DeFi是近几年来最为热门的加密货币应用领域，在2020年的Defi summer后得到了迅速发展，吸引了越来越多的关注和投资。而自DeFi蓬勃发展以来，市场见证了各类DeFi协议的发展，如AMM、借贷、衍生品、合成资产等，各个赛道均有发力和代表性项目。 资产管理作为传统金融一个大类产品，其去中心化的形式却没有跟随整个DeFi的发展步骤。不过，去中心化的资产管理已经初步具备了的较完备模式，随着资产类型的增加，去中心化资管会有很好的增长潜力。 本期Bing Ventures深度行业研究聚焦去中心化资管赛道，为您介绍这一赛道的竞争态势、发展演变和未来趋势。什么是去中心化的资产管理？去中心化资产管理是一种使用区块链技术的智能合约，通过不可篡改、无需信任和不可审查的方式提供资产管理服务。这种资产管理方法可以让投资者将投资决策委托给外部第三方，而不必失去信任和控制权。在这个领域中，产品主要包括链上主动式管理基金、链上被动式管理指数和各种结构化产品。 • 使用去中心化资管协议的用户画像个人投资者：个人投资者是市场的主要参与者之一。他们可能是普通投资者、加密爱好者或高净值个人。他们寻求将自己的...

DeFi是近几年来最为热门的加密货币应用领域，在2020年的Defi summer后得到了迅速发展，吸引了越来越多的关注和投资。而自DeFi蓬勃发展以来，市场见证了各类DeFi协议的发展，如AMM、借贷、衍生品、合成资产等，各个赛道均有发力和代表性项目。 资产管理作为传统金融一个大类产品，其去中心化的形式却没有跟随整个DeFi的发展步骤。不过，去中心化的资产管理已经初步具备了的较完备模式，随着资产类型的增加，去中心化资管会有很好的增长潜力。 本期Bing Ventures深度行业研究聚焦去中心化资管赛道，为您介绍这一赛道的竞争态势、发展演变和未来趋势。什么是去中心化的资产管理？去中心化资产管理是一种使用区块链技术的智能合约，通过不可篡改、无需信任和不可审查的方式提供资产管理服务。这种资产管理方法可以让投资者将投资决策委托给外部第三方，而不必失去信任和控制权。在这个领域中，产品主要包括链上主动式管理基金、链上被动式管理指数和各种结构化产品。 • 使用去中心化资管协议的用户画像个人投资者：个人投资者是市场的主要参与者之一。他们可能是普通投资者、加密爱好者或高净值个人。他们寻求将自己的...

In Summary: Sequencers can address the scalability and performance limitations of the Ethereum network. They alleviate the burden on the Ethereum main chain by sorting and batch processing on-chain transactions, thus shifting most of the computational and data storage work to Layer 2. The decentralized sequencers' capability ceiling depends on the underlying protocol and the network environment. While decentralized sequencers can improve the security and resilience of a system, there are...

In Summary: Sequencers can address the scalability and performance limitations of the Ethereum network. They alleviate the burden on the Ethereum main chain by sorting and batch processing on-chain transactions, thus shifting most of the computational and data storage work to Layer 2. The decentralized sequencers' capability ceiling depends on the underlying protocol and the network environment. While decentralized sequencers can improve the security and resilience of a system, there are...

A Singapore-based pioneering venture capital and research firm, Bing Ventures, has published a market research report on the Crypto Payments Industry. The report, jointly produced by Bing Ventures and Alchemy Pay, presents the history, existing market status, and prospects of the crypto payments industry from technological, commercial, and regulatory perspectives, offering holistic insights into the key factors and trends driving the future growth, technological innovation, and competitive la...

A Singapore-based pioneering venture capital and research firm, Bing Ventures, has published a market research report on the Crypto Payments Industry. The report, jointly produced by Bing Ventures and Alchemy Pay, presents the history, existing market status, and prospects of the crypto payments industry from technological, commercial, and regulatory perspectives, offering holistic insights into the key factors and trends driving the future growth, technological innovation, and competitive la...

