流支付的概念最早在2017年由安德烈亚斯·安东诺普洛斯提出。2019年，由Paul Razvan Berg创造的Sablier第一次通过以太坊智能合约实现了流支付技术。在我看来，在区块链中压缩时间，使之能够每秒进行交易，成为一个持续的流，就可以称其为“流支付”。流支付并不是一个新概念，实现的方式也有很多种。目前市面上已经有一些项目，充分的竞争将实现非零和博弈，更安全、更高效、更方便的流支付项目将会最后胜出。

区块链带来了价值转移的变革，而流支付会让这种变革更快的发生、更明显的被感知。在Web3和DAO时代，我们需要一款自动的、可编程的、实时的支付协议，我们可以用这个协议去进行工资实时支付、空投实时发放、投资者代币实时分发、NFT持有者实时分红等等一系列活动，实时的资金流将会帮助我们提到效率，减少波动。

通过流支付协议，DAO可以给贡献者实时发放薪水，无论有多少贡献者，分布在多少国家，只需通过一个流支付协议，就可以实现批量支付，比起每月进行支付，既节省了人力成本，又避免了每次发放薪水，都需要支付一笔gas费用。因为流支付只有发起的时候需要支付一次gas费。

大部分的空投发放都是一次性的，大量的用户在同一时间收到空投后，形成抛压，这对项目实际上并无益处。当然，也有一些空投是逐步线性解锁的，但高昂的gas费用会阻止用户去定时claim自己的空投奖励，这似乎也不是项目的本意。而有了流支付协议，项目可以向符合条件的用户，实时的分配空投奖励，而用户可以在钱包中看到实时增加的余额。这样一来，代币的即刻释放变成了持续数月，甚至几年的过程，减缓了抛售的压力，有助于项目和用户一起成长。

很多项目在获得机构投资后，会向投资机构发放相应份额的代币，比如锁定1年，1年后线性释放。利用流支付工具，即便是个人也可以方便地管理代币归属，并不需要掌握复杂的智能合约知识，只需设置释放比例、锁定时间等简单参数即可开始代币的实时归属。

我们一直在探索一个公平合理的代币发行方法。我们需要避开鲸鱼和科学家，通过流支付协议，参与者可以更加公平、透明的获得代币。因为，获得的代币数量是时间和金额的乘积。用户可以随意设置自己的投入金额和参与时间，比如，某个Token正在进行通过流支付的形式进行公开发行，持续3个月，投资者Bob就可以根据当前的代币价格，选择每月投入1000USDC，持续2个月；或者每月投入2000USDC，持续一个月的方案。而且在这个过程中，Bob可以根据情况，随时暂停、增大或减小投资。

相信很多人都很喜欢定期去买入某个代币，比如一周买入一次以太坊，有了流支付协议，我们可以设置好每个月买入的金额，实现钱包自动买入，这对于一些人来说，会非常节省时间和成本。当然，反过来，你也可以设置定时卖出，每个月从钱包卖出固定金额的代币。这对于持续的抄底和卖出都非常有用，能让你获得一个相对平均的价格，减少短期波动的影响。

目前，大部分的NFT依旧是品牌和身份的象征，持有NFT并不能带来任何的收益。但是，在未来，给某些NFT持有者分红，可能会成为一个趋势。比如，某个新项目可以选择给Cryptopunk的持有者实时发放代币，来获得关注和冷启动，又或者，dYdX交易所可以选择将每日手续费的一部分实时发放给Hedgies NFT持有者。通过流支付协议，任何项目都可以实时给NFT持有者分红，而且，即便NFT被转售，相应的分红也可以实时转移到新的持有者。

所以，流支付协议不仅仅是一个工具，而是一个基础设施，通过它，开发人员可以构建出各种各样的Dapp，将其应用在DeFi、IDO、NFT、AirDrop、DCA、Automatic Investment Plan、DAO、WEB3等领域。

