又到写年终总结的时候了，这两天看了身边很多大佬的年终总结，收获颇丰。

今年是我进入币圈的第7年，虽然一整年的资金曲线都在创出ATH，但我对今年自己的表现并不满意。 如果说2022年能打90分的话，今年只能给自己打30分辛苦分。

往年的年终总结都能洋洋洒洒写一大堆，今年这篇憋了一周差点难产，实在是找不出什么亮点。

一、年度收益统计 

1、今年总体投资U本位收益率约为85%，是2021年以来最高的一年。资金曲线除了10月份被RUG导致回撤，大部份时间都平稳增长。

2、其中BETA收益（币价上涨收益）约为70%，主要是靠BTC的涨幅。我的仓位一直是BTC:ETH:USDT:BNB是3:3:3:1，是非常稳健可以穿越多个牛熊的投资组合。今年由于BTC大涨目前仓位变成了4:3:2:1，被ETH大幅拖了后腿，但总体已经非常满意了。

3、ALPHA收益只有约15%，这也是今年为什么只能给自己打30分的主要原因。

其中：

（1）DEFI收益还是占大头约6%，主要是靠TON上的两个神矿支撑了大半年，还有AERO也不错。

（2）老本行量化和套利一般般，只有约3%左右，因为上半年大部份资金都投入到DEFI和质押类项目了，最近几个月才慢慢加大资金。

（3）各类打新收益约2.5%，主要是币安的launchpool和OKX的jumpstart。 但是下半年OKX由于合规问题暂停了打新，少了一大块收益来源，希望明年尽快重启。

（4）各类空投项目约占3.5%，空投这个赛道占用了我一大半的时间，但大部份项目都没拿到太理想的结果，很不满意。

二、三次RUG的惨痛经历

1、ZKASINO被RUG了50E，金额不算很大但是至今仍然觉得不可理解。挺好的一个项目但凡正常发币都有的赚为什么要RUG。不过这个项目拿回来的可能性还有30%-50%。

2、VELOCORE被RUG了20E，这个项目从ZKS上一直到LINEA上我都有挖，之前多的时候放过100W U资金，好在出事的时候只有20E。这个拿回来的可能性基本为0了。

3、RADIANT被RUG了大约120W U，这是今年最惨痛的教训。因为正好9、10月份资金没有地方去，就想找一个老牌的项目“养老”，被想到差点被“送终”。 作为一个DEFI老鸟，常在河边走总有踩坑的。但是这次被RUG也暴露了自己的松懈：

（1） 借贷类项目一直是高危项目，虽然RDNT是老牌项目，但是时间越久可能暴露的风险反而更大，毕竟web3行业大部份是草台班子。

（2）单个项目存入的资金过大，我在BSC、ARB、BASE三条链上存入的总资金约200W U，还好BASE链最终没被盗否则损失更惨。

（3）长期玩DEFI习惯了以钱生钱，以大博小，为了30%左右的年化因小失大。 经过今年三次RUG的经历，我现在逐步减少了链上资金，还是跑量化资金在自己的掌控中更安全一点。

三、项目情况

1、STARKNET，800个精品号因为一些细节做的不够完善最终拿到1/3，约50W U利润。本来以为是起点，没想到却是巅峰。

2、BLAST单号存入100E，BLUR单号存入80W个（套保的），结果要分批解锁，最终收益只有7W U

3、ZKF打新，我们利用技术手段在第一阶段打进去拿了不少筹码。最高点时团队加起来浮盈300W U，受牛初情绪影响没有出货，最终回归原点。

4、W公布融资后，我们选择去BP刷单拿空投而没有直接撸W，错失今年最容易的大毛，BP还被反撸几万U 5、MANTA质押了200E，一个月收益率15%，折算成年化180%，这个还不错。

6、AEVO刷单，只开了几个号刷了10W U手续费。也是严重反撸，靠一个market maker策略的号挽回损失，最后不赚不赔。

7、DRIFT刷单，刷了一星期发现积分偏少就停了，还好没有继续刷下去，反撸严重甚至都完全没看积分。

8、B2质押了10BTC，至今连发币的消息都没有，铁定反撸了。

9、MERLIN质押了5BTC+所有的ZKF，最终收益只有7W U。

10、ZKASINO质押了50E，已RUG。

11、ZKSYNC最重仓的项目，结果反撸最惨。

12、RENZO质押了110E，反撸。

13、MODE质押了30E，反撸。

14、KAMINO+MARGINFI，存了100W U，收益只有几千U，反撸。

15、PUFFER质押了50E，，收益只有几千U，反撸。

16、ZKLINK质押了80E，收益只有1万多U，反撸。

17、Hyperliquid是今年最可惜的项目。我们都开发好了高频API，哪怕在平台上正常套利都可以拿到大毛。因为一直在忙别的琐事没有重视+AEVO反撸的影响，没有刷很多交易量，最后只拿到几万U。 另外一个朋友今年就正常做做套利交易，交易量大概8000多万美金，交了2W多U手续费，结果拿了A8的空投。