By Kyle Liu, Investment Manager at Bing Ventures EIP-4337 standardized smart contact wallets and the related infrastructure. But Account Abstraction is still in its early stages and has low adoption. For example, many Layer2s have yet to support it. These constraints mean that users still face a deep learning curve and huge cost of use. By introducing a proxy layer, Account Abstraction (“AA”) wallets aim to lower the entry barriers of personal wallets and offer users easier-to-use account sys...

By Kyle Liu, Investment Manager at Bing Ventures EIP-4337 standardized smart contact wallets and the related infrastructure. But Account Abstraction is still in its early stages and has low adoption. For example, many Layer2s have yet to support it. These constraints mean that users still face a deep learning curve and huge cost of use. By introducing a proxy layer, Account Abstraction (“AA”) wallets aim to lower the entry barriers of personal wallets and offer users easier-to-use account sys...

导语： EIP-4337 标准化了智能合约钱包及其相关基础设施，创造了一个公共标准。在提升用户体验方面，账户抽象钱包通过引入高级伪事务和分步处理的方式，提供了更灵活和可编程的功能。它允许钱包在不更新以太坊核心协议的情况下进行升级，并提供了更多的自定义选项。总体而言，以太坊的账户抽象钱包方案在用户体验和功能扩展方面具备更大的潜力，但在安全性方面仍需要不断改进。 账户抽象目前仍处于早期阶段，采用率较低，许多 Layer 2 尚未支持账户抽象，这些限制增加了用户的学习成本和使用成本。 账户抽象钱包通过引入一层代理机制，旨在弱化个人钱包的准入门槛，同时提供更简单易用的账户体系。它以智能合约作为钱包的载体，并在用户与智能合约之间加入代理方，代理方帮助用户完成与区块链的交互过程。这样，用户可以使用传统的账户体系（如邮件、手机等）进行操作，无需直接接触私钥助记词等复杂概念。 笔者认为，在账户抽象中，安全性是至关重要的。由于区块链交易不可逆和不可篡改的特性，一旦用户的账户被攻击，就可能造成不可挽回的损失。因此，在设计账户抽象钱包时，必须考虑到安全性的方方面面，包括账户的管理和使用、私钥的存储和保...

导语： EIP-4337 标准化了智能合约钱包及其相关基础设施，创造了一个公共标准。在提升用户体验方面，账户抽象钱包通过引入高级伪事务和分步处理的方式，提供了更灵活和可编程的功能。它允许钱包在不更新以太坊核心协议的情况下进行升级，并提供了更多的自定义选项。总体而言，以太坊的账户抽象钱包方案在用户体验和功能扩展方面具备更大的潜力，但在安全性方面仍需要不断改进。 账户抽象目前仍处于早期阶段，采用率较低，许多 Layer 2 尚未支持账户抽象，这些限制增加了用户的学习成本和使用成本。 账户抽象钱包通过引入一层代理机制，旨在弱化个人钱包的准入门槛，同时提供更简单易用的账户体系。它以智能合约作为钱包的载体，并在用户与智能合约之间加入代理方，代理方帮助用户完成与区块链的交互过程。这样，用户可以使用传统的账户体系（如邮件、手机等）进行操作，无需直接接触私钥助记词等复杂概念。 笔者认为，在账户抽象中，安全性是至关重要的。由于区块链交易不可逆和不可篡改的特性，一旦用户的账户被攻击，就可能造成不可挽回的损失。因此，在设计账户抽象钱包时，必须考虑到安全性的方方面面，包括账户的管理和使用、私钥的存储和保...

By Kyle Liu, Investment Manager at Bing Ventures StarkNet is a Layer2 solution that utilizes zkSTARKs to scale Ethereum. It alleviates Ethereum’s network congestion by increasing the throughput and reducing the transaction fee. Availing the zero-knowledge proof technology, it also enhances data security and privacy. With StarkNet, developers can build, deploy, and run high-performing smart contracts in a decentralized environment without worrying about pricey transaction fees and the security...

