2021-2入场，听说了hbo的4000年化，于是拿出仅有的3万本金，加借同学的2万，借亲戚的10万，共15万，70刀买了hbo，挖了4天，赚了40%，但是第五天矿塌了，直接跌到10u，惨亏10万块。

刚好这时候有个亲戚有一部分闲钱要投机，于是借了亲戚的60万，跑去bag，买bag跟husd组lp，挖bags，日化2%。均价1.03入场的bag，最高涨到1.1，然后跌到1出了，所幸没亏多少，此时手上资金还有57万。

hbo火了之后，heco上纯仿盘很多，我因为hbo亏了心急，就冲了一个仿盘。140u开盘，最高冲到200u，年化当时有20多万，可以说是价格不变的情况下几个小时就回本了，于是当天晚上我就冲了10万块，一直挖提卖，价格也一直跌，直到凌晨4点，实在顶不住了，就卖掉睡觉去了，由于币价下跌，本金亏了，但算上挖提卖的利息，总体上没赚也没亏，但白熬夜了。

后来我发现火币的mdex可以挖矿，于是我利用做空工具去做了对冲挖矿，以mdx-husd为例，买入mdx的同时做空相同数量的mdx，然后跟husd组lp挖矿。日化大概0.5-1%左右，尤其记得当时火币开通了mdx的合约交易，资金费率一度达到日化1%（注意是正的），于是我做空mdx可以说是又吃又拿。后来挖了一段时间，mdx的费率也变成负的，且挖矿利润也降低了，就撤出了。

这期间也发现bags也有合约，于是尝试了做空bags，并挖bags-u，奈何水币的深度是在太差，以及资金费率的原因，属于基本没赚。

也曾到heco上的机枪池earndefi上用u挖edc，期间edc出现过一次bug，无法提取usdt-husd的lp，大半夜的把我吓得不轻，60多万资产无法提取，但好在第二天又恢复正常了，虚惊一场。

第一阶段总结：这段时间也是火币链刚出，彼时的火币如日中天，一度以为要崛起，只可惜后来heco上的项目质量泥沙俱下，heco也逐渐式微，走向没落，火币链也被冠上“火葬链”的称号。这段时间大多数是在heco链的挖矿经历（因为heco链手续费低，适合新手操作），也是一个defi小白刚刚入场的经历，可以看到这段时间基本都是亏钱操作。

经历了火葬链的大起大落之后，我终于意识到，在火葬链上根本无法赚钱，于是我把目光转移到了币安的bsc链。当时bsc上最大的dex是pancake（目前也是），当时cake价格10u，正处于爆发前期，cake的tvl迅速上升，从几亿，涨到十几亿，几十亿，cake的币价也从10涨到最高40，bnb则从200多一周爆拉到600多。但我没买cake，也没买bnb，因为我亏不起，我管理的都是借来的钱。我必须稳，于是我用了我的老套路：对冲挖矿。

我积极寻找cake上的挖矿对，年化高并且能做对冲的，去做对冲挖矿。对冲的方式包括合约做空、借币卖出、链上借贷等。记忆里在cake上做过对冲挖矿的币有：jgn、cake、iotx、Alice、bel、hzn、arpa、hoo、dusk、nuls、front、trx等。

Jgn、arpa币安上没有合约对冲，但是gate有，于是我就到gate上借币，然后提到bsc上挖矿。gate借币极其蛋疼的是只能借10天，到期了必须续借，这时候利息可能上涨了，而且单账户有限额。

cake也给了我最大的第一桶金：那是一个下午，cake突然间上线了trx-bnb挖矿，我当时刚下飞机，看到后直接在机场用手机操作，先在币安做空了trx和bnb，再提现到cake上挖矿。当时的年化高达600%，简直是美滋滋。

但更美的事情发生了：当天晚上，我跟几个舍友到学四的清真食堂吃烧烤，我像往常一样，打开defibox查看资产余额的时候，却发现了不对：lp中bnb的数量变多了！一开始还以为是自己眼花了，然后再三确认后才发现不是眼花，我真的多了bnb！于是我烧烤也来不及吃了，立马解了lp，然后到cake上查看trx的价格，0.35！，而币安上trx的价格居然还是0.15，我直接把所有的trx都卖掉，换成了bnb，全部充值到币安卖掉，并且平掉了trx跟bnb对冲的仓位。

