Reaper.farm est un projet de farming en DeFi sur la blockchain Fantom Opera.
J’utilise ce protocole depuis maintenant 4 mois. D’une part, Reaper renferme actuellement 160 millions de TVL. D’autre part, la sortie imminente de son token ce 20 février rendait, à mon sens, cette présentation intéressante.
Je vais essayer d’être objectif, cependant je suis un grand fan de tous les développeurs et modérateurs qui travaillent sur le projet.
Reaper est une ferme de rendement à compound automatique permettant de maximiser ceux des utilisateurs en faisant le travail à leur place. Pour résumer grossièrement, il permet de mâcher le sale boulot et de transformer du farming de APR à APY.
Comment l’utiliser ?
Il suffit de déposer vos jetons de liquidité sur la DApp reaper.farm.
Quand les récompenses émises sont jugées rentables par les bots de Reaper, le protocole s’occupe de les échanger contre plus de jetons de liquidité et les remettent au travail. Profit exponentiel pour l’utilisateur, et profit pour la trésorerie (voir la tokenomics plus bas).
Rappel : APR → Retour sur investissement brut (sans réinjecter les bénéfices) annuel. APY → Retour sur investissement annuel en réinjectant vos bénéfices. LP → Une pool de liquidités (Liquidity pool ou LP) est une réserve de tokens librement déposée dans un exchange (place de marché) décentralisé (DEX).
Comment faire tout le processus de dépôt? Je vous l’explique plus bas, mais en attendant lisez, vous ne pouvez pas investir dans un protocole que vous ne connaissez pas.
Après avoir déposé vos jetons de liquidité, Reaper s’occupe de tout. Vos rendements bruts se transforment en rendements à composition automatique. Ils seront alors multipliés exponentiellement par rapport aux rendements brut. En effet, l’autocompound sur du long terme est très bénéfique. Le tableau ci-dessous compare APR et APY, il est à prendre avec des pincettes et vous donne juste un ordre d’idée de la différence entre les deux, mais le “taux” est modifié par la fréquence de compound. Il faut savoir que le projet compound toutes les 15 minutes. Ce qui permet des APY plus que potables pour du farming long terme.
Chaque récolte effectue environ 17 transactions, les fees sont payés à partir des frais de récolte que Reaper prend sur vos rendements.
En effet, Reaper prend 4,5% sur le profit de la crypte pour la trésorerie dont : 4,05 % de commission de performance - Cette commission est prélevée sur les bénéfices que vous réalisez en utilisant leurs cryptes (terme utilisé pour définir les fermes) et est envoyée à la trésorerie de Reaper.
0,45% de frais de fees - Ces frais sont prélevés sur les bénéfices que vous gagnez en utilisant leurs cryptomonnaies et sont envoyés au robot de récolte afin qu'il puisse payer l'essence.
A cela s’ajoute 0,1% de frais de sécurité sur les retraits, qui sont reversés aux utilisateurs actifs. Ceci est fait pour prévenir certains vecteurs d'attaque, notamment les attaques sandwich et autres vulnérabilités de manipulation.
Reaper veut aider à diriger les liquidités là où elles sont le plus nécessaires dans l'écosystème Fantom. Ils ont donc créé un mécanisme de frais variable qui leur permet de réduire les frais en réponse à la demande ou pour des périodes promotionnelles. Ces frais sont plafonnés à 5% et leurs permettront de rester compétitifs dans l’écosystème Fantom en constante évolution.
Des cryptes sont parfois boost par des partenariats entre différents projets permettant de plus grosses APR% pendant un certain temps en réduisant, voire supprimant, les frais que Reaper prend sur les profits.
Reaper est une organisation autonome décentralisée - ou DAO -. A cet effet, tous les frais récoltés vont servir à l’amélioration du projet mais aussi à financer de futurs projets en relation avec celui-ci. La plateforme vise une décentralisation optimale de 100%, que ce soit pour les fermes, pour la paye des employés ou pour la future DAO.
Vous pouvez voir Reaper comme le protocole qui vous évite de faire le travail pénible de la gestion des rewards.