在这篇文章里，我会介绍4个流支付项目，分别是Sablier、Superfluid、Streamflow、Zebec。我可能还遗漏了一些，欢迎指出。

Sablier是我知道的最早的流支付协议，它于2019年12月14日上线。它的创始人是Paul Razvan Berg，以太坊创始人Vitalik Buterin的转推，让Sablier短时间受到了很多关注。

目前，Sablier已经被Hifi Finance收购。根据Defipulse的数据，目前Sablier拥有9100万美元的总锁定价值（TVL）。很不错。这些TVL大部分来自利用Sablier进行代币归属相关的协议。

打开https://pay.sablier.finance/，可以看到一个简洁的页面，你可以从上百种币种清单中选择你要进行流支付的代币，填写完接收方的钱包地址和传输代币的总量和时间，你的流就正式开启了。

但有一点不便的是，接收方无法直接在钱包中看到别人发送给自己的资金流，他必须打开Sablier，并进行提现操作，才能将资金提到自己的钱包余额，否则，这些资金会一直留在Sablier中。

教程：https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404716513356808701

Superfluid在2021年7月13日宣布获得了900万美元的种子轮融资，投资机构包括 Multicoin Capital、Delphi Digital、DeFiance Capital等，以及一些行业顶尖人士的投资。

目前Superfluid已经上线了Polygon、xDAI链，并且已经准备好部署在Arbitrum和Optimism上。

Superfluid是一种新的 DeFi 原语，用于自动化重复交易，并使Web3 货币化。它是一个智能合约框架，目前包括超级协议框架、超级App框架、超级代币框架，除此之外，还包含一些重要组件，可以参考链接：https://docs.superfluid.finance/superfluid/protocol-overview/what-is-superfluid

Superfluid提出了很多新的框架，并且开发了很多的工具来方便开发者基于Superfluid进行开发，比如，SDK、解析器、开发者控制台等等。此外，他们还赞助了大量的黑客马拉松和开发者竞赛。所以，基于Superfluid的项目已经有不少了。

Superfluid的强大之处在于，它可以作为一个底层协议，在上面构建各种各样的Dapp。除了简单的流支付功能，Superfluid还可以实现更为复杂的功能，比如：“只要我每小时至少收到 10 美元，就向 Bob 每小时流支付 5 美元”或者“鲍勃每小时从他的老板那里收到 20 美元的流工资，流 5 美元来偿还贷款，将其中的 10 美元流进储蓄账户，支付一些订阅音乐和电影，然后每秒购买一些 ETH”。

在上面的资金流动过程中，账户资金实时累积，应计金额可以随时提取。即使这些流被中断，已经产生的也不能收回。结算/交易对手风险已显着降低。

基于Superfluid构建的Dapp可以在这里查看： https://www.notion.so/Hack-On-Superfluid-92f7cb4ccf264518814d54d50f067ac1

不幸的是，前不久，Superfluid经历了一次黑客攻击，代币QI Vesting合约被利用，损失1300万美元。目前漏洞已经修复。

Superfluid的使用较为简单，支持的币种数量不多，需要注意的是，现有的代币需要wrap成超级代币后，才能开始流支付，而且需要部分保证金。

教程：https://mirror.xyz/0x4284E39D2bDa3a7b9bae9a8F19A704Dfd6e03828/PK4CtJ4fONOkeEM8zFzpHwouX73GliFZDMlD9w__hzA

2022年3月4日，Streamflow宣布获得了Jump Crypto领投的310万美元融资。

它是一个Solana上的代币分发平台，具有代币归属、流支付、批量支付、多重签名等功能。

Streamflow的界面是我个人最喜欢的，使用体验也是最好的，可能和部署在Solana上有关。

打开https://app.streamflow.finance/，连接钱包，就可以开始使用，目前有2个功能，分别是代币归属和流支付，多重签名和批量支付功能还未上线。

代币归属简单来说，就是比如项目方发行了代币，可以通过Streamflow实现代币自动实时分配给多家投资机构，比如：立即释放多少？锁定多久后开始分发？每分钟释放多少代币？等等。