18、ATOM、TIA、PYTH都质押了几百个号，毛都没拿到一根。好在币都是借的，只是亏点利息。

19、FULE上了几十个精品+几百个低保，收益也不理想。

还有一些零零散散的小项目不单独列出来了，大部份都是小毛或者反撸。 目前手头还有linea、lens、farcaster、polymarket、babylon、pump等一些项目，希望明年有个好结果吧。

四、 关于撸毛的反思

关于近两年的撸毛，我一直调侃说是：

我没撸的都是大毛，我重仓的都是反撸。

我精品的低保麻了，我低保的精品麻了。

看上去是妥妥的撸毛反指。

出现这个情况，一方面是我们投研功课做的不足，但核心原因还是资金体量大了进入一个死结：

资金体量大->每个项目必须上大仓位->大仓位不放心交给别人代撸，只能自己做自动化->自己也没足够人力开发太多项目->项目选择上只能少而精，选择确定性高的大项目->确定性高的项目必然卷，最后大概率反撸

所以之前写了一篇我为什么选择放弃撸毛的文章： https://x.com/sunlc_crypto/status/1853706683908071855

放弃撸毛指的不是完全不参与撸毛，而是不自己亲自下场执行，选择和更多有实力靠谱的工作室、技术团队合作。 这一点上老薛团队的运作模式给了我很多启发，将自己定位于投资人而不是全能型的团队，术业有专攻。 在牛市里应该抓紧机会多出手，而不是把宝贵的精力浪费在执行上。

明年争取能投出去100个项目，欢迎有实力的团队来和我联系。

五、关于团队未来的发展

在撸毛赛道的探索和失败，让我意识到原来我以为的“降围打击”， 实际上是放弃自身原有的经验、技术、资金等优势， 进入一个陌生的领域和一群经验丰富的人竞争，最后输的体无完肤。

对我们团队来说机会成本远大于专业的撸毛工作室。 币圈牛短熊长，自己亲自下场撸毛的成本太高了，专业的事情还是要交给专业的人。

所以团队近期理清了思路做了架构上的调整，包括我在内的主要人员还是回归交易老本行，继续做交易所和链上的各种交易。

另外单独孵化一个撸毛团队（目前只有一个研究员和一个技术），主要做投研和决策。 我们核心人员只做投资人，不再做具体执行。 执行层面绝大部分项目找专业的工作室合作落地，解决原来困扰已久的死循环。

经过架构调整以后，团队需要补充更多的新鲜血液。 好消息是交易团队我挖来了原来我们银行里负责开发交易系统的技术大牛，一起来打造高频量化系统。 投研团队也希望招募到更多优秀的研究员，如果有优秀的人才欢迎推荐（邢不行分享会、丰密KUI PRO和P总财富群的同学优先）

六、 特别感谢

今年一年虽然不太顺利，但得到了身边很多朋友的帮助，终于有惊无险的度过了。 再次要特别感谢

1、 P总： 从P总身上学到了一个行业顶尖工作室的运作模式和投研方法，受益匪浅。

2、 丰密老师：感谢丰密老师邀请我加入33DAO，从这么多优秀的老师身上学到很多。感叹丰密老师就是撸毛届的神，无论怎么模仿都无法接近。

3、 金马哥： 在今年被RUG和持续反撸最迷茫的时候，拜访了金马哥办公室。从金马跟身上看到了作为一个币圈老OG的从容和淡定。金马哥早已财富自由，目前主要精力花在家人、教会和慈善事业上。多参与教会的活动和慈善事业，能让人的心态更为平和。听完金马哥的分享，整个人感觉升华了，之前的迷茫和焦虑也少了很多。

4、 老薛： 从老薛身上学到最多的是他们团队的管理运作模式和团结协作的效率。 一开始我其实对老薛团队招那么多1000U的研究员并不能理解， 因为我习惯了团队每个人都有超强的个人能力。但是随着牛市的深入每天忙的不可开交时，渐渐感受到老薛模式的好处， 以及把自己定位于投资人而非从决策到执行一条龙的优势。 明年团队也会慢慢转变运作模式， 改变目前的困境。 5、 思博： 今年双方团队在多个项目上都紧密合作，虽然没有赚到大钱，但是双方团队互补和磨合的非常不错。希望明年一起暴富。

