江恩：交易的24法则

威廉·江恩是20世纪早期的最著名的股票交易员和技术分析家之一，他的江恩理论是20 世纪最著名的三大经典技术分析理论之一。江恩晚年的时候，他写了一本集大成的书—《华尔街 45 年》，这是他在华尔街工作了45年的交易经验和教训，浓缩成了交易的24法则，给大家分享学习一下，欢迎互相交流。

1/24 资金管理：将本金分成10份，一次交易中使用不超过十分之一的本金比如你有1wu来做交易，那么你每次止损不能够超过 1ku，以损定仓，在你觉得合适的开单点位，计算止损位置为1000u再开单，如果你是新手，承受能力较差的话，也可以把本金分成20份，50份，这样损失也会相应的减小。

2/24 开单必带止损开单带止损，保护好你的本金，在开单前就计划好止损位置，而不是冲动开仓之后再想着什么时候止损，这个时候你是没有计划的，大概率也不知道在哪里止损了，非常危险。

3/24 不要过度交易过度的交易违背了第一条资金管理原则，如果把资金分为 10 份，每次亏损 1/ 10。在频繁的交易的情况下，一天交易的十次都错的话，本金就亏完了，不要去过度交易，保持耐心等待。

4/24 不要让盈利的单子最终止损出局别让浮盈变浮亏，一旦有一定程度的浮盈，就在开仓价附近设保护性的止损，如果原本盈利的单子亏损出局，对心态的影响非常大，比原本就止损出局还难受，这一点老韭菜应该都能体会，至于有多少浮盈后设置止损，要看个人接受的程度，一般是3个点以上。

5/24 不要与趋势为敌如果你不确定趋势在哪一边，那就不要交易，牛市时候趋势明显向上，熊市时趋势明显往下，不要自信的逃顶抄底，与趋势为敌。

6/24 迷茫时离场观察上接第5条，如果你分不清趋势，那就停止交易，等待趋势明确在入场。

7/24 买入流动性充足的品种交易活跃的币种，远离流动性不好的标的。比如说交易所上新的币种，实际上流动性很不好，即使是空投代币，你知道会有明显的砸盘，但实际上你把握不住，流动性不足的情况下你的空单很容易止损甚至爆仓，流动性不足的品种基本不符合技术分析。

8/24 分散风险交易多个标的，而不是孤注一掷，不要把鸡蛋放在一个篮子里，即使是明确的趋势行情，也有因为单一品种的基本面问题，导致逆势而行，我的建议是从主流币种和成交量市值较高的品种中分散投资。

9/24 尝试多使用市价委托不要只用限价单，要有效灵活应对以市价入场，有时候行情来得非常的快，限价单往往会错失行情。比如在止损的时候，有时候行情走得非常快，交易所的限价止损很容易错过止损机会而造成大幅亏损。

10/24 不要无故终止交易，严格按计划执行没有充分的理由不要随意的改变计划，很多人在开仓之后有一定的利润，就会心慌想着落袋为安，在价格往理想方向走时，这个时候应该有耐心。如果担心利润回撤很多的话，可以参考第4条，在成本价格附近设置保护性止盈或移动止盈。

11/24 及时提现如果你交易比较顺利的话，你可以把部分的利润转入一个备用的账户或者提现，以备不时之需，没有离开赌场的钱永远不属于自己，交易的时候你把赚到钱不要全部的复投去滚雪球，而要拿出来一部分的放在另外一个账号就以备不时之需。

12/24 不要为一次分红而买入股票在加密货币中就是不要因为空投或者质押的一些利润去买一些币种，常常会因小失大。

13/24 不要企图加仓降低成本尽量不要持续加仓降低成本，这是交易者可能会犯的最大错误，越跌越买，运气好有几次价格会反弹到理想的位置盈利，但是如果一直下跌没有反弹，只要一次单边行情就会带走你所有的本金，江恩在华尔街看到有无数的大佬都因为抄底而倾家荡产。

14/24 不要因失去耐心而出场，不要因久候焦躁而入场要耐心地去等待交易的机会，不要为了交易而下单，不要因为缺乏耐心而离场，有单子时候耐心等待止盈止损的结果。

15/24 避免小赚大亏不要赚了一点点小的利润，还没有到你的止盈位就止盈离场，也不要在计划的止损位置扛单，让一个小止损变成一个大的亏损，大亏小赚，最终的结果就是亏损。

16/24 不要在交易中撤销你已设置的止损点接15条，止损一旦设定，千万不要随意去取消，免得小亏损放大成大止损。

17/24 避免频繁交易频繁交易过程的手续费也会在不知不觉的磨损本金，而且频繁交易意味着损失本金的概率增大，要保持耐心等待。

18/24 不要一昧的只做多不做空投机不是投资，在牛市的时候，市场趋势非常明显的在上涨，这个时候你非常喜欢做多，但是在熊市的时候，明显的一个下降趋势就不要硬着头皮做多了，逢高去做空，让你的交易和趋势一致，这才是赚钱之道。

19/24 不因股价低而买入，不因股价高而卖出某些币种原先是 100 美金，熊市时跌到只有一美金，这时候千万不要因为她价格低而去买入，实际上它还可以跌90%，比如luna。反过来，某个币种只有一美金，等牛市的时候涨到了 100 美金，千万不要因为他价格高了而去做空，实际上它还有可能涨到1000 美金。

20/24 金字塔加仓法金字塔加仓指的是，你开仓的时候先开一个比较大的仓位，然后随着行情往理想方向走，那这个时候进行一个小量的加仓。比如说在一个上涨趋势中，涨了一截，进入一个盘整区，要等到这样一个盘整区继续往上突破的时候，这个时候再加仓，再突破，再加仓，不突破，不加仓。

21/24 做多挑小盘股，做空挑大盘股在币圈，牛市里做多选小币种，这时候翻倍是非常非常容易的，流动性不足的品种，平仓止损的空单往往会有巨大的滑点，而做空流动性充足的主流币，比如比特币，则会相对安全。

22/24 不做对冲交易，当方向错误时，清仓认错等待机会很多人在多单到了止损位置不去止损，而是开一个空单对冲，这是没有意义的，如果你认为价格要继续下跌，可以平掉多单反手开空，或者到了止损位置止损休息，留下原来的多单再开空只会浪费保证金。

23/24 计划你的交易，交易你的计划。没有足够好的理由，绝对不要随意的改动交易计划，进行一笔交易必须有充分足够的理由，并依既定的计划去执行，在趋势逆转前不轻易的离场。

24/24 不要在盈利一段时间后就加筹码不要赚了几笔就加大仓位，如果你总是一次交易一个比特币，在你经历了很多次盈利的经历后，你会对自己无比的自信，在下一次机会来临时，你加大筹码交易了 10 个比特币，这时一旦亏损，你会让之前10笔收益都鸡飞蛋打，正所谓，每当你想大干一场时，总会被大干一场。

以上是真正的交易大师江恩在华尔街摸爬滚打45年来的经验和教训浓缩的精华，我用了币圈用户更容易理解的场景做了叙述 #BTC ，对新人理解交易大有裨益，如果感兴趣也可以去看江恩的原作，欢迎各位收藏转发。

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