше понять суть проблемы, целесообразно погрузиться в контекст. Для этого вспомним краткую историю проекта.

The Open Network — блокчейн на базе Proof-of-Stake, который изначально создавался командой Telegram, но теперь поддерживается сторонними разработчиками.

Первая информация о планах по созданию амбициозного блокчейн-проекта появилась 22 декабря 2017 года. Бывший сотрудник соцсети «ВКонтакте» Антон Розенберг рассказал, что Павел Дуров планирует провести ICO для Telegram. Он раскрыл название проекта — Telegram Open Network (TON) — и токена — Gram.

К тому времени число пользователей мессенджера достигло 180 млн человек, а криптоиндустрия переживала бум первичных предложений монет.

Команда Telegram решила провести закрытый токенсейл с участием профессиональных инвесторов, который больше напоминал привычный для технологических компаний раунд финансирования. В обмен на деньги инвесторы должны были получить токены Gram, но только после запуска сети TON.

В январе 2018 года начался сбор заявок на участие в ICO. Его проводили в соответствии с американским законодательством, поскольку в токенсейле участвовали инвесторы из США.

Ажиотаж вокруг ICO был поистине велик: в первом раунде объем заявок достиг $3,8 млрд, превысив плановый показатель в несколько раз. Цель по привлечению $850 млн быстро достигли. 

Помимо американских инвесторов, в TON вкладывали азиатские и российские предприниматели, включая Романа Абрамовича и Михаила Абызова. Затем еще $850 млн собрали во втором раунде.

TON задумывался как следующий после биткоина и Ethereum этап развития блокчейна. Он должен был стать платформой для децентрализованных приложений со смарт-контрактами и виртуальной машиной. Но в архитектуру TON изначально заложили масштабирование, намного превосходящее возможности Ethereum.

Важное направление было связано с интеграцией системы и Gram в Telegram, которое давало доступ к сотням миллионов пользователей. Предполагалось, что токенами можно будет оплачивать рекламу в каналах.

Хотя создание TON проходило в закрытом режиме, в нем участвовали сторонние разработчики, а результаты команда Telegram публиковала в открытом доступе. Это позволило в дальнейшем осуществить запуск проекта в 2020 году без участия Telegram и Павла Дурова.

Весной 2019 года заработала тестовая сеть TON. Доступ к ней получили несколько сторонних команд, включая TON Labs.

К осени стало ясно, что TON находится на финальной стадии. На сайте test.ton.org появился код полной ноды, запустили обозреватель блоков для тестовой сети.

По условиям контракта с Telegram участники ICO могли получить токены Gram только после запуска основной сети TON, но не позднее 31 октября 2019 года. Эта дата служила дедлайном для реализации проекта.

Однако в преддверии старта, 11 октября, SEC внезапно сообщила о принятии «чрезвычайных мер и ограничений» в отношении двух связанных с токенсейлом TON офшорных компаний. В Комиссии заявили, что Gram продали инвесторам незаконно. Чиновники также пришли к выводу, что права на 1 млрд токенов реализовали 39 американским резидентам.

SEC добилась временного судебного запрета на распространение Gram, из-за чего запуск TON стал невозможным. Ведомство также подало на Telegram в суд за продажу незарегистрированных ценных бумаг.

В итоге Павел Дуров объявил о закрытии проекта, а его компания не стала оспаривать судебный запрет на выпуск Gram. 

Все технические элементы Telegram Open Network к весне 2020 года были готовы, и сообщество заявило о возможности запустить сеть без участия Telegram, которая отказалась от единоличного контроля над проектом. Сценарий «децентрализованного запуска» поддержали ведущие валидаторы сети.

После закрытия TON несколько независимых команд продолжили работать над блокчейном на основе кода проекта:

• Free TON, впоследствии переименованный в Everscale;

• китайский проект от TON Community (который на данный момент не развивается);

• NewTON.

В марте 2021 года представители Telegram передали домен ton.org и GitHub-репозиторий сообществу The Open Network (бывший NewTON).

К тому времени эмиссия нативного токена экосистемы — Toncoin — составила 5 млрд монет. Число аккаунтов в сети превысило 70 000 единиц.

