看涨期权是以某一价格买入标的期货的权利。

当交易者买入期货合约时，他们是在市场上升时盈利。看涨期权的盈利潜力与多头期货合约类似。当价格上涨时，看涨期权持有人可以行使该期权以原始行权价格买入期货。 这时，看涨期权将具有与标的期货相同盈利潜力。

不过，当价格下跌时，您没有义务以现在高于期货价格的行权价格买入期货，因为这会造成即时的损失。

看涨期权的盈利潜力带来一定成本。期权的“卖家”或“沽方”将要求因给予期权持有人经济利益而获得补偿。这种付款类似于保单的保费，称为期权费。看涨期权的买方向看涨期权的卖方支付期权费。

由于增加了期权费成本，看涨期权的盈利潜力比期货的盈利潜力少了支付的期权费金额。期货的价格必须上升到足以弥补原始的期权费，这样该交易才会盈利。

看涨期权的盈亏平衡点是当您以某个行权价格购买期货合约得到的盈利等于为看涨期权支付的期权费。

对于每个多头看涨期权买家，都有一个相应的看涨期权“沽方”或卖家。如果您卖出看涨期权，那么您收到的期权费将作为接受风险的回报，您可能需要以低于当前市场价格的价格提供期货合约。  

如果期货价格继续上升，看涨期权卖家将面临无限风险。

只要期货价格不超过从买方收到的期权费之价值，看涨期权卖方将获利。

看涨期权卖家的盈亏平衡点和看涨期权买家完全一样。 

看涨期权是购买标的期货合约的权利。看涨期权的买家对不利价格变动获得保护，为了这种保护，他们必须支付期权费。看涨期权的卖家收取期权费，并接受他们可能需要承受以低于行权价格的价格提供期货合约的风险。

看跌期权是以某一价格卖出标的期货的权利。

当交易者卖出期货合约时，他们是在市场下跌时盈利。看跌期权的盈利潜力与空头期货合约类似。 当价格下跌时，看跌期权持有人可以行使该期权以原始行权价格卖出期货。 这时，看跌期权将具有与标的期货相同的盈利潜力。

不过，当价格上涨时，您没有义务以现在低于期货价格的行权价格卖出期货，因为这会造成即时的损失。

看跌期权的盈利潜力涉及一定成本。期权的“卖家”或“沽方” 将要求期权买方（持有人）为获得的经济利益进行补偿。这种付款类似于保单的保费，称为期权费。看跌期权的买方向看跌期权的卖方支付期权费。

由于增加了期权费成本，看跌期权的盈利潜力比期货的盈利潜力少了支付的期权费金额。期货的价格必须下跌到足以弥补原始的期权费，这样该交易才会盈利。

看跌期权的盈亏平衡点是当您以某个行权价格购买期货合约得到的盈利等于为看跌期权支付的期权费。 

对于每个多头看跌期权买家，都有一个相应的看跌期权“沽方”或卖家。如果您卖出看跌期权，那么您收到的期权费将作为接受风险的回报，您可能需要以高于当前市场价格的价格购买期货合约。  

看跌期权卖家没有无限风险，其损失最多是全部的行权价格减去收到的期权费。

只要期货价格的下跌不超过从买方收到的期权费的价值，看跌期权卖方将获利。

看跌期权卖家的盈亏平衡点和看跌期权买家完全一样。

看跌期权是卖出标的期货合约的权利。看跌期权的买家对不利价格变动获得保护，为了这种保护，他们必须支付期权费。看跌期权的卖家收取期权费，并接受他们可能需要承受以高于行权价格的价格提供期货合约的风险。

每份期权合约都有一个特定的到期日期和时间。到期时间可以是上午或下午。

在市场收盘时到期的期权被视为下午，而在最后交易日的上午到期的期权属上午。

绝大多数的期货期权是在最后一个交易日的市场收盘时到期，但也有明显的例外。上午到期的期权通常与一份具有相同到期日期和时间的期货合约挂钩。以财务结算的期货，意味着它们是现金付款结算而非实物商品，通常使用上午到期结算。

对于标准普尔 500(S&P500) 期货合约，最终结算价格由构成指数的所有个别公司的开盘价决定。

结算价格由指数管理商进行计算。对标准普尔 500 指数而言，管理商是标准普尔，他们将提供特别开盘报价，简称 SOQ ，来表示最终结算价格。

标准普尔 500期货期权使用 SOQ 作为“定盘价格” 。SOQ 与行使价进行对比，以确定是否行使期权。

举例说，如果看涨期权的行使价低于 SOQ 的报价，这看涨期权将会被行使。

通过行使期权，即等同以行使价购买期货，并在同一天以更有利的 SOQ 价格进行结算。

下午到期的期权，是使用期权最后一个交易日收盘（读旁白时强调）时的标的期货价格来计算

虽然大多数期权在交易日结束时到期，但交易者不仅要了解期权到期的日期，还要了解期权到期的具体时间，这一点非常重要。

看涨期权是以某一价格买入标的期货的权利。

当交易者买入期货合约时，他们是在市场上升时盈利。看涨期权的盈利潜力与多头期货合约类似。当价格上涨时，看涨期权持有人可以行使该期权以原始行权价格买入期货。 这时，看涨期权将具有与标的期货相同盈利潜力。