这时候我再查看币安trx的bsc链提币的选项，已经关闭了。显然，这是一个cake的bug，由于币安无法提现bsc链的trx，而cake上trx-bnb的挖矿利润过高，于是被蒙住眼的资金疯狂买入trx，导致cake上trx的价格与交易所存在极大偏差。当然，晚上10点，在币安开放trx的bsc提现后，cake上的trx在几秒内就被砸回了0.15，我心想的提现trx搬砖的计划自然也落空了。

pancake的这次bug，给我送了几乎50万元的本金，这也是我入圈以来赚到的第一桶大金子，可以说完全是运气使然。

第二阶段踩坑：

机枪池挖矿：auto、bunny，用的时间不多，后来bunny被闪电贷攻击，所幸早已不再挖了，本金没有损失。（当时还一度想自己做个机枪池）

冲土狗矿：据说是mx官方的pureswap，我直接买mx跟busd组lp挖矿，mx跌了反而亏了。

bunnypark：这期间bunnypark的宇航员卡正在销售，小小的兔子颇为好看，加上我当时看好nft，与买入了10张宇航员，2bnb一个总共价值20bnb，当时bnb600u，也算是投入巨大。事后看这是一个完全错误的决定，bp一直跌，宇航员卡的回本周期从2个月到3个月、再到6个月、1年，就在我近乎绝望的时候，bunnypark出了个大爆炸活动，于是我赶紧售出了8张，可以说bnb本位是不赚不亏吧，但bnb从600跌到了200多，u本位亏了。

买空气币polka被骗：当时也是群友推荐，我就直接发送了5个bnb给合约地址，合约地址返回相应数量的polka给你，然后承诺在cake开盘。结果电报群跟推特都跑路了，我被骗了5bnb。

买土狗被坑：买magicdoge、floki，拿了很短的时间就出了，由于巨大的税，亏1万刀左右。（我恨税，我恨土狗）

冲以太的bdp挖矿：当时我在币安上买入ocean，到以太上挖矿，由于以太的手续费太贵，加上币安对冲的利息太高，加上bdp一直跌，导致最终没赚也没亏。

关于对冲挖矿，也有很多坑，我这里重点提一下。做对冲挖矿最需要注意的坑有几点：

1，币价波动导致做空的资金爆仓

2，币价波动导致lp的无常损失

3，做空需要付出的资金费率，或借贷需要付出的利息

4，做空的滑点问题

第一点踩坑：当时是iotx-u挖矿，在币安借了iotx卖出，然后到cake上挖矿，没想到第二天睡醒了，iotx暴涨了50%，把我币安的仓位爆了，我赶紧到cake上解除了lp，卖出iotx，所幸当时这部分没投入太多，亏损也不大。

第二点踩坑：jgn-bnb挖矿，当时jgn持续几天暴跌，挖矿的利润根本无法覆盖无常损失

第三点踩坑：cake挖矿，当时是在币安借cake来组lp或者单挖，后来币安几次上调了cake的利息，就没再挖了。

第四点踩坑：火币上交易对普遍深度很小，如果在火币上进行对冲，则滑点损失会很大，这一点我在mdx跟bags已经吃亏了。

第二阶段总结：这一阶段的我已经逐渐熟悉了链上操作，对于矿的选择也已经十分谨慎了，基本上选择矿的标准就是tvl，太小的就不去，国人盘也需要谨慎。经过cake的bug送金，以及cake上对冲挖矿等，这一阶段我的本金达到了80万。

第三阶段：hoo链、ok链、movr链

随着defi的发展，越来越多小交易所发现公链的赚钱效应以及流量效应，于是hoo也出来搞链了，hoo链上的puddingswap跟lendoo借贷也曾火爆一时，导致hoo的链上提现异常卡顿，hoo也一夜暴涨。我在lendoo上借出hoo，到puding上组lp挖矿，这里应该赚了6万左右。