By Kyle Liu, Investment Manager at Bing Ventures StarkNet is a Layer2 solution that utilizes zkSTARKs to scale Ethereum. It alleviates Ethereum’s network congestion by increasing the throughput and reducing the transaction fee. Availing the zero-knowledge proof technology, it also enhances data security and privacy. With StarkNet, developers can build, deploy, and run high-performing smart contracts in a decentralized environment without worrying about pricey transaction fees and the security...

近年来 NFT 赛道引起了很多投资者的极大关注，在2021年，Opensea的爆发式用户增长和NFT总市值的急剧飙升，使得整个 NFT 赛道到了一个全新的高度。头部 CEX，如 Binance、Coinbase、OKX、Kraken 也纷纷宣布进入 NFT 领域。在过去，DeFi 只花了一年时间内便形成了 DEX、借贷、稳定币、预言机、衍生品、跨链桥等一系列完整生态，并在流量的基础上不断走向能量聚合。 而2022 年 NFT 进一步加速了生态聚合的速度，整个赛道趋向成熟化发展，从审查更新到零版税改革、品牌联名、再到聚合兼并，生态进行着多维度的努力扩展。而到如今，NFT生态已经基本完善。 在 2022 年熊市的市场背景下，NFT 的相关数据出现了很大波动，市场整体数据持续走低，总市值仅剩下7.4B。因此也产生了 NFT 即将步入衰退期的声音。目前NFT 市场已经步入稳定和转型期，还需要时间的沉淀来持续扎根。 在当前的市场局势如何，包括中心化交易所在内的市场参与者有何竞争格局，他们未来发展的瓶颈与展望是怎样的？本期Bing Ventures行业研究为您深度剖析NFT市场及中心化交易所...

近年来 NFT 赛道引起了很多投资者的极大关注，在2021年，Opensea的爆发式用户增长和NFT总市值的急剧飙升，使得整个 NFT 赛道到了一个全新的高度。头部 CEX，如 Binance、Coinbase、OKX、Kraken 也纷纷宣布进入 NFT 领域。在过去，DeFi 只花了一年时间内便形成了 DEX、借贷、稳定币、预言机、衍生品、跨链桥等一系列完整生态，并在流量的基础上不断走向能量聚合。 而2022 年 NFT 进一步加速了生态聚合的速度，整个赛道趋向成熟化发展，从审查更新到零版税改革、品牌联名、再到聚合兼并，生态进行着多维度的努力扩展。而到如今，NFT生态已经基本完善。 在 2022 年熊市的市场背景下，NFT 的相关数据出现了很大波动，市场整体数据持续走低，总市值仅剩下7.4B。因此也产生了 NFT 即将步入衰退期的声音。目前NFT 市场已经步入稳定和转型期，还需要时间的沉淀来持续扎根。 在当前的市场局势如何，包括中心化交易所在内的市场参与者有何竞争格局，他们未来发展的瓶颈与展望是怎样的？本期Bing Ventures行业研究为您深度剖析NFT市场及中心化交易所...

随着加密货币资产的日益普及，加密货币支付行业正在迎来快速增长。总部位于新加坡的Web3风险资本及研究机构Bing Ventures近日与Alchemy Pay联合发布了《2023年加密货币支付行业研究报告》从科技、商业化和监管等多角度对这一新兴支付手段的发展历史、现状和未来前景进行了剖析。三赛道齐头并进，2026年市场规模破千亿加密货币支付在数字经济和实体经济中均有广阔的应用前景。从2010年的“比特币买披萨”时间开始，这一行业发展已有十余年，细分出出入金、链下实体经济支付和新兴区块链原生场景支付等主要赛道。其发展融合了科技领域的以技术为驱动的特点和Web2平台的网络效应显著的性质，在增长和竞争中有着独特的模式。 尽管2022年加密货币市场经历熊市打击，但加密货币支付领域的增速并未受到影响。一方面，星巴克、可口可乐、特斯拉和亚马逊等实体经济中的知名品牌纷纷拥抱加密货币，加密货币在主流市场的市场采纳率和消费者熟悉度逐步上升。另一方面，这一市场吸引着越来越多的参与者加入。此外，越来越多的国家和地区开始将加密货币支付纳入监管范畴，相关法律法规正在逐渐完善。例如，2022年，新加坡金融管...

