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部分抵押,无抵押,借贷,清算……
最近 CT 到处都是这些让人紧张的气氛,今天来点正能量的吧!
无清算借贷来一个要不要?
当然抵押品还是需要的,正常情况下仍是超额抵押;
利息还是要支付的,但利率是固定的;
借款是有期限的,但只要借款人同意,是可以延期的 (rollover)
这就是 VendorFi 提供的服务 (已经上线 Arbitrum),你可能会好奇,那如果抵押品下跌的过多,到期的时候我的债务比抵押品还值钱,那我可以选择不还钱了?
答案是 YES,你带走债务,lender 拿走你的抵押品,完美!?
你肯定会觉得挺完美的,而且偷笑 lender 是个大傻子,但或许这也正是 lender 想要的呢?!
我们换个场景,就说再当前的熊市,你持有 USDC 计划买入 ETH,目标价格为 $900,你可以通过在 VendorFi 上建立一个 (无需许可) 借贷市场来实现:
抵押品 ETH
借出资产 USDC
Mint Ratio (1/ 抵押率) 设置为 83% (900/1085.19)
再根据你的情况设置到期时间 Expiry 和利率 Term Rate

到期时会有 4 个场景:
ETH > $900,borrower 按时还债,你将得到更多的 USDC (利息);
ETH > $900,borrower 未还款,你以 $900 的价格买到了市价高于 $900 的 ETH;
ETH < $900,borrower 按时还债,你得到更多的 USDC (利息),而且还能买到更便宜的 ETH;
ETH < $900,borrower 未还款,你你以 $900 的价格买到了 ETH,这正是你的目标价格嘛
不知你对这个方案是否满意?而这个角色就是刚才可能被你嘲笑的大傻 lender。
其实上述的方式,对 DAO 特别的适用,让 DAO 的小金库转/赚起来:
为自家的 Token 设置一个借贷市场;
赚取利息的同时,还在被动的 buy back;
Token 的持有者多/有了个抵押 Token 借款的地方 (而且无清算风险),提高了资金的使用效率
VendorFi 的这套机制最让我兴奋的是,因为没有清算,所有市场没有卖压,极大地释放了尤其在极端行情下 DeFi 借贷协议的运行压力!
当然,任何协议都不可能是完美的:
在上述 “$900 买入 ETH” 的举例中,如果 $900 发生在借贷过程中,那你可能就失去了 buy the dip 的机会;
作为 lender,你设置好借贷市场后,还要记得在必要时更新参数,否则可能会出现非超额抵押的情况,让 borrower 捡了个大便宜。
与以往一样,以上内容仅为个人分享,不作任何投资建议。 熊市偶遇一个让自己兴奋的项目,忍不住就这样分享出来了。如果有理解错误的地方,还希望大家及时指正。
部分抵押,无抵押,借贷,清算……
最近 CT 到处都是这些让人紧张的气氛,今天来点正能量的吧!
无清算借贷来一个要不要?
当然抵押品还是需要的,正常情况下仍是超额抵押;
利息还是要支付的,但利率是固定的;
借款是有期限的,但只要借款人同意,是可以延期的 (rollover)
这就是 VendorFi 提供的服务 (已经上线 Arbitrum),你可能会好奇,那如果抵押品下跌的过多,到期的时候我的债务比抵押品还值钱,那我可以选择不还钱了?
答案是 YES,你带走债务,lender 拿走你的抵押品,完美!?
你肯定会觉得挺完美的,而且偷笑 lender 是个大傻子,但或许这也正是 lender 想要的呢?!
我们换个场景,就说再当前的熊市,你持有 USDC 计划买入 ETH,目标价格为 $900,你可以通过在 VendorFi 上建立一个 (无需许可) 借贷市场来实现:
抵押品 ETH
借出资产 USDC
Mint Ratio (1/ 抵押率) 设置为 83% (900/1085.19)
再根据你的情况设置到期时间 Expiry 和利率 Term Rate

到期时会有 4 个场景:
ETH > $900,borrower 按时还债,你将得到更多的 USDC (利息);
ETH > $900,borrower 未还款,你以 $900 的价格买到了市价高于 $900 的 ETH;
ETH < $900,borrower 按时还债,你得到更多的 USDC (利息),而且还能买到更便宜的 ETH;
ETH < $900,borrower 未还款,你你以 $900 的价格买到了 ETH,这正是你的目标价格嘛
不知你对这个方案是否满意?而这个角色就是刚才可能被你嘲笑的大傻 lender。
其实上述的方式,对 DAO 特别的适用,让 DAO 的小金库转/赚起来:
为自家的 Token 设置一个借贷市场;
赚取利息的同时,还在被动的 buy back;
Token 的持有者多/有了个抵押 Token 借款的地方 (而且无清算风险),提高了资金的使用效率
VendorFi 的这套机制最让我兴奋的是,因为没有清算,所有市场没有卖压,极大地释放了尤其在极端行情下 DeFi 借贷协议的运行压力!
当然,任何协议都不可能是完美的:
在上述 “$900 买入 ETH” 的举例中,如果 $900 发生在借贷过程中,那你可能就失去了 buy the dip 的机会;
作为 lender,你设置好借贷市场后,还要记得在必要时更新参数,否则可能会出现非超额抵押的情况,让 borrower 捡了个大便宜。
与以往一样,以上内容仅为个人分享,不作任何投资建议。 熊市偶遇一个让自己兴奋的项目,忍不住就这样分享出来了。如果有理解错误的地方,还希望大家及时指正。
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