再就是8月初，ok链上的cherry偷偷开矿，ok上第一个矿，赚钱效应很强，che从0.5直接暴涨到5，che-u的年化高达惊人的3000%+，okt也涨了50%。我判断后觉得可以冲，于是4u买了che，跟u组lp挖矿，挖矿挖了几天，然后5.3出了。che也塌了，最低跌到1.2，再反弹回2的时候我又入场，后来最高涨到3u，跌到2.6的时候也出了。che最高时可以赚60万，最终只赚了30万。

Sol链可以说是完全没参与，后来sol暴涨，我梭哈了ray跟srm，一夜暴跌了20%，惨亏20万。

9月初，movr链刚出，solarbeam是其上最大的dex，solar也短时间内从2u最高涨到40u，movr也从100涨到最高500，我在200u反复上下车，然后买了到solar上组movr-u挖矿，年化400%，挖了两周，movr最终跌到360的时候出手了。

movr最高时可以赚70万，也是跌到360后赚30万出手了。

第三阶段踩坑：

买panda亏：当时ok链上第二个dex，pandaswap要开矿，于是我提前买入了1万u，本以为开矿后会暴涨，没想到开矿后一路暴跌，亏了5000u割肉了。

Moonbeam预售被骗：当时在电报上看到一个moonbeam预售的消息，然后直接点进去假官网，付款一气呵成，被骗了3以太。

买moonbeam被骗：买了一个moonbeam的账号，1万5千u，结果账号被收回了，后来找对接人，拿回了7000u。总共还是被骗了8000u左右。

第三阶段总结：总的来说，这一阶段也是起起伏伏，赚赚亏亏，但总体上还是赚了，这一阶段本金也已经达到了150万左右，而亲戚投的钱由于要还债，也陆陆续续提现出来还给他们了。

dydx挖矿：dydx的空投又暴富了一批人，我没空投只能参与一下交易挖矿，但我参加的时候已经是第三期，赚钱效应减弱，加上以太链的手续费贼妈贵，导致一个月的苦等只赚了5000u。

今年10月份，在btc期货etf的消息刺激下，我预感到btc可能会迎来一波大暴涨，于是我调整了策略，从套利为主转换为持币为主。这期间断断续续的买了btc、eth、crv、sol、bnb、waxp等币种，但都没持有多久就卖掉了，因为每次买入都是短期高点，整得我实在是有点郁闷。

后来又买了toke来挖矿，defi2.0概念兴起，我找到了tokemak，买toke组lp挖矿，年化200%，但发现根本跑不赢以太。

11月中的时候，我看推特发现有个人在cro链的vvs.finance上挖矿，当时年化非常高，cro-eth居然有2000%的年化，于是我立马把所有资产清仓，买入cro，并跨链到cro链去组cro-eth挖矿，我入的成本价是0.4，买入后由于比特下跌，最低跌到了0.37，然后cro官方发布了篮球馆冠名权的新闻，于是当天下午就开始爆拉，后面一直爆拉最高到0.95。最近几天由于比特也暴跌，cro也跌回0.6，我在0.64清仓了cro。cro链这里持币+挖矿，顶峰时可以赚100万，最终赚到了60万。

第四阶段踩坑：

飞船：188的时候买入了2万u的eter，然后用来开飞船了，后面先挖提卖回本，但是两艘船没躲过暴跌，现在eter几乎归零，飞船也难以出手，可以说是不赚不亏。也算是买个教训了。

飞船仿盘godz：2u的时候买入了1万u，涨到4u时加仓了2万u，后面又跌回2u，实在顶不住卖掉了，没赚反而亏损5000u.

