Tracer hakkında uzun zamandır yazmak istiyordum. İlk olarak Arbitrum airdrop stratejimde bahsetmiştim, ne olduğuna dair birçok soru da beraberinde geldi ve kendim de günlük olarak kullandığım bu merkeziyetsiz uygulamayı detaylarıyla aktarmak istiyorum.

Dostlar öncelikle selamlar, bu yazıyı Mirror üzerinde yayımlamamın sebebi Twitter’ın karakter sınırının bazı şeyleri anlatırken bağlamı fazlasıyla bölmesi ve bilgi aktarımını zorlaştırmasının yanında web3 bilincini tüm okuyucularıma aşılamak. Umuyorum ki zamanla bu adaptasyon hızlanacaktır ve merkeziyetsiz uygulamalar hayatlarımızda daha da çok yer edinecektir. Ayrıca bu yazıyı NFT olarak da yayımlıyorum, destek olmak isterseniz NFT’yi satın alabilirsiniz.

Öncelikle Tracer'ın bize neyi sunduğundan bahsedelim, Tracer kendi özelinde çeşitli piyasalarda "Perpetual Pool"lar aracılığıyla kaldıraçlı tokenlar sağlayan bir uygulama. Bu kaldıraçlı tokenları kullanarak çeşitli yöntemlerle para kazanabilirsiniz. Ayrıca TracerDAO’da da TCR token sahipleri yönetişim noktasında söz sahibi olabiliyorlar. Detayları aşağıdaki başlıklara göz atarak okuyabilirsiniz.

Kaldıraçlı tokenlar, perpetual pooldaki payınızı temsil ederler, bu tokenlardan almak için Tracer'ın kendi sitesinden 8 saatlik bir frontrun süresi ardından veya siteden yönlendirdikleri Balancer poollarını kullanabilirsiniz. Yalnız dikkat etmek gereken bir husus, tokenları Tracer’dan bekleyip alırsanız genelde %5-10 daha ucuz oluyorlar. Bu tokenların başındaki ise katsayı kaldıracı, L ve S ise long ve shortu temsil ediyor. Bunlara göre pozisyon alabilirsiniz.

Şimdi bu tokenların tüm detaylarına inelim. Öncelikle siteye girdiğiniz zaman “Buy” sekmesini kullanarak basit bir şekilde kaldıraçlı tokenları alabiliriz. Daha detaylı bir arayüz isterseniz “Trade” sekmesini kullanmalsınız. Bu arayüz aracılığıyla seçtiğiniz piyasanın perpetual poolundaki TVL’yi görebilirsiniz ve bu TVL’nin pooldaki dağılımını görmeniz size birazdan aktaracağım bir para kazanma yönteminin kapısını açıyor. Perpetual poollar ise tokenları aldıktan sonra fonların aktarıldığı poollar. Her saat güncellenen fiyat sonrası pooldaki fonlar, fiyatın hareketini doğru tahmin eden tarafa doğru kaydırılıyor.

Ayrıca dikkat etmemiz gereken bir nokta Tracer genellikle fiyatları “8h SMA” yani 8 saatlik basit hareketli ortalama kullanarak hesaplıyor. Son olarak Tracer'ın üzerinde özellikle durduğu özelliklerin birisi ise bu tokenlarla pozisyonunuzun asla likidasyona uğramaması. Bunu geliştirdikleri "sigmoid" fonksiyonu ile sağlıyorlar. Fakat fiyat sürekli size ters hareket ederse tokenlarınızın değeri sıfıra çok yaklaşacaktır.

Kaldıraçlı bir tokenı alacağınız zaman arayüzde 3 seçenek ile karşılaşacaksınız: “Commit”, “Burn” ve “Flip” bunlar sırasıyla tokeni satın alma, tokeni yakarak USDC karşılığını alma ve pozisyonunuzun yönünü değiştirme. Ayrıca hepsini yaparken 8 saatlik bir frontrun süresi olduğunu da unutmamak gerekiyor. Ayrıca sitedeki “Portfolio” sekmesini kullanarak da kendi portföyüzün toplam değerini, elinizdeki tokenları ve PnL’inizi görebilirsiniz.

(Kafası karışanlar için kendi anlatımları)

Öncelikle Tracer’da nasıl yöntem izleyerek para kazanabileceğimize bakalım.

• Kaldıraçlı İşlemler

• Staking

• Skew Farming

Ve ekstra olarak Umami gibi Tracer ile pozisyonunuzu hedgeleyebilirsiniz. Kaldıraçlı işlemler tarafına hiç girmiyorum, Stakingden devam edelim.

