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https://medium.com/@SpaceandTimeDB/defi-is-here-to-stay-6a2015fa8831
加密保证的数据是其未来的基础。
如果您当时生活在美国，那么 2008 年可能会充满动荡和不确定性。这场复杂且具有全球性破坏性的金融危机是由美国房地产泡沫的破裂引发的——多年来银行向信用不良和违约风险高的借款人提供次级抵押贷款，并将这些捆绑贷款作为抵押贷款支持证券出售。市场崩溃后，许多受影响的金融机构通过利用政府救助以及相互合并创建大型综合机构而生存下来。尽管当时大多数美国人都同意救助计划，但无疑在危机时期增强了国民经济的同时也创造了更加集中的金融部门。
一晃 15 年过去了，许多美国人对金融业抱有深深的不信任，部分原因是 2008 年发生的事件。我们许多人想知道我们是否可以信任这些强大的中央机构来对我们的资金做出决定。在现代历史的大部分时间里，我们别无选择，只能听之任之。但危机发生一年后，随着比特币白皮书的发布和区块链的诞生，这种情况开始发生变化。从那时起，随着加密货币、去中心化交易所和可访问的点对点交易的兴起，区块链技术创造了新的金融范式。
去中心化金融（DeFi）是用于描述基于区块链构建的金融系统的术语。与传统金融不同，DeFi 不依赖银行、信用卡公司或投资公司来运作。相反，它允许普通公民直接访问和控制他们的财务，而不必信任或依赖中央中介机构。DeFi 系统更能抵抗欺诈和篡改，并为那些可能无法获得传统金融服务的人提供更大的金融包容性。
DeFi 的特点是构建在区块链上的各种金融工具。链上金融工具是透明且不可变的，这意味着它们一旦写入区块链就无法更改，这为金融交易增加了一层安全和信任。任何有互联网连接的人都可以访问这些应用程序，这使得它们比可能受地理位置或其他因素限制的传统金融产品和服务更具包容性。
去中心化交易所 (DEX) 是 DeFi 最受欢迎和最著名的应用之一，它允许用户直接相互买卖加密货币。
由于 DEX 是去中心化的，不受单一实体控制，因此不存在中心故障点，这使得它们不易受到黑客攻击和其他安全漏洞的影响。
DEX 不受与中心化交易所相同的法规和限制，允许用户交易更广泛的资产，包括那些可能在中心化交易所被禁止的资产。
DEX 允许用户匿名交易。
也许最重要的是，在 DEX 上，用户可以完全控制自己的资金，而不必将其信任给第三方。
另一个流行的 DeFi 用例是去中心化借贷平台，例如Aave，它允许用户无需通过银行就能借钱。
这些协议使用智能合约来自动化贷款流程，并且通常比传统银行提供更高的回报。
与 DEX 一样，去中心化借贷平台允许用户保留对其资产的控制权，为贷方提供更高的安全性，并降低违约或欺诈的风险。
去中心化借贷平台还允许用户进入全球借款人和贷款人市场，这可以提供更多样化的投资机会和潜在的更高回报。
去中心化借贷平台的费用通常比传统借贷平台低，因为它们没有与运营中央机构相关的管理费用。
去中心化借贷平台可以提供更大的透明度，因为所有交易都记录在公共区块链上，这可以更轻松地跟踪资产的流动并确保遵守法规。
DeFi 还催生了一类新的金融工具，称为“流动性挖矿”或“流动性挖矿”，它允许用户通过向 DEX 提供流动性或参与其他 DeFi 协议来赚取回报。在中心化系统中，流动性由银行或经纪公司提供，但在去中心化系统中，流动性由将资产添加到池中的个人或组织提供。
流动性挖矿涉及向 DEX 提供流动性并赚取回报。这些奖励可以以 DEX 原生代币或其他加密货币的形式出现。流动性农民经常在不同的去中心化交易所和借贷协议之间转移资金，以最大限度地提高回报。
流动性挖矿与流动性挖矿类似，但它涉及向特定借贷协议而不是 DEX 提供流动性。与流动性挖矿一样，流动性挖矿可以以特定加密货币支付的费用和奖励的形式获得回报。
去中心化预测市场使用智能合约来自动化对体育或选举等事件结果进行投注和结算的过程。
这些平台允许用户在广泛的赛事上进行交易，包括那些传统博彩市场可能无法覆盖的赛事，这使得它们对想要猜测非主流赛事的用户更具吸引力。
去中心化的预测市场还提供高度的透明度，因为所有投注和结果都记录在区块链上。这有助于降低欺诈风险，并确保市场结果的公平和准确。
尽管 DeFi 正在重新构想金融，并为世界各地的个人和组织提供令人兴奋的新链上用例，但在成熟到足以与传统金融竞争之前，它还有很长的路要走。一方面，DeFi尚未被大众广泛采用，这限制了某些市场的流动性。DeFi 还涉及加密货币，但加密货币的波动性仍然相对较大。但随着市场的成熟并扩展到更广泛的用户群，这两个限制都可以（并且将会）及时克服。
DeFi 更难解决的限制是它的整个基础和基础设施的问题：区块链。区块链被设计为充当去中心化账本，但它并不意味着（而且根本不能）存储大量数据、运行复杂计算或与其他环境良好集成。由于 DeFi 协议是建立在区块链上的，因此也受到类似的限制。
DeFi 协议采用智能合约，可获取的数据源有限：要么使用防篡改（但极其有限）的区块链数据，要么使用从集中式、可篡改数据库写入链的链下数据。DeFi 协议依赖于各种链下数据源来运行，例如资产价格、汇率和其他市场数据，这些数据通过预言机网络馈送到智能合约。虽然预言机网络是防篡改的，但它们并不是完全防篡改的。在 DeFi 中，确保数据防篡改至关重要。
从历史上看，从来没有一种方法可以加载来自链外且完全防篡改智能合约的现实世界数据。但如果您一直关注“时空”项目，您就会知道情况正在发生变化。Space and Time 是一个去中心化的数据仓库，它对每个主要区块链进行索引，以关系状态存储数据，并允许其与从任何来源加载的链下数据相连接。Proof of SQL 是一种获得专利的新颖加密协议，允许数据仓库生成查询执行的 SNARK 加密证明，保证查询正确运行，并且底层数据可验证防篡改。最后，密码保证的查询结果可以直接连接到智能合约。
自 DeFi 诞生以来，开发人员第一次可以访问无需信任的可查询、去中心化数据库，用于构建智能合约，从而实现链上新的金融工具。DeFi 协议可以访问实时和历史区块链数据，智能合约可以以可验证的防篡改方式访问链下聚合的大量数据，从而在链上启用新的和扩展的金融工具。
DeFi 正在解决传统金融行业中的一些最重要的问题，但如果没有可验证的防篡改链下数据和分析，它仍然会面临同样的灾难性缺陷。例如，如果恶意行为者能够更改借贷平台使用的价格数据，他们可能会导致该平台借出过多资金，并导致借款人无法偿还贷款。
仔细想想，这与 2000 年代中期美国房地产市场所面临的困境惊人地相似。
防篡改数据提供了一定程度的信任和安全性，这对于 DeFi 协议的正常运行和保护用户资产至关重要。DeFi 的未来是加密保证的数据，而这个未来就在这里。