En un nuevo capítulo de esta serie de artículos donde documentamos el proceso de aprendizaje en Women in Web3, el bootcamp por Women Biz, esta vez recapitulamos lo aprendido durante la cuarta sesión, donde recibimos una introducción al mundo de las finanzas descentralizadas y el staking.
En esta ocasión exploraremos cómo funciona el staking, su papel en las DeFi, tipos, beneficios, así como sus riesgos.
Por staking nos referimos al proceso en el que activos, como lo son las criptomonedas, son apostados (de aquí viene la palabra stake) por un tiempo determinado de tiempo, con el fin contribuir a la operación de una red blockchain y generar ganancias.
Aquí hay un punto importante, el staking no aplica a cualquier tipo de blockchain ni es posible con cualquier criptomoneda, debe ser específicamente una red que utilice Proof-of-Stake (PoS) como mecanismo de consenso. Algunos ejemplos de redes que hacen uso del PoS son Ethereum, Solana y Cardano.
Anteriormente aprendimos sobre mecanismos tradicionales de minería como Proof-of-Work (PoW) donde el poder computacional valida transacciones y crea bloques nuevos. Pues bien, cuando hablamos de PoS, el equivalente al poder computacional es precisamente la retención (stake, o apuesta) de una cantidad determinada de activos por un tiempo determinado.
Para entender el mecanismo PoS hay que entender algunos elementos clave.
Validadores: Estos son los participantes que mantienen monedas apostadas o retenidas como colateral.
Staking: La acción de mantener las monedas apostadas o retenidas, esto funciona como incentivo financier, asegura que los participantes actúen honestamente y de acuerdo a las reglas de la red para no perder sus apuestas.
Creación de bloques: Para esto, los validadores proponen nuevos bloques de transacciones. La cantidad de monedas, así como el tiempo que tienen apostadas, incrementa la posibilidad de ser seleccionados.
Validación de bloques: Una vez que el bloque es propuesto, otros validadores deben verificarlo y reciben recompensas por hacerlo correctamente. Por otro lado, validar transacciones fraudulentas o dañinas para la red implica penalizaciones.
De esta forma PoS se apoya en validadores que participan en el staking para asegurar la red, la posibilidad de participar en la creación y validación de bloques sin necesitar una cantidad significativa de poder computacional también implica mayor eficiencia y un mecanismo más amigable con el medio ambiente.
Si te interesa participar, es necesario que primero investigues y selecciones una criptomoneda que utilice el consenso PoS, y seguidamente la adquieras. A partir de ahí, deberás seleccionar el tipo de staking en el que quieres participar, así como una plataforma para staking. Una vez apostados tus activos, tras un tiempo determinado, podrás generar ganancias.
Parece simple y a la vez no ¿verdad? Antes de dar el salto, sigamos aprendiendo un poco más al respecto. A continuación, veremos algunos tipos de staking.
Como categorías generales, tenemos el staking activo y pasivo, que se diferencian por el propósito del stake. El primero es la participación activa en la red, validando transacciones y creando bloques, mientras que el segundo se limita apostar o retener tus tokens solo con el fin de mantener la red segura.
Como ya te imaginarás, el staking pasivo implica cantidades menores de recompensas, todo depende del tiempo que le quieras dedicar.
Otras formas staking son las siguientes:
Staking en pools de inversión
Un grupo de participantes combinan sus activos para apostar en conjunto y aumentar la posibilidad de generar recompensas. Estas son distribuidas entre los participantes en proporción a sus contribuciones.
Staking delegado:
En este tipo de staking, los participantes delegan sus activos a un validador que es responsable de usar los tokens delegados para validar transacciones y genera recompensas a cambio de una comisión. Esta es una buena alternativa para quienes quieren participar en el staking pero no cuenten con los recursos o conocimientos para ser validadores. Sin embargo, hay que ser cautelosos a la hora de delegar activos, más adelante veremos por qué.
Staking en exchanges:
Los exchanges son plataformas para compra-venta e intercambio de activos digitales, y hay algunas que ofrecen la posibilidad de hacer staking. La plataforma se hace cargo de la gestión del proceso a cambio de una comisión o tarifa por el servicio.
Staking líquido:
Para esta forma de staking, las criptomonedas se apuestan a cambio de tokens representativos que tienen su propio valor y son respaldados por tus monedas apostadas. Esta alternativa permite acceder al valor de la cripto apostada durante el periodo de staking.
