As the cryptocurrency market matures, decentralized derivatives exchanges like GMXv2, Vertex Protocol, Hyperliquid, and Apex Protocol are gradually gaining prominence. These platforms are not only challenging GMX’s leadership position but also heralding a significant transformation in the decentralized finance (DeFi) sector. This article explores the changing competitive landscape in the decentralized derivatives market following the upgrade of GMX v2 and forecasts the major trends as we adva...

As the cryptocurrency market matures, decentralized derivatives exchanges like GMXv2, Vertex Protocol, Hyperliquid, and Apex Protocol are gradually gaining prominence. These platforms are not only challenging GMX’s leadership position but also heralding a significant transformation in the decentralized finance (DeFi) sector. This article explores the changing competitive landscape in the decentralized derivatives market following the upgrade of GMX v2 and forecasts the major trends as we adva...

在2024年的区块链技术和市场前景中，我们站在了一个多元化创新和纷繁挑战交织的十字路口。随着Rollup技术的革新、ZK-EVM的突破、去中心化排序器的崛起，以及DeFi生态系统的深度成熟，整个行业似乎正在进入一个新的发展阶段。安全性与去中心化之间的博弈、用户体验与成本效益的微妙平衡、以及技术融合带来的无限可能性，这些都是我们在未来几年中需要深入探讨的关键主题。 在2024年，我们将见证一个加密货币“超级周期”的到来，不仅仅是因为经济因素的循环效应，更是基于传统金融世界与去中心化金融的融合将推动加密市场进入一个前所未有的增长阶段，其中“价值网络效应”（Value Network Effect, VNE）将成为衡量加密资产影响力的新标准。Rollup革新、ZK-EVM突破与去中心化排序器的崛起资料来源：https://foresightnews.pro/article/detail/44487?Rollup技术的革新融合安全性与去中心化的平衡：在乐观Rollup与零知识Rollup之间，我们见证了一个核心矛盾 — — 如何在保障数据完整性与安全性的同时，维持网络的去中心化本质。这不...

在2024年的区块链技术和市场前景中，我们站在了一个多元化创新和纷繁挑战交织的十字路口。随着Rollup技术的革新、ZK-EVM的突破、去中心化排序器的崛起，以及DeFi生态系统的深度成熟，整个行业似乎正在进入一个新的发展阶段。安全性与去中心化之间的博弈、用户体验与成本效益的微妙平衡、以及技术融合带来的无限可能性，这些都是我们在未来几年中需要深入探讨的关键主题。 在2024年，我们将见证一个加密货币“超级周期”的到来，不仅仅是因为经济因素的循环效应，更是基于传统金融世界与去中心化金融的融合将推动加密市场进入一个前所未有的增长阶段，其中“价值网络效应”（Value Network Effect, VNE）将成为衡量加密资产影响力的新标准。Rollup革新、ZK-EVM突破与去中心化排序器的崛起资料来源：https://foresightnews.pro/article/detail/44487?Rollup技术的革新融合安全性与去中心化的平衡：在乐观Rollup与零知识Rollup之间，我们见证了一个核心矛盾 — — 如何在保障数据完整性与安全性的同时，维持网络的去中心化本质。这不...

链上资产代币化正在成为一个重要的长期趋势，前景巨大。其中，国债RWA正在成为重要的分支。这一板块在2023年实现了近7倍的增长，在2023年年末经历短暂回落后，又迅速重回上升通道。 本篇Bing Ventures研究文章将讨论国债RWA以及整个RWA版块的现状和重要发展趋势。RWA生态现状当前市场环境中，相对较低的DeFi收益率结合实际利率的上升，共同推动了代币化国债等RWA类资产的增长。这一现象反映出投资者对于稳定、预期收益更可预测的资产类别的偏好增加。尤其是在传统金融市场和加密货币市场之间寻求平衡的投资者，越来越倾向于选择代币化国债这类结合了两者特点的产品。 据BCG报告预测，到2030年，全球非流动性资产代币化的市场规模预计将达到16万亿美元，占全球GDP的10%。这包括链上资产代币化，以及原有的传统资产份额化（例如ETF和房地产投资信托基金）两部分。对于加密行业而言，即使只是从这一巨大市场中获得一小部分份额，也意味着显著的成长机会。Source: Boston Consulting Group生态参与者RWA 基础设施 RWA基础设施，又被形象的称为RWA Rails（R...

