1930年8月30日生まれのバフェットは、人生94年、投資経験83年を誇る。伝記作家ロジャー・ローウェンスタインによると、彼は「オマハの預言者」と呼ばれている。バフェットが初めて株を買ったのは11歳のときだった。

ウォーレン・バフェットは世界最高の投資家の一人であり、過小評価されていると信じる株を購入し、長期保有することで数十億ドルを稼いだことで有名です。

ウォーレン・バフェット氏がバークシャー・ハサウェイの株を購入した1960年代、株価は8ドル程度だった。今年10月末現在、一度も株式分割されていないバークシャー・ハサウェイのクラスA株の価格は68万ドルを超えた。

ウォーレン・バフェットは、過去60年間バークシャー・ハサウェイを率いる過程で、価値創造の経験を積んできました。バロンズ・ウィークリー誌は、バフェットの5つの主要な投資経験をまとめました。

1. 失敗は成功の一部です。 94 歳まで生きる人は皆、失敗を経験しています。失敗に冷静に対処し、失敗から学ぶ能力は、バフェット氏のキャリアの最も重要な特徴です。

近年、バークシャー・ハサウェイはいくつかの失敗を犯している。2023年末までにバークシャー・ハサウェイはゼネラル・モーターズ（GM）の保有株を売却したが、これは同社にとって残念な結果だった。2024年第2四半期にアップル（AAPL）を売却するというタイミングも理想的とは言えないようだ。

しかし、バフェット氏の最も成功した投資、例えばガイコ、アメリカン・エキスプレス（AXP）、コカコーラ（KO）などは、こうした損失をはるかに上回っている。過去40年間、バークシャー・ハサウェイのクラスA株の年率収益率は17％で、同時期のS&P500指数の年率収益率は11％だった。

これは、良い投資家になるには、通常、50% 強の時間で正しいことを行うだけでよいことを思い出させます。

1. 現金は王様ではありませんが、現金を保有することを恐れないでください。 過去にバフェット氏は、「現金を保有することは実行可能な投資戦略である」という見解をためらわずに批判した。

2008年、バフェット氏は公共放送サービス（PBS）の司会者チャーリー・ローズ氏とのインタビューで、「現金が王様だと人々が言うが、現金がただそこにあるだけで何もしないのであれば、現金は王様とは言えない」と語った。

しかし、これは、投資目的で完全に満足していない株式やその他の資産を盲目的に購入することが正しいやり方であることを意味するものではありません。

バフェット氏は自身の経験を通じて、市場が混乱している時期には、時には完全に参加を控えることもできることを示している。今年はその好例だ。現在、バークシャー・ハサウェイの現金保有額は過去最高の2000億ドル近くに達している。バフェット氏は2024年のバークシャー・ハサウェイの年次株主総会で、「ここに座っている我々は現金を効果的に使う方法を知らないので、現金を使わないのだと思う」と述べた。

1. 気が変わっても大丈夫です。 バフェット氏は投資家に株式を長期保有するようアドバイスしているが、必要に応じて戦略を変えることも提唱している。例えば、バフェット氏は銀行やその株式への投資を好んだことはなかったが、2011年に当時苦境に立たされていたバンク・オブ・アメリカ（BAC）の優先株を50億ドル分購入し、同行を助けた。最近、バフェット氏はバンク・オブ・アメリカの株式を売却し始めた。

バフェット氏はアップル（AAPL）に対する見方も変え、今年（バークシャー・ハサウェイの時価総額が1兆ドルに達する前）、アップル株を50％以上減らした。

CEOではなく会社を買ってください。 これはもう一つの貴重な投資アドバイスです。バフェット氏はこう言っています。「愚か者でも経営できる会社に投資すべきだ。なぜなら、いつかその会社を愚か者が経営するようになるからだ。」

バフェット氏は、成功するために優れた経営力に頼っている企業は買わない。たとえ優秀なCEOがいても、基礎が弱い企業は復活できないと彼は考えている。

例えば、この条文が重要であるのは、いくつかの市の大きな企業のCEO——例えば、差分要点と、ダニエル・隆・马斯克（イーロン・マスク）の「笼斗」の马克・扎克伯爵（マーク・ザッカーバーグ）、あるいは、愛する穿皮の人物である。黄仁圧(ジェンセン・ファン)——凭による一己の力で名人となった。

多くの投資家はテスラ（TSLA）株の購入をマスク氏への投資方法とみなしているが、バフェット氏はこれらの投資家に対し、本当に重要なのはテスラの基礎だと伝えるかもしれない。

5、不要买《蒙娜丽莎》この種の品物は、投げるために使用されます。 1996 年のバリオの名言：「1 つの股票を 10 年間保持しなければ、10 分間の保持を考慮する必要はありません。」 これもまた、非常に貴重な投資計画であり、この言葉は正当な力量です。

巴菲特用达芬奇的名画《蒙娜丽莎》来解释复利：如果16世纪法国王弗朗西斯没有花4000塵居——002万美元に相当——购买这幅画，而して将002万美元用6%の年間回収率を達成できる投資のために、法国家は1963年までに法国家の3000倍である1000兆単位を追加することになる。

これと同時に、1962 年の《蒙娜交通》の保護「のみ」は 1 億ミリ単位でした。

『お金の心理学』の著者モーガン・ハウセルは、バフェットが60歳を過ぎてからほとんどのお金を稼いだのは、主に複利投資の単純な計算によるものだと指摘している。