随着加密货币资产的日益普及，加密货币支付行业正在迎来快速增长。总部位于新加坡的Web3风险资本及研究机构Bing Ventures近日与Alchemy Pay联合发布了《2023年加密货币支付行业研究报告》从科技、商业化和监管等多角度对这一新兴支付手段的发展历史、现状和未来前景进行了剖析。三赛道齐头并进，2026年市场规模破千亿加密货币支付在数字经济和实体经济中均有广阔的应用前景。从2010年的“比特币买披萨”时间开始，这一行业发展已有十余年，细分出出入金、链下实体经济支付和新兴区块链原生场景支付等主要赛道。其发展融合了科技领域的以技术为驱动的特点和Web2平台的网络效应显著的性质，在增长和竞争中有着独特的模式。 尽管2022年加密货币市场经历熊市打击，但加密货币支付领域的增速并未受到影响。一方面，星巴克、可口可乐、特斯拉和亚马逊等实体经济中的知名品牌纷纷拥抱加密货币，加密货币在主流市场的市场采纳率和消费者熟悉度逐步上升。另一方面，这一市场吸引着越来越多的参与者加入。此外，越来越多的国家和地区开始将加密货币支付纳入监管范畴，相关法律法规正在逐渐完善。例如，2022年，新加坡金融管...

导语：StarkNet凭借其独特的技术特性，如zk-STARK技术和自定义开发环境，处于技术领先地位。这使得StarkNet在处理高吞吐量、低成本和隐私保护等方面具有优势。因此，StarkNet有望成为Layer 2解决方案中的领导者，并吸引更多的开发者和用户。 StarkNet是一种Layer 2解决方案，旨在通过提高以太坊网络的吞吐量和降低交易费用来缓解网络拥堵问题。它使用零知识证明（zk-STARK）技术来实现可扩展性和隐私性。使用StarkNet，开发人员可以在一个去中心化的环境中构建、部署和运行高性能的智能合约，而无需担心高昂的交易费用或担心智能合约的安全性，特别是对于那些需要高性能和低交易费用的场景，如DeFi、NFT和GameFi等领域。 StarkNet生态为开发者提供了许多有趣的开发方向。通过利用Cairo语言的灵活性和先进功能，开发者可以构建创新的应用程序。此外，开发者还可以利用StarkNet的高吞吐量交易能力和定制化的特点，实现高性能和个性化的应用开发。同时，基于StarkNet的ZK-EVM项目为开发者提供了更多的选择，使他们能够在更安全、高效的环境中部...

导语：StarkNet凭借其独特的技术特性，如zk-STARK技术和自定义开发环境，处于技术领先地位。这使得StarkNet在处理高吞吐量、低成本和隐私保护等方面具有优势。因此，StarkNet有望成为Layer 2解决方案中的领导者，并吸引更多的开发者和用户。 StarkNet是一种Layer 2解决方案，旨在通过提高以太坊网络的吞吐量和降低交易费用来缓解网络拥堵问题。它使用零知识证明（zk-STARK）技术来实现可扩展性和隐私性。使用StarkNet，开发人员可以在一个去中心化的环境中构建、部署和运行高性能的智能合约，而无需担心高昂的交易费用或担心智能合约的安全性，特别是对于那些需要高性能和低交易费用的场景，如DeFi、NFT和GameFi等领域。 StarkNet生态为开发者提供了许多有趣的开发方向。通过利用Cairo语言的灵活性和先进功能，开发者可以构建创新的应用程序。此外，开发者还可以利用StarkNet的高吞吐量交易能力和定制化的特点，实现高性能和个性化的应用开发。同时，基于StarkNet的ZK-EVM项目为开发者提供了更多的选择，使他们能够在更安全、高效的环境中部...