链上资产代币化正在成为一个重要的长期趋势，前景巨大。其中，国债RWA正在成为重要的分支。这一板块在2023年实现了近7倍的增长，在2023年年末经历短暂回落后，又迅速重回上升通道。 本篇Bing Ventures研究文章将讨论国债RWA以及整个RWA版块的现状和重要发展趋势。RWA生态现状当前市场环境中，相对较低的DeFi收益率结合实际利率的上升，共同推动了代币化国债等RWA类资产的增长。这一现象反映出投资者对于稳定、预期收益更可预测的资产类别的偏好增加。尤其是在传统金融市场和加密货币市场之间寻求平衡的投资者，越来越倾向于选择代币化国债这类结合了两者特点的产品。 据BCG报告预测，到2030年，全球非流动性资产代币化的市场规模预计将达到16万亿美元，占全球GDP的10%。这包括链上资产代币化，以及原有的传统资产份额化（例如ETF和房地产投资信托基金）两部分。对于加密行业而言，即使只是从这一巨大市场中获得一小部分份额，也意味着显著的成长机会。Source: Boston Consulting Group生态参与者RWA 基础设施 RWA基础设施，又被形象的称为RWA Rails（R...

作者：Kyle Liu，Bing Ventures投资经理 导读：随着时间的推移，加密行业正在发展其自己的结构化产品。这些产品大多出现在DeFi领域，这意味着投资者利用智能合约代表他们进行投资策略，而无需连接到任何中心化交易所。 DeFi结构化产品是一种基于区块链和加密货币的新型金融工具，类似于传统金融领域中的结构化产品。这些产品可以由多种加密资产和衍生品组合而成，具有预定义的到期日、不同的收益率曲线和回报曲线，如资本保护产品、收益增强产品和杠杆产品。在Defi领域，结构化产品主要由期权产品主导。与传统结构化产品不同的是，Defi结构化产品的基础资产是加密货币。这使得Defi结构化产品具有更高的灵活性和创新性，同时也面临着更高的风险和不确定性。DeFi的结构化产品趋势DeFi结构化产品是为投资者提供一种简化的投资方式，让更多人参与加密资产的投资。这种产品的出现是因为加密资产市场中的项目数量和收益的复杂度不断增加，需要推出更简化的投资方式。DeFi结构化产品的设计基于已有的金融产品和策略，并借助区块链和智能合约等技术进行创新和改良。这些产品通常基于DOV和PPV模式。DOV模式最初...

作者：Kyle Liu，Bing Ventures投资经理 导读：随着时间的推移，加密行业正在发展其自己的结构化产品。这些产品大多出现在DeFi领域，这意味着投资者利用智能合约代表他们进行投资策略，而无需连接到任何中心化交易所。 DeFi结构化产品是一种基于区块链和加密货币的新型金融工具，类似于传统金融领域中的结构化产品。这些产品可以由多种加密资产和衍生品组合而成，具有预定义的到期日、不同的收益率曲线和回报曲线，如资本保护产品、收益增强产品和杠杆产品。在Defi领域，结构化产品主要由期权产品主导。与传统结构化产品不同的是，Defi结构化产品的基础资产是加密货币。这使得Defi结构化产品具有更高的灵活性和创新性，同时也面临着更高的风险和不确定性。DeFi的结构化产品趋势DeFi结构化产品是为投资者提供一种简化的投资方式，让更多人参与加密资产的投资。这种产品的出现是因为加密资产市场中的项目数量和收益的复杂度不断增加，需要推出更简化的投资方式。DeFi结构化产品的设计基于已有的金融产品和策略，并借助区块链和智能合约等技术进行创新和改良。这些产品通常基于DOV和PPV模式。DOV模式最初...

