<100 subscribers
Share Dialog
Share Dialog
去年开始关注这个项目,当时GAS昂贵,加上个人对期权不太看好,直接PASS了,昨天再次看到这个项目,目前GAS相比之前便宜多了,得空去体验一把。
Opyn 是一个基于以太坊的去中心化期权交易协议,用户可以通过期权交易或者提供 LP 来获取收益。Opyn 允许用户在 ERC20 上买入、卖出和创建期权,它是无须托管的期权协议,也是无须许可的保险协议。
Opyn 经历了 V1 版本和 V2 的迭代,目前这两个版本基本均宣告失败。V1 版本很少创建新的期权合约,V2 版本虽然能够自动结算、期权卖方可采用杠杆,但最终因为以太坊上高昂的 Gas 费且缺乏交易所需的流动性,而陷入无人使用的尴尬情况。现在,Opyn 团队将重心转向了一个新的方向「Squeeth 」。
Squeeth 是 Opyn 团队推出的创新性 DeFi 永续期权衍生品,它是一种跟踪资产价格乘方的永续衍生工具。该产品基于著名投资研究机构 Paradigm 于 21 年 8 月论文中提出的「乘方永续合约」概念进行构建。
Squeeth 的名称取自 Squared ETH 的缩写,即 ETH 的平方,顾名思义,它跟踪的是 ETH 价格的平方。Squeeth 就是跟踪 ETH^2 的一种简单的乘方永续期权合约。
为了方便大家理解,举个栗子简单解释下:假设当前 ETH 价格为1000美元,当 ETH 涨至3000美元时,在不考虑资金费率的情况下,ETH 现货的价值上涨至原来的3倍,2倍杠杆的 ETH 合约涨至6倍,而 Squeeth 则上涨至原来的9倍。
严格来说,Squeeth 并不是永续期权,而是一种杠杆代币,但对交易者而言,也能够实现跟永续期权以及永续期货差不多的功能,即带杠杆的头寸。
2020年6月,Opyn 完成216万美元种子轮融资,由 Dragonfly 领投。随后在2021年2月,Opyn 完成670万美元A轮融资,由 Paradigm 领投。Version One Ventures、Ulinancorrelated Ventures、1kx、A. Capital、DTC Capital、CoinFund、Compound 首席执行官 Robert Leshner 等参投。
1. 打开官网:https://www.opyn.co/,点击“SQUEETH”按钮。
2,链接小狐狸钱包。
01.做多或做空 Squeeth
Squeeth 可选择做多或做空。做多 Squeeth 是一个带杠杆头寸,具有无限的上涨空间,有限的下跌空间,且不会面临清算。和永续合约类似,Squeeth 也需要通过资金费率,使标记价格(Squeeth价格)维持在指数价格(ETH^2)附近。但是因为Short Squeeth 的风险远高于 Long Squeeth(存在凸性溢价),一般情况下都是多头向空投支付至今费率。
Squeeth 中的多头头寸用 oSQTH 表示,做多的用户可以直接以ETH从二级市场(Uniswap V3)上买入oSQTH,无清算风险;做空的用户则需要以ETH为抵押品铸造oSQTH再卖出,存在爆仓的风险。
以做多为例(假设未来看涨ETH):
点击 “Trade” ,选择“Long”“Open”,输入购买 ETH 的数量,可自动换算得到oSQTH的数量,再点击“BUY”即可进行购买。
确认后,在Positions查看订单。
02.卖出所持仓的 oSQTH ,进行平仓,点击“Close”,输入卖出的数量,进行授权并确认交易即可卖出。
Squeeth Strategies 中包含三种策略,可以帮助用户一键生成对应的头寸,它们分别为看涨的牛市策略 Bull Strateg 、看跌的熊市策略 Bear Strategy 、以及横盘中的螃蟹策略 Crab Strategy ,目前已经上线的只有螃蟹策略 Crab Strategy 。
螃蟹策略通过持有ETH和空头Squeeth头寸,以创建与ETH价格的Delta近似于0的策略。当ETH在小范围内波动时,ETH的涨跌将使ETH多头头寸和Squeeth空头头寸的盈亏接近于抵消,该策略依靠做空Squeeth获得资金费用带来收入。
螃蟹策略设定了能够参与的最大资金,为888 ETH,目前存款已达到上限,暂不能参与。
添加 LP
LP的参与方式有两种,一种是Mint Squeeth to LP,即通过 mint 获得 oSQTH 来添加流动性,这种参与方式的门槛较高(最低需要6.9ETH ),不建议参与。另外一种是Buy Squeeth to LP,即直接在 Uniswap 购买 选择Buy Squeeth to LP。 来添加流动性。
可选择跳转到 Uniswap 进行添加流动性.