不过，当价格下跌时，您没有义务以现在高于期货价格的行权价格买入期货，因为这会造成即时的损失。

看涨期权的盈利潜力带来一定成本。期权的“卖家”或“沽方”将要求因给予期权持有人经济利益而获得补偿。这种付款类似于保单的保费，称为期权费。看涨期权的买方向看涨期权的卖方支付期权费。

由于增加了期权费成本，看涨期权的盈利潜力比期货的盈利潜力少了支付的期权费金额。期货的价格必须上升到足以弥补原始的期权费，这样该交易才会盈利。

看涨期权的盈亏平衡点是当您以某个行权价格购买期货合约得到的盈利等于为看涨期权支付的期权费。

对于每个多头看涨期权买家，都有一个相应的看涨期权“沽方”或卖家。如果您卖出看涨期权，那么您收到的期权费将作为接受风险的回报，您可能需要以低于当前市场价格的价格提供期货合约。  

如果期货价格继续上升，看涨期权卖家将面临无限风险。

只要期货价格不超过从买方收到的期权费之价值，看涨期权卖方将获利。

看涨期权卖家的盈亏平衡点和看涨期权买家完全一样。 

看涨期权是购买标的期货合约的权利。看涨期权的买家对不利价格变动获得保护，为了这种保护，他们必须支付期权费。看涨期权的卖家收取期权费，并接受他们可能需要承受以低于行权价格的价格提供期货合约的风险。

看跌期权是以某一价格卖出标的期货的权利。

当交易者卖出期货合约时，他们是在市场下跌时盈利。看跌期权的盈利潜力与空头期货合约类似。 当价格下跌时，看跌期权持有人可以行使该期权以原始行权价格卖出期货。 这时，看跌期权将具有与标的期货相同的盈利潜力。

不过，当价格上涨时，您没有义务以现在低于期货价格的行权价格卖出期货，因为这会造成即时的损失。

看跌期权的盈利潜力涉及一定成本。期权的“卖家”或“沽方” 将要求期权买方（持有人）为获得的经济利益进行补偿。这种付款类似于保单的保费，称为期权费。看跌期权的买方向看跌期权的卖方支付期权费。

由于增加了期权费成本，看跌期权的盈利潜力比期货的盈利潜力少了支付的期权费金额。期货的价格必须下跌到足以弥补原始的期权费，这样该交易才会盈利。

看跌期权的盈亏平衡点是当您以某个行权价格购买期货合约得到的盈利等于为看跌期权支付的期权费。 

对于每个多头看跌期权买家，都有一个相应的看跌期权“沽方”或卖家。如果您卖出看跌期权，那么您收到的期权费将作为接受风险的回报，您可能需要以高于当前市场价格的价格购买期货合约。  

看跌期权卖家没有无限风险，其损失最多是全部的行权价格减去收到的期权费。

只要期货价格的下跌不超过从买方收到的期权费的价值，看跌期权卖方将获利。

看跌期权卖家的盈亏平衡点和看跌期权买家完全一样。

看跌期权是卖出标的期货合约的权利。看跌期权的买家对不利价格变动获得保护，为了这种保护，他们必须支付期权费。看跌期权的卖家收取期权费，并接受他们可能需要承受以高于行权价格的价格提供期货合约的风险。

每份期权合约都有一个特定的到期日期和时间。到期时间可以是上午或下午。

在市场收盘时到期的期权被视为下午，而在最后交易日的上午到期的期权属上午。

绝大多数的期货期权是在最后一个交易日的市场收盘时到期，但也有明显的例外。上午到期的期权通常与一份具有相同到期日期和时间的期货合约挂钩。以财务结算的期货，意味着它们是现金付款结算而非实物商品，通常使用上午到期结算。

对于标准普尔 500(S&P500) 期货合约，最终结算价格由构成指数的所有个别公司的开盘价决定。

结算价格由指数管理商进行计算。对标准普尔 500 指数而言，管理商是标准普尔，他们将提供特别开盘报价，简称 SOQ ，来表示最终结算价格。

标准普尔 500期货期权使用 SOQ 作为“定盘价格” 。SOQ 与行使价进行对比，以确定是否行使期权。

举例说，如果看涨期权的行使价低于 SOQ 的报价，这看涨期权将会被行使。

通过行使期权，即等同以行使价购买期货，并在同一天以更有利的 SOQ 价格进行结算。

下午到期的期权，是使用期权最后一个交易日收盘（读旁白时强调）时的标的期货价格来计算

虽然大多数期权在交易日结束时到期，但交易者不仅要了解期权到期的日期，还要了解期权到期的具体时间，这一点非常重要。