又到写年终总结的时候了，这两天看了身边很多大佬的年终总结，收获颇丰。

今年是我进入币圈的第7年，虽然一整年的资金曲线都在创出ATH，但我对今年自己的表现并不满意。 如果说2022年能打90分的话，今年只能给自己打30分辛苦分。

往年的年终总结都能洋洋洒洒写一大堆，今年这篇憋了一周差点难产，实在是找不出什么亮点。

一、年度收益统计 

1、今年总体投资U本位收益率约为85%，是2021年以来最高的一年。资金曲线除了10月份被RUG导致回撤，大部份时间都平稳增长。

2、其中BETA收益（币价上涨收益）约为70%，主要是靠BTC的涨幅。我的仓位一直是BTC:ETH:USDT:BNB是3:3:3:1，是非常稳健可以穿越多个牛熊的投资组合。今年由于BTC大涨目前仓位变成了4:3:2:1，被ETH大幅拖了后腿，但总体已经非常满意了。

3、ALPHA收益只有约15%，这也是今年为什么只能给自己打30分的主要原因。

其中：

（1）DEFI收益还是占大头约6%，主要是靠TON上的两个神矿支撑了大半年，还有AERO也不错。

（2）老本行量化和套利一般般，只有约3%左右，因为上半年大部份资金都投入到DEFI和质押类项目了，最近几个月才慢慢加大资金。

（3）各类打新收益约2.5%，主要是币安的launchpool和OKX的jumpstart。 但是下半年OKX由于合规问题暂停了打新，少了一大块收益来源，希望明年尽快重启。

（4）各类空投项目约占3.5%，空投这个赛道占用了我一大半的时间，但大部份项目都没拿到太理想的结果，很不满意。

二、三次RUG的惨痛经历

1、ZKASINO被RUG了50E，金额不算很大但是至今仍然觉得不可理解。挺好的一个项目但凡正常发币都有的赚为什么要RUG。不过这个项目拿回来的可能性还有30%-50%。

2、VELOCORE被RUG了20E，这个项目从ZKS上一直到LINEA上我都有挖，之前多的时候放过100W U资金，好在出事的时候只有20E。这个拿回来的可能性基本为0了。

3、RADIANT被RUG了大约120W U，这是今年最惨痛的教训。因为正好9、10月份资金没有地方去，就想找一个老牌的项目“养老”，被想到差点被“送终”。 作为一个DEFI老鸟，常在河边走总有踩坑的。但是这次被RUG也暴露了自己的松懈：

（1） 借贷类项目一直是高危项目，虽然RDNT是老牌项目，但是时间越久可能暴露的风险反而更大，毕竟web3行业大部份是草台班子。

（2）单个项目存入的资金过大，我在BSC、ARB、BASE三条链上存入的总资金约200W U，还好BASE链最终没被盗否则损失更惨。

（3）长期玩DEFI习惯了以钱生钱，以大博小，为了30%左右的年化因小失大。 经过今年三次RUG的经历，我现在逐步减少了链上资金，还是跑量化资金在自己的掌控中更安全一点。

三、项目情况

1、STARKNET，800个精品号因为一些细节做的不够完善最终拿到1/3，约50W U利润。本来以为是起点，没想到却是巅峰。

2、BLAST单号存入100E，BLUR单号存入80W个（套保的），结果要分批解锁，最终收益只有7W U

3、ZKF打新，我们利用技术手段在第一阶段打进去拿了不少筹码。最高点时团队加起来浮盈300W U，受牛初情绪影响没有出货，最终回归原点。

4、W公布融资后，我们选择去BP刷单拿空投而没有直接撸W，错失今年最容易的大毛，BP还被反撸几万U 5、MANTA质押了200E，一个月收益率15%，折算成年化180%，这个还不错。

6、AEVO刷单，只开了几个号刷了10W U手续费。也是严重反撸，靠一个market maker策略的号挽回损失，最后不赚不赔。

7、DRIFT刷单，刷了一星期发现积分偏少就停了，还好没有继续刷下去，反撸严重甚至都完全没看积分。

8、B2质押了10BTC，至今连发币的消息都没有，铁定反撸了。

9、MERLIN质押了5BTC+所有的ZKF，最终收益只有7W U。

10、ZKASINO质押了50E，已RUG。

11、ZKSYNC最重仓的项目，结果反撸最惨。

12、RENZO质押了110E，反撸。

13、MODE质押了30E，反撸。

14、KAMINO+MARGINFI，存了100W U，收益只有几千U，反撸。

15、PUFFER质押了50E，，收益只有几千U，反撸。

16、ZKLINK质押了80E，收益只有1万多U，反撸。

17、Hyperliquid是今年最可惜的项目。我们都开发好了高频API，哪怕在平台上正常套利都可以拿到大毛。因为一直在忙别的琐事没有重视+AEVO反撸的影响，没有刷很多交易量，最后只拿到几万U。 另外一个朋友今年就正常做做套利交易，交易量大概8000多万美金，交了2W多U手续费，结果拿了A8的空投。