Reaper farm fonctionne depuis maintenant 8 mois, et depuis 8 mois, aucun token n’a été sorti. En effet le projet n’a pas besoin de token pour survivre car les récompenses dépendent essentiellement de la trésorerie et des investissements dans le protocole.
Mais alors quel token?
Le 14/02/2022, Byte Masons, l’équipe qui s’occupe du développement des projets liés à Reaper Farm, annonce la sortie de leur token de gouvernance.
Ce token servira pour :
la gouvernance
financer du marketing à très long terme, qui servira éventuellement au référencement du token sur les CEX.
rémunérer les futurs employés
récompenser les utilisateurs fidèles
Sa supply est fixée à 400,000,000 et sera (sûrement) listée sur des CEX.
Pour en savoir plus je vous conseille cet article de 0xBebis, un des développeurs du projet.
Les utilisateurs early, et ceux possédant des NFTs sur Fantom obtiendront des prix réduits sur le token. Reaper est en partenariat avec énormément de projets partageant son écosystème : Il est perçu comme le cœur de la blockchain fantomatique.
Tous les projets participant à l’expansion de cette dernière se veulent soudés et n’hésitent pas à recourir à l’entraide. Si vous holdez des NFTs, il est possible que vous ayez accès au token à prix réduit pendant l’IDO.
N’hésitez pas à vous renseigner sur leur discord.
Vous l’aurez compris, le but ici est de déposer ses actifs et de ne plus s’en soucier pendant un certain temps. Vous n’aimez que le farming degen? Alors oubliez cette article et repartez follow des R2E farmers degens emoji monkey emoji pirate.
Depuis novembre j’utilise ce protocole pour farm sur la LP FTM/TOMB, cette pool de liquidité est supposée être stable, c’est à dire que le $FTM et le $TOMB sont censés rester au même prix. Pourquoi ?
https://mirror.xyz/subli.eth/_UAX5ykbpv6kEu2j__toLTJMzZIZ77M5prlORcF5znM
Les fermes de tomb.finance ne proposent pas de farming en autocompound, mais seulement des rewards en $TSHARE (leur token de gouvernance).
C’est là qu’intervient Reaper. Oubliez les rewards en $TSHARE ou autres tokens : les rewards seront directement en LP. Vous serez simplement récompensés en LP des tokens que vous farmez. Nous allons prendre comme exemple la LP FTM/TOMB dont j’ai effectué le dépôt le 12/11/2021. J’ai utilisé cet exemple car il me paraissait plus simple à comprendre.
Quand vous déposez des tokens de LP dans reaper, vous obtenez ce genre d’informations, nous allons décortiquer tout cela.
La première partie correspond au détail de votre dépôt. Mes tokens de LP déposés dans la ferme → ~6.65 La valeur de mes tokens de LP → 52$ Le prix d’un token de LP → 7.90$ Les tokens bruts que représentent mes LP → 9.96 $WFTM / 9.50 $TOMB Le prix des tokens → WFTM : 2.65$ / TOMB : 2.80$
La deuxième partie correspond aux rendements composés en LP et le prix que ça représente à l’instant T avec la valeur des tokens actuels. Les rewards, comme dit précédemment, sont en tokens de LP.
La troisième partie correspond au taux de rendement + aux fees prélevés sur vos profits.
La quatrième partie correspond à l’historique de vos profits dans la ferme.
La cinquième partie correspond à la valeur totale lock dans la ferme, ce que le dépôt représente dans la TVL et ce que vous avez apporté.
On parlait à cette époque de 1200% d’APY, mais le $TOMB n’étais pas aussi stable qu’aujourd’hui, cela représentait un réel risque car vous étiez exposés à FTM mais aussi à la chute du TOMB.
Il existe énormément de fermes sur la dapp, que ce soit du stable, des tokens de DEX, des pools à 3 tokens (mdr merci beethoven pour ça). J’ai beaucoup farmé sur la ferme FTM/BEETS, pool qui est exposée à 80% au $BEETS, et des APY pouvant dépasser les 2K%.