流支付的功能类似，但增加了充值功能，不涉及锁定期。

除此之外，Streamflow支持自动提现，发送方可以设置自动提现的频率。还有一个功能，发送方可以开启权限，实现让接收方转移或者取消正在进行中的流支付。

教程： https://mirror.xyz/xf0707.eth/kEcko6j4R9M-UQDw6EE9giubtwpfK_j8xygiGBVrR7k

Zebec 协议是 Solana 网络上的第一个可编程现金流协议，可实现工资、投资等方面的实时连续的支付及金融交易流。具体功能包括：

资金管理：使用多重签名来管理加密货币库。

即时和连续：每秒流式传输资金。随时暂停、恢复和取消。

多代币：所有 SPL 代币的资金管理。

可定制：为所有自定义工作流程自定义 Multisig。

继 2021年11 月 10 日，Zebec Protocol 宣布完成 550 万美元种子轮融资之后，其在 2022年2 月 23 日再次表示完成了 Solana Ventures 和 Distributed Global 领投的 1500 万美元私募融资。不仅如此，还有许多知名投资方参投，如 Lightspeed、Alameda Research、Coinbase、OKX Ventures、Circle、Greenoaks、DST Global Partners、Goldentree 等。

Zebec的使用方法很简单，如下图所示：

连接好钱包后，找到发送界面，输入收款人钱包地址，选择你想支付的 Token，目前这个项目仅支持 SOL、USDC、USDT 三种，输入数量，并选择开始到结束的时间段，这里的时间具体到分钟，点击 Send，它就会按照你设定的模式开始进行流支付。

个人认为，Zebec的最大优势在于旗下有税收合规的链上处理系统Zebec Payroll，其允许员工实时获得USDC或其他稳定币作为薪酬，同时员工可以将部分工资转换为主流加密货币或将资金分配到合规的加密IRA和401k账户中。

Zebec 不仅可以用于汇款与收款，除此之外，用户还可使用 Zebec Pay 的原生金融服务，如自动加密投资、获得 DeFi 挖矿收益等。具体如下：

1. 自动平均美元成本投资：用户可实时、按秒计算自动将一定比例的薪水转换为顶级加密货币。类似于随着工资的实时发放，按照用户设置的比例定投主流币。

2. 投资以及流动性挖矿：用户还可通过易编程的智能合约投资其他喜欢的 Token，或进行 DeFi 流动性挖矿获得收益。

3. 加密 IRA 和 401k 账户：用户可以将部分薪水分配给合规的加密 IRA 和 401k 账户。（注：IRA 和 401k 都属于存退休金的账户，对用户有推迟纳税等好处）

4. 免费法币入口和出口：用户无需支付任何费用即可将他们的加密货币兑换成美元，并将资金转移到他们的常规银行账户中。

Zebec的代币发行即将开始：https://medium.com/zebec-protocol/the-launch-of-zbc-utility-and-governance-token-of-zebec-protocol-4342f5094327

教程：https://mirror.xyz/bloombergnews.eth/L5qMBwAMBNLqJ-FOokAAGdik-WvDI6ah_6pWrVRlSzY

Sablier支持的币种数量最多，但对于接收者来说，使用较为不便，而且资金是由协议进行保管的；

Superfluid提出了全新的代币标准，并且开发出了大量的工具，方便开发者进行开发，它更像是一个底层协议，目前已经有基于Superfluid的DEX、订阅服务，未来的应用场景将会进一步扩展DAO、NFT、Web3等领域；

Streamflow是个简单好用的工具，利用它，无论是个人还是机构，都可以轻松实现代币归属和流支付，期待它的批量支付和多重签名功能上线；

Zebec拥有合规的优势，用户可以将部分收入转换为加密货币或将资金分配到合规的加密IRA和401k账户中。

最后，欢迎关注我的推特：https://twitter.com/CNJayC

往期研报：

https://mirror.xyz/11223.eth/p_CKCCSHvJp_GTxMrkSVpSmGaH0yzpN6cIG_ZLyIMBc

流支付的概念最早在2017年由安德烈亚斯·安东诺普洛斯提出。2019年，由Paul Razvan Berg创造的Sablier第一次通过以太坊智能合约实现了流支付技术。在我看来，在区块链中压缩时间，使之能够每秒进行交易，成为一个持续的流，就可以称其为“流支付”。流支付并不是一个新概念，实现的方式也有很多种。目前市面上已经有一些项目，充分的竞争将实现非零和博弈，更安全、更高效、更方便的流支付项目将会最后胜出。