Como ya sabemos, DeFi es una categoría de DApps con enfoque en las finanzas, y adopta las características clave de la descentralización, como mayor seguridad, independencia de figuras de autoridad centrales, transparencia y privacidad.
En este contexto, el staking también tiene su lugar en el mundo de las DeFi, estos son algunos ejemplos:
Seguridad: El staking se usa para asegurar y validar transacciones.
Gobernanza: En el caso de algunos proyectos DeFi, el staking permite a los usuarios participar en la toma de decisiones usando sus monedas, ya sea votando a favor de propuestas o en la dirección del proyecto.
Liquidez: El Staking proporciona liquidez a plataformas de intercambio descentralizadas conocidas como DEXs y a los pools de liquidez de criptomonedas. Los usuarios pueden apostar sus monedas para ganar recompensas y facilitar el trading.
Cultivo de rendimiento: Esta es una estrategia en la que los usuarios apuestan sus monedas en múltiples pools de liquidez para ganar tokens adicionales, también ayuda a motivar a más personas a participar y a que la liquidez aumente.
Algunas plataformas DeFi que incorporan staking son
Uniswap: Permite a sus usuarios intercambiar criptomonedas, así como la apuesta de tokens en pools de liquidez a cambio de comisiones de trading.
Balancer: Esta plataforma de manejo de activos permite crear pools de liquidez, donde los proveedores pueden apostar tokens para ganar una parte de las comisiones generadas.
Compound: En esta plataforma de préstamos de criptomonedas los usuarios pueden apostar sus tokens a cambio de ejercer gobernanza y ganar recompensas.
La característica más atractiva del staking es sin duda el potencial para generar ingresos pasivos. Si no planeas vender tus criptomonedas en un futuro cercano, el staking es una buena forma de generar ganancias y diversificar tu cartera. No obstante, los beneficios no se limitan a esto.
El staking permite contribuir a la red manteniendo la seguridad e integridad de la misma, así como participar en la gobernanza, que es una herramienta que distribuye el control de los servicios y plataformas al dejar a sus usuarios ser parte de la toma de decisiones de la red. Desde decisiones relacionadas con el futuro del protocolo, votaciones sobre actualizaciones hasta proyectos propuestos.
No olvidemos que las plataformas DeFi proveen un alto nivel de transparencia, y que los mecanismos PoS salvaguardan el cumplimiento de las reglas de protocolo, lo cual es verificable por cualquier participante de la red.
Por otra parte, hay que destacar que el staking permite que cualquier persona con acceso a internet y criptomonedas participe activamente en el mantenimiento de redes y genere ganancias, siendo una alternativa valiosa para quienes no pueden participar en actividades financieras tradicionales.
Es importante conocer los riesgos asociados con el staking. Recordemos que es primordial dedicar tiempo a investigar por nuestra cuenta y asegurarnos de entender los riesgos antes de tomar decisiones.
Volatilidad de precios: Siempre es posible que caigan los precios de los tokens apostados y hay plataformas que no te permitirán venderlos en el proceso. También, incluso si la plataforma te ofrece retornos anuales, la devaluación de tokens apostados puede llevar a pérdidas.
Ignorar periodos de apuesta o de retención: Hay que considerar el tiempo que los tokens estarán apostados, pues en caso de emergencia, es muy posible que no puedas acceder a ellos.
Riesgo de slashing: ¿Recuerdas cuando mencionamos que hay validadores que son castigados? A eso nos referimos por slashing. Si decides apostar a través de un validador y este toma decisiones deshonestas, podrías perder parte de tus inversiones. Es muy importante apostar con entidades de reputación positiva, y estándares altos de seguridad. Research, research, research.
Congestión de red: Algunas redes son susceptibles a esto, y puede detener o atrasar la generación de ganancias.
Como conclusión, recapitulemos algunos puntos clave:
El staking no solo es una forma de generar ingresos pasivos, también permite participar en la gobernanza de redes descentralizadas.
El staking es la base del consenso PoS, y permite a sus usuarios contribuir a la seguridad y transparencia de la red sin tener que invertir en poder computacional.
El staking en DeFi es una forma accesible para que más personas puedan participar activamente en el mundo financiero descentralizado.
Resarch, research, research. Es primordial investigar independientemente para entender los protocolos de cada red, así como los riesgos asociados con el staking, para tomar decisiones informadas.
Continuaremos explorando lo aprendido durante las próximas sesiones de Women in Web3. Estén atentos a nuevas publicaciones.