第四阶段总结：以我的性子，单纯买币肯定拿不住，买币来挖矿反而拿住了，不管怎么说，这一阶段本金也终于达到了200万。

比特自从假突破到6万9之后，就一路下跌，最低跌到4万多，假突破害了不少人。我个人也判断行情不太乐观，所以目前大部分都已清仓，后续会以多套利，少买币的逻辑为主，等比特再次突破后，再做买币的打算吧。

2021-2入场，听说了hbo的4000年化，于是拿出仅有的3万本金，加借同学的2万，借亲戚的10万，共15万，70刀买了hbo，挖了4天，赚了40%，但是第五天矿塌了，直接跌到10u，惨亏10万块。

刚好这时候有个亲戚有一部分闲钱要投机，于是借了亲戚的60万，跑去bag，买bag跟husd组lp，挖bags，日化2%。均价1.03入场的bag，最高涨到1.1，然后跌到1出了，所幸没亏多少，此时手上资金还有57万。

hbo火了之后，heco上纯仿盘很多，我因为hbo亏了心急，就冲了一个仿盘。140u开盘，最高冲到200u，年化当时有20多万，可以说是价格不变的情况下几个小时就回本了，于是当天晚上我就冲了10万块，一直挖提卖，价格也一直跌，直到凌晨4点，实在顶不住了，就卖掉睡觉去了，由于币价下跌，本金亏了，但算上挖提卖的利息，总体上没赚也没亏，但白熬夜了。

后来我发现火币的mdex可以挖矿，于是我利用做空工具去做了对冲挖矿，以mdx-husd为例，买入mdx的同时做空相同数量的mdx，然后跟husd组lp挖矿。日化大概0.5-1%左右，尤其记得当时火币开通了mdx的合约交易，资金费率一度达到日化1%（注意是正的），于是我做空mdx可以说是又吃又拿。后来挖了一段时间，mdx的费率也变成负的，且挖矿利润也降低了，就撤出了。

这期间也发现bags也有合约，于是尝试了做空bags，并挖bags-u，奈何水币的深度是在太差，以及资金费率的原因，属于基本没赚。

也曾到heco上的机枪池earndefi上用u挖edc，期间edc出现过一次bug，无法提取usdt-husd的lp，大半夜的把我吓得不轻，60多万资产无法提取，但好在第二天又恢复正常了，虚惊一场。

第一阶段总结：这段时间也是火币链刚出，彼时的火币如日中天，一度以为要崛起，只可惜后来heco上的项目质量泥沙俱下，heco也逐渐式微，走向没落，火币链也被冠上“火葬链”的称号。这段时间大多数是在heco链的挖矿经历（因为heco链手续费低，适合新手操作），也是一个defi小白刚刚入场的经历，可以看到这段时间基本都是亏钱操作。

经历了火葬链的大起大落之后，我终于意识到，在火葬链上根本无法赚钱，于是我把目光转移到了币安的bsc链。当时bsc上最大的dex是pancake（目前也是），当时cake价格10u，正处于爆发前期，cake的tvl迅速上升，从几亿，涨到十几亿，几十亿，cake的币价也从10涨到最高40，bnb则从200多一周爆拉到600多。但我没买cake，也没买bnb，因为我亏不起，我管理的都是借来的钱。我必须稳，于是我用了我的老套路：对冲挖矿。

我积极寻找cake上的挖矿对，年化高并且能做对冲的，去做对冲挖矿。对冲的方式包括合约做空、借币卖出、链上借贷等。记忆里在cake上做过对冲挖矿的币有：jgn、cake、iotx、Alice、bel、hzn、arpa、hoo、dusk、nuls、front、trx等。

Jgn、arpa币安上没有合约对冲，但是gate有，于是我就到gate上借币，然后提到bsc上挖矿。gate借币极其蛋疼的是只能借10天，到期了必须续借，这时候利息可能上涨了，而且单账户有限额。

cake也给了我最大的第一桶金：那是一个下午，cake突然间上线了trx-bnb挖矿，我当时刚下飞机，看到后直接在机场用手机操作，先在币安做空了trx和bnb，再提现到cake上挖矿。当时的年化高达600%，简直是美滋滋。

但更美的事情发生了：当天晚上，我跟几个舍友到学四的清真食堂吃烧烤，我像往常一样，打开defibox查看资产余额的时候，却发现了不对：lp中bnb的数量变多了！一开始还以为是自己眼花了，然后再三确认后才发现不是眼花，我真的多了bnb！于是我烧烤也来不及吃了，立马解了lp，然后到cake上查看trx的价格，0.35！，而币安上trx的价格居然还是0.15，我直接把所有的trx都卖掉，换成了bnb，全部充值到币安卖掉，并且平掉了trx跟bnb对冲的仓位。