18、ATOM、TIA、PYTH都质押了几百个号，毛都没拿到一根。好在币都是借的，只是亏点利息。

19、FULE上了几十个精品+几百个低保，收益也不理想。

还有一些零零散散的小项目不单独列出来了，大部份都是小毛或者反撸。 目前手头还有linea、lens、farcaster、polymarket、babylon、pump等一些项目，希望明年有个好结果吧。

四、 关于撸毛的反思

关于近两年的撸毛，我一直调侃说是：

我没撸的都是大毛，我重仓的都是反撸。

我精品的低保麻了，我低保的精品麻了。

看上去是妥妥的撸毛反指。

出现这个情况，一方面是我们投研功课做的不足，但核心原因还是资金体量大了进入一个死结：

资金体量大->每个项目必须上大仓位->大仓位不放心交给别人代撸，只能自己做自动化->自己也没足够人力开发太多项目->项目选择上只能少而精，选择确定性高的大项目->确定性高的项目必然卷，最后大概率反撸

所以之前写了一篇我为什么选择放弃撸毛的文章： https://x.com/sunlc_crypto/status/1853706683908071855

放弃撸毛指的不是完全不参与撸毛，而是不自己亲自下场执行，选择和更多有实力靠谱的工作室、技术团队合作。 这一点上老薛团队的运作模式给了我很多启发，将自己定位于投资人而不是全能型的团队，术业有专攻。 在牛市里应该抓紧机会多出手，而不是把宝贵的精力浪费在执行上。

明年争取能投出去100个项目，欢迎有实力的团队来和我联系。

五、关于团队未来的发展

在撸毛赛道的探索和失败，让我意识到原来我以为的“降围打击”， 实际上是放弃自身原有的经验、技术、资金等优势， 进入一个陌生的领域和一群经验丰富的人竞争，最后输的体无完肤。

对我们团队来说机会成本远大于专业的撸毛工作室。 币圈牛短熊长，自己亲自下场撸毛的成本太高了，专业的事情还是要交给专业的人。

所以团队近期理清了思路做了架构上的调整，包括我在内的主要人员还是回归交易老本行，继续做交易所和链上的各种交易。

另外单独孵化一个撸毛团队（目前只有一个研究员和一个技术），主要做投研和决策。 我们核心人员只做投资人，不再做具体执行。 执行层面绝大部分项目找专业的工作室合作落地，解决原来困扰已久的死循环。

经过架构调整以后，团队需要补充更多的新鲜血液。 好消息是交易团队我挖来了原来我们银行里负责开发交易系统的技术大牛，一起来打造高频量化系统。 投研团队也希望招募到更多优秀的研究员，如果有优秀的人才欢迎推荐（邢不行分享会、丰密KUI PRO和P总财富群的同学优先）

六、 特别感谢

今年一年虽然不太顺利，但得到了身边很多朋友的帮助，终于有惊无险的度过了。 再次要特别感谢

1、 P总： 从P总身上学到了一个行业顶尖工作室的运作模式和投研方法，受益匪浅。

2、 丰密老师：感谢丰密老师邀请我加入33DAO，从这么多优秀的老师身上学到很多。感叹丰密老师就是撸毛届的神，无论怎么模仿都无法接近。

3、 金马哥： 在今年被RUG和持续反撸最迷茫的时候，拜访了金马哥办公室。从金马跟身上看到了作为一个币圈老OG的从容和淡定。金马哥早已财富自由，目前主要精力花在家人、教会和慈善事业上。多参与教会的活动和慈善事业，能让人的心态更为平和。听完金马哥的分享，整个人感觉升华了，之前的迷茫和焦虑也少了很多。

4、 老薛： 从老薛身上学到最多的是他们团队的管理运作模式和团结协作的效率。 一开始我其实对老薛团队招那么多1000U的研究员并不能理解， 因为我习惯了团队每个人都有超强的个人能力。但是随着牛市的深入每天忙的不可开交时，渐渐感受到老薛模式的好处， 以及把自己定位于投资人而非从决策到执行一条龙的优势。 明年团队也会慢慢转变运作模式， 改变目前的困境。 5、 思博： 今年双方团队在多个项目上都紧密合作，虽然没有赚到大钱，但是双方团队互补和磨合的非常不错。希望明年一起暴富。