Что такое Stader?
Создатели Stader выделяют несколько проблем PoS-блокчейнов:
PoS сталкиваются с проблемами централизации стейка.
Делегаты сталкиваются со сложностями, связанными с обнаружением и управлением стейком.
Ноды изо всех сил стараются иметь нужное количество делегированных монет.
Помимо этого создатели Stader выделяют несколько возможностей для заработка на делегировании своих монет, а именно лаунчпады, ликвидный стейкинг, индивидуальные стейки для учреждений, венчурных капиталистов, криптобирж и финтех-компаний.
Обслуживание хотя бы нескольких сегментов пользователей стейкинга невозможно в рамках одного протокола. Stader стремится сделать процесс стейкинга лёгким, одновременно внедрив в это несколько инноваций. В качестве отправной точки Stader выбрали Terra из-за того, что экосистема ориентирована на стейкинг, что делает его популярным. И при запуске протокола включили в свой функционал индекс валидаторов, который помогает мониторить производительность и перебалансировку между валидаторами; размещать стейк в любом протоколе, получая награды одной кнопкой мыши; выпуск ликвидного токена стейкинга.
Stader создает инфраструктуру промежуточного программного обеспечения для нескольких сетей PoS, что расширит возможности, связанные со стейкингом, при решении основных задач. Stader использует модульный подход к построению своих контрактов, чтобы третьи стороны могли использовать их компоненты для создания нескольких решений для стейков поверх них. В краткосрочной перспективе Stader создает нативные смарт-контракты для ставок в нескольких сетях, включая Эфириум, Cosmos, Solana и другие. А также Stader разрабатывает решения, такие как фермерство в стиле YFI с вознаграждениями, панели запуска, игры с вознаграждениями, ликвидные решения для стейка. В долгосрочной перспективе Stader сосредоточится на разработке нескольких приложений, связанных со стейкингом, поверх инфраструктуры Stader.
Грубо говоря, Stader стремится сделать так, чтобы каждый желающий имел возможность застейкать свои токены по своей собственной стратегии. Например, застейкав свой Sol, вы получите SolX и сможете отправит его в пул, который перераспределяет SolX среди десяти лендинг-протоколов.
Какое утилити у токена?
Безопасность — защита от слешинга, минимальный стейкинг для валидатор. В общем, всё, как обычно.
Вознаграждение и скидки — это утилити относится к пулам с использованием токена SD, а они в данный момент отсутствуют. Однако пулы SD в протоколе были, но пропали, как начался кризис Terra. Почему разработчики не добавили в новодобавленные сети пулы SD? Токен имел формат CW20 и ERC20. Terra Classic больше платформой не поддерживается, ERC20 пока ещё не поддерживается. Возможно, разработчики найдут решение, чтобы добавить SD в другие блокчейны, но это непросто и займёт определенное время. Плохо, что по какой-то причине этот вопрос не продумали заранее ведь изначально платформой был выбран курс на интеграцию огромного количества сетей.
Управление — тут всё обычно.
Использование инфраструктуру Stader — это утилити с заходом на будущие так как развернуть что-то своё на Stader ещё нельзя.
На данный момент складывается такая картинка, что пользователям SD не нужен вообще. Можно смело приравнивать токен к фантикам.
Токеномика
Текущий курс: $0.45 MC: $3.5M TVL: $52M FDV: $67.5M Circulating Supply: 7.1M Total Supply: 150M Абсолютный максимум: $8.93 Абсолютный минимум: $0.42
По распределению токенов всё достаточно типично для подобного рода проекта.
Учитывая все трудности, с которыми столкнулся Stader, можно сказать, что инвестирование в Stader это high-риск идея и отличная возможность расстаться со своими деньгами так как ближайший год будет огромное давление на стакан со стороны разочарованных инвесторов с Coinlist.
Текущие возможности протокола
На данный момент Stader развернут в Hedera($38M TVL), Terra 2.0 ($1.9M TVL), Polygon($7M TVL), Fantom($3M TVL), Terra Classic — приостановил свою работу.
Предлагаю идти по порядку.
Hedera. Почему такой большой TVL именно у Hedera? Дело в том, что Hedera блокчейн, на котором нет вообще ничего и почти полностью отсутствуют какие-либо DeFi-возможности. С их экосистемой можно ознакомится тут. Там всё на столько плохо, что они даже биржи, на которых торгуются гордо включили в этот список, а биржи, кстати, половина их экосистемы. Такое количество TVL объясняется тем, что это единственное место, где можно повзаимодействовать с DeFi помимо полутора свапалок без ликвидности. Stader предлагает 40% апу на HBAR, что вполне неплохо.
Terra 2.0 Почему TVL всего лишь $2M, если Stader изначально разрабатывался под именно эту экосистему? Нам предлагается застейкать вашу LunaХ под 15% апу. Так же можно добавить ликвидность в пулы Luna-LunaX и LunaX-axlUSDC. Однако происходит это через сторонние дапки, а не Stader. Доходность в пулах со стейблом менее 5% и популярностью он не пользуется. А в пуле с луной около 30% апр. Stader был весьма неплох, когда у классической Luna не было проблем. Там можно было получить сравнительно неплохую доходность. Теперь же понятно почему Terra 2.0 не пользуется популярностью среди пользователей экосистемы. Так же Stader имеет стратегию подбора Luna по DCA. Вы блокируете свой axlUSDC на неделю и протокол постепенно на ваши деньги закупает вам LUNA. Популярностью не пользуется, положили только $5к хотя механизм интересный. Так же в скором времени появится поддержка DeFi, что может привлечь больше ликвидности в протокол.