Tracer’a elinizdeki kaldıraçlı tokenları stake ederek TCR ile ödüllendirilerek şu an için en az %35 en fazla %173 APR’dan faydalanabilirsiniz. Ayrıca yukarıda hani Balancer’dan da bu tokenları alabileceğimizden bahsetmiştim ya, Balancer’a da bu tokenları likidite olarak sağlayabilir ve ikincil marketlerde de işlem yapılmasına yardımcı olarak fee kazanabilirsiniz.

Öncelikle Skew’in ne olduğunu açıklayalım. Örneğin perpetual poolda toplam 100$ bulunuyor. Bu pooldaki fonlar 50$ long ve 50$ short olarak eşit bir şekilde ikiye bölünmemişse bu pool skewed olarak adlandırılıyor. Ve eğer bir pool skewed ise TVL’nin daha düşük olduğu taraf, kazanıyorken olması gerekenden fazla kazanıyor olacak, kaybediyorken de olması gereken kaldıraçla kaybediyor olacak. Bu dengesizlikten kazanç sağlamak ise Skew Farming olarak adlandırılıyor. Yalnız skew farming TVL artıp long ve shorttaki varlıkların oranı 1’e yaklaştıkça skew farming’in karlılığı azalıyor.

Aşağıdaki yazıyı bu iki yazıdan alıntılıyor olacağım.

• TCR-Skew Farming

• V2 Skew Farming

Şimdi yukarıdaki fotoğraftaki örneği ele alırsak, yukarıdaki pool 10X kaldıraçlı bir tokena ait olmasına rağmen kazanç için efektif kaldıraç oranları 4 ile 24 olarak gözüküyor. Demek oluyor ki siz short taraftaysanız kazanırken 4x kaybederken 10x kaldıraca maruz kalacaksınız, long taraftaysanız da 24x kazanırken 10x kaybedeceksiniz. Bu durumdan kazanç sağlamak için ise sunulan bir örnek Long taraftaki tokenları alıp, başka bir borsada alacağınız long riskini 10x ile hedgelemek olabilir. Eğer bu durumda fiyat yukarı hareket ederse long tokenlarınız 24x ile kazanıyorken hedge için açtığınız pozisyon yalnızca 10x kaybedecek ve bu farktan yararlanmış olacaksınız.

Skew farmingin adımlarını özetlemek için:

• Poollar açılıp en iyi getiriyi sunan pool seçin.

• Alacağınız pozisyonu hedgeleyebileceğinizden emin olun. Hedge için bir pozisyona erişemiyorsanız skew farming yapamazsınız.

• Tokenı alın.

• 8 saatlik bekleme süresinin (frontrun) ve tokenları almanın ardından hedge pozisyonu açın. (Örnek olarak 100$ dolara karşılık aldığınız 3L-ETH tokenları için 300$ değerinde bir hedge pozisyonu yaratmalısınız.) Bu noktadan sonra artık her saat skew’in değişeceğini unutmamak gerekiyor.

• Pozisyonları kapatın. Bunun için şu yöntemler sunuluyor:

  • a) Balancer gibi ikincil marketlerde kaldıraçlı tokenları anında satarak pozisyonu kapatabilirsiniz.

  • b) Tracer’ın kendi sitesinden tokenları 8 saat bekleyerek burn ederek pozisyonunuzu kapatabilirsiniz. Burada tokenlarınızın 8 saatlik süreç içerisinde lineer olarak USDC’ye çevrileceği için hedge pozisyonunuzu da aralıklarla küçülterek kapatabilirsiniz. (Burnlemeyi seçtiyseniz hedge pozisyonunu nasıl kapatacağınız tamamen size kalmış isterseniz burn’ü seçtikten sonra hemen de kapatabilirsiniz.)

Umuyorum ki bu yazı Tracer hakkında kafanızdaki birçok soru işaretini gidermiştir.

Ayrıca ben bu yazıyı yazıyorken TracerDAO’da bir proposal sunuldu. Sunulan proposal’ın konusu Tracer markasının el değiştirmesini öneriyor, eğer öneri kabul edilirse Tracer’ı artık Mycelium anıyor olacağız. Bu durumda elimizdeki tüm TCR tokenları 1:1 oranında aynı maximum arza sahip MYC ile değiştirme olanağı sunulacak. Mycelium gelecek zamanlar içerisinde Tracer’ın ardından birçok merkeziyetsiz uygulamayı Mycelium adı altında hizmete sunacak ve tüm bu uygulamaların yönetim tokenı MYC olacak. Ayrıca MYC sahiplerine fee indirimleri ve özel ürünlere erişimin söz konusu olduğundan da bahsedilmiş.