作者：Kyle Liu, Bing Ventures投资经理关键要点零知识证明可以提高比特币的隐私性，因为它可以隐藏交易的细节，如金额、地址、输入和输出等，同时保留交易的有效性和完整性，这样就可以防止第三方追踪以及分析用户的交易活动。零知识证明可以提高比特币的可扩展性，因为它可以减少交易数据的大小和验证时间。 例如，使用ZK-STARKs或其改进版本就可以将多个交易打包在一起，并使用零知识证明来验证它们，从而节省空间和时间。零知识证明可以提高比特币的创新性，因为它可以支持更多的功能和应用。 例如使用ZK-SNARKs，就可以实现更多的逻辑和计算，在不暴露信息或增加开销的情况下执行更复杂和更灵活的合约。最终，零知识证明将使比特币更加无需信任和去中心化，符合其核心价值观。随着技术的不断发展和改进，比特币和ZKP的潜力也将不断得到挖掘。越来越多的团队在区块链基础设施和dApp中采用零知识证明技术。但是，大部分项目都是基于以太坊进行的开发。然而，比特币与零知识证明实际上具有天然的结合基因，这一领域目前缺乏应有的关注。零知识证明技术与比特币的结合将可能为比特币网络带来哪些赋能？在本期Bin...

作者：Kyle Liu, Bing Ventures投资经理关键要点零知识证明可以提高比特币的隐私性，因为它可以隐藏交易的细节，如金额、地址、输入和输出等，同时保留交易的有效性和完整性，这样就可以防止第三方追踪以及分析用户的交易活动。零知识证明可以提高比特币的可扩展性，因为它可以减少交易数据的大小和验证时间。 例如，使用ZK-STARKs或其改进版本就可以将多个交易打包在一起，并使用零知识证明来验证它们，从而节省空间和时间。零知识证明可以提高比特币的创新性，因为它可以支持更多的功能和应用。 例如使用ZK-SNARKs，就可以实现更多的逻辑和计算，在不暴露信息或增加开销的情况下执行更复杂和更灵活的合约。最终，零知识证明将使比特币更加无需信任和去中心化，符合其核心价值观。随着技术的不断发展和改进，比特币和ZKP的潜力也将不断得到挖掘。越来越多的团队在区块链基础设施和dApp中采用零知识证明技术。但是，大部分项目都是基于以太坊进行的开发。然而，比特币与零知识证明实际上具有天然的结合基因，这一领域目前缺乏应有的关注。零知识证明技术与比特币的结合将可能为比特币网络带来哪些赋能？在本期Bin...

While there are a lot of projects working on using zero-knowledge proofs to scale and improve blockchain infrastructure or dApps, most of them are built on Ethereum. Comparably, the possibilities of applying zero-knowledge proofs to the Bitcoin network are much less explored. However, theoretically, zero-knowledge proofs have a huge potential to improve the Bitcoin network in terms of privacy, scalability, security, and room for innovation. For example, as a decentralized virtual currency, Bi...

While there are a lot of projects working on using zero-knowledge proofs to scale and improve blockchain infrastructure or dApps, most of them are built on Ethereum. Comparably, the possibilities of applying zero-knowledge proofs to the Bitcoin network are much less explored. However, theoretically, zero-knowledge proofs have a huge potential to improve the Bitcoin network in terms of privacy, scalability, security, and room for innovation. For example, as a decentralized virtual currency, Bi...

The public chain world is ever-growing. While inflows of users and liquidity bring usage activity and transaction volumes, block space becomes increasingly scarce and valuable. This makes the narrative of a super blockchain network for application-specific chains appealing. Blockchains such as Ethereum are increasingly transforming themselves into settlement layers, allowing most of the economic activities to happen on various Layer 2 or Layer 3 chains building on it. The trend is also taking...

The public chain world is ever-growing. While inflows of users and liquidity bring usage activity and transaction volumes, block space becomes increasingly scarce and valuable. This makes the narrative of a super blockchain network for application-specific chains appealing. Blockchains such as Ethereum are increasingly transforming themselves into settlement layers, allowing most of the economic activities to happen on various Layer 2 or Layer 3 chains building on it. The trend is also taking...