区块链带来了价值转移的变革，而流支付会让这种变革更快的发生、更明显的被感知。在Web3和DAO时代，我们需要一款自动的、可编程的、实时的支付协议，我们可以用这个协议去进行工资实时支付、空投实时发放、投资者代币实时分发、NFT持有者实时分红等等一系列活动，实时的资金流将会帮助我们提到效率，减少波动。

通过流支付协议，DAO可以给贡献者实时发放薪水，无论有多少贡献者，分布在多少国家，只需通过一个流支付协议，就可以实现批量支付，比起每月进行支付，既节省了人力成本，又避免了每次发放薪水，都需要支付一笔gas费用。因为流支付只有发起的时候需要支付一次gas费。

大部分的空投发放都是一次性的，大量的用户在同一时间收到空投后，形成抛压，这对项目实际上并无益处。当然，也有一些空投是逐步线性解锁的，但高昂的gas费用会阻止用户去定时claim自己的空投奖励，这似乎也不是项目的本意。而有了流支付协议，项目可以向符合条件的用户，实时的分配空投奖励，而用户可以在钱包中看到实时增加的余额。这样一来，代币的即刻释放变成了持续数月，甚至几年的过程，减缓了抛售的压力，有助于项目和用户一起成长。

很多项目在获得机构投资后，会向投资机构发放相应份额的代币，比如锁定1年，1年后线性释放。利用流支付工具，即便是个人也可以方便地管理代币归属，并不需要掌握复杂的智能合约知识，只需设置释放比例、锁定时间等简单参数即可开始代币的实时归属。

我们一直在探索一个公平合理的代币发行方法。我们需要避开鲸鱼和科学家，通过流支付协议，参与者可以更加公平、透明的获得代币。因为，获得的代币数量是时间和金额的乘积。用户可以随意设置自己的投入金额和参与时间，比如，某个Token正在进行通过流支付的形式进行公开发行，持续3个月，投资者Bob就可以根据当前的代币价格，选择每月投入1000USDC，持续2个月；或者每月投入2000USDC，持续一个月的方案。而且在这个过程中，Bob可以根据情况，随时暂停、增大或减小投资。

相信很多人都很喜欢定期去买入某个代币，比如一周买入一次以太坊，有了流支付协议，我们可以设置好每个月买入的金额，实现钱包自动买入，这对于一些人来说，会非常节省时间和成本。当然，反过来，你也可以设置定时卖出，每个月从钱包卖出固定金额的代币。这对于持续的抄底和卖出都非常有用，能让你获得一个相对平均的价格，减少短期波动的影响。

目前，大部分的NFT依旧是品牌和身份的象征，持有NFT并不能带来任何的收益。但是，在未来，给某些NFT持有者分红，可能会成为一个趋势。比如，某个新项目可以选择给Cryptopunk的持有者实时发放代币，来获得关注和冷启动，又或者，dYdX交易所可以选择将每日手续费的一部分实时发放给Hedgies NFT持有者。通过流支付协议，任何项目都可以实时给NFT持有者分红，而且，即便NFT被转售，相应的分红也可以实时转移到新的持有者。

所以，流支付协议不仅仅是一个工具，而是一个基础设施，通过它，开发人员可以构建出各种各样的Dapp，将其应用在DeFi、IDO、NFT、AirDrop、DCA、Automatic Investment Plan、DAO、WEB3等领域。

