Translated by Maverick Warrior @defigen
Протокол Maverick предлагает новую инфраструктуру для децентрализованных финансов, построенную для обеспечения наиболее ликвидных рынков для трейдеров, поставщиков ликвидности, казначейств DAO и разработчиков, на базе революционного автоматического маркет-мейкера (AMM).
Автоматическое управление и ребалансировка ликвидности в зависимости от рыночной цены.
Первый и единственный AMM, который обеспечивает нативное направленное предоставление ликвидности.
Концентрированная ликвидность с произвольным ее распределением.
Подробнее о Maverick AMM и его революционной функции направленного предоставления ликвидности
Концентрация ликвидности стала переломным моментом для эффективности капитала, но ее реализация в текущих АММ возлагает на пользователей бремя перемещения собственной ликвидности. Это приводит к неправильному распределению и снижению эффективности по мере того, как цены уходят из зон концентрации.
Существующие АММ концентрированной ликвидности (т.е. диапазонные АММ) позволяют поставщикам ликвидности ("LP") концентрировать свою ликвидность в определенном диапазоне. До тех пор, пока цена пула остается в пределах этого диапазона, эффективность их капитала остается высокой, что означает, что их капитал работает, принося им комиссионные - больше, чем они заработали бы, например, в АММ с постоянным произведением.
Концентрированная ликвидность эффективна для капитала только в том случае, если цена остается в зоне концентрации.
Проблема возникает, когда цена пула выходит за пределы диапазона LP. В этот момент эффективность их капитала фактически падает до нуля, поскольку капитал не используется в АММ. Если LP хочет сохранить эффективность капитала, он должен взять на себя ответственность за перемещение своей ликвидности в новый диапазон, что стоит ему времени и платы за газ. На практике многие LP с трудом поспевают за движением цен, и большое количество ликвидности остается незадействованным в диапазонных АММ.
Maverick AMM помогает своим пользователям максимизировать эффективность капитала, автоматизируя процесс перераспределения ликвидности по мере движения цены. LP могут выбирать из множества режимов перемещения ликвидности, которые будут выполнять за них работу по мониторингу цен и реконцентрации ликвидности.
Более высокая эффективность капитала ведет к более ликвидным рынкам, что означает лучшие цены для трейдеров, а также бОльшие комиссионные для поставщиков ликвидности. Эта встроенная функция также помогает LP избавиться от высоких газовых сборов, которые возникают при самостоятельной корректировке позиций в соответствии с уровнем цен.
При использовании любого существующего AMM во вселенной ДеФи LP делает неявную фактическую ставку на то, что цена пары активов в их пуле будет двигаться в боковом направлении, что позволяет ему получать торговые комиссии без существенного изменения соотношения размещенных активов. Если эта ставка ошибочна, то есть если цена движется в любом направлении, кроме бокового, LP понесет непостоянную потерю, которая может превысить все комиссионные, которые он получит.
Это огромное ограничение в нынешней сфере AMM, поскольку многие владельцы активов, которые хотели бы участвовать в LP, имеют направленные убеждения относительно цен активов, которыми они владеют. Например, если пользователь является сторонником ETH, не существует никаких вариантов предоставления ликвидности, позволяющих ему сделать ставку на то, что цена ETH вырастет, и получать торговые комиссии от этой ставки. Этот недостаток в инструментах для LP удерживает многих пользователей от выхода на рынок, что приводит к тонким стаканам и суб-оптимальному ценообразованию.
Используя режим направленного предоставления ликвидности, Maverick LP может выбрать следование за ценой актива вверх.
Когда цена движется в выбранном направлении, АММ автоматически реконцентрирует ликвидность для следования за ценой, чтобы получать больше комиссионных. Если LP делает правильную ставку на направление движения цены, он может использовать этот режим, чтобы насладиться повторной концентрацией ликвидности вокруг цены, когда она движется в его направлении, не испытывая при этом никаких непостоянных потерь (IL).
