波卡生态正在发生范式转移

前言

PAKA是一个波卡生态的founder's fund (直译（创始人们的）founders' fund, 还是这里类比机构Founders Fund？)，由各个平行链创始人联合创建的DAO venture，旨在发掘和帮助波卡生态的创新团队。我们希望能够将波卡生态每一代的创业经验和技术沉淀，通过DAO的方式帮助到下一代创业者，来推动Web3.0的愿景实现。

[此处补充PAKA介绍和重点portfolio]

本文写于PAKA成立1周年，旨在回顾Polkadot生态在过去一年中经历的重大更新，以及输出后PAKA在投资逻辑上的insight。

我们认为在过去的两年中，Polkadot已经获得了早期阶段的成功：在Layer0/1市场中实现了基础协议的占位；成功验证了DOT和KSM的卡槽经济模型成立；令人惊喜的是，Kusama作为试验网络，其成功远超所有早期生态参与者的想象，比如Kusama已经发展出来与Polkadot社区迥异的社区文化和支持者；在Kusama上已经有10余条平行链平稳运行，并且像Karura、Moonriver等智能合约链的TVL已经达到了几亿美金。

Polkadot的生态范式是三层结构：

  • 底层是relay-chain（Layer0），即Polkadot或Kusama，提供整个网络的共享安全，负责平行链的共识保障和基础功能：如链间消息传递；

  • 中间层是平行链和外部桥接的公链（Layer1），平行链包含公益平行链与通过卡槽拍卖接入的平行链，负责业务基础设施，如智能合约基础设施、隐私基础设施；外部公链包括比特币、以太坊等价值网络；

  • 上层是负责抽象逻辑的协议和去中心化应用（DApps）：如基于某条平行链开发的DeFi协议、或者基于公益平行链开发的DAO服务等；还包括未来在冗余平行链上的扩容协议（Layer2）。

在近一年中，我们注意到了生态的发展已经超越了Gavin博士在白皮书中的预期，涌现了大量新的生态环境，因此我们将分享PAKA DAO的洞察给各位读者。

意料之外的探险

Kusama的社区冒险

总而言之，Kusama社区已经成长为一个更加活跃、拥有自己文化特征的社区，甚至在某种程度上它比Polkadot社区更加具有特色。

这与Kusama和Polkadot的通证结构相关： [请补充数据] Kusama KSM Pie Chart Polkadot DOT Pie Chart

Kusama的原生代币 $KSM 基本上均来自于 $DOT 的空投，在2019年主网上线之时Kusama的网络价值发现还处于朦胧状态，伴随着市场的震荡和愿景的明确，属于典型的社区驱动型项目这形成了Kusama通证持有者大部分是零售者的用户结构，其持有者大部分是零售用户，而不是机构， 也促使Kusama成为了典型的社区驱动型项目生态。

在社区文化上，Kusama大量鼓励创新和冒险，其社区的slogan就是“Expecting Chaos”。并且创新确实发生了：

  • 在Kusama上，早期就涌现了“Society”模块的兄弟会文化：Kappa Sigma Mu 是基于 Substrate 社区平台的会员俱乐部。这是一个用社交行为激励的社区组织，旨在激励用户加入一个能够参与规则制定同步协调的社区。财政部通过奖励支付的形式来激励社区成员的加入。目前，Kusama 上只有一个通过链上治理的社区，待运行升级后，将有望拥有更多的社区。

  • “治理模块”的快速更新：早期治理模块的“财政库”仅支持提案和批准，然而Kusama社区发现需要大量跟进财政库申请grant之后，开发了“bounty”和“tips”，分别对应不同的使用财政库的场景。bounty针对的是悬赏类的项目，议会可以指定项目经理跟进，并且项目经理在跟进完成后会得到部分奖励；tips是针对于小额奖赏，可以快速拨款给每日社区的激励和报销需求

  • 出现了像RMRK这样的原生创新项目

在社区发展中，Kusama的文化性得到了不断正反馈加强：

  • 如果观察Kusama和Polkadot的议会，你会发现Kusama议会成员的丰富性非常高，并且有大量高影响力的社区领袖（如@DonnieBigBags, @Jam10o)涌现。我们可以基本上判断，Kusama社区已经脱离了和Parity/Web3基金会的中心化关联，成为了一个真正自治的组织

  • 宗教性：以Kusama的鸟型logo为例，通过RMRK的Kanaria或第三方艺术家发布的鸟主题创作空投，社区文化得到了不断强化。你可以从Kusama 推特大V的名称、介绍、语言中印证这一点

  • 对社区的保卫心态。你会发现，Kusama社区的自卫心态远超Polkadot社区，并且行动力惊人：在 Integritee 社区大战事件中，你会看到社区为了保护自己，具有侵略性的抵制上线了KSMStarter的平行链参与卡槽拍卖，甚至发出了提案要求下架该平行链暂时终止该项目的竞拍

