ETF是美股投资非常实用的一个工具，但其实很多投资者对于ETF的理解都并不深，有些人认为ETF就是个低配版的基金，有些人认为ETF太稳，赚钱速度太慢，还有些人认为ETF就是投资菜鸟才玩的策略。

其实这些都是对于ETF这个投资工具不了解导致的误解。实际上ETF是一个非常复杂但又可深可浅的投资工具。它的应用面非常的广，操作方式也极为灵活。用好了收益绝对不比你单纯择股差，但却能大幅降低我们的投资风险，并缩减你在投资上花费的精力。

今天我们就来讲讲ETF的投资策略，以及一些ETF的投资机会。

ETF的初级玩法

咱先说说这ETF的初级玩法，初级玩法非常适合新手投资者，但却不仅限于新手投资者。

美股的风险

对于很多初入股市的人来说，最难的其实不是选股，也不是择时，而是对于股市风险的正确认知。然而很多人都意识不到这一点。

你仔细想想，决定一个新入股市的人，能否在股票市场上成功投资的因素是什么？真的是赚钱吗？你脑子里想的可能是赚钱，但真正决定你双手的却是股市的风险。

新手投资者对于风险往往走两个极端，一个是极度惧怕风险，不敢投资股票，另一个是完全无视风险，只追求收益。

最终的结果要不就是迟迟不敢投资，看着大好的赚钱机会溜走，要不就是一顿骚操作，最后亏完走人。所以你看你能否成功在股票市场中持续赚钱，最重要的一点是你能否一开始就对于股市风险有一个正确的认知。

而投资ETF正是最好的帮助咱们新手投资者理解投资，控制风险的一个手段。

另外投资是个长期的事，如果你带着长期投资的思维步入股市，你就已经超越了大部分现存的股市玩家了。

定投是最好的入门方法

对于咱们新手投资者来说，最好的入门办法就是定投美股大盘的指数基金——如QQQ。大盘指数基金是控制个股风险控制的最好的ETF。而定投这种方式又是最适合新手以及没时间盯盘的上班族们的一种投资方式。然而哪个更适合自己呢？

我们该如何挑选最适合自己的ETF呢？

选择ETF我们要遵循几个步骤，首先你要清楚你想投资哪方面的ETF。比如说你想投资新能源的ETF，那么你就先去寻找新能源板块都有哪些ETF。然后再去比较几个重要的信息，从中挑选出最优的一个。

第一，尽量找规模较大的管理公司和知名的基金经理。我见过太多的小型ETF连个招呼都不打，直接就把投资策略给改了的。还有因为经营不善关门的也不在少数。我们要看的一个关键指标是AUM。如果AUM小于20M，你就可以直接忽略了。

第二，看他们的前10的持股，以及前10持股的比重。一般而言，如果你不认可持股最大的这十家公司，那么这个ETF肯定不适合你。或者如果你最看重的公司，比如新能源行业的特斯拉，不在这个ETF里或者比重过低，那么也可以被淘汰。

第三是看管理费和分红。管理费当然是越低越好，分红则是越多越好。相同的几只基金一比较就可以找出答案。

选择好合适的ETF，然后按时定投就可以了。我们可以看到在ETF的初阶玩法中，你并不需要太多对于市场的判断，也不用过多的了解个股。这段时间就是让你能够以一个正确的心态慢慢理解市场，形成投资认知用的。要知道这并不是一件容易的事，如果你能够做到，就已经比很大一部分玩家要厉害了。

如何选择ETF交易平台？

既然ETF可以像股票一样交易。很显然，如果你打算投资美股市场上的ETF你就必须要有一个美股的投资账户，一般说说选择信誉好的券商以及一个方便的出入金平台。而我平时使用盈透作为我的股票经纪商，它最大的好处就是一个账户，可以投资全球，几乎所有的交易品种股票债券商品期货各种衍生品当然也可以交易。

出金入金的话，我建议使用多资产交易钱包BiyaPay，你可以先讲USDT等数字货币充值到BiyaPay，然后通过汇款的方式把美元转到盈透的银行账户中，并进行投资ETF。最大的好处就是不限额，几百万美元都可以，而且速度很快，当日汇，当日达。当然BiyaPay也能直接交易美股以及ETF，你也可以在这个平台上直接投资你喜欢的ETF，很方便。

ETF的终结玩法

通过ETF初阶玩法成功上手美股投资后，如果你还有一颗主动投资的心，那么这段时间你一定能够对市场有一定的了解，也会开始有一些自己看好的股票。那么这个时候你就准备好可以开始ETF的终结玩法了。