Tracer hakkında uzun zamandır yazmak istiyordum. İlk olarak Arbitrum airdrop stratejimde bahsetmiştim, ne olduğuna dair birçok soru da beraberinde geldi ve kendim de günlük olarak kullandığım bu merkeziyetsiz uygulamayı detaylarıyla aktarmak istiyorum.

Dostlar öncelikle selamlar, bu yazıyı Mirror üzerinde yayımlamamın sebebi Twitter’ın karakter sınırının bazı şeyleri anlatırken bağlamı fazlasıyla bölmesi ve bilgi aktarımını zorlaştırmasının yanında web3 bilincini tüm okuyucularıma aşılamak. Umuyorum ki zamanla bu adaptasyon hızlanacaktır ve merkeziyetsiz uygulamalar hayatlarımızda daha da çok yer edinecektir. Ayrıca bu yazıyı NFT olarak da yayımlıyorum, destek olmak isterseniz NFT’yi satın alabilirsiniz.

Öncelikle Tracer'ın bize neyi sunduğundan bahsedelim, Tracer kendi özelinde çeşitli piyasalarda "Perpetual Pool"lar aracılığıyla kaldıraçlı tokenlar sağlayan bir uygulama. Bu kaldıraçlı tokenları kullanarak çeşitli yöntemlerle para kazanabilirsiniz. Ayrıca TracerDAO’da da TCR token sahipleri yönetişim noktasında söz sahibi olabiliyorlar. Detayları aşağıdaki başlıklara göz atarak okuyabilirsiniz.

Kaldıraçlı tokenlar, perpetual pooldaki payınızı temsil ederler, bu tokenlardan almak için Tracer'ın kendi sitesinden 8 saatlik bir frontrun süresi ardından veya siteden yönlendirdikleri Balancer poollarını kullanabilirsiniz. Yalnız dikkat etmek gereken bir husus, tokenları Tracer’dan bekleyip alırsanız genelde %5-10 daha ucuz oluyorlar. Bu tokenların başındaki ise katsayı kaldıracı, L ve S ise long ve shortu temsil ediyor. Bunlara göre pozisyon alabilirsiniz.

Şimdi bu tokenların tüm detaylarına inelim. Öncelikle siteye girdiğiniz zaman “Buy” sekmesini kullanarak basit bir şekilde kaldıraçlı tokenları alabiliriz. Daha detaylı bir arayüz isterseniz “Trade” sekmesini kullanmalsınız. Bu arayüz aracılığıyla seçtiğiniz piyasanın perpetual poolundaki TVL’yi görebilirsiniz ve bu TVL’nin pooldaki dağılımını görmeniz size birazdan aktaracağım bir para kazanma yönteminin kapısını açıyor. Perpetual poollar ise tokenları aldıktan sonra fonların aktarıldığı poollar. Her saat güncellenen fiyat sonrası pooldaki fonlar, fiyatın hareketini doğru tahmin eden tarafa doğru kaydırılıyor.

Ayrıca dikkat etmemiz gereken bir nokta Tracer genellikle fiyatları “8h SMA” yani 8 saatlik basit hareketli ortalama kullanarak hesaplıyor. Son olarak Tracer'ın üzerinde özellikle durduğu özelliklerin birisi ise bu tokenlarla pozisyonunuzun asla likidasyona uğramaması. Bunu geliştirdikleri "sigmoid" fonksiyonu ile sağlıyorlar. Fakat fiyat sürekli size ters hareket ederse tokenlarınızın değeri sıfıra çok yaklaşacaktır.

Kaldıraçlı bir tokenı alacağınız zaman arayüzde 3 seçenek ile karşılaşacaksınız: “Commit”, “Burn” ve “Flip” bunlar sırasıyla tokeni satın alma, tokeni yakarak USDC karşılığını alma ve pozisyonunuzun yönünü değiştirme. Ayrıca hepsini yaparken 8 saatlik bir frontrun süresi olduğunu da unutmamak gerekiyor. Ayrıca sitedeki “Portfolio” sekmesini kullanarak da kendi portföyüzün toplam değerini, elinizdeki tokenları ve PnL’inizi görebilirsiniz.

(Kafası karışanlar için kendi anlatımları)

Öncelikle Tracer’da nasıl yöntem izleyerek para kazanabileceğimize bakalım.

• Kaldıraçlı İşlemler

• Staking

• Skew Farming

Ve ekstra olarak Umami gibi Tracer ile pozisyonunuzu hedgeleyebilirsiniz. Kaldıraçlı işlemler tarafına hiç girmiyorum, Stakingden devam edelim.