以上这些现象是早期波卡支持者始料未及的，我们可以判断，Kusama社区将成为与Polkadot社区平等甚至更强的驱动能量。并且存在以下可能性：

  • Kusama生态项目的创新性可能发展得更好

  • Kusama的卡槽拍卖的锁仓量衰减率可能会低于Polkadot，因为新平行链入场必须赢得Kusama社区的支持

  • 投机性比较强的资本及资本所支持的该类生态项目，较难赢得Kusama社区的尊重

  • Kusama在元宇宙的业务发展可能会远超人们预期

很有意思的是，这样的现象与Defi2.0、Social-Fi的社区化现象趋同，这意味着资本在背后的能力将会越来越弱。具体体现为crypto机构无法像之前一样获得大量的廉价筹码、额度越来越少，而需要更激进的加入社区创造之中才有可能成为早期的投资者。

技术探索

早期的Relaychain包含了众多区块链基础功能，如资产模块、转账系统、治理模块、小型智能合约（pallet）等，然而在Parity开发演进的过程中，我们发现Relaychain的技术思想已经从基础公链转换为Layer0，即仅负责平行链的最基础协议，例如通讯、安全验证等基础功能。而中继链的资产、转账、治理等模块，可能都会拆出来成为单独的平行链！

这些平行链将作为“公益平行链”存在，即为了公共利益而接入的平行链。目前已经上线Kusama和Polkadot的公益平行链是Statemine/Statemint，仅作为基础资产模块，用于发行和管理生态的token系统。

公益平行链还可能会开放，如：支持ink!合约的平行链 Canvas，与Moonbeam的定位类似，但是专注于ink!合约部署。Moonbeam和Moonriver的案例较为特殊：Parity在开源社区基本实现了Substrate的EVM全兼容技术Frontier之后，由独立的项目方部署。我们认为基于Canvas和Statemint两个公益平行链实现的去中心化应用将会迎来爆发。

除此以外，第三方团队也可以申请成为公益平行链。例如Encointer团队提出的申请很有可能成为首个第三方团队实现的公益平行链。这也印证了我们对于Kusama社区拥有独特文化的判断。有意思的是，在社区针对此提案的讨论中，除了“公益性”和“利于Kusama”之外的要求包含了“治理重叠”诉求，即公益平行链的议会最好与Kusama议会保持一致。例如Statemint就是如此。

我们也发现了一些非常优质的波卡基础设施开发团队，他们大多专注于基础设施开发，也没有发行token的预期。这是开源生态进入到另一个level的体现，我们很少在其他生态观察到类似现象，而具备该现象的生态都迎来了基本面的突变，如Arweave。值得关注的波卡基础设施建造商包括：Patract Labs，ChainSafe，Onfinality、zCloak。

在2021年Q3，Gavin Wood博士连续发表了三篇对于XCM（跨链消息传递）的技术思想阐述。这也是今年中Parity最重要的技术思想升级：

[请帮忙梳理和总结三篇文章摘]

我们认为其中比较值得重点关注的是，XCM将不仅仅服务于资产跨链，数据消息传递的想象力可能远超大多数人的认知。此外，ink!类型合约的价值被低估了：ink!合约可能会成为首个支持跨链合约级别通信的案例！请针对以下场景展开想象：

  • SushiSwap在A链和B链均部署了同一套合约，分别称为A合约和B合约

  • A资产仅在A链，B资产仅在B链

  • 目前，如果我希望用A资产换B资产，只能通过跨链桥的方式先铸造B链的A'资产，再完成交换。并且AB合约之间完全没有调用能力（EVM的限制）

  • 但是在ink!合约中，A合约可以通XCM直接调用B合约，资产不需要映射/铸造就可以完成交换

这仅仅是我们想象力最匮乏阶段的一个案例，实际上跨链合约直接调用的组合性可能会对现有Defi生态带来指数级的效率和丰富度提升。例如Phala Network在实践ink!的案例中，将WASM部署在可信硬件内部执行跨链通信，该合约甚至可以发送Http请求！Phala对该类合约定位为"胖合约"，即补充传统智能合约不具备的特性，如低延迟、高性能要求计算、隐私性等。我们相信，ink!合约的能力远不止于此。

我们也观察了目前各个平行链的技术推进情况，PAKA DAO中的成员也经常交流开发问题。除了繁荣的开发者生态外，我们也识别到一些值得注意的技术问题：

  • XCM标准在快速迭代中，因此会对下游的平行链更新和应用部署带来比较多的对接成本。

  • Relaychain的版本升级比较频繁，同上，平行链的开发占用压力比较大，会导致业务更新的技术资源不足。

  • 平行链平均上线速度比较慢。以Kusama Slot Auction为例，从拍到卡槽到平行链部署真正的业务（不仅仅是shell chain），大概需要30天-60天。即技术冷启动，就会占用了15%的卡槽使用时间

整合型应用的崛起

在波卡生态的前2年，大多数创业项目都会选择成为平行链。然而我们观察到最近事情发生了变化...