Vous voulez nous rejoindre? Je vous explique comment juste en dessous, ne soyez pas pressés.
Je vais résumer en 3 lignes pour les personnes connaissant déjà les LPs et différents protocoles de farming.
Vous allez sur la Dapp (reaper.farm), vous choisissez une ferme, vous créez de la liquidité sur SpookySwap ou SpiritSwap, une fois vos tokens de LPs dans votre wallet, vous les déposez dans la ferme.
Pour les débutants :
Premièrement, allez lire un article sur l’IL, sinon ça ne sert à rien de continuer.
Ensuite vous utilisez le réseau Fantom Opera sur votre application de wallet décentralisé (Metamask, Trustwallet..). Ensuite vous allez sur la dapp (reaper.farm). Vous cherchez une ferme, prenons un exemple d’une ferme classique (Si vous voulez farm des pools de beethoven finance, mes mp sont ouverts), FTM/TOMB.
Dirigez vous vers SpookySwap et prenez de quoi créer des tokens de LP FTM/TOMB. Donc vous prenez des tokens $FTM et des tokens $TOMB.
Ensuite vous vous dirigez dans l’onglet “Liquidity” du DEX, puis vous mettez vos tokens $TOMB et proportionnellement cela va vous mettre des tokens $FTM pour créer des tokens de LP FTM/TOMB.
Vous avez maintenant vos tokens dans vos wallets, que vous pouvez afficher via Spooky directement ou grâce à l’adresse du contrat.
Pour finir vous vous dirigez vers Reaper.farm et vous allez approve la ferme (les fees sont d’environ 0.1$ à l’heure où j’écris cet article), puis vous déposez vos LPs. Vous avez donc déposer vos tokens de LPs dans la ferme, vous n’avez donc plus rien à faire à part regarder vos tokens de LPs grandir.
Tout d’abord il faut savoir que je suis un grand fan de toute l’équipe de développement, tout simplement parce qu’ils sont à l’écoute, ils sont disponibles pour répondre aux utilisateurs et font tout pour faire vivre l’écosystème.
Byte Masons, ce sont 28 personnes talentueuses, dont 16 ingénieurs logiciels. Ils ont développé une infrastructure juridique et opérationnelle à la pointe de l'industrie, des opérations de sécurité magnifiquement conçues, et une cargaison de logiciels qu’ils dévoileront dans le futur. Ils ont tout automatisé, jusqu’à leur système de paie avec des contrats intelligents, ils ont obtenu un mandat de Certik et leurs ingénieurs suivent leurs traces en participant à des bourses de recherche sur la DeFi et la sécurité comme Kernel0x et yAcademy. Si vous vous posez une question sur la sécurité du protocole, je vous invite à lire ces deux pavés histoire de comprendre qui ils sont :
https://docs.reaper.farm/reaper-farms/faq-1/security
Le token en lui même n’est pas très utile pour les utilisateurs de Reaper. Mais il va permettre un marketing plus poussé, l’objectif est le listing sur les CEX tels que Binance ou Coinbase. Actuellement, le marketing n’est que du bouche à oreille, très peu de moyens ont donc été mis en place sur un projet grandissant.
Tous les développeurs travaillent aussi sur d’autres projets, que ce soit des projets NFTs sur Fantom, des projets de farming tels que OxDAO, de marketing ou de dapp/dex tels que Spooky / Spirit. Les gros partenariats derrière tout ça confèrent une énorme confiance, et pour moi, le projet ira bien plus loin que cette blockchain. Pourquoi ne pas développer ce protocole sur des blockchains similaires à Fantom ? Pour s’arrêter à un Layer1 ?
Byte Masons : Discord / Twitter
Reaper Farm : Discord / Twitter / Docs
Un grand merci à toute l’équipe de Reaper Farm pour leurs réponses, un grand S/o à Bongo sur le discord de reaper, mais aussi à 0xBebis pour toutes les réponses qu’il m’a apporté. Merci à Strah de m’avoir fait découvrir le farming et à X pour toute la motivation que le groupe m’apporte. Et un énorme merci à Nafyn pour la relecture de l’article et les énormes conseils.