Используя режим направленного предоставления ликвидности, Maverick LP может выбрать следование за ценой актива вверх.
Maverick - первый и единственный AMM с такой возможностью.
Подробнее о направленном LPing читайте здесь.
Существующие диапазонные АММ позволяют LP определить ценовой диапазон для своей ликвидности, а затем АММ распределяет ликвидность для них в этом диапазоне. В результате ликвидность LP остается фиксированной по всей длине диапазоне, и у них нет эффективных средств для организации другого вида распределения. Опять же, это ограничивает стратегии, доступные потенциальным LP, которые могли бы с большей готовностью направить свой капитал в пулы, если бы у них было больше контроля над тем, как он распределяется.
Maverick позволяет LP настроить собственное распределение ликвидности по ценовому диапазону пула. Maverick предлагает несколько заранее разработанных распределений, но LP также может работать с каждым пулом по отдельности, чтобы настроить свою собственную стратегию распределения ликвидности.
Примеры настраиваемых распределений ликвидности, возможных в Maverick AMM.
Использование неравномерного распределения полезно, например, для реализации оптимизированных по риску позиций LP, таких как экспоненциальное распределение, описанное в этой работе из Гарвардского университета. В работе было показано, как, учитывая определенные предположения о движении цен, рациональный LP должен балансировать свой риск IL с вознаграждением, используя LP с экспоненциальным распределением ликвидности по цене.
Хотя в других АММ с концентрированной ликвидностью можно настроить сложное распределение ликвидности, это обычно требует от пользователей открытия нескольких позиций и создания нескольких NFT для их поддержки. С Maverick вы можете создать свое собственное распределение в одной позиции, используя только один NFT.
Maverick AMM представляет собой набор инструментов, достаточно продвинутых для того, чтобы позволить LP разрабатывать и автоматизировать индивидуальные стратегии концентрации и перемещения ликвидности.
Maverick AMM предлагает ряд готовых режимов работы с ликвидностью - статический и перемещающий - что дает пользователям возможность реализовать большее разнообразие стратегий работы с ликвидностью.
Maverick AMM предоставляет поставщикам ликвидности набор инструментов для реализации собственных стратегий ликвидности.
Испытайте свою стратегию на Maverick Testnet уже сегодня!
Активные стратегии ликвидности: Maverick автоматизирует повторную концентрацию ликвидности. Это означает, что вы можете настроить активную стратегию ликвидности, которой вам не придется управлять самостоятельно, что сэкономит ваше время и газовые сборы.
Больше комиссионных для LP: Автоматизированная реконцентрация также эффективно устраняет возможности для сторонних DApps (например, Charm, Gamma) получать прибыль от предоставления ликвидности на Maverick, оставляя больше доходов для самих LP.
Настраиваемое распределение ликвидности: Используя наш интуитивно понятный пользовательский интерфейс, вы можете выбрать, где именно размещать ликвидность в каждом из пулов. Реализуйте проверенные рисковые стратегии или придумайте свои собственные. То, что раньше требовало открытия нескольких позиций и стоило много комиссий за газ, теперь стало более эффективным благодаря Maverick AMM.
Лучшие цены: Автоматически перемещая ликвидность в соответствии с торговой активностью, Maverick обеспечивает постоянную поддержку широкой базы ликвидности вокруг рыночной цены. Это приводит к улучшению цен и снижению проскальзывания для трейдеров.
Маркетинг с минимальными затратами: Интеллектуальный механизм перемещения ликвидности Maverick позволяет легко создавать ликвидность для новых рынков, а также защищать их от волатильности и манипулирования. Это дает проектам возможность открыть рынки для своих токенов и получить ценовую поддержку других активов.
Более гибкая стартовая площадка: Легко настраиваемые распределения ликвидности Maverick могут быть использованы для того, чтобы направить рынок к желаемой цене для вашего токена, одновременно вознаграждая ранних последователей за поддержку вашего проекта.