ETF的终极玩法重点在于资产配置。股票的投资回报率有三方面来组成。择股、择时以及资产配置。

择时和择股是咱们广大散户最关心的问题，做好了确实可以帮助咱们投资者短期内获得较高的收益，但长期来看，资产配置对于投资回报率的影响才是决定性的。研究表明，对于投资回报率来说，择时贡献了2%，择股贡献了4%，而其余的94%的贡献率都来自于资产配置。也就是说，你要想在长期投资中立于不败之地，合理的资产配置是重中之重。

那么如何优化我们组合的资产配置呢？最好的方法依旧是应用ETF。

核心卫星策略

这套应用ETF优化资产配置的方法，有一个名字叫做核心卫星策略。它是以ETF被动投资作为建仓的核心，然后配上多个主动投资作为卫星投资的策略。核心卫星策略的目的是在保证大盘收益率之上去寻找超额收益，这个策略乍一看不难理解，但原理和操作方法其实很有门道。

核心卫星策略的优势

核心卫星策略有三大优势，是任何其他传统投资方式所无法比拟的。

第一是其确定性极强。

核心卫星策略中的核心和卫星，其实就代表着市场上最主流的两种投资方式，核心是长期持有，而卫星则是主动管理。这两种策略在不同市场时期有着接近互补的表现，这使得核心卫星策略能够在不同的市场环境中都至少能有一种策略能够占得先机。让我们在降低风险的同时，还能不错过任何投资机会。

第二个优势是核心卫星策略具有很强的灵活性。

投资者可以通过对卫星的局部调节来获得alpha的超额收益，而不需要费时费力的调整整个持仓。同时核心策略也能够为你确保很大一部分的beta基本大盘收益，给你提高灵活性的同时还能让你不会暴露过多的风险。

第三个优势是核心卫星策略具有个性化的特点。

世界上没有两片相同的叶子，同样也没有两个一模一样的投资者。单纯投资ETF是无法满足每个投资者特定的投资需求的。而核心卫星策略能够让你根据自己的风险偏好、投资时长、投资金额来适时的调整自己的核心标的以及核心比例。

核心卫星策略如何操作？

接下来我们就一起来看一下核心卫星策略该如何操作。

首先咱得了解该如何选择核心投资。

核心卫星策略中，核心投资更为重要。研究表明，投资者的大部分收益都来源于这部分，而其实投资核心的选择却并不复杂。

咱们直接在美股的三大指数里选是最好的。他们分别是SNP500的指数基金SPY，纳斯达克的指数基金QQQ以及道琼斯的指数基金DIA。他们除了分散化做的最好外，他们的期权交易量也是市场上最大的这也给我们很多投资者的核心投资加了一份灵活性。

说完了核心选择，咱们再来看一看卫星的选择。

这是考验大家投资水平的一步，也是获得alpha超额收益的关键，这部分投资就因人而异了，不过有一点需要咱们注意，那就是卫星与核心的关联度最好不要太高。

比如你用科技权重较高的QQQ做核心，又把卫星全部布局在科技股上，那么你的持仓就会经常出现同涨同跌的情况，效果会打折扣。这时你可以将核心调整至SPY，或者将卫星分散到更多的行业。这样在出现上个月科技股暴跌的情况时，你的组合就更能抗住风险。

另外卫星的选择并不一定要选择正股，同样也可以选择ETF，如行业ETF或者策略ETF等。这种用ETF做卫星的效果也并不差，而且非常适合没有时间盯盘的上班族们。

那么这时最好的办法就是去选择投资价值股中的ETF，来提前布局板块轮动的大趋势，然后再慢慢花时间去寻找具体的投资机会。

最后我们来看一下核心和卫星的比例。

配置比例没有一个绝对正确的答案，你需要根据自己的风险偏好、投资时长和投资额度来调节配置的比例。

比如年轻的时候你可以承担更多的风险，那么你的核心比例就可以低一些，并且挑选一些风险相对较高的ETF作为你的核心标的。例如QQQ随着年龄的增加以及资产数额的不断积累，你的风险承受能力也会相应的下降，那么你就可以逐步提高核心投资的比例，并且替换一些风险相对较低的核心标的。

总结

可以看到，与初阶玩法中投资者基本不需要有对于市场的判断不同，终极玩法需要你有一定的判断市场趋势的能力，同时也需要你有一些对于个股或行业的了解。

相信听完我上述的介绍，你现在应该也能找到属于自己的那套ETF的投资策略了。

ETF是美股投资非常实用的一个工具，但其实很多投资者对于ETF的理解都并不深，有些人认为ETF就是个低配版的基金，有些人认为ETF太稳，赚钱速度太慢，还有些人认为ETF就是投资菜鸟才玩的策略。

