В постоянно меняющемся мире DeFi появилась прекрасная возможность забрать львиную долю рынка с помощью инновационных методов. Мы разработали Pike, чтобы модернизировать сферу криптокредитования и предоставить миру уникальный продукт, который избавит индустрию от накопившихся ограничений и проблем, с которыми мы традиционно сталкиваемся, связанными в частности с кроссчейн совместимостью.

если коротко:

• Мы создаем Pike, рынок мультичейн кредитования

• Pike объединяет ликвидность на Base, Ethereum, Arbitrum и Optimism

• Кроссчейн обмен Wormhole позволяет пользователям Pike одалживать и заимствовать собственные активы между сетями без использования мостов

• CCTP Circle позволяет пользователям погашать кредиты в любой сети в $USDC

• Мы запускаем тестнет

Pike — это Универсальный протокол ликвидности, предназначенный для устранения ограничений, от которых страдали рынки кредитования в прошлом и устранения всевозможных проблем и рисков, связанных с использованием мостов и обернутых токенов. Устраняя существующие сегодня проблемы безопасности, которые связаны с традиционным межсетевым доступом к ликвидности, Pike стремится предоставить пользователям безопасный и совершенный кроссчейн инструмент для безопасного кредитования.

Существующий сегодня рынок кредитования уже функционирует во многих блокчейн сетях, но у него накопились серьезные проблемы:

Проблемы с безопасностью

• Мосты являются крупнейшим вектором атаки в DeFi, обернутые токены так же ставят под угрозу сохранность ваших средства. Для справки: с 2016 года* в результате взлома мостов было скомпрометировано более 2,5 млрд долларов*.

Фрагментирование активов

• Нативные монеты существуют только в отдельных пулах ликвидности, расположенных в нативных сетях. Обертывание токенов фрагментирует пользовательскую базу, что отрицательно сказывается на возможности эффективно применять средства.

• Например, AAVE на Ethereum функционирует отдельно от AAVE на Arbitrum, при этом их рынки независимы друг от друга. Несмотря на то, что это один и тот же протокол, рынки фундаментально разделены.

“Live on Multiple Chains” vs “Natively Multi-chain”

Термин «мультичейн» исторически использовался протоколами для описания себя как кроссчейн сети, но это означало, что они просто существуют в нескольких сетях.

Как видно из таблицы ниже, Aave работает на Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum и Avalanche, но каждая итерация работает как отдельная торговая площадка. Каждая версия Aave имеет свой собственный отдельный пул ликвидности, и многие из этих пулов представляют собой только завернутую версию собственного актива, а не сам собственный актив (например, USDC.e)

Исследование предложения трех токенов ($USDC, $ETH, $AAVE) на Aave демонстрирует сильно раздробленное состояние рынков кредитования, учитывая, что DeFi в настоящее время использует для соединения мосты как основной метод перемещения токенов из одной цепочки в другую. Это понятие особенно заметно на примере $ETH, где общий размер рынка составляет $1,77 млрд, но 85% всего предложения застряло в нативной сети Ethereum, а также весь ETH, найденный на Polygon и Avalanche ( 170 миллионов долларов) обертывается, это означает, что активы застряли в смарт-контрактах на Ethereum, чтобы иметь возможность разблокировать их обернутые аналоги в других сетях.

В отличие от традиционных протоколов кредитования, которые ориентированы на облегчение кредитования и займа в рамках единой сети, мы считаем, что существует значительный неиспользованный пласт активов, который можно реализовать при помощи унификации собственных активов, разделенных сегодня проблемой совместимости сетей (см. ).часть 1

Pike является изначально мультичейном, поскольку он существует как единое целое, которое объединяет нативные активы во всех поддерживаемых сетях одновременно. Для пользователей это означает доступ к единым пулам ликвидности во всем рынке DeFi, независимо от того, в какой цепочке они работают, что позволяет максимизировать эффективность использования капиталов.

В hub-and-spoke модели существует центральная главная сеть, которая выступает в качестве основного узла для учета логики смарт-контрактов. Центральная сеть служит основным источником точной информации, а состояния, хранящиеся на периферийных устройствах, предназначены для отражения истинного состояния, хранящегося в центральная сети.

Base служит нашей центральной сетью и периферийными развертываниями на Ethereum, Optimism, Arbitrum и на самой Base для развертывания нашей тестовой сети - с планами по расширению на большее количество сетей для запуска нашей основной сети.

Такая архитектура позволяет пользователям вносить и снимать собственные активы в поддерживаемых экосистемах, не полагаясь на мосты, кульминацией чего является то, что мы называем универсальным уровнем ликвидности (Universal Liquidity Layer) — единое приложение, позволяющие пользователям напрямую взаимодействовать с несколькими сетями.