在这篇文章里，我会介绍4个流支付项目，分别是Sablier、Superfluid、Streamflow、Zebec。我可能还遗漏了一些，欢迎指出。

Sablier是我知道的最早的流支付协议，它于2019年12月14日上线。它的创始人是Paul Razvan Berg，以太坊创始人Vitalik Buterin的转推，让Sablier短时间受到了很多关注。

目前，Sablier已经被Hifi Finance收购。根据Defipulse的数据，目前Sablier拥有9100万美元的总锁定价值（TVL）。很不错。这些TVL大部分来自利用Sablier进行代币归属相关的协议。

打开https://pay.sablier.finance/，可以看到一个简洁的页面，你可以从上百种币种清单中选择你要进行流支付的代币，填写完接收方的钱包地址和传输代币的总量和时间，你的流就正式开启了。

但有一点不便的是，接收方无法直接在钱包中看到别人发送给自己的资金流，他必须打开Sablier，并进行提现操作，才能将资金提到自己的钱包余额，否则，这些资金会一直留在Sablier中。

教程：https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404716513356808701

Superfluid在2021年7月13日宣布获得了900万美元的种子轮融资，投资机构包括 Multicoin Capital、Delphi Digital、DeFiance Capital等，以及一些行业顶尖人士的投资。

目前Superfluid已经上线了Polygon、xDAI链，并且已经准备好部署在Arbitrum和Optimism上。

Superfluid是一种新的 DeFi 原语，用于自动化重复交易，并使Web3 货币化。它是一个智能合约框架，目前包括超级协议框架、超级App框架、超级代币框架，除此之外，还包含一些重要组件，可以参考链接：https://docs.superfluid.finance/superfluid/protocol-overview/what-is-superfluid

Superfluid提出了很多新的框架，并且开发了很多的工具来方便开发者基于Superfluid进行开发，比如，SDK、解析器、开发者控制台等等。此外，他们还赞助了大量的黑客马拉松和开发者竞赛。所以，基于Superfluid的项目已经有不少了。

Superfluid的强大之处在于，它可以作为一个底层协议，在上面构建各种各样的Dapp。除了简单的流支付功能，Superfluid还可以实现更为复杂的功能，比如：“只要我每小时至少收到 10 美元，就向 Bob 每小时流支付 5 美元”或者“鲍勃每小时从他的老板那里收到 20 美元的流工资，流 5 美元来偿还贷款，将其中的 10 美元流进储蓄账户，支付一些订阅音乐和电影，然后每秒购买一些 ETH”。

在上面的资金流动过程中，账户资金实时累积，应计金额可以随时提取。即使这些流被中断，已经产生的也不能收回。结算/交易对手风险已显着降低。

基于Superfluid构建的Dapp可以在这里查看： https://www.notion.so/Hack-On-Superfluid-92f7cb4ccf264518814d54d50f067ac1

不幸的是，前不久，Superfluid经历了一次黑客攻击，代币QI Vesting合约被利用，损失1300万美元。目前漏洞已经修复。

Superfluid的使用较为简单，支持的币种数量不多，需要注意的是，现有的代币需要wrap成超级代币后，才能开始流支付，而且需要部分保证金。

教程：https://mirror.xyz/0x4284E39D2bDa3a7b9bae9a8F19A704Dfd6e03828/PK4CtJ4fONOkeEM8zFzpHwouX73GliFZDMlD9w__hzA

2022年3月4日，Streamflow宣布获得了Jump Crypto领投的310万美元融资。

它是一个Solana上的代币分发平台，具有代币归属、流支付、批量支付、多重签名等功能。

Streamflow的界面是我个人最喜欢的，使用体验也是最好的，可能和部署在Solana上有关。

打开https://app.streamflow.finance/，连接钱包，就可以开始使用，目前有2个功能，分别是代币归属和流支付，多重签名和批量支付功能还未上线。

代币归属简单来说，就是比如项目方发行了代币，可以通过Streamflow实现代币自动实时分配给多家投资机构，比如：立即释放多少？锁定多久后开始分发？每分钟释放多少代币？等等。

