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最近 Synthetix 是大家热议的话题,大概是因为 $SNX 质押者这段时间的分红特别丰厚?
今天就来聊聊这个比我在币圈的年龄还要长的 DeFi OG 协议,内容分以下几个板块:
Synthetix 是什么?
它解决什么问题?
它是如何解决的?
跟我们有什么关系?
Synthetix 是合成资产协议。
首先还有很多的资产没有上链的,通过合成资产可以获得对应资产的价格敞口,比如外汇、股票、大宗商品等等;其次,在 Uniswap 等 Dex 上的交易,与对应池子的深度也就是流动性密切相关,深度不够或者交易量太大,都会造成价格滑点,合成资产则不存在这个问题,但是需要有准确的预言机喂价。
$SNX 是 Synthetix 发行的治理代币,在其整个生态中起着至关重要的作用。用户以 $SNX 作为抵押品,铸造稳定币 sUSD。抵押率要求非常严格,一旦低于 150% 会被标注,被标注的账户在 2 小时内如果没有把抵押率提高到 350% 及以上,就会受到惩罚。
$sUSD 是 Synthetix 合成资产的硬通货,在 Kwenta 可以与其他合成资产交易,以太坊主网有 13 种,Optimism 上有 10 种。
此外,还有 Thales, Polynomial, Lyra 等协议,都以 sUSD 为结算资产,也扩大了 Synthetix 合成资产的应用场景。
在讲 “跟我们有什么关系” 前,有必要插进来一个话题 Atomic Swap。正是它让 Synthetix 成为近期的焦点。
我记得早在 2021 年初,AC 就推出过基于 Curve 和 Synthetix 的 Cross-asset Swap,我还为此写过一篇微信文章。
https://mp.weixin.qq.com/s/KwqL6pHBey7fh1Ugnr1uFQ
大概意思就是通过 Curve + Synthetix,实现低滑点的大额交易。比如你用 $1m USDC 兑换 ETH,Cross-asset Swap 的兑换路径为:
USDC → (sUSD → sETH) → ETH
tx1:USDC → sUSD;tx2:sUSD → sETH;tx3:sETH → ETH
其中 tx1/3 同类型代币之间的兑换由 Curve 完成,tx2 则通过 Synthetix,来实现合成资产之间的 0 滑点兑换。0 滑点,这对大额交易而言简直太完美了!但是之后并没有真正被用起来,原因在于,完成 1 笔 Cross-asset Swap,需要 ~6 分钟的时间,这个等待时间,别说在加密世界,即便在传统金融也很难让人接受。
但最近 Synthetix 的提案 SIP120 解决了这个问题:
https://twitter.com/0x_____________/status/1538547273260490752
前面说过,合成资产之间的交易不受交易池深度的影响,但是严重依赖预言机的喂价。这也是之前的方案需要等 6 分钟的原因。新提案 Atomic Swap 在每次交易时,对比 Uniswap 的实价和来自 Chainlink 的喂价,确保预言机价格准确以避免交易损失,并实现了实时交易。
时间滞后的问题解决了,规模应用就成为可能。交易聚合器 @1inch 的接入,也助力了 Synthetix 交易量的大幅增长。
https://tokenterminal.com/terminal/projects/synthetix/key_metrics
如果你要做主流币大额交易,那 Atomic Swap 是个不错的选择,但这个功能也无需用户担心,更多的聚合器会接入直接提供给你最佳的交易路径。
如果你本来就持有 $SNX,并且质押在 Synthetix,那恭喜你现在应该正在享受不错的收益:$SNX 的通胀奖励 + 交易费分红。因为所有合成资产交易,虽然是 0 滑点,但是仍需要支付交易手续费,从 0.1%-1% 不等。这些费用按比例分配给 $SNX 的质押者。
如果你看到这么高的收益,正在考虑质押 $SNX,那请务必考虑清楚:
$SNX 币价波动,毕竟当前是熊市阶段,币价可能继续下跌;
抵押 $SNX 铸造 sUSD,如果你控制不好抵押率,就可能被罚造成损失;
交易费分红收益不是固定的,与 $SNX 抵押量和市场交易活跃度都有关系
以上内容仅作为知识分享,不作任何投资建议。
受限于个人能力,以上内容可能是带有偏见的,甚至是错误的,如果大家发现还希望及时指出,感谢各位!
如果你质押 $SNX 铸造 $sUSD,你就成为 Synthetix 交易池的 LP。 美美地享受交易费分红的同时需要承担 “无偿损失” 的风险。打引号的意思是,这个概念与我们平时说的 AMM 的 “无偿损失” 不太一样,但是仍然是 LP 的损失。
可以这样理解,所有 Synthetix 合成资产的交易者,本质上是在跟 LP 做交易,如果交易者赚,那 LP 就亏,反之亦然。 庆幸的是,目前几乎无解的 “无偿损失” 保护,在 Synthetix 是有解决方案的,你只需要去购买一定数量的债务指数代币 $dSNX 就可以了。
买多少? 怎么买? 进到下面的网站就一目了然了!
https://staking.synthetix.io/debt
习惯听或看的朋友,可以关注下《谈东论西》,我和 @bee_926 在最近一期的节目中对 Synthetix 做了非常详细的讨论:
最近 Synthetix 是大家热议的话题,大概是因为 $SNX 质押者这段时间的分红特别丰厚?
