深入探究 CoinW 作为「合约大所」的底层突围逻辑。

撰文：深潮 TechFlow

Coinglass《2024 交易所衍生品市场报告》指出：

2024 年全球加密衍生品市场创下新纪录，日均交易量超过 1000 亿美元，远超现货市场的交易量。

合约交易已成为各大交易所竞争的核心战场，谁能在合约赛道中建立壁垒，谁便更可能在下一阶段占据主动。

然而，合约市场的护城河并不容易建立，一个不容忽视的现象是：当前主流交易所的合约产品逐渐趋于功能同质化，产品页面及功能高度相似，撮合性能差异不断缩小，主流币合约品类高度重叠…**在整个合约市场进入「微创新 + 精运营」竞争阶段之后，**我们在全球数百家交易所中依然关注到了一些正在加速突围的潜力平台：

**在 CoinGecko 的全球加密交易所排名中，CoinW 位居第 24 位，而在全球衍生品交易所排行榜中，CoinW 跻身 TOP 5。**在「综合体量排名」与「合约专项排名」的错位之中，我们看到了 CoinW 在合约细分市场的突围，也更有兴趣探究 CoinW 在合约业务方面的独特优势。

作为稳定运营 8 年的老牌交易所，**CoinW 始终以「长期主义、安全护航、体验优先」为核心战略，致力于为全球交易者提供更安全、更稳定、更具体验感的合约交易环境，**在全球 200 多个国家和地区拥有超过 1500 万注册用户，并保持八年 0 重大安全事故的纪录，为平台的用户留存与资金沉淀浇筑了坚实的信任地基。

而在合约业务方面，合约用户每年同比增长 20% 以上，月留存率超 80%，兼具「增长速度」与「增长质量」。

时值 CoinW 八周年之际，我们也将透过 CoinW 的市场数据表现、产品设计哲学、风险控制体系、用户体验优化路径等维度，深入探究 CoinW 作为「合约大所」的底层突围逻辑。

用户体验，是吸引用户走进来、留下来的关键所在。

但用户体验的好坏，不仅仅停留在产品界面是否好看好用，更是平台对用户真实诉求理解程度的综合映射，考验着研发团队对于不同层级交易者习惯偏好的洞察，也需要产品全局视角下的全方位产品细节把控。

作为核心业务板块，CoinW 合约交易以「持续创新，用户体验至上」为产品设计理念，从用户关心的费率、功能以及支持响应等多角度入手，旨在打造高效率、低摩擦、顺滑连贯的一站式合约交易体验。

*在优化费率结构方面，CoinW 拥有极低的交易手续*费率：**在大多数平台合约 Maker 手续费为 0.02% 的情况下，CoinW 合约 Maker 手续费低至 0.01%，进一步降低了用户交易成本，实现更高效的资金效率。

在合约功能方面，在保障安全高效的交易撮合基础上，CoinW 通过在用户体验侧持续不断的「微创新」，建立差异化竞争优势。

**一方面，CoinW 提供覆盖合约交易全场景的一站式功能服务，致力于让用户在每一个操作环节都感受到便捷与智能：**不管是自由分割与合并持仓，帮助用户进行仓位的精细化管理，还是市场转向时的一键反向开仓，在用户需要的任何情况，CoinW 合约平台都旨在通过全面而细致的功能设计，助力交易者更及时地捕捉市场机会、更灵活地控制风险，从而在变幻莫测的市场中提升盈利可能性。

另一方面，跟单功能一直是合约交易的重头戏之一，在区块链公开透明的基础上，合约跟单支持一键复制专业交易者的策略，从而有效连接新手与资深玩家，推动双向价值循环：

• 对于跟单新手：降低参与门槛，并借助专业交易者的知识和能力增加盈利机会

• 对于带单老手：获得带单分润的额外收入，并持续建立社区影响力

**CoinW 合约跟单功能通过降低门槛，吸引新老玩家的积极参与：**跟单者最低仅需 1 USDT，即可一键跟随明星交易员与专业 KOL 交易策略；而带单员入驻零门槛，带单分润每日结算。

**与此同时，「微创新」宗旨进一步在合约跟单中延续，多项差异化设计构建起 CoinW 全面而灵活的跟单生态：**作为业内首家支持跟单交易的小程序，轻量级的 Telegram 跟单让合约交易更加便捷，与 Telegram 的深度融合也使得合约交易进一步社交场景化；而信号跟单则支持带单员高效发布策略，跟单者移动端一键同步，进一步提升效率。