Почему мы решили использовать Base:

• Безопасность — Base использует базовую безопасность Ethereum, отдавая приоритет надежности и масштабируемости

• Низкая стоимость – Base уделяет особое внимание доступности для пользователей, стараясь минимизировать транзакционные издержки и сделать их сопоставимыми с такими сетями, как Arbitrum и Optimism

• Децентрализация – Coinbase инкубирует базу с планами по развитию в модель, в которой приоритет отдается простоте доступа для обычных пользователей для стимулирования развития.

• Открытый исходный код – создан на основе стека OP с открытым исходным кодом в сотрудничестве с Фондом Оптимизм

“Это потребует от нас сделать сеть Base как можно более дешевой, максимально безопасной и максимально децентрализованной, поскольку эта децентрализация является ключевым аспектом, обеспечивающим открытость экосистема» – Джесси Поллак (руководитель Base)

Wormhole упрощает варианты использования между сетями, позволяя децентрализованным приложениям передавать активы и данные между всеми сетями, что позволяет им предоставлять услуги в разных сетях без необходимости использовать мосты.

Cross-Chain Messaging состоит из 19 валидаторов высшего уровня и использует модель proof-of-authority. Каждая поддерживаемая сеть имеет основной контракт, отвечающий за отправку сообщений. Эти сообщения затем проверяются и подписываются валидаторами или «Guardians». Как только сообщение проверено и подписано как минимум 13 Guardians, оно передается в цепочку назначения, где сообщение обрабатывается и кроссчейн транзакция завершается. Guardians несут ответственность за независимый мониторинг состояния каждой совместимой цепочки и подписание аттестаций, подтверждающих точность сообщений. Коллективные подписи служат доказательством того, что сообщение является подлинным и согласовано с сетью Wormhole.

В отличие от мостов, где отправленные ресурсы хранятся в централизованном хранилище (в исходной цепочке), а «идентичная» завернутая версия в сети назначения. В кроссчейн обмене сообщениями Wormhole используется механизм «mint and burn», что означает, что исходный актив в исходной сети сжигается и одновременно с этим создается его аналог в сети назначения, что устраняет необходимость в централизованном хранении активов или обертывании.

Подумайте о кроссчейн обмене сообщениями, например о почтовой службе. ретранслятор (основной контракт) выступает в роли курьера, передавая сообщения из одной сети в другую, guardians служат базой данных отслеживания — обрабатывая информацию и подтверждая сведения о доставке сообщений, а оракул является получателем, получая и интерпретируя сообщения в пункте назначения.

Благодаря нашей интеграции межсетевого обмена сообщениями мы даем пользователям возможность вносить депозиты в любую из наших интегрированных сетей и брать кредиты в другой. Поскольку мы имеем дело только с нативными активами, это открывает двери для предоставления свободной внутренней кросс-чейн ликвидности.

До межсетевого обмена сообщениями путь пользователя заемщика мог бы выглядеть следующим образом:

1. Допустим, вы держите сумку UNI на Ethereum и заметили заманчивую возможность получения прибыли на Optimism.

2. Чтобы перенести стоимость ваших активов из Ethereum в Optimism, ваш единственный выбор — обменять ваши $UNI на $ETH, а затем использовать мост для перемещения $ETH по сети.

3. Затем вы одолжите $OP на Aave под залог вашего депозита в $ETH, чтобы наконец получить возможность получить доход в $OP.

Это ставит пользователей перед несколькими жертвами: невозможностью хранить выбранный ими актив ($UNI), подвергать себя риску взлома и получать меньший доход от своего депозита в $ETH на Optimism, чем был бы получен, если бы он хранился на Ethereum.

К счастью, межсетевой обмен обеспечивает более безопасный и простой процесс без компромиссов:

1. Храните свой $UNI на Ethereum

2. Supple в качестве залога на Pike

3. Займите yfnbdysq $OP на Optimism

4. Используйте $OP в ​​экосистеме Optimism, в то время как ваш $UNI безопасно хранится в Ethereum, получая доход и сохраняя полную безопасность.

Кроссчейн обмен сообщениями Wormhole обеспечивает безопасность пользователей, сохраняет эффективность использования средств и значительно упрощая процесс межсетевого кредитования.

Протокол межсетевой передачи (CCTP) компании Circle — это не требующая разрешения внутрисетевая утилита, которая может сжигать нативные USDC в исходной сети и создавать нативные $USDC в том же количестве в необходимой вам сети. Это создает среду, в которой $USDC является нативным для нескольких сетей одновременно.

Что это означает для заемщиков?

Интегрируя CCTP в наш протокол, мы даем возможность пользователям погашать свои кредиты в любой поддерживаемой сети. Таким образом, Pike работает в реально мультичейн режиме как на этапе заимствования, так и на этапе погашения средств.

Пример:

1. Допустим, вы хотите приобрести NFT на Ethereum, но сохраните большую часть своих активов на Arbitrum. Используя Pike, вы можете внести свои активы Arbitrum в качестве залога и занять нативный $ETH в сети Ethereum.