今天就来聊聊这个比我在币圈的年龄还要长的 DeFi OG 协议,内容分以下几个板块:
Synthetix 是什么?
它解决什么问题?
它是如何解决的?
跟我们有什么关系?
Synthetix 是合成资产协议。
首先还有很多的资产没有上链的,通过合成资产可以获得对应资产的价格敞口,比如外汇、股票、大宗商品等等;其次,在 Uniswap 等 Dex 上的交易,与对应池子的深度也就是流动性密切相关,深度不够或者交易量太大,都会造成价格滑点,合成资产则不存在这个问题,但是需要有准确的预言机喂价。
$SNX 是 Synthetix 发行的治理代币,在其整个生态中起着至关重要的作用。用户以 $SNX 作为抵押品,铸造稳定币 sUSD。抵押率要求非常严格,一旦低于 150% 会被标注,被标注的账户在 2 小时内如果没有把抵押率提高到 350% 及以上,就会受到惩罚。
$sUSD 是 Synthetix 合成资产的硬通货,在 Kwenta 可以与其他合成资产交易,以太坊主网有 13 种,Optimism 上有 10 种。
此外,还有 Thales, Polynomial, Lyra 等协议,都以 sUSD 为结算资产,也扩大了 Synthetix 合成资产的应用场景。
在讲 “跟我们有什么关系” 前,有必要插进来一个话题 Atomic Swap。正是它让 Synthetix 成为近期的焦点。
我记得早在 2021 年初,AC 就推出过基于 Curve 和 Synthetix 的 Cross-asset Swap,我还为此写过一篇微信文章。
https://mp.weixin.qq.com/s/KwqL6pHBey7fh1Ugnr1uFQ
大概意思就是通过 Curve + Synthetix,实现低滑点的大额交易。比如你用 $1m USDC 兑换 ETH,Cross-asset Swap 的兑换路径为:
USDC → (sUSD → sETH) → ETH
tx1:USDC → sUSD;tx2:sUSD → sETH;tx3:sETH → ETH
其中 tx1/3 同类型代币之间的兑换由 Curve 完成,tx2 则通过 Synthetix,来实现合成资产之间的 0 滑点兑换。0 滑点,这对大额交易而言简直太完美了!但是之后并没有真正被用起来,原因在于,完成 1 笔 Cross-asset Swap,需要 ~6 分钟的时间,这个等待时间,别说在加密世界,即便在传统金融也很难让人接受。
但最近 Synthetix 的提案 SIP120 解决了这个问题:
https://twitter.com/0x_____________/status/1538547273260490752
前面说过,合成资产之间的交易不受交易池深度的影响,但是严重依赖预言机的喂价。这也是之前的方案需要等 6 分钟的原因。新提案 Atomic Swap 在每次交易时,对比 Uniswap 的实价和来自 Chainlink 的喂价,确保预言机价格准确以避免交易损失,并实现了实时交易。
时间滞后的问题解决了,规模应用就成为可能。交易聚合器 @1inch 的接入,也助力了 Synthetix 交易量的大幅增长。
https://tokenterminal.com/terminal/projects/synthetix/key_metrics
如果你要做主流币大额交易,那 Atomic Swap 是个不错的选择,但这个功能也无需用户担心,更多的聚合器会接入直接提供给你最佳的交易路径。
如果你本来就持有 $SNX,并且质押在 Synthetix,那恭喜你现在应该正在享受不错的收益:$SNX 的通胀奖励 + 交易费分红。因为所有合成资产交易,虽然是 0 滑点,但是仍需要支付交易手续费,从 0.1%-1% 不等。这些费用按比例分配给 $SNX 的质押者。
如果你看到这么高的收益,正在考虑质押 $SNX,那请务必考虑清楚:
$SNX 币价波动,毕竟当前是熊市阶段,币价可能继续下跌;
抵押 $SNX 铸造 sUSD,如果你控制不好抵押率,就可能被罚造成损失;
交易费分红收益不是固定的,与 $SNX 抵押量和市场交易活跃度都有关系
以上内容仅作为知识分享,不作任何投资建议。
受限于个人能力,以上内容可能是带有偏见的,甚至是错误的,如果大家发现还希望及时指出,感谢各位!
如果你质押 $SNX 铸造 $sUSD,你就成为 Synthetix 交易池的 LP。 美美地享受交易费分红的同时需要承担 “无偿损失” 的风险。打引号的意思是,这个概念与我们平时说的 AMM 的 “无偿损失” 不太一样,但是仍然是 LP 的损失。
可以这样理解,所有 Synthetix 合成资产的交易者,本质上是在跟 LP 做交易,如果交易者赚,那 LP 就亏,反之亦然。 庆幸的是,目前几乎无解的 “无偿损失” 保护,在 Synthetix 是有解决方案的,你只需要去购买一定数量的债务指数代币 $dSNX 就可以了。
买多少? 怎么买? 进到下面的网站就一目了然了!
https://staking.synthetix.io/debt
习惯听或看的朋友,可以关注下《谈东论西》,我和 @bee_926 在最近一期的节目中对 Synthetix 做了非常详细的讨论:
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