在用户诉求响应与问题解决方面，**CoinW 提供 7 x 24 小时全天候客服支持，并建立涵盖中文、英语、日语、法语、西班牙语等在内的多语言支持，**通过在全球用户社区建立高效用户反馈机制，确保任何问题都能第一时间响应并闭环处理。

合约市场交易机会瞬息万变，如果把合约交易视为一场跑步比赛，那么：

低费率让用户轻装备起跑，全面的合约功能矩阵是用户的万能工具包，一键跟单是策略复制加速器， 7 x 24 小时多语言响应则是贴心补给站…所有一切「以用户为核心」的产品设计，都旨在帮助交易者少走弯路，跑得更快更稳。

而 2025 年 5 月 CoinW 推出的行业首个系统化交易者即时补偿机制「合约保障金计划」，则旨在提供额外的风险缓释与补贴保障，为合约市场这条跑道铺设一层保护「软垫」，让交易者能够更不害怕摔倒（爆仓），从而跑得更大胆、更放心。

一直以来，合约市场都遵循着「用户风险自担」的运作模式，对于很多用户而言，要么害怕亏损不敢贸然尝试，要么爆仓亏钱黯然离场并对合约产生 PTSD。

亏损焦虑下，合约市场差异化竞争的一个关键点浮现：合约交易风险对冲或缓冲机制。

CoinW「合约保障金计划」的推出，不仅很好的迎合了这一用户诉求，更弥补了这一市场空白。

那么，合约保障金如何保障用户？

作为面向合约用户的专项补贴计划，CoinW 每个月投入 50 万 USDT 设立总保障资金池，当用户爆仓时，可依据个人累积额度领取最高 500 USDT 的 USDT 补贴，用于抵扣亏损、手续费或保证金，减少交易损失。

逻辑简单，参与更简单，甚至可以说每一位体验过的用户，都能够轻松感受到 CoinW 处处折射出的「用户本位」产品哲学。

在参与方式上，CoinW 不设任何门槛，合约用户点击【点击进入】按钮进入合约保障金页面后，即视为自动参与活动。

在补贴额度上，CoinW 制定清晰的额度计算规则：补贴额度由三个关键因素决定，交易量、每日打卡和新用户邀请。合约交易量越高，能够获得的补贴额度越高。用户每日合约交易满 100 U 即可完成打卡，领取每日固定补贴。邀请新用户参与合约保障金计划，可获得保障金额度提升。

而从合约保障金计划第三期起，CoinW 采用更精进的系统算法，构建贯穿交易全周期的动态护盾，确保补贴真正发放到参与合约交易贡献的用户手中：系统将根据用户当前已获得补贴额度自动调整累积速度，额度越低，增长越快，同时手续费转化补贴的效率全面升级，结合交易量实现“双重加速”，在相同交易支出下获取更多补贴。

在补贴领取方面，CoinW 更是以高效、透明、公平为准则：每期 50 万 USDT 固定额度，先到先得。参与保障金计划后若发生爆仓，用户可立马领取相应额度补贴，即时到账，全流程无需客服介入。每个合约保障金周期内，用户可通过提升交易量、邀请好友提升补贴额度，并可通过官方页面实时查看个人额度及总奖池余额。

**可以说，合约保障金机制下更安全、更稳定、更具体验感的合约交易环境，就像是 CoinW 在充满未知的合约市场铺设了一层软垫：**在交易前，它大大消除了用户的穿仓恐慌，有了兜底机制，用户能更大胆的探寻市场收益机会；若不幸爆仓，它为用户提供真金白银的补贴，帮助用户实现安全着陆，也为 CoinW 带来了更强大的新用户吸引力和资金沉淀能力。

这也象征着加密交易正在兴起的一场理念转变：将用户的交易安全和心理保障置于商业模式的核心位置，从「平台免责思维」到「用户保障思维」，从用户「风险自担」到平台主动的「风险共担」，而 CoinW 是这场转变的开创者及引领者。