В начале ноября 2022 года на платформе Fragment стартовали продажи юзернеймов Telegram за Toncoin. Первый лот — @auto — продан за 900 000 Toncoin (около $1,4 млн на тот момент).

В феврале 2023 года валидаторы TON проголосовали за приостановку работы 194 кошельков с суммарным балансом 1,08 млрд Toncoin (>$2 млрд), которые не совершили ни одной транзакции с момента распределения монет с 2020 по 2022 год.

«Благодаря потенциальной приостановке работы этих кошельков […] будет обеспечена ясность в отношении объема доступного числа Toncoin», — говорится в блоге проекта.

Процедура не охватывает адреса, которые не участвовали в первоначальном распределении. Приостановка будет действовать в течение четырех лет. Соответствующие адреса утратят возможность совершать транзакции в этот период.

Объем замороженных монет эквивалентен 21,3% общего предложения криптоактива.

Также в феврале разработчики TON представили дорожную карту на 2023 год. Она предполагает:

• запуск единого протокола для взаимодействия между приложениями экосистемы и кошельками;

• повышение безопасности и стабильности сети;

• поддержка проверки подписи EVM;

• улучшение форматов адресов кошельков TON и превращение последних в децентрализованные зашифрованные мессенджеры;

• внедрение механизма сжигания части комиссий;

• кроссчейн-переводы между TON и Polygon, а также создание моста для передачи биткоинов, ETH и BNB;

• разделение нод на коллаторов и валидаторов для повышения производительности блокчейна.

Помимо прочего, команда TON запустила платформу для проведения голосований Ton.vote. С помощью нее держатели Toncoin смогут участвовать в принятии решений по всем проектам в сети. 

По состоянию на 19 марта 2023 года совокупный TVL приложений экосистемы TON немногим превышает $15 млн. Для сравнения, показатели BNB Chain и Tron составляют $7,76 млрд и $5,45 млрд соответственно.

• Почти 86% от общего объема предложения монет Toncoin удерживает небольшое число участников экосистемы TON.

• Многие «китовые» адреса тесно взаимодействуют друг с другом, а также связаны с TON Foundation.

• Исследователи Whiterabbit видят в этом признаки централизации проекта TON и риски манипулирования ценой utility-токена.

Чтобы лучше понять суть проблемы, целесообразно погрузиться в контекст. Для этого вспомним краткую историю проекта.

The Open Network — блокчейн на базе Proof-of-Stake, который изначально создавался командой Telegram, но теперь поддерживается сторонними разработчиками.

Первая информация о планах по созданию амбициозного блокчейн-проекта появилась 22 декабря 2017 года. Бывший сотрудник соцсети «ВКонтакте» Антон Розенберг рассказал, что Павел Дуров планирует провести ICO для Telegram. Он раскрыл название проекта — Telegram Open Network (TON) — и токена — Gram.

К тому времени число пользователей мессенджера достигло 180 млн человек, а криптоиндустрия переживала бум первичных предложений монет.

Команда Telegram решила провести закрытый токенсейл с участием профессиональных инвесторов, который больше напоминал привычный для технологических компаний раунд финансирования. В обмен на деньги инвесторы должны были получить токены Gram, но только после запуска сети TON.

В январе 2018 года начался сбор заявок на участие в ICO. Его проводили в соответствии с американским законодательством, поскольку в токенсейле участвовали инвесторы из США.

Ажиотаж вокруг ICO был поистине велик: в первом раунде объем заявок достиг $3,8 млрд, превысив плановый показатель в несколько раз. Цель по привлечению $850 млн быстро достигли. 

Помимо американских инвесторов, в TON вкладывали азиатские и российские предприниматели, включая Романа Абрамовича и Михаила Абызова. Затем еще $850 млн собрали во втором раунде.

TON задумывался как следующий после биткоина и Ethereum этап развития блокчейна. Он должен был стать платформой для децентрализованных приложений со смарт-контрактами и виртуальной машиной. Но в архитектуру TON изначально заложили масштабирование, намного превосходящее возможности Ethereum.

Важное направление было связано с интеграцией системы и Gram в Telegram, которое давало доступ к сотням миллионов пользователей. Предполагалось, что токенами можно будет оплачивать рекламу в каналах.