RMRK和Zenlink的崛起给我们带来了新的思路：你是否真的需要平行链？

我们甚至认为，整合类去中心化应用将会为波卡生态带来下一阶段的繁荣，并且这类创业方向将成为生态明星！

在波卡官网的wiki文档中，我们看到了智能合约与平行链的对比：

  • 当我们编写智能合约时，我们正在创建与特定链地址相关联并在其之上部署的指令。 - 相比之下，运行时模块(runtime)是链状态转换的整个逻辑（所谓的状态转换函数）。

  • 智能合约必须有意识地实现可升级性，而平行链将能够通过根命令或治理Pallet完全换出其代码。

  • 当你构建一个智能合约时，它最终会被部署到一个有自己环境的目标链上。平行链允许开发者声明自己链的环境，甚至允许其他人为其编写智能合约

我们认为在波卡生态中，已经出现了超越这种范式的应用类型：整合型去中心化应用。以RMRK和Zenlink为代表，我们总结了这种范式应用的多种特征：

  • 应用本身的后端逻辑，是去中心化的

  • 用户与应用的交互，实际上是与链交互

  • 应用并不是一条平行链，而是部署在平行链的pallet （非必要）

  • 应用的不同后端模块可能部署在不同的链上。如Zenlink的swap pallet部署在多条平行链上

  • 可升级性：应用的升级是灵活的，并且可以强制民主升级

  • 应用的token发行在statemint上

这类应用不同于EVM链常见的智能合约（如Defi项），整合型应用不仅保持了去中心化和智能合约的特性，在技术上也十分灵活。他们可以通过部署多个pallet部署在不同的平行链上，使用多条平行链的最佳特性能力，整合为体验良好、创新性强的新DAPP。RMRK就是这类应用的先锋者。

我们认为整合型应用将带来XCM的最佳实践，并且会创造出其他公链无法复制的繁荣生态。

流动性不足

在Kusama的头号玩家 Karura和Moonriver上线后，我们注意到了他们的TVL并没有达到最佳预期。

（此处请帮助补充数据和图表）

我们推断的一个原因是，波卡Defi生态产生了流动性不足（除去协议本身的代币外）：

  • Karura的主要流动性来源为KSM的金库抵押，质押可以铸造KUSD。因此参与铸造KUSD的KSM数量决定了Karura的真正流动性程度。而KUSD的使用场景，又决定了铸造KUSD的意愿。

  • Moonriver的流动性来源为EVM桥，如以太坊、BSC、Fantom等，而目前主要来源桥是Anyswap。

但是很奇怪，尽管Moonriver已经有非常多的fork项目诞生，并且社区fomo情绪不错，其TVL仍然“只有”几亿美金。问题出在哪里？

我们认为，这是多个原因叠加因素导致的：

  • 因为XCM的版本更新频繁问题，导致多条平行链在互相确认版本、对接调试XCM的进展比较慢。这导致了Kusama的10条运行平行链，只有Karura和Bifrost链接了起来。

  • 因此平行链的组合性还没发挥充分。这导致了Moon生态与Acala生态的Defi还没有实现互操作

  • 也导致了Moonriver桥接的资产/Karura铸造的资产无法在其他平行链使用，因此社区铸造资产的意愿趋于变缓

  • 资产碎片化：Karura平行链已经有两种铸造的KSM资产（lKSM，vsKSM），而Moonriver上的资产更加繁杂。我们认为这个现象导致了Polkadot生态的Defi项目流动性被切割成了N个碎片，并且因为能够充分利用XCM进行资产聚合的应用还未出现，导致流动性分散在各种碎片化资产中，资本效率没有充分发挥。

范式变迁

总结上述观点，我们认为波卡在发生最重要的范式变迁中：

  • 社区：Kusama社区处于强势的驱动一方，甚至已经形成了话语主流

  • 技术：Relaychain将更加专注于Layer0，新的公益平行链将成为新势力

  • XCM：XCM更加完备。ink!合约会成为生态利器和黑马

  • 平行链：上线业务的进度较慢，但是充分上线平行链业务之后，会带来基本面大幅提升

  • 应用：整合型应用已经出现其他公链生态不具备的特性，并且在爆发前夜。

  • 流动性不足：XCM进度和资产碎片化问题比较突出，但是在Polkadot Defi上线后、XCM版本共识加强后，Polkadot的Defi将赢来新的爆发

重点机会

PAKA在近期和未来将会重点关注以下重点机会（不代表投资建议）：

  • 整合型应用：我们会推荐一些平行链项目转型为“整合型去中心化应用”。并且以RMRK、Zenlink作为标杆去探索实践，这将是下一阶段PAKA关注的重点方向，参考案例：SubDAO、SubSocial、OpenSquare。

  • 各个平行链生态孵化的头部应用，以及与Kusama社区文化紧密结合的项目。

  • 能够解决波卡生态流动性不足的协议：例如桥协议，或能够聚合同质化资产流动性的协议

  • 使用ink!合约技术的应用或开发商

  • 基础设施：如Subquery、Zeitgeist、zCloak、Manta Network

  • 元宇宙：如bit.country