推出至今，CoinW 已为合约保障金累计投入 200 万 USDT，而多组亮眼数据已经说明合约保障金的产品价值经受住了市场和用户的考验：根据 CoinW 发布的数据显示，截至目前，合约保障金已为超过 4 万用户提供保护，累计金额超 97 万 USDT，极端行情保护成功率为 100%，用户资产安全保护率为 100%。

与此同时，自该功能推出后，新增合约用户以及合约交易活跃度都明显提高。

八周年庆典落幕，新一轮进化开启。通过清晰的业务规划，CoinW 也向社区展示了其合约业务的强劲增长动能。

根据官方透露的路线图，CoinW 合约产品下一步迭代精进路径包括：

• 持续升级合约保障金计划：为更多用户在极端行情下提供安全气垫，鼓励更大胆尝试多样化交易策略。

• 上线聪明钱功能：智能算法实时追踪链上盈利地址与 KOL 操作，支持一键跟随交易，并配有算法推荐、排行榜、实时预警等功能，打造「零认知差盈利」体验。

• 上线策略广场：联合全球知名金融机构、专业量化团队及顶尖策略开发者，推出高收益、低风险的稳定量化策略，支持用户一键跟随高胜率策略，个人开发者也可共享收益，构建开放量化生态，提供丰富资产增值选择。

而将目光从合约生态投向整体，CoinW 八周年之际宣布完成全栈生态融合升级， 从单一交易入口转变为值得用户信赖的一站式加密金融生态，所产生的强大生态协同效应，也将进一步赋能合约业务发展。

通过全栈融合升级后，CoinW 四大核心方向下的四大关键产品得以清晰展现：

**交易平台 CoinW ：**作为综合交易平台，CoinW 支持现货与合约，结合 AI 策略与多层风控，实现订单智能路由与撮合优化，让用户在中心化环境中获得高效、安全的交易体验。

**链上资产 GemW ：**链上资产聚合平台，一键直达链上，无需独立钱包或 Gas 代币。通过合约地址即可完成交易，并基于 LENS 模型整合链上数据、社交热度及项目解析，帮助用户发现潜力资产。

**公链基础设施 DeriW ：**公链基础设施，基于 Rollup 架构，支持 80,000 TPS，提供零 Gas 永续合约与透明链上撮合，同时搭建高收益 LP 流动性池，为用户带来高效、低成本的链上交易体验。

**自营交易 PropW：**首个专为加密交易者打造的自营交易平台，交易者可使用平台提供的资金进行交易，并通过系统化的交易测评展示其交易能力，进而获得高额资金支持。PropW为优秀交易者提供高达90%的利润分成。

通过全栈生态融合升级，CoinW 将中心化效率与链上透明性双轨融合，为用户提供从缩短认知差、降低试错成本、管理风险边界到提升收益可持续性的交易全生命周期协作系统。

而随着 CoinW「一站式加密金融生态」的深入构建，四大产品通过降低用户门槛、优化底层性能、强化策略能力所带来的资金、流量导入，也将为 CoinW 合约市场以及更广泛衍生品业务提供坚实支撑，强化 CoinW 作为「合约大所」的地位，朝着更创新繁荣的合约交易生态不断演进。

加密市场交易平台竞争没有终点，在对于更安全、更低门槛、更高效率、更优用户体验的永恒追求中，最好的里程碑永远是下一个。

八年征途，从 0 到 1 再到 + ∞，从单点突破到生态共融。CoinW 用一份亮眼成绩单，向市场证明了合约赛道竞争不仅关乎技术、速度与规模，更是一场关于用户体验、产品创新与信任构建的持续长跑。而 1500+ 万用户的选择、八年零事故的纪录、50+ 亿美元的每日合约交易量，既是数据的胜利，也是 CoinW 坚持践行长期主义价值观的正向回馈。

在率先推出合约保障金机制，成为合约风险平台共担的领跑者之后，CoinW 还将在合约赛道乃至更广泛的加密金融市场，引领哪些更具创新的范式转变？

随着合约保障金、聪明钱跟单、策略广场等新引擎的启动，CoinW 合约交易体验再上一层楼，叠加 CoinW、GemW、DeriW 与 PropW 四大产品策略下，一个覆盖中心化与去中心化、连接链上与链下的一站式加密金融生态的高速形成，CoinW 也正在踏入下一个里程碑的追逐。