Пока вся крипто-тусовка перевозбуждена завтрашним клеймом арбитрума, а самые усердные и удачливые уже выбирают цвет будущей ламбы, в мире происходят интересные события, предрекающие скорый BIG BADA BOOM.

Буквально пару дней назад Европейский Центральный Банк опубликовал у себя в твиттере и на сайте пресс-релиз, в котором сообщил об увеличении частоты кросс-валютных свопов с еженедельных до ежедневных. Акция была скоординирована центральными банками США, Канады, Великобритании, ЕС, Швейцарии и Японии. И тут возникает вопрос: не в том, зачем принимать такое решение, а, скорее, в том, почему мировые ЦБ внезапно решили поработать на выходных? Явно не от хорошей жизни.

Какие были ближайшие триггеры к нарушению рабочего распорядка сильных мира сего? Ответ, вроде бы, очевиден - банкротства банков. Silvergate, SVB, Credit Suisse, First Republic Bank — и это только из тех, что на слуху. Незамтно для всех были уничтожены или сильно ослаблены множество других меньших по размеру банков. Но всё не так просто.

В целом, сценарий у всех очень похожий: инвестиции с высоким плечом в активы, которые с изменением политики ФРС (повышении ставки) стали настолько убыточными, что ликвидных активов не хватает на покрытие операционных нужд. Да, у каждого банка была своя специфика - Silvergate с криптой, SVB со стартапами, Credit Suisse уже больше 10 лет показывал падение и вообще уже давно должен был умереть. Но вспомним игру “Монополия”:

правила игры гласят, что Банк не может стать банкротом, если у него не осталось денег. В таком случае игроки могут просто продолжить вести счёт на бумаге, либо сами изготовить игровые деньги, используя бумагу, ручку и ножницы. Игра игрой, но в реальной жизни правила игры идентичны “Монополии”. И, вроде бы, политика ФРС в последние много месяцев была направлена на повышение ставки, но в такой ситуации у них только один выход — MONEY PRINTER GO BRRRRR. “Но ведь это приведёт к увеличению инфляции, которая и так высокая уже!” — скажешь ты, дорогой читатель.

Все наслышаны пророческими свойствами обложек The Economist и помнят обложку сентября 2021 года “Down the rabbit hole”, где финансовые активы прыгали в кроличью нору.

Сентябрь 21-го стал пиком по большинству финансовых активов как в TradFi так и в крипте. В марте 2023 The Economist вышел с обложкой “What’s wrong with the banks”, на которой нарисована монета в 25 центов, являющаяся люком из канализации, из которой воняет.

Многие и без этого предрекают скорый крах доллара и устоявшейся финансовой системы — например, бывший CTO Coinbase — Balaji — с пеной у рта ставит $1М на цену $BTC в $1М через 90 дней. Также многие наверняка видели видео Ray Dalio, где он наглядно объясняет как быть при изменении мирового порядка. А если смотреть на русскоязычную среду, нарратив “скоро крах доллара” уже довольно устоялся за множество прошлых десятилетий, и при каждом мало-мальски значимом кризисе все уже представляют пепел вулкана Йеллоустоун над всей территорией США.

$1 в 1913 году имел такую же покупательскую способность, как $26 в 2020. Доллар стал резервной мировой валютой в 1944. А до этого он пережил две мировые войны, великую депрессию, множество мелких рецессий, кризис 2008 и КОВИД. В целом, рецессии возникали в Штатах регулярно с разной периодичностью от 1 до 10 лет. Список всех рецессийможно посмотреть тут. И при всём этом финансовая система не рушилась, хоть и сильно шаталась. Думаешь, в этот раз всё-таки будет полный крах и мы будем искать бункеры и еду? А не эгоцентризм ли это, считать что самое великое историческое событие на Земле произойдет именно с тобой? Да, рынок деривативов в десятки раз превышает рынок реальных активов. Да, прогресс ушел далеко и мир очень хрупок, но…

Мировые ЦБ намеренно добивают прежнюю систему, в которой прослойка частных банков имела власть выдавать кредиты населению и являлась посредником между ЦБ и потребителями. Систему, которая уже была настолько изнасилована банками, что они выдавали кредиты на 100 миллиардов, имея лимит в 100 миллионов. Систему, в которой бонусы банкирам платятся всегда, независимо от успешности их инвест-стратегий. Убив доверие к крупнейшим частным системным банкам и оставив население без денег, “единственный выход”, который они предожат - это повсеместное CBDC и, возможно, безусловный базовый доход (чтобы люди не остались без еды и не шли с автоматами выгонять правительство). Ничего хорошего в этом решении я не вижу — это приведёт лишь к полной тоталитарной власти мировых ЦБ над финансовой системой, где деньги программируемы в угоду правящей элиты.

Многие думают, что инвестировать нужно только в ликвидные активы — Золото, Биткоин и т.д. Однако, по-моему, лучшая инвестиция — это ЛЮДИ: Я, семья, сообщество в физической близости от места жительства.

Далее в моём списке:

• физическое, когнитивное и духовное развитие,

• Bitcoin,

• земля,

• пищевая и энергетическая независимость

И да, всё вышенаписанное -- НЕ финансовый совет, а личное (хоть и нескромное) мнение.

Welcome обсуждать в The Other Chat.

Написано @vardhanam для The Other Crowd.

Статью можно сминтить в виде NFT в сети Optimism всего за 3 бакса (автору на какао для тёплой встречи следующего кризиса).

