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币圈科学家投资里的赔率和胜率
前不久在推特上看到海波大佬说: https://twitter.com/liaohaibo/status/1517857441064517633 我时刻觉得自己是个赌徒 听说赌徒的最高技法，都在德州扑克里，可惜我不爱打牌，仅有的几次经验都是送钱 带多少现金送多少现金那种 还好我克制，现金玩干了马上下桌子 这未尝不是一种有效的策略 下面说下我理解的德州策略吧（合规第一，只写德州）一定要留一手，不让自己下牌桌德州是个有限范围内的无限游戏，只要你想玩，你可以一直玩下去，前提当然是你还有筹码，否则摸到好牌也无法下注了再确定不会下牌桌之前，我们尽可能照顾到赔率和胜率赔率是关于预期差，胜率是关于基本面优先照顾预期差，然后兼顾基本面，最重要发现非公式非共识往往出现在新项目上，一个较新的品种，市场还没有充分认识到他的价值，因此一定的价格被低估。等到叙事传播开来，大家都看懂这个东西的时候，往往就是鱼的后端甚至是接盘者了但我更想强调的是，留在牌桌上。每一局都是新的开始，只要你还有筹码，下一次发牌，依然可以黑马逆袭留在牌桌上，最重要就是封死自己的下降通道。假设你已经有一定牌技了，能拿到51%以上的胜率...
币圈科学家《澄明之境》读后感1
《澄明之境》强烈推荐，本文主要思路来自于书中。 这是第一篇，如果有机会，会持续往下写，从投资的理念、框架、策略一点一点写下去 欢迎来鄙人推特一键三连：@cryptosixman 一、投资不是解数学题，难度高低不重要，赚到钱才是真的 加密市场是一个亿金钱的输赢论英雄的世界，而不是投资者之间，谁掌握的知识多，谁的投资技巧高，谁就是赢家 相当长时间，我一直沉迷于看各类协议，研究新的技术更迭，关注新赛道的新东西。美其名曰学习，提高认知。 我以为通过精通，了解加密市场各个赛道和理论，自然而然就成为赢家。 有一次跟一位投资人朋友聊天，他问我玩什么赛道，我说除了nft，都略懂一点。他马上说，你肯定还很年轻。我就。。。 引用一段话“投资人必须谨记，你的投资成绩，并非像奥运跳水比赛的方式评分，难度高低并不重要，你正确的投资一家简单易懂而竞争力持续的公司所得的回报，与你辛苦的分析一家变量不断，复杂难懂的公司，可以说是不相上下” 投资不是解题，不是懂得多就赚钱，所以相对于提升了解的广度，我更应该把精力集中在耐心等待我能把握的机会上 二、对币圈的基本假设/认知 在币圈有各种赚钱的流派，即便是二级市场，也...
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币圈科学家投资里的赔率和胜率
前不久在推特上看到海波大佬说: https://twitter.com/liaohaibo/status/1517857441064517633 我时刻觉得自己是个赌徒 听说赌徒的最高技法，都在德州扑克里，可惜我不爱打牌，仅有的几次经验都是送钱 带多少现金送多少现金那种 还好我克制，现金玩干了马上下桌子 这未尝不是一种有效的策略 下面说下我理解的德州策略吧（合规第一，只写德州）一定要留一手，不让自己下牌桌德州是个有限范围内的无限游戏，只要你想玩，你可以一直玩下去，前提当然是你还有筹码，否则摸到好牌也无法下注了再确定不会下牌桌之前，我们尽可能照顾到赔率和胜率赔率是关于预期差，胜率是关于基本面优先照顾预期差，然后兼顾基本面，最重要发现非公式非共识往往出现在新项目上，一个较新的品种，市场还没有充分认识到他的价值，因此一定的价格被低估。等到叙事传播开来，大家都看懂这个东西的时候，往往就是鱼的后端甚至是接盘者了但我更想强调的是，留在牌桌上。每一局都是新的开始，只要你还有筹码，下一次发牌，依然可以黑马逆袭留在牌桌上，最重要就是封死自己的下降通道。假设你已经有一定牌技了，能拿到51%以上的胜率...