其实这些都是对于ETF这个投资工具不了解导致的误解。实际上ETF是一个非常复杂但又可深可浅的投资工具。它的应用面非常的广，操作方式也极为灵活。用好了收益绝对不比你单纯择股差，但却能大幅降低我们的投资风险，并缩减你在投资上花费的精力。

今天我们就来讲讲ETF的投资策略，以及一些ETF的投资机会。

ETF的初级玩法

咱先说说这ETF的初级玩法，初级玩法非常适合新手投资者，但却不仅限于新手投资者。

美股的风险

对于很多初入股市的人来说，最难的其实不是选股，也不是择时，而是对于股市风险的正确认知。然而很多人都意识不到这一点。

你仔细想想，决定一个新入股市的人，能否在股票市场上成功投资的因素是什么？真的是赚钱吗？你脑子里想的可能是赚钱，但真正决定你双手的却是股市的风险。

新手投资者对于风险往往走两个极端，一个是极度惧怕风险，不敢投资股票，另一个是完全无视风险，只追求收益。

最终的结果要不就是迟迟不敢投资，看着大好的赚钱机会溜走，要不就是一顿骚操作，最后亏完走人。所以你看你能否成功在股票市场中持续赚钱，最重要的一点是你能否一开始就对于股市风险有一个正确的认知。

而投资ETF正是最好的帮助咱们新手投资者理解投资，控制风险的一个手段。

另外投资是个长期的事，如果你带着长期投资的思维步入股市，你就已经超越了大部分现存的股市玩家了。

定投是最好的入门方法

对于咱们新手投资者来说，最好的入门办法就是定投美股大盘的指数基金——如QQQ。大盘指数基金是控制个股风险控制的最好的ETF。而定投这种方式又是最适合新手以及没时间盯盘的上班族们的一种投资方式。然而哪个更适合自己呢？

我们该如何挑选最适合自己的ETF呢？

选择ETF我们要遵循几个步骤，首先你要清楚你想投资哪方面的ETF。比如说你想投资新能源的ETF，那么你就先去寻找新能源板块都有哪些ETF。然后再去比较几个重要的信息，从中挑选出最优的一个。

第一，尽量找规模较大的管理公司和知名的基金经理。我见过太多的小型ETF连个招呼都不打，直接就把投资策略给改了的。还有因为经营不善关门的也不在少数。我们要看的一个关键指标是AUM。如果AUM小于20M，你就可以直接忽略了。

第二，看他们的前10的持股，以及前10持股的比重。一般而言，如果你不认可持股最大的这十家公司，那么这个ETF肯定不适合你。或者如果你最看重的公司，比如新能源行业的特斯拉，不在这个ETF里或者比重过低，那么也可以被淘汰。

第三是看管理费和分红。管理费当然是越低越好，分红则是越多越好。相同的几只基金一比较就可以找出答案。

选择好合适的ETF，然后按时定投就可以了。我们可以看到在ETF的初阶玩法中，你并不需要太多对于市场的判断，也不用过多的了解个股。这段时间就是让你能够以一个正确的心态慢慢理解市场，形成投资认知用的。要知道这并不是一件容易的事，如果你能够做到，就已经比很大一部分玩家要厉害了。

如何选择ETF交易平台？

既然ETF可以像股票一样交易。很显然，如果你打算投资美股市场上的ETF你就必须要有一个美股的投资账户，一般说说选择信誉好的券商以及一个方便的出入金平台。而我平时使用盈透作为我的股票经纪商，它最大的好处就是一个账户，可以投资全球，几乎所有的交易品种股票债券商品期货各种衍生品当然也可以交易。

出金入金的话，我建议使用多资产交易钱包BiyaPay，你可以先讲USDT等数字货币充值到BiyaPay，然后通过汇款的方式把美元转到盈透的银行账户中，并进行投资ETF。最大的好处就是不限额，几百万美元都可以，而且速度很快，当日汇，当日达。当然BiyaPay也能直接交易美股以及ETF，你也可以在这个平台上直接投资你喜欢的ETF，很方便。

ETF的终结玩法

通过ETF初阶玩法成功上手美股投资后，如果你还有一颗主动投资的心，那么这段时间你一定能够对市场有一定的了解，也会开始有一些自己看好的股票。那么这个时候你就准备好可以开始ETF的终结玩法了。