Присоединяйтесь к сообществу Maverick в Telegram и Discord, чтобы узнать больше о преимуществах использования Maverick.
Конечная цель Maverick - стать децентрализованной платформой, принадлежащей сообществу. В настоящее время разрабатывается дорожная карта децентрализации для постепенного перехода контроля к сообществу. Для достижения этой цели Maverick выпустит токен MAV. Держатели токенов MAV смогут голосовать за решения, принимаемые протоколом, и стейкать свои токены для получения комиссионных сборов.
Maverick хочет, чтобы каждый держатель токенов MAV имел право голоса. Токены MAV могут быть использованы для предложения улучшений протокола или голосования по таким предложениям, как утвержденные активы, партнерства и направление развития протокола.
Более подробная информация о токеномике Maverick будет раскрыта в ближайших объявлениях.
Команда разработчиков Maverick объединяет креативных экспертов криптовалютного пространства. Многие из них построили множество оригинальной криптовалютной инфраструктуры: своп-агрегатор, Ethereum layer2, публичный блокчейн PoS, DEX, децентрализованные сети хранения, крипто-кредитование, крипто-дебетовая карта и количественное инвестирование в цифровые активы. Члены и советники команды работали в ведущих компаниях, таких как Metamask, BitTorrent, Abra, TrueFi, Paxful и LedgerPrime.
Pantera Capital
Jump Crypto
Altonomy, Circle Ventures, Coral DeFi, Gemini, GoldenTree Asset Management, LedgerPrime, Shima Capital, Spartan Group.
Вовлеченное и процветающее сообщество - это то, чем гордится команда Maverick. В Maverick мы считаем, что наше сообщество - это не просто про технологии и деньги, это для людей.
🙌 Присоединяйтесь к сообществу Maverick в Discord, Telegram и Twitter.
✉️ Свяжитесь с нами через почту info@mav.xyz.
🌐 Опробуйте Maverick testnet уже сегодня.
ДИСКЛЕЙМЕР: Информация, предоставленная в данной статье на Medium относится к Maverick Protocol (“Проект”), его крипто-активам, бизнес-активам, стратегии и операциям, служит только для информационных целей и не является формальным подстрекательством к покупке любых ценных бумаг, опционов, фьючерсов или других производных инструментов, связанных с ценными бумагами в любой правовой системе, и их содержание не регламентируется законодательством о ценных бумагах. Информация, содержащаяся в этой статье не должна использоваться в качестве рекомендации для покупки или продажи или хранения таких ценных бумаг или в качестве предложения продать такие ценные бумаги. Данная статья на Medium не принимает во внимание и не предоставляет никаких налоговых, юридических или инвестиционных консультаций или мнений относительно конкретных инвестиционных целей или финансового положения любого лица. Проект и его агенты, консультанты, директора, должностные лица, сотрудники и акционеры не делают никаких заявлений или гарантий, выраженных или подразумеваемых, что касается точности такой информации, то в проекте прямо говорится об отказе от любой ответственности, которая может основываться на такой информации, или об ошибках или упущениях. Проект оставляет за собой право частично или полностью изменить или заменить содержащуюся в нем информацию в любое время и не обязуется предоставлять получателю доступ к измененной информации или уведомлять об этом получателя. Информация, содержащаяся в этой статье заменяет любую предыдущую статью на Medium или дискуссию о той же, аналогичной или связанной с ней информации. Никакая информация, представления или заявления, не содержащиеся в настоящем документе, не могут использоваться в любых целях. Ни Проект, ни кто-либо из его представителей не несет никакой ответственности по договору, доверенности, вам или любому лицу в результате использования информации в этой статьи на Medium вами или любым из ваших представителей или за упущения из информации в этой статьи на Medium. Кроме того, Компания не берет на себя обязательство комментировать ожидания или заявления третьих лиц по вопросам, обсуждаемым в этом статьи на Medium.