币圈科学家《澄明之境》读后感1
《澄明之境》强烈推荐，本文主要思路来自于书中。 这是第一篇，如果有机会，会持续往下写，从投资的理念、框架、策略一点一点写下去 欢迎来鄙人推特一键三连：@cryptosixman 一、投资不是解数学题，难度高低不重要，赚到钱才是真的 加密市场是一个亿金钱的输赢论英雄的世界，而不是投资者之间，谁掌握的知识多，谁的投资技巧高，谁就是赢家 相当长时间，我一直沉迷于看各类协议，研究新的技术更迭，关注新赛道的新东西。美其名曰学习，提高认知。 我以为通过精通，了解加密市场各个赛道和理论，自然而然就成为赢家。 有一次跟一位投资人朋友聊天，他问我玩什么赛道，我说除了nft，都略懂一点。他马上说，你肯定还很年轻。我就。。。 引用一段话“投资人必须谨记，你的投资成绩，并非像奥运跳水比赛的方式评分，难度高低并不重要，你正确的投资一家简单易懂而竞争力持续的公司所得的回报，与你辛苦的分析一家变量不断，复杂难懂的公司，可以说是不相上下” 投资不是解题，不是懂得多就赚钱，所以相对于提升了解的广度，我更应该把精力集中在耐心等待我能把握的机会上 二、对币圈的基本假设/认知 在币圈有各种赚钱的流派，即便是二级市场，也...
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新协议和老协议的估值方式应该是不同框架 首先新的会更简单，赚钱更快
为什么会这样，是因为新协议此时产品刚上线，或者发布时间不长，因为基本面还处于一个比较晦暗不明的状态
不明状态最赚钱
此时完全是基于想象空间，对于项目模式的好奇和fomo，以及创造的噪音
并且由于上线前以及做了一些宣发
可谓是积蓄了很久的能量，一次性爆发，然后再次引发fomo，引起市值攀升
虽然是啥都没有，但是能调动的能量却很强，最终这些能量会有一部分沉淀下去，化作项目持续成长的养料
因此，对项目方的估值，仅仅用“能量假说”就可以部分评估
能量跟噪音学非常接近，因此我之前的模板可以搞定
注：我说的新项目，不是说刚上限，有些协议上限了，没热起来（没炒到一个相对高点，没引起过fomo），也当新协议处理
….
对于老协议，估值的难度会大很多，变量增加了很多。但同时我也在怀疑，是否适合同一套模型，又或者完全不同。
1、范式引领（叙事）
2、能量模型
3、团队能力
团队能力，从对axie的分析、gmt的分析可以看到：
团队是否有清晰的战略规划
是否清楚自己目前所处的情况
是否能做出有效的处理办法，短期的延缓，和长期的图景
长期看叙事面，短期看基本面和利好面
新协议和老协议的估值方式应该是不同框架 首先新的会更简单，赚钱更快
为什么会这样，是因为新协议此时产品刚上线，或者发布时间不长，因为基本面还处于一个比较晦暗不明的状态
不明状态最赚钱
此时完全是基于想象空间，对于项目模式的好奇和fomo，以及创造的噪音
并且由于上线前以及做了一些宣发
可谓是积蓄了很久的能量，一次性爆发，然后再次引发fomo，引起市值攀升
虽然是啥都没有，但是能调动的能量却很强，最终这些能量会有一部分沉淀下去，化作项目持续成长的养料
因此，对项目方的估值，仅仅用“能量假说”就可以部分评估
能量跟噪音学非常接近，因此我之前的模板可以搞定
注：我说的新项目，不是说刚上限，有些协议上限了，没热起来（没炒到一个相对高点，没引起过fomo），也当新协议处理
….
对于老协议，估值的难度会大很多，变量增加了很多。但同时我也在怀疑，是否适合同一套模型，又或者完全不同。
1、范式引领（叙事）
2、能量模型
3、团队能力
团队能力，从对axie的分析、gmt的分析可以看到：
团队是否有清晰的战略规划
是否清楚自己目前所处的情况
是否能做出有效的处理办法，短期的延缓，和长期的图景
长期看叙事面，短期看基本面和利好面
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