作者：Kyle Liu，Bing Ventures投资经理 导语：Tusima的出现为解决隐私泄露问题和提供私有金融服务提供了一种全新的解决方案，其强大的隐私保护功能和多链互操作支持将为用户提供更安全、更高效、更便捷的 DeFi 体验。 随着越来越多的分析工具和中心化平台的出现，隐私信息泄露问题将愈演愈烈。在 Web3.0 时代，隐私保护将成为一项标准功能，同时随着全球对私人金融的需求日益增长，与隐私相关的计算、交易、应用和币等项目正在促进 Web3 时代隐私技术的发展。为解决这一问题，Tusima应运而生。Tusima是什么Tusima是一个基于 ZK-Rollup 的 Layer2 可控隐私金融网络，致力于打造基于 Web3.0 的多链兼容私有金融网络，该网络融合了零知识证明（ZKP）和多链互操作技术。相比现有的隐私项目，Tusima具有明显的优势，具备可扩展性、高吞吐量和多级金融隐私安全保护，并能实现数万次每秒的交易，支持模块式开发和 zkEVM。Tusima的链上可控的数据隐私功能，支持多链互操作，为 DeFi 用户保护敏感数据隐私，构建高 TPS 可扩展金融网络，旨在构...

作者：Kyle Liu，Bing Ventures投资经理 导语：Tusima的出现为解决隐私泄露问题和提供私有金融服务提供了一种全新的解决方案，其强大的隐私保护功能和多链互操作支持将为用户提供更安全、更高效、更便捷的 DeFi 体验。 随着越来越多的分析工具和中心化平台的出现，隐私信息泄露问题将愈演愈烈。在 Web3.0 时代，隐私保护将成为一项标准功能，同时随着全球对私人金融的需求日益增长，与隐私相关的计算、交易、应用和币等项目正在促进 Web3 时代隐私技术的发展。为解决这一问题，Tusima应运而生。Tusima是什么Tusima是一个基于 ZK-Rollup 的 Layer2 可控隐私金融网络，致力于打造基于 Web3.0 的多链兼容私有金融网络，该网络融合了零知识证明（ZKP）和多链互操作技术。相比现有的隐私项目，Tusima具有明显的优势，具备可扩展性、高吞吐量和多级金融隐私安全保护，并能实现数万次每秒的交易，支持模块式开发和 zkEVM。Tusima的链上可控的数据隐私功能，支持多链互操作，为 DeFi 用户保护敏感数据隐私，构建高 TPS 可扩展金融网络，旨在构...

By Kyle Liu, Investment Manager at Bing Ventures Liquid Re-staking Tokens (LRTs) and the emergence of Layer2 solution Blast are powering a new wave in DeFi staking. In this article, we’ll look at the backdrop behind this development, what it means for DeFi staking and what are the major trends in the space.Liquid Re-staking Tokens: The Newest Innovation in LSDsLiquid staking derivatives (LSD) have been an area in the Ethereum ecosystem that has demonstrated exemplary innovation and adaptabili...

By Kyle Liu, Investment Manager at Bing Ventures Liquid Re-staking Tokens (LRTs) and the emergence of Layer2 solution Blast are powering a new wave in DeFi staking. In this article, we’ll look at the backdrop behind this development, what it means for DeFi staking and what are the major trends in the space.Liquid Re-staking Tokens: The Newest Innovation in LSDsLiquid staking derivatives (LSD) have been an area in the Ethereum ecosystem that has demonstrated exemplary innovation and adaptabili...

