1, การซื้อขายสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล ต้องใช้ทักษะบางอย่าง การเลือกกลยุทธ์ การทำความเข้าใจภาพรวมของการซื้อขาย และการเรียนรู้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานล้วนเป็นวิธีที่ใช้ได้จริงในการได้รับประสบการณ์ (1) การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคืออะไร การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (FA) เป็นวิธีการที่นักลงทุนกำหนด "มูลค่าที่แท้จริง" ของสินทรัพย์หรือธุรกิจ การพิจารณาปัจจัยภายในและภายนอกหลายๆ อย่าง เป้าหมายหลักของนักลงทุนคือการพิจารณาว่าสินทรัพย์หรือธุรกิจมีมูลค่าสูงเกินไปหรือต่ำเกินไป จากนั้นจึงพัฒนากลยุทธ์การซื้อและขายตามข้อมูลนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังสามารถให้ข้อมูลการซื้อขายที่มีค่า แต่ผลลัพธ์จะแตกต่างกันไปในแต่ละบุคคล ผู้ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค (TA) เชื่อว่าการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตสามารถคาดการณ์ได้จากประสิทธิภาพในอดีตของสินทรัพย์ พวกเขาทำสิ่งนี้เป็นหลักโดยดูจากแผนภูมิแท่งเทียนและศึกษาตัวบ่งชี้ทั่วไป (2) ปัญหาที่มีอยู่ในการวิเคราะห์พื้นฐานของ cryptocurrencies เราไม่สามารถประเมินเครือข่ายสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างแม่นยำผ่านเลนส์ของธุรกิจแบบดั้งเดิม ผลิตภัณฑ์กระจายอำนาจเช่น Bitcoin (BTC) นั้นใกล้เคียงกับสินค้าโภคภัณฑ์มากขึ้น อย่างไรก็ตาม แม้กระทั่งสำหรับ cryptocurrencies แบบรวมศูนย์ (เช่นที่ออกโดยองค์กร) ตัวชี้วัดการวิเคราะห์พื้นฐานแบบดั้งเดิม (FA) ก็ยังให้ข้อมูลไม่เพียงพอ ดังนั้นเราควรหันมาสนใจกรอบงานอื่นๆ ขั้นตอนแรกคือการระบุตัวชี้วัดที่แข็งแกร่ง "แข็งแกร่ง" หมายความว่าตัวบ่งชี้ไม่สามารถจัดการได้ง่าย ตัวอย่างเช่น ผู้ติดตาม Twitter หรือผู้ใช้ Telegram/Reddit ไม่ใช่เครื่องบ่งชี้ที่ดี เพราะการสร้างบัญชีปลอมหรือการซื้อผู้ติดตามบนโซเชียลมีเดียเป็นเรื่องง่าย (3) ตัวชี้วัดทางการเงิน Market Cap: Market cap (หรือมูลค่าเครือข่าย) เท่ากับอุปทานหมุนเวียนคูณด้วยราคาปัจจุบัน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นหลักแสดงถึงต้นทุนสมมุติในการซื้อสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลแต่ละหน่วย (โดยไม่มีการคลาดเคลื่อน) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทำให้เข้าใจผิดเล็กน้อย ตามทฤษฎีแล้ว การออกโทเค็นไร้ค่า 10 ล้านหน่วยเป็นเรื่องง่ายมาก หากโทเค็นตัวใดตัวหนึ่งซื้อขายที่ราคาต่อหน่วยที่ 1 ดอลลาร์ มูลค่าตามราคาตลาดจะสูงถึง 10 ล้านดอลลาร์ วิธีการประเมินมูลค่านี้ผิดเพี้ยนไปอย่างเห็นได้ชัด หากไม่มีข้อเสนอด้านมูลค่าที่แข็งแกร่ง ตลาดก็ไม่สามารถรับรู้โทเค็นได้อย่างกว้างขวาง นอกจากนี้ควรสังเกตด้วยว่าเราไม่สามารถกำหนดอุปทานหมุนเวียนที่แท้จริงของสกุลเงินดิจิทัลหรือโทเค็นได้ โทเค็นถูกทำลาย กุญแจหาย และเงินถูกลืม ในทางกลับกัน หากสามารถคัดแยกโทเค็นที่ไม่มีการหมุนเวียนออกได้ การหมุนเวียนสามารถประมาณการคร่าวๆ ได้ อย่างไรก็ตาม มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นตัวบ่งชี้ศักยภาพการเติบโตของเครือข่ายที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย นักลงทุนคริปโตเคอเรนซีบางคนเชื่อว่าศักยภาพในการเติบโตของโทเค็น “small-cap” นั้นดีกว่าโทเค็น “ขนาดใหญ่” นักลงทุนรายอื่นเชื่อว่าโทเค็นขนาดใหญ่มีผลต่อเครือข่ายที่แข็งแกร่งและมีโอกาสประสบความสำเร็จสูงกว่าโทเค็นขนาดเล็กที่มีความเสถียรน้อยกว่า สภาพคล่องและปริมาณ: สภาพคล่องเป็นตัววัดความยากในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ สินทรัพย์สภาพคล่องสามารถขายได้อย่างง่ายดายในราคาซื้อขายที่เหมาะสม แนวคิดที่เกี่ยวข้องกันยังเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องอีกด้วย ซึ่งเป็นตลาดที่มีผู้ถามและข้อเสนอจำนวนมากที่มีการแข่งขันสูง ในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ เราอาจไม่สามารถขายสินทรัพย์ในราคาที่ "ยุติธรรม" นี่แสดงให้เห็นว่าปัจจุบันไม่มีผู้ซื้อเต็มใจที่จะซื้อขาย และมีเพียงสองทางเลือก: ลดราคาที่ขอหรือรอให้สภาพคล่องของตลาดเพิ่มขึ้น ปริมาณเป็นตัวชี้วัดที่ช่วยกำหนดสภาพคล่อง ตัวบ่งชี้นี้สามารถวัดได้หลายวิธี โดยแสดงมูลค่าของการซื้อขายในช่วงระยะเวลาหนึ่ง แผนภูมิมักจะแสดงปริมาณรายวัน (ในหน่วยสกุลเงินท้องถิ่นหรือ USD) ความคุ้นเคยกับแนวคิดเรื่องสภาพคล่องจะเป็นประโยชน์สำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน ในท้ายที่สุด สภาพคล่องเป็นตัววัดความสนใจของตลาดในการลงทุนที่มีศักยภาพ กลไกอุปทาน: จากมุมมองการลงทุน กลไกการจัดหาสกุลเงินหรือโทเค็นเป็นทรัพย์สินที่น่าสนใจมากในสายตาของบางคน โมเดลเช่นอัตราส่วนสต็อกต่อการไหล (S2F) กำลังได้รับแรงฉุดจากแฟน ๆ Bitcoin อุปทานสูงสุด อุปทานหมุนเวียน และอัตราเงินเฟ้อสามารถใช้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจได้ เมื่อเวลาผ่านไป โทเค็นบางตัวจะลดการผลิตเหรียญใหม่ ดึงดูดนักลงทุนที่เชื่อว่าโทเค็นใหม่จะขาดตลาด ในทางกลับกัน นักลงทุนจำนวนมากเชื่อว่าการจำกัดอุปทานที่เข้มงวดจริง ๆ แล้วจะทำอันตรายมากกว่าผลดีในระยะยาว พวกเขากังวลว่าผู้ใช้กำลังสะสมโทเค็น ขัดขวางการหมุนเวียนและการใช้โทเค็น การวิจารณ์อีกประการหนึ่งคืออัตราส่วนผลตอบแทนของผู้