Polygon. На самом Stader вы получите 9% апу на ваш Matic, а в пулах Matic-MaticX в других протоколах нам предлагается до 18% апу, 42% апу в пуле со стейблом. Если вы являетесь пользователем Matic, то Stader может предоставить вам очень даже неплохую доходность.
Fantom. В Fantom вы будете получать 13% апу за стейкинг. До 17% апр в пулах ликвидности, до 56% апр в лендинг-протоколах, до 17% апр в yield optimizers, что тоже является достаточно неплохой возможностью использовать свои активы с умом.
Все возможности использовать свой Х-токен указаны на самом же Stader.
Можно сделать вывод, что среди всех механик Stader работает только одна. Вероятней всего, разработчики выбрали путь развития, который заключается в том, что сначала добавляют как можно больше сетей, а потом уже начинают пилить в самих сетях.
Команда
В команде все индусы. Так что оценку команды оставляю на вас. Они имеет большой опыт работы в больших компаниях, являются выпускниками престижных учреждений.
Amitej, CEO and Co-founder. — 10+ лет в области стратегического консалтинга и управления стартапами — Бывший сотрудник Swiggy, ATKearney — Выпускник ИИТ и ИИМ
Sidhartha, CTO and Co-founder — Глубокий опыт в майнинге криптовалют — 10+ лет в создании и масштабировании технологических приложений — Выпускник Колумбии и ИИТ
Dheeraj, Protocol Lead and Co-founder — 10+ лет инженерного дела в Силиконовой долине — Бывший сотрудник LinkedIn, Blend, Paypal — UT Austin и выпускник IIT
Vijay, Head of Product — 10+ лет в управлении продуктами и операциями — Бывший сотрудник Booking.com — Выпускник ИИТ и НИТ
Gautam, Incoming Head of Strategy & Expansion
— Более 10 лет в сфере интернет-банкинга, консалтинга и инвестирования — Бывший сотрудник Kearney, Deutsche Bank и JP Morgan — Выпускник ИИТ и ИИМ
Инвесторы и партнеры
Всего собрали 16.5 миллионов долларов. Список фондов отличный. Точно не флиперы. Многих смутит 3АС, но не думаю, что с таким вестингом, даже если они будут лить свои токены в стакан, это как-то повлияет на общую ситуацию. И будем честны, но 3АС, как фонд, был всегда для всех хорошим знаком. Их крах относится к деятельности в совершенно иных направлениях. Отдельно отмечу Pantera, Jump Capital, Blockchaincom, Golden Tree, Hypersphere.
В частности стоит отметить Coinbase Ventures. Stader хотят работать с институционалами и Coinbase сможет им помочь в этом.
Будущее проекта
Столкнувшись с падением Terra, Stader испытывает огромное количество проблем. Однако ребята решили, что им нужно добавить их уже готовую механику в наибольшее количество сетей, привлечь ликвидность обратно в протокол и продолжать разработку в том направлении, как это было задумано изначально. В ближайшее время появится Near. Так же идёт работа над поддержкой Solana, а пользователи Solana очень любят DeFi и могут по достоинству оценить этот продукт, который, я считаю, недооценен. Так же будет добавлен Cosmos, где ожидаю так же прилив ликвидности в Stader. Многие пользователи Cosmos любят стейкинг, вся экосистема на нём завязана, а тут вам предлагают застейкать ваши токены и получить эквивалент, который вы можете там же монетизировать. Так же в планах есть Binance и Ethereum 2.0. Но если Near, Solana, Cosmos я жду до конца года, то последние два будут только в 2023 году, на это даже намекает, что на сайте у них написано именно Ethereum 2.0, а не просто Ethereum. И вообще не факт, что поддержка Ethereum что-то придаст протоколу так как ниша уже занята такими гигантами, как Lido. Основное направление развития Stader идёт именно в направлении внедрения новых сетей. После чего начнётся уже гораздо более масштабное внедрение различных пулов, стратегий и всего того, что проект хочет построить. Так же хотелось бы какого-то прояснения ситуации с утилити токена. На данный момент едва реализованно 10% от того, что заявлено в litepaper, но и эти 10% впечатляют.
Итог
Я ни в коем случае не рекомендую вам инвестировать в Stader, если вы не отъявленный деген. Это щиток без рабочего утилити с капой в 3 миллиона и огромным количеством разлоков впереди. Чем чреваты такие позиции на текущем рынке, думаю, понятно. Однако стоит следить за развитием проекта, он правда предлагает интересные возможности для получения дохода с застейканных токенов. Например, я являюсь стейкером near и я заинтересован в том, чтобы отправить свою ликвидность в Stader. Тоже самое с Cosmos, там это откроет огромное количество возможностей для меня. Я плотно заносил в Coinlist и имею жирный такой минус, но не сливаю ни одного токена. Есть вера, что ребята таки что-нибудь придумают и дадут выйти по цене ICO, если не выше. Так же участвовал в ликвидити-майнинге ещё до сейла на Coinlist, там рект не критичный так что так же продолжаю держать.
Как всегда, DYOR
Created by wonder.jpiggy#7100