ETF的终极玩法重点在于资产配置。股票的投资回报率有三方面来组成。择股、择时以及资产配置。

择时和择股是咱们广大散户最关心的问题，做好了确实可以帮助咱们投资者短期内获得较高的收益，但长期来看，资产配置对于投资回报率的影响才是决定性的。研究表明，对于投资回报率来说，择时贡献了2%，择股贡献了4%，而其余的94%的贡献率都来自于资产配置。也就是说，你要想在长期投资中立于不败之地，合理的资产配置是重中之重。

那么如何优化我们组合的资产配置呢？最好的方法依旧是应用ETF。

核心卫星策略

这套应用ETF优化资产配置的方法，有一个名字叫做核心卫星策略。它是以ETF被动投资作为建仓的核心，然后配上多个主动投资作为卫星投资的策略。核心卫星策略的目的是在保证大盘收益率之上去寻找超额收益，这个策略乍一看不难理解，但原理和操作方法其实很有门道。

核心卫星策略的优势

核心卫星策略有三大优势，是任何其他传统投资方式所无法比拟的。

第一是其确定性极强。

核心卫星策略中的核心和卫星，其实就代表着市场上最主流的两种投资方式，核心是长期持有，而卫星则是主动管理。这两种策略在不同市场时期有着接近互补的表现，这使得核心卫星策略能够在不同的市场环境中都至少能有一种策略能够占得先机。让我们在降低风险的同时，还能不错过任何投资机会。

第二个优势是核心卫星策略具有很强的灵活性。

投资者可以通过对卫星的局部调节来获得alpha的超额收益，而不需要费时费力的调整整个持仓。同时核心策略也能够为你确保很大一部分的beta基本大盘收益，给你提高灵活性的同时还能让你不会暴露过多的风险。

第三个优势是核心卫星策略具有个性化的特点。

世界上没有两片相同的叶子，同样也没有两个一模一样的投资者。单纯投资ETF是无法满足每个投资者特定的投资需求的。而核心卫星策略能够让你根据自己的风险偏好、投资时长、投资金额来适时的调整自己的核心标的以及核心比例。

核心卫星策略如何操作？

接下来我们就一起来看一下核心卫星策略该如何操作。

首先咱得了解该如何选择核心投资。

核心卫星策略中，核心投资更为重要。研究表明，投资者的大部分收益都来源于这部分，而其实投资核心的选择却并不复杂。

咱们直接在美股的三大指数里选是最好的。他们分别是SNP500的指数基金SPY，纳斯达克的指数基金QQQ以及道琼斯的指数基金DIA。他们除了分散化做的最好外，他们的期权交易量也是市场上最大的这也给我们很多投资者的核心投资加了一份灵活性。

说完了核心选择，咱们再来看一看卫星的选择。

这是考验大家投资水平的一步，也是获得alpha超额收益的关键，这部分投资就因人而异了，不过有一点需要咱们注意，那就是卫星与核心的关联度最好不要太高。

比如你用科技权重较高的QQQ做核心，又把卫星全部布局在科技股上，那么你的持仓就会经常出现同涨同跌的情况，效果会打折扣。这时你可以将核心调整至SPY，或者将卫星分散到更多的行业。这样在出现上个月科技股暴跌的情况时，你的组合就更能抗住风险。

另外卫星的选择并不一定要选择正股，同样也可以选择ETF，如行业ETF或者策略ETF等。这种用ETF做卫星的效果也并不差，而且非常适合没有时间盯盘的上班族们。

那么这时最好的办法就是去选择投资价值股中的ETF，来提前布局板块轮动的大趋势，然后再慢慢花时间去寻找具体的投资机会。

最后我们来看一下核心和卫星的比例。

配置比例没有一个绝对正确的答案，你需要根据自己的风险偏好、投资时长和投资额度来调节配置的比例。

比如年轻的时候你可以承担更多的风险，那么你的核心比例就可以低一些，并且挑选一些风险相对较高的ETF作为你的核心标的。例如QQQ随着年龄的增加以及资产数额的不断积累，你的风险承受能力也会相应的下降，那么你就可以逐步提高核心投资的比例，并且替换一些风险相对较低的核心标的。

总结

可以看到，与初阶玩法中投资者基本不需要有对于市场的判断不同，终极玩法需要你有一定的判断市场趋势的能力，同时也需要你有一些对于个股或行业的了解。

相信听完我上述的介绍，你现在应该也能找到属于自己的那套ETF的投资策略了。