这时候我再查看币安trx的bsc链提币的选项，已经关闭了。显然，这是一个cake的bug，由于币安无法提现bsc链的trx，而cake上trx-bnb的挖矿利润过高，于是被蒙住眼的资金疯狂买入trx，导致cake上trx的价格与交易所存在极大偏差。当然，晚上10点，在币安开放trx的bsc提现后，cake上的trx在几秒内就被砸回了0.15，我心想的提现trx搬砖的计划自然也落空了。

pancake的这次bug，给我送了几乎50万元的本金，这也是我入圈以来赚到的第一桶大金子，可以说完全是运气使然。

第二阶段踩坑：

机枪池挖矿：auto、bunny，用的时间不多，后来bunny被闪电贷攻击，所幸早已不再挖了，本金没有损失。（当时还一度想自己做个机枪池）

冲土狗矿：据说是mx官方的pureswap，我直接买mx跟busd组lp挖矿，mx跌了反而亏了。

bunnypark：这期间bunnypark的宇航员卡正在销售，小小的兔子颇为好看，加上我当时看好nft，与买入了10张宇航员，2bnb一个总共价值20bnb，当时bnb600u，也算是投入巨大。事后看这是一个完全错误的决定，bp一直跌，宇航员卡的回本周期从2个月到3个月、再到6个月、1年，就在我近乎绝望的时候，bunnypark出了个大爆炸活动，于是我赶紧售出了8张，可以说bnb本位是不赚不亏吧，但bnb从600跌到了200多，u本位亏了。

买空气币polka被骗：当时也是群友推荐，我就直接发送了5个bnb给合约地址，合约地址返回相应数量的polka给你，然后承诺在cake开盘。结果电报群跟推特都跑路了，我被骗了5bnb。

买土狗被坑：买magicdoge、floki，拿了很短的时间就出了，由于巨大的税，亏1万刀左右。（我恨税，我恨土狗）

冲以太的bdp挖矿：当时我在币安上买入ocean，到以太上挖矿，由于以太的手续费太贵，加上币安对冲的利息太高，加上bdp一直跌，导致最终没赚也没亏。

关于对冲挖矿，也有很多坑，我这里重点提一下。做对冲挖矿最需要注意的坑有几点：

1，币价波动导致做空的资金爆仓

2，币价波动导致lp的无常损失

3，做空需要付出的资金费率，或借贷需要付出的利息

4，做空的滑点问题

第一点踩坑：当时是iotx-u挖矿，在币安借了iotx卖出，然后到cake上挖矿，没想到第二天睡醒了，iotx暴涨了50%，把我币安的仓位爆了，我赶紧到cake上解除了lp，卖出iotx，所幸当时这部分没投入太多，亏损也不大。

第二点踩坑：jgn-bnb挖矿，当时jgn持续几天暴跌，挖矿的利润根本无法覆盖无常损失

第三点踩坑：cake挖矿，当时是在币安借cake来组lp或者单挖，后来币安几次上调了cake的利息，就没再挖了。

第四点踩坑：火币上交易对普遍深度很小，如果在火币上进行对冲，则滑点损失会很大，这一点我在mdx跟bags已经吃亏了。

第二阶段总结：这一阶段的我已经逐渐熟悉了链上操作，对于矿的选择也已经十分谨慎了，基本上选择矿的标准就是tvl，太小的就不去，国人盘也需要谨慎。经过cake的bug送金，以及cake上对冲挖矿等，这一阶段我的本金达到了80万。

第三阶段：hoo链、ok链、movr链

随着defi的发展，越来越多小交易所发现公链的赚钱效应以及流量效应，于是hoo也出来搞链了，hoo链上的puddingswap跟lendoo借贷也曾火爆一时，导致hoo的链上提现异常卡顿，hoo也一夜暴涨。我在lendoo上借出hoo，到puding上组lp挖矿，这里应该赚了6万左右。