输入添加流动性的 ETH 和 oSQTH 数量,授权后即可添加流动性
UNISWAP是大家用得最多的一个DEX,移除流动性这里就不做重复说明了,有兴趣的可以多体验几次。
【体验的目的是对某个赛道的优质产品做一个比较深入的了解,比如一条公链,更多了解其生态,在其中可以找到很多机会】
去年开始关注这个项目,当时GAS昂贵,加上个人对期权不太看好,直接PASS了,昨天再次看到这个项目,目前GAS相比之前便宜多了,得空去体验一把。
Opyn 是一个基于以太坊的去中心化期权交易协议,用户可以通过期权交易或者提供 LP 来获取收益。Opyn 允许用户在 ERC20 上买入、卖出和创建期权,它是无须托管的期权协议,也是无须许可的保险协议。
Opyn 经历了 V1 版本和 V2 的迭代,目前这两个版本基本均宣告失败。V1 版本很少创建新的期权合约,V2 版本虽然能够自动结算、期权卖方可采用杠杆,但最终因为以太坊上高昂的 Gas 费且缺乏交易所需的流动性,而陷入无人使用的尴尬情况。现在,Opyn 团队将重心转向了一个新的方向「Squeeth 」。
Squeeth 是 Opyn 团队推出的创新性 DeFi 永续期权衍生品,它是一种跟踪资产价格乘方的永续衍生工具。该产品基于著名投资研究机构 Paradigm 于 21 年 8 月论文中提出的「乘方永续合约」概念进行构建。
Squeeth 的名称取自 Squared ETH 的缩写,即 ETH 的平方,顾名思义,它跟踪的是 ETH 价格的平方。Squeeth 就是跟踪 ETH^2 的一种简单的乘方永续期权合约。
为了方便大家理解,举个栗子简单解释下:假设当前 ETH 价格为1000美元,当 ETH 涨至3000美元时,在不考虑资金费率的情况下,ETH 现货的价值上涨至原来的3倍,2倍杠杆的 ETH 合约涨至6倍,而 Squeeth 则上涨至原来的9倍。
严格来说,Squeeth 并不是永续期权,而是一种杠杆代币,但对交易者而言,也能够实现跟永续期权以及永续期货差不多的功能,即带杠杆的头寸。
2020年6月,Opyn 完成216万美元种子轮融资,由 Dragonfly 领投。随后在2021年2月,Opyn 完成670万美元A轮融资,由 Paradigm 领投。Version One Ventures、Ulinancorrelated Ventures、1kx、A. Capital、DTC Capital、CoinFund、Compound 首席执行官 Robert Leshner 等参投。
1. 打开官网:https://www.opyn.co/,点击“SQUEETH”按钮。
2,链接小狐狸钱包。
01.做多或做空 Squeeth
Squeeth 可选择做多或做空。做多 Squeeth 是一个带杠杆头寸,具有无限的上涨空间,有限的下跌空间,且不会面临清算。和永续合约类似,Squeeth 也需要通过资金费率,使标记价格(Squeeth价格)维持在指数价格(ETH^2)附近。但是因为Short Squeeth 的风险远高于 Long Squeeth(存在凸性溢价),一般情况下都是多头向空投支付至今费率。
Squeeth 中的多头头寸用 oSQTH 表示,做多的用户可以直接以ETH从二级市场(Uniswap V3)上买入oSQTH,无清算风险;做空的用户则需要以ETH为抵押品铸造oSQTH再卖出,存在爆仓的风险。
以做多为例(假设未来看涨ETH):
点击 “Trade” ,选择“Long”“Open”,输入购买 ETH 的数量,可自动换算得到oSQTH的数量,再点击“BUY”即可进行购买。
确认后,在Positions查看订单。
02.卖出所持仓的 oSQTH ,进行平仓,点击“Close”,输入卖出的数量,进行授权并确认交易即可卖出。
Squeeth Strategies 中包含三种策略,可以帮助用户一键生成对应的头寸,它们分别为看涨的牛市策略 Bull Strateg 、看跌的熊市策略 Bear Strategy 、以及横盘中的螃蟹策略 Crab Strategy ,目前已经上线的只有螃蟹策略 Crab Strategy 。
螃蟹策略通过持有ETH和空头Squeeth头寸,以创建与ETH价格的Delta近似于0的策略。当ETH在小范围内波动时,ETH的涨跌将使ETH多头头寸和Squeeth空头头寸的盈亏接近于抵消,该策略依靠做空Squeeth获得资金费用带来收入。
螃蟹策略设定了能够参与的最大资金,为888 ETH,目前存款已达到上限,暂不能参与。
添加 LP
LP的参与方式有两种,一种是Mint Squeeth to LP,即通过 mint 获得 oSQTH 来添加流动性,这种参与方式的门槛较高(最低需要6.9ETH ),不建议参与。另外一种是Buy Squeeth to LP,即直接在 Uniswap 购买 选择Buy Squeeth to LP。 来添加流动性。
可选择跳转到 Uniswap 进行添加流动性.
输入添加流动性的 ETH 和 oSQTH 数量,授权后即可添加流动性
UNISWAP是大家用得最多的一个DEX,移除流动性这里就不做重复说明了,有兴趣的可以多体验几次。
【体验的目的是对某个赛道的优质产品做一个比较深入的了解,比如一条公链,更多了解其生态,在其中可以找到很多机会】
No comments yet