2. Затем вы используете свои $ETH для покупки NFT и решаете, что долгосрочное хранение NFT — лучшая инвестиция.

3. Раньше вашим единственным вариантом погасить кредит была либо продажа NFT для получения ликвидности, либо соединение активов с Ethereum, поскольку это сеть, в которой вы взяли кредит.

4. Однако вместо того, чтобы продавать свои активы, вы можете использовать свои USDC из другой сети (скажем, в Optimism) для погашения своего кредита, даже если вы изначально взяли его на Ethereum. Это максимизирует эффективность использования ваших активов и позволяет гонять их между сетями без помощи мостов.

Это возможно только благодаря кроссчейн нативным $USDC.

Учитывая, что большая часть заимствований уже происходит в $USDC, это применение CCTP обеспечивает максимальную полезность для всей базы пользователей рынка кредитования. Это наблюдается в Compound (выше), где $USDC является наиболее заимствованным активом, на его долю приходится более 41% доли рынка, а также более 22% от общей заблокированной стоимости (TVL) в протоколе.

$USDC также занимает доминирующую долю рынка на AAVE v2 (см. выше), где в настоящее время заведено 584 миллиона $USDC и заимствовано 501 миллион $USDC, что соответствует коэффициенту использования 86%. Напротив, ETH представляет собой значительный объем предложения, составляющий почти 1 миллиард долларов, но только около половины из них заимствовано, что демонстрирует высокий спрос и использование $USDC, что подтверждает необходимость новых решений, которые рынок получит благодаря интеграции CCTP от Pike.

В истории криптоиндустрии было несколько раз, когда технологические инновации нарушали традиционные стандарты, производя настоящую революцию в DeFi.

Когда-то в 2017 году бум ICO породил потребность в децентрализованных биржах (DEX) как универсальном решении для торговли токенами, которые не поддерживались крупными биржами. Эти протоколы, такие как IDEX и EtherDelta, были громоздкими и в основном использовались технически подкованными людьми, а также были чреваты проблемами масштабирования и уязвимы для манипуляций.

Оглядываясь назад, мы видим раннее поколение DEX, которые покажутся максимально непонятными, но на тот момент существовала необходимость торговать малоизвестными токенами и пользователи использовали технологию, которая была доступна им в то время.

Серьезные изменения парадигмы произошли с приходом Uniswap. Введя концепцию автоматизированного маркет-мейкера (AMM), пулов ликвидности и price curves, Uniswap устранил необходимость в посредниках, таких как традиционные биржи или брокеры и сделал устаревшими централизованные модели прошлого с недостатком ликвидности.

Удобный интерфейс Uniswap и эффективная модель AMM изменили ландшафт DeFi, открыв путь для быстрого роста децентрализованных финансов за счет решения проблем ликвидности, с которыми сталкивались его предшественники, создания стабильной модели ценообразования и упрощения процесса торговли децентрализованным образом. Модель AMM, предложенная Uniswap, с тех пор стала фундаментальной частью инфраструктуры DeFi, устанавливая золотой стандарт для DEX и предоставляя пользователям большую свободу.

Ранние протоколы, такие как IDEX, сыграли решающую роль в развитии децентрализованной торговли, но со временем они устарели и их решения кажутся устаревшими по сегодняшним стандартам. Подобно тому, как IDEX утратил актуальность, когда возникла более совершенная альтернатива, мы считаем, что введение кроссчейн обмена уменьшает ценность мостов и обернутых токенов. Кроссчейн скоро станет основным методом перемещения активов из одной сети в другую, а перспектива использования мостов для перемещения токенов скоро станет устаревшим процессом.

По мере нашего развития Pike планирует реализовать интеграцию со всем спектром нативных активов:

• Токены

$ETH на Ethereum, $ARB на Arbitrum, $OP на оптимизме

• Стейблкоины

USDC и USDT

• DeFi blue-chips

UNI, RPL, GMX, MKR

• LSTs

rETH, stETH, cbETH

Видение Pike выходит за рамки представления обычному межсетевому кредитованию — мы видим будущее, в котором ликвидность легко перемещается по сетям, позволяя использовать активы без необходимости использования мостов или обертывания и все это совершенно безопасно.

Создавая Universal Liquidity Layer, Pike предоставляет разработчикам и пользователям доступ, чтобы создать новую эру приложений, которые используют ликвидность во всех сетях!

Мы создаем Pike, потому что считаем, что настоящая совместимость приносит пользу всем в DeFi и нам бы хотелось, чтобы вы сыграли свою роль в развитии индустрии. Мы запустили тестнет, чтобы заручиться помощью сообщества DeFi в стресс-тестах Pike и предоставить пользователям возможность лично испытать нативное межсетевое кредитование, размещенное на Base.

Если у вас есть идеи, вопросы или вы просто хотите поговорить о криптовалюте, присоединяйтесь к нашей группе Discord, чтобы поздороваться, или подпишитесь на нас наш Твиттер