Пока вся крипто-тусовка перевозбуждена завтрашним клеймом арбитрума, а самые усердные и удачливые уже выбирают цвет будущей ламбы, в мире происходят интересные события, предрекающие скорый BIG BADA BOOM.

Буквально пару дней назад Европейский Центральный Банк опубликовал у себя в твиттере и на сайте пресс-релиз, в котором сообщил об увеличении частоты кросс-валютных свопов с еженедельных до ежедневных. Акция была скоординирована центральными банками США, Канады, Великобритании, ЕС, Швейцарии и Японии. И тут возникает вопрос: не в том, зачем принимать такое решение, а, скорее, в том, почему мировые ЦБ внезапно решили поработать на выходных? Явно не от хорошей жизни.

Какие были ближайшие триггеры к нарушению рабочего распорядка сильных мира сего? Ответ, вроде бы, очевиден - банкротства банков. Silvergate, SVB, Credit Suisse, First Republic Bank — и это только из тех, что на слуху. Незамтно для всех были уничтожены или сильно ослаблены множество других меньших по размеру банков. Но всё не так просто.

В целом, сценарий у всех очень похожий: инвестиции с высоким плечом в активы, которые с изменением политики ФРС (повышении ставки) стали настолько убыточными, что ликвидных активов не хватает на покрытие операционных нужд. Да, у каждого банка была своя специфика - Silvergate с криптой, SVB со стартапами, Credit Suisse уже больше 10 лет показывал падение и вообще уже давно должен был умереть. Но вспомним игру “Монополия”:

правила игры гласят, что Банк не может стать банкротом, если у него не осталось денег. В таком случае игроки могут просто продолжить вести счёт на бумаге, либо сами изготовить игровые деньги, используя бумагу, ручку и ножницы. Игра игрой, но в реальной жизни правила игры идентичны “Монополии”. И, вроде бы, политика ФРС в последние много месяцев была направлена на повышение ставки, но в такой ситуации у них только один выход — MONEY PRINTER GO BRRRRR. “Но ведь это приведёт к увеличению инфляции, которая и так высокая уже!” — скажешь ты, дорогой читатель.

Все наслышаны пророческими свойствами обложек The Economist и помнят обложку сентября 2021 года “Down the rabbit hole”, где финансовые активы прыгали в кроличью нору.

Сентябрь 21-го стал пиком по большинству финансовых активов как в TradFi так и в крипте. В марте 2023 The Economist вышел с обложкой “What’s wrong with the banks”, на которой нарисована монета в 25 центов, являющаяся люком из канализации, из которой воняет.

Многие и без этого предрекают скорый крах доллара и устоявшейся финансовой системы — например, бывший CTO Coinbase — Balaji — с пеной у рта ставит $1М на цену $BTC в $1М через 90 дней. Также многие наверняка видели видео Ray Dalio, где он наглядно объясняет как быть при изменении мирового порядка. А если смотреть на русскоязычную среду, нарратив “скоро крах доллара” уже довольно устоялся за множество прошлых десятилетий, и при каждом мало-мальски значимом кризисе все уже представляют пепел вулкана Йеллоустоун над всей территорией США.

$1 в 1913 году имел такую же покупательскую способность, как $26 в 2020. Доллар стал резервной мировой валютой в 1944. А до этого он пережил две мировые войны, великую депрессию, множество мелких рецессий, кризис 2008 и КОВИД. В целом, рецессии возникали в Штатах регулярно с разной периодичностью от 1 до 10 лет. Список всех рецессийможно посмотреть тут. И при всём этом финансовая система не рушилась, хоть и сильно шаталась. Думаешь, в этот раз всё-таки будет полный крах и мы будем искать бункеры и еду? А не эгоцентризм ли это, считать что самое великое историческое событие на Земле произойдет именно с тобой? Да, рынок деривативов в десятки раз превышает рынок реальных активов. Да, прогресс ушел далеко и мир очень хрупок, но…

Мировые ЦБ намеренно добивают прежнюю систему, в которой прослойка частных банков имела власть выдавать кредиты населению и являлась посредником между ЦБ и потребителями. Систему, которая уже была настолько изнасилована банками, что они выдавали кредиты на 100 миллиардов, имея лимит в 100 миллионов. Систему, в которой бонусы банкирам платятся всегда, независимо от успешности их инвест-стратегий. Убив доверие к крупнейшим частным системным банкам и оставив население без денег, “единственный выход”, который они предожат - это повсеместное CBDC и, возможно, безусловный базовый доход (чтобы люди не остались без еды и не шли с автоматами выгонять правительство). Ничего хорошего в этом решении я не вижу — это приведёт лишь к полной тоталитарной власти мировых ЦБ над финансовой системой, где деньги программируемы в угоду правящей элиты.

Многие думают, что инвестировать нужно только в ликвидные активы — Золото, Биткоин и т.д. Однако, по-моему, лучшая инвестиция — это ЛЮДИ: Я, семья, сообщество в физической близости от места жительства.

Далее в моём списке:

• физическое, когнитивное и духовное развитие,

• Bitcoin,

• земля,

• пищевая и энергетическая независимость

И да, всё вышенаписанное -- НЕ финансовый совет, а личное (хоть и нескромное) мнение.

Welcome обсуждать в The Other Chat.

Написано @vardhanam для The Other Crowd.

Статью можно сминтить в виде NFT в сети Optimism всего за 3 бакса (автору на какао для тёплой встречи следующего кризиса).