在加密市场，我们都明白，一些风险投资公司可以比散户更容易接触到内幕信息。但区块链的好处之一就是链上的数据都是透明且可查询的。所以，我们完全可以利用一些区块链工具，通过监控投资公司的活动情况，来实时监控他们的动向，比如他们在购买什么、他们在卖出什么、他们正在使用什么DApp等等。这将有助于我们自己投资的成功率，并提升我们的Alpha收益（即超额收益）概率。

Watchers工具

我一般会使用Watchers工具来查询VC们的活动情况。Watchers是一个基于实体的 Web3 分析和调查工具平台，由 0xScope 知识图提供支持。我经常通过VC Watch仪表板的“最新活动”功能来发现多个 VC 正在购买的小型盘，而且我还可以按转账价值过滤他们的具体交易信息。比如，我会筛选那些最低 100 万美元交易量的风险投资人正在进行的交易类型，通过这种方式，我就可以在深入了解他们的链上活动，以节省我自己的研究时间。

而且，一般在决定投资（购买）某个Token之前，我都会问自己：鲸鱼们在做什么？他们买得更多吗？还是他们在卖？这时候，通过Watchers工具我就可以查看到过去 7 天内数千种Tokens的最高余额变化，依次来作为我操作的参考依据。

比如，如果我发现鲸鱼从 CEX 提取Tokens到自己的钱包或在 DEX 上购买Tokens，我会认为这是一个看涨信号。如果鲸鱼在 CEX 上存入大量某种Tokens，我会认为这是一个看跌信号（至少我的经验已经验证，大概率会是这样的）。

CEX发生大量流出可以表明两件事：一是鲸鱼计划长期积累Tokens，他们正在将Tokens转移到自己的钱包中，所以我会认为这可能是一个看涨信号。二是CEX正在发生挤兑，比如去年底的FTX暴雷之前发生的挤兑，在这种情况下，我会考虑及时撤回我在CEX里面的资产。

Artemis工具

Artemis是一个不错的区块链数据追踪工具，它可以追踪开发人员在数百条区块链上的相关活动，并随着时间的推移还会持续识别出变化。而且，通过它还可以针对一个区块链内不同 dApps 的活动进行比较。例如，通过这个工具，我发现Arbitrum 在 2022 年 11 月 14 日开发者活动激增，从那时起我就已经知道，许多 Arbitrum Tokens的表现可能优于市场其他Tokens。

DeFillama工具

常在B圈的人应该都知道，许多项目Token突然的价格下跌，很多时候都是由大量清算所引起的。所以，如果我们能够密切关注到 DeFi 中的清算水平，那么就可以很好地起到提醒作用，让我们在某项目Token价格可能会下跌之前就出售，以确保我们收益的最大化。这方面的数据，我一般会使用DeFillama这个工具，它里面有一个清算仪表板使用起来比较方便。

比如，当我观察到ETH的价格越来越接近大规模清算水平时，我就会将买入的限价订单设置在远低于它的水平。因为如果 ETH 价格能跌至该清算水平，则可能会发生大规模抛售。

DeFillama工具里面还有一个CEX 透明度仪表板，这个也是我比较常用的一个功能，它可以显示 CEX 的流入和流出数据。通过单击该列表中的 CEX，我就可以查看最高的Tokens流入量情况，这可以让我及时了解鲸鱼正在出售哪些Tokens。

总而言之，如果能够灵活地去运用链上数据，对我们日常的投资是非常有帮助的。通过利用这些工具，你可以获得更多的参考数据，可以更好地走在别人的前面。但我这里还是要提醒的是，数据终归是数据，就像K线一样，它反应出来的只是历史的数据情况，即已经发生了的情况。我们可以利用一些链上工具去分析数据，但也不要纯粹去根据某些钱包的链上活动就做出投资的决定。去年，比如三箭、FTX这样的知名公司都可以破产，更何况是我们这些散户呢，不管是在加密市场，还是其他投资市场，安全永远要放在第一位。

好了，以上就是今天通过「话李话外」栏目分享的全部内容。我们最后再来一起小结和回顾一下吧，本文通过Watchers、Artemis、DeFillama这三个区块链工具的基本使用，告诉了大家如何通过链上数据来发现有价值的区块链项目，以此来作为我们投资的参考依据之一。希望今天的分享能够对大家有所帮助。

撰写：TheDeFinvestor 编译：SenlonLee 设计支持：Senka

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