再就是8月初，ok链上的cherry偷偷开矿，ok上第一个矿，赚钱效应很强，che从0.5直接暴涨到5，che-u的年化高达惊人的3000%+，okt也涨了50%。我判断后觉得可以冲，于是4u买了che，跟u组lp挖矿，挖矿挖了几天，然后5.3出了。che也塌了，最低跌到1.2，再反弹回2的时候我又入场，后来最高涨到3u，跌到2.6的时候也出了。che最高时可以赚60万，最终只赚了30万。

Sol链可以说是完全没参与，后来sol暴涨，我梭哈了ray跟srm，一夜暴跌了20%，惨亏20万。

9月初，movr链刚出，solarbeam是其上最大的dex，solar也短时间内从2u最高涨到40u，movr也从100涨到最高500，我在200u反复上下车，然后买了到solar上组movr-u挖矿，年化400%，挖了两周，movr最终跌到360的时候出手了。

movr最高时可以赚70万，也是跌到360后赚30万出手了。

第三阶段踩坑：

买panda亏：当时ok链上第二个dex，pandaswap要开矿，于是我提前买入了1万u，本以为开矿后会暴涨，没想到开矿后一路暴跌，亏了5000u割肉了。

Moonbeam预售被骗：当时在电报上看到一个moonbeam预售的消息，然后直接点进去假官网，付款一气呵成，被骗了3以太。

买moonbeam被骗：买了一个moonbeam的账号，1万5千u，结果账号被收回了，后来找对接人，拿回了7000u。总共还是被骗了8000u左右。

第三阶段总结：总的来说，这一阶段也是起起伏伏，赚赚亏亏，但总体上还是赚了，这一阶段本金也已经达到了150万左右，而亲戚投的钱由于要还债，也陆陆续续提现出来还给他们了。

dydx挖矿：dydx的空投又暴富了一批人，我没空投只能参与一下交易挖矿，但我参加的时候已经是第三期，赚钱效应减弱，加上以太链的手续费贼妈贵，导致一个月的苦等只赚了5000u。

今年10月份，在btc期货etf的消息刺激下，我预感到btc可能会迎来一波大暴涨，于是我调整了策略，从套利为主转换为持币为主。这期间断断续续的买了btc、eth、crv、sol、bnb、waxp等币种，但都没持有多久就卖掉了，因为每次买入都是短期高点，整得我实在是有点郁闷。

后来又买了toke来挖矿，defi2.0概念兴起，我找到了tokemak，买toke组lp挖矿，年化200%，但发现根本跑不赢以太。

11月中的时候，我看推特发现有个人在cro链的vvs.finance上挖矿，当时年化非常高，cro-eth居然有2000%的年化，于是我立马把所有资产清仓，买入cro，并跨链到cro链去组cro-eth挖矿，我入的成本价是0.4，买入后由于比特下跌，最低跌到了0.37，然后cro官方发布了篮球馆冠名权的新闻，于是当天下午就开始爆拉，后面一直爆拉最高到0.95。最近几天由于比特也暴跌，cro也跌回0.6，我在0.64清仓了cro。cro链这里持币+挖矿，顶峰时可以赚100万，最终赚到了60万。

第四阶段踩坑：

飞船：188的时候买入了2万u的eter，然后用来开飞船了，后面先挖提卖回本，但是两艘船没躲过暴跌，现在eter几乎归零，飞船也难以出手，可以说是不赚不亏。也算是买个教训了。

飞船仿盘godz：2u的时候买入了1万u，涨到4u时加仓了2万u，后面又跌回2u，实在顶不住卖掉了，没赚反而亏损5000u.

第四阶段总结：以我的性子，单纯买币肯定拿不住，买币来挖矿反而拿住了，不管怎么说，这一阶段本金也终于达到了200万。

比特自从假突破到6万9之后，就一路下跌，最低跌到4万多，假突破害了不少人。我个人也判断行情不太乐观，所以目前大部分都已清仓，后续会以多套利，少买币的逻辑为主，等比特再次突破后，再做买币的打算吧。