Хотя создание TON проходило в закрытом режиме, в нем участвовали сторонние разработчики, а результаты команда Telegram публиковала в открытом доступе. Это позволило в дальнейшем осуществить запуск проекта в 2020 году без участия Telegram и Павла Дурова.

Весной 2019 года заработала тестовая сеть TON. Доступ к ней получили несколько сторонних команд, включая TON Labs.

К осени стало ясно, что TON находится на финальной стадии. На сайте test.ton.org появился код полной ноды, запустили обозреватель блоков для тестовой сети.

По условиям контракта с Telegram участники ICO могли получить токены Gram только после запуска основной сети TON, но не позднее 31 октября 2019 года. Эта дата служила дедлайном для реализации проекта.

Однако в преддверии старта, 11 октября, SEC внезапно сообщила о принятии «чрезвычайных мер и ограничений» в отношении двух связанных с токенсейлом TON офшорных компаний. В Комиссии заявили, что Gram продали инвесторам незаконно. Чиновники также пришли к выводу, что права на 1 млрд токенов реализовали 39 американским резидентам.

SEC добилась временного судебного запрета на распространение Gram, из-за чего запуск TON стал невозможным. Ведомство также подало на Telegram в суд за продажу незарегистрированных ценных бумаг.

В итоге Павел Дуров объявил о закрытии проекта, а его компания не стала оспаривать судебный запрет на выпуск Gram. 

Все технические элементы Telegram Open Network к весне 2020 года были готовы, и сообщество заявило о возможности запустить сеть без участия Telegram, которая отказалась от единоличного контроля над проектом. Сценарий «децентрализованного запуска» поддержали ведущие валидаторы сети.

После закрытия TON несколько независимых команд продолжили работать над блокчейном на основе кода проекта:

• Free TON, впоследствии переименованный в Everscale;

• китайский проект от TON Community (который на данный момент не развивается);

• NewTON.

В марте 2021 года представители Telegram передали домен ton.org и GitHub-репозиторий сообществу The Open Network (бывший NewTON).

К тому времени эмиссия нативного токена экосистемы — Toncoin — составила 5 млрд монет. Число аккаунтов в сети превысило 70 000 единиц.

В начале ноября 2022 года на платформе Fragment стартовали продажи юзернеймов Telegram за Toncoin. Первый лот — @auto — продан за 900 000 Toncoin (около $1,4 млн на тот момент).

В феврале 2023 года валидаторы TON проголосовали за приостановку работы 194 кошельков с суммарным балансом 1,08 млрд Toncoin (>$2 млрд), которые не совершили ни одной транзакции с момента распределения монет с 2020 по 2022 год.

«Благодаря потенциальной приостановке работы этих кошельков […] будет обеспечена ясность в отношении объема доступного числа Toncoin», — говорится в блоге проекта.

Процедура не охватывает адреса, которые не участвовали в первоначальном распределении. Приостановка будет действовать в течение четырех лет. Соответствующие адреса утратят возможность совершать транзакции в этот период.

Объем замороженных монет эквивалентен 21,3% общего предложения криптоактива.

Также в феврале разработчики TON представили дорожную карту на 2023 год. Она предполагает:

• запуск единого протокола для взаимодействия между приложениями экосистемы и кошельками;

• повышение безопасности и стабильности сети;

• поддержка проверки подписи EVM;

• улучшение форматов адресов кошельков TON и превращение последних в децентрализованные зашифрованные мессенджеры;

• внедрение механизма сжигания части комиссий;

• кроссчейн-переводы между TON и Polygon, а также создание моста для передачи биткоинов, ETH и BNB;

• разделение нод на коллаторов и валидаторов для повышения производительности блокчейна.

Помимо прочего, команда TON запустила платформу для проведения голосований Ton.vote. С помощью нее держатели Toncoin смогут участвовать в принятии решений по всем проектам в сети. 

По состоянию на 19 марта 2023 года совокупный TVL приложений экосистемы TON немногим превышает $15 млн. Для сравнения, показатели BNB Chain и Tron составляют $7,76 млрд и $5,45 млрд соответственно.