Tracer’a elinizdeki kaldıraçlı tokenları stake ederek TCR ile ödüllendirilerek şu an için en az %35 en fazla %173 APR’dan faydalanabilirsiniz. Ayrıca yukarıda hani Balancer’dan da bu tokenları alabileceğimizden bahsetmiştim ya, Balancer’a da bu tokenları likidite olarak sağlayabilir ve ikincil marketlerde de işlem yapılmasına yardımcı olarak fee kazanabilirsiniz.

Öncelikle Skew’in ne olduğunu açıklayalım. Örneğin perpetual poolda toplam 100$ bulunuyor. Bu pooldaki fonlar 50$ long ve 50$ short olarak eşit bir şekilde ikiye bölünmemişse bu pool skewed olarak adlandırılıyor. Ve eğer bir pool skewed ise TVL’nin daha düşük olduğu taraf, kazanıyorken olması gerekenden fazla kazanıyor olacak, kaybediyorken de olması gereken kaldıraçla kaybediyor olacak. Bu dengesizlikten kazanç sağlamak ise Skew Farming olarak adlandırılıyor. Yalnız skew farming TVL artıp long ve shorttaki varlıkların oranı 1’e yaklaştıkça skew farming’in karlılığı azalıyor.

Aşağıdaki yazıyı bu iki yazıdan alıntılıyor olacağım.

• TCR-Skew Farming

• V2 Skew Farming

Şimdi yukarıdaki fotoğraftaki örneği ele alırsak, yukarıdaki pool 10X kaldıraçlı bir tokena ait olmasına rağmen kazanç için efektif kaldıraç oranları 4 ile 24 olarak gözüküyor. Demek oluyor ki siz short taraftaysanız kazanırken 4x kaybederken 10x kaldıraca maruz kalacaksınız, long taraftaysanız da 24x kazanırken 10x kaybedeceksiniz. Bu durumdan kazanç sağlamak için ise sunulan bir örnek Long taraftaki tokenları alıp, başka bir borsada alacağınız long riskini 10x ile hedgelemek olabilir. Eğer bu durumda fiyat yukarı hareket ederse long tokenlarınız 24x ile kazanıyorken hedge için açtığınız pozisyon yalnızca 10x kaybedecek ve bu farktan yararlanmış olacaksınız.

Skew farmingin adımlarını özetlemek için:

• Poollar açılıp en iyi getiriyi sunan pool seçin.

• Alacağınız pozisyonu hedgeleyebileceğinizden emin olun. Hedge için bir pozisyona erişemiyorsanız skew farming yapamazsınız.

• Tokenı alın.

• 8 saatlik bekleme süresinin (frontrun) ve tokenları almanın ardından hedge pozisyonu açın. (Örnek olarak 100$ dolara karşılık aldığınız 3L-ETH tokenları için 300$ değerinde bir hedge pozisyonu yaratmalısınız.) Bu noktadan sonra artık her saat skew’in değişeceğini unutmamak gerekiyor.

• Pozisyonları kapatın. Bunun için şu yöntemler sunuluyor:

  • a) Balancer gibi ikincil marketlerde kaldıraçlı tokenları anında satarak pozisyonu kapatabilirsiniz.

  • b) Tracer’ın kendi sitesinden tokenları 8 saat bekleyerek burn ederek pozisyonunuzu kapatabilirsiniz. Burada tokenlarınızın 8 saatlik süreç içerisinde lineer olarak USDC’ye çevrileceği için hedge pozisyonunuzu da aralıklarla küçülterek kapatabilirsiniz. (Burnlemeyi seçtiyseniz hedge pozisyonunu nasıl kapatacağınız tamamen size kalmış isterseniz burn’ü seçtikten sonra hemen de kapatabilirsiniz.)

Umuyorum ki bu yazı Tracer hakkında kafanızdaki birçok soru işaretini gidermiştir.

Ayrıca ben bu yazıyı yazıyorken TracerDAO’da bir proposal sunuldu. Sunulan proposal’ın konusu Tracer markasının el değiştirmesini öneriyor, eğer öneri kabul edilirse Tracer’ı artık Mycelium anıyor olacağız. Bu durumda elimizdeki tüm TCR tokenları 1:1 oranında aynı maximum arza sahip MYC ile değiştirme olanağı sunulacak. Mycelium gelecek zamanlar içerisinde Tracer’ın ardından birçok merkeziyetsiz uygulamayı Mycelium adı altında hizmete sunacak ve tüm bu uygulamaların yönetim tokenı MYC olacak. Ayrıca MYC sahiplerine fee indirimleri ve özel ürünlere erişimin söz konusu olduğundan da bahsedilmiş.