流支付的功能类似，但增加了充值功能，不涉及锁定期。

除此之外，Streamflow支持自动提现，发送方可以设置自动提现的频率。还有一个功能，发送方可以开启权限，实现让接收方转移或者取消正在进行中的流支付。

教程： https://mirror.xyz/xf0707.eth/kEcko6j4R9M-UQDw6EE9giubtwpfK_j8xygiGBVrR7k

Zebec 协议是 Solana 网络上的第一个可编程现金流协议，可实现工资、投资等方面的实时连续的支付及金融交易流。具体功能包括：

资金管理：使用多重签名来管理加密货币库。

即时和连续：每秒流式传输资金。随时暂停、恢复和取消。

多代币：所有 SPL 代币的资金管理。

可定制：为所有自定义工作流程自定义 Multisig。

继 2021年11 月 10 日，Zebec Protocol 宣布完成 550 万美元种子轮融资之后，其在 2022年2 月 23 日再次表示完成了 Solana Ventures 和 Distributed Global 领投的 1500 万美元私募融资。不仅如此，还有许多知名投资方参投，如 Lightspeed、Alameda Research、Coinbase、OKX Ventures、Circle、Greenoaks、DST Global Partners、Goldentree 等。

Zebec的使用方法很简单，如下图所示：

连接好钱包后，找到发送界面，输入收款人钱包地址，选择你想支付的 Token，目前这个项目仅支持 SOL、USDC、USDT 三种，输入数量，并选择开始到结束的时间段，这里的时间具体到分钟，点击 Send，它就会按照你设定的模式开始进行流支付。

个人认为，Zebec的最大优势在于旗下有税收合规的链上处理系统Zebec Payroll，其允许员工实时获得USDC或其他稳定币作为薪酬，同时员工可以将部分工资转换为主流加密货币或将资金分配到合规的加密IRA和401k账户中。

Zebec 不仅可以用于汇款与收款，除此之外，用户还可使用 Zebec Pay 的原生金融服务，如自动加密投资、获得 DeFi 挖矿收益等。具体如下：

1. 自动平均美元成本投资：用户可实时、按秒计算自动将一定比例的薪水转换为顶级加密货币。类似于随着工资的实时发放，按照用户设置的比例定投主流币。

2. 投资以及流动性挖矿：用户还可通过易编程的智能合约投资其他喜欢的 Token，或进行 DeFi 流动性挖矿获得收益。

3. 加密 IRA 和 401k 账户：用户可以将部分薪水分配给合规的加密 IRA 和 401k 账户。（注：IRA 和 401k 都属于存退休金的账户，对用户有推迟纳税等好处）

4. 免费法币入口和出口：用户无需支付任何费用即可将他们的加密货币兑换成美元，并将资金转移到他们的常规银行账户中。

Zebec的代币发行即将开始：https://medium.com/zebec-protocol/the-launch-of-zbc-utility-and-governance-token-of-zebec-protocol-4342f5094327

教程：https://mirror.xyz/bloombergnews.eth/L5qMBwAMBNLqJ-FOokAAGdik-WvDI6ah_6pWrVRlSzY

Sablier支持的币种数量最多，但对于接收者来说，使用较为不便，而且资金是由协议进行保管的；

Superfluid提出了全新的代币标准，并且开发出了大量的工具，方便开发者进行开发，它更像是一个底层协议，目前已经有基于Superfluid的DEX、订阅服务，未来的应用场景将会进一步扩展DAO、NFT、Web3等领域；

Streamflow是个简单好用的工具，利用它，无论是个人还是机构，都可以轻松实现代币归属和流支付，期待它的批量支付和多重签名功能上线；

Zebec拥有合规的优势，用户可以将部分收入转换为加密货币或将资金分配到合规的加密IRA和401k账户中。

最后，欢迎关注我的推特：https://twitter.com/CNJayC

往期研报：

https://mirror.xyz/11223.eth/p_CKCCSHvJp_GTxMrkSVpSmGaH0yzpN6cIG_ZLyIMBc