作者：Kyle Liu，Bing Ventures投资经理 随着以太坊Merge的成功，以太坊也从POW正式转向了POS，而在 POS 网络中，Staking是一直绕不过去的一个话题。用户可以通过将 token 质押在网络中为网络提供安全来获得 Staking 收益，但是 Staking 中的资产却在一定锁定期内无法使用。而Staking 衍生品可以将 Staking 资产的流动性释放出来，提高资产利用率。本文将带大家了解聚焦Staking的衍生品项目，看看它们如何构建多链未来下的 Staking 经济设想。跨链流动性的基础跨链流动性是当前加密货币市场上备受关注的话题，它涉及到PoS共识下DeFi收益和Staking收益的冲突、跨链成本以及PoS共识下安全性和流动性的平衡问题。为解决这些问题，Staking衍生品应运而生。 Staking衍生品本质上是对参与Staking的原生代币发放对应凭证，持有该凭证可以获得Staking收益。在Staking周期结束后，该凭证可以刚性承兑回原生通证。这样的设计能够解决PoS共识下的DeFi收益和Staking收益相冲突的问题，通过将Stak...

作者：Kyle Liu，Bing Ventures投资经理 随着以太坊Merge的成功，以太坊也从POW正式转向了POS，而在 POS 网络中，Staking是一直绕不过去的一个话题。用户可以通过将 token 质押在网络中为网络提供安全来获得 Staking 收益，但是 Staking 中的资产却在一定锁定期内无法使用。而Staking 衍生品可以将 Staking 资产的流动性释放出来，提高资产利用率。本文将带大家了解聚焦Staking的衍生品项目，看看它们如何构建多链未来下的 Staking 经济设想。跨链流动性的基础跨链流动性是当前加密货币市场上备受关注的话题，它涉及到PoS共识下DeFi收益和Staking收益的冲突、跨链成本以及PoS共识下安全性和流动性的平衡问题。为解决这些问题，Staking衍生品应运而生。 Staking衍生品本质上是对参与Staking的原生代币发放对应凭证，持有该凭证可以获得Staking收益。在Staking周期结束后，该凭证可以刚性承兑回原生通证。这样的设计能够解决PoS共识下的DeFi收益和Staking收益相冲突的问题，通过将Stak...

Key Takeaways:The Cosmos ecosystem is heavily dependent on its native asset, ATOM, for liquidity, showing a higher degree of concentration compared to other ecosystems like Polkadot. While this concentration has been beneficial for the initial development and health of the ecosystem, it may pose threats in the long run, especially when under certain external market risks.Osmosis has demonstrated good traction in cross-chain transactions, in contrast to Injective and Kava. This suggests that O...

Key Takeaways:The Cosmos ecosystem is heavily dependent on its native asset, ATOM, for liquidity, showing a higher degree of concentration compared to other ecosystems like Polkadot. While this concentration has been beneficial for the initial development and health of the ecosystem, it may pose threats in the long run, especially when under certain external market risks.Osmosis has demonstrated good traction in cross-chain transactions, in contrast to Injective and Kava. This suggests that O...

关键要点：流动性集中度对比：Cosmos生态在流动性上对其原生资产Atom高度依赖，相对于如Polkadot等其他生态更显集中。这种集中度对于初步建设和确保生态健康有其积极作用，但从长远角度可能存在隐患，尤其是当面临外部的市场风险。跨链资产交易活跃度：Osmosis在跨链交易中展现出了较高的活跃度和吸引力，与Injective和KAVA的差异显著。这意味着Osmosis在跨链方面的战略布局和技术优势更为突出。原生资产为主的发展方向：尽管原生资产可以为Cosmos生态带来稳定性，但BTC和ETH的流动性较低表明Cosmos生态在跨链资产引入上仍有提升空间。借贷市场的健康度：Cosmos生态中的Umee和Kava Lend在借贷领域表现出了一定的局限性。尤其是在与其他生态如Aave和Compound等主流借贷平台的比较中，明显缺少主流资产的流动性和竞争力。当多个区块链项目正在为主导权而争斗，每一个都试图成为“下一个以太坊”或“区块链3.0”之时，Cosmos选择了一条不同的道路。 一切始于一个简单的想法：如何创建一个去中心化、互操作的区块链网络，而不是一个单一、孤立的生态系统？Cos...

关键要点：流动性集中度对比：Cosmos生态在流动性上对其原生资产Atom高度依赖，相对于如Polkadot等其他生态更显集中。这种集中度对于初步建设和确保生态健康有其积极作用，但从长远角度可能存在隐患，尤其是当面临外部的市场风险。跨链资产交易活跃度：Osmosis在跨链交易中展现出了较高的活跃度和吸引力，与Injective和KAVA的差异显著。这意味着Osmosis在跨链方面的战略布局和技术优势更为突出。原生资产为主的发展方向：尽管原生资产可以为Cosmos生态带来稳定性，但BTC和ETH的流动性较低表明Cosmos生态在跨链资产引入上仍有提升空间。借贷市场的健康度：Cosmos生态中的Umee和Kava Lend在借贷领域表现出了一定的局限性。尤其是在与其他生态如Aave和Compound等主流借贷平台的比较中，明显缺少主流资产的流动性和竞争力。当多个区块链项目正在为主导权而争斗，每一个都试图成为“下一个以太坊”或“区块链3.0”之时，Cosmos选择了一条不同的道路。 一切始于一个简单的想法：如何创建一个去中心化、互操作的区块链网络，而不是一个单一、孤立的生态系统？Cos...

On-chain asset tokenization represents a long-term trend with the potential to shake up the existing financial landscape. Within this arena, tokenized government bonds make up an increasingly important segment. The segment experienced a stellar growth of nearly seven-fold in 2023 and is quickly recovering from a brief slump at the end of 2023. The article dives into the current situation and some exciting trends in tokenized government bonds and the tokenized real-world assets (RWA) sector as...

On-chain asset tokenization represents a long-term trend with the potential to shake up the existing financial landscape. Within this arena, tokenized government bonds make up an increasingly important segment. The segment experienced a stellar growth of nearly seven-fold in 2023 and is quickly recovering from a brief slump at the end of 2023. The article dives into the current situation and some exciting trends in tokenized government bonds and the tokenized real-world assets (RWA) sector as...

By Kyle Liu, Investment Manager at Bing VenturesIntroductionIn the rapidly evolving blockchain space today, on-chain data has become a core asset with an increasingly vital role in the ecosystem. From token transactions to NFT minting, every detail of on-chain activity paints a complete picture of value flow. In this data-driven era, on-chain data is much more than just piles of data. They offer a true reflection of market dynamics, user behavior, and the overall health of the blockchain ecos...

By Kyle Liu, Investment Manager at Bing VenturesIntroductionIn the rapidly evolving blockchain space today, on-chain data has become a core asset with an increasingly vital role in the ecosystem. From token transactions to NFT minting, every detail of on-chain activity paints a complete picture of value flow. In this data-driven era, on-chain data is much more than just piles of data. They offer a true reflection of market dynamics, user behavior, and the overall health of the blockchain ecos...

Bing Ventures, a pioneering venture capital firm backing early projects in Web3 and Blockchain, is set to host a premier “Web3 Founders & Funders” event during ETHDenver 2024, in collaboration with Castle Island Ventures, Coin Center, and Mindfulness Capital. The exclusive event, scheduled for March 1st from 5:00 p.m. to 8: p.m. at Lustre Pearl Denver, will bring together some of the leading capital providers and most aspiring early and growth-stage Web3 BUIDLers for candid discussion and sha...

Bing Ventures, a pioneering venture capital firm backing early projects in Web3 and Blockchain, is set to host a premier “Web3 Founders & Funders” event during ETHDenver 2024, in collaboration with Castle Island Ventures, Coin Center, and Mindfulness Capital. The exclusive event, scheduled for March 1st from 5:00 p.m. to 8: p.m. at Lustre Pearl Denver, will bring together some of the leading capital providers and most aspiring early and growth-stage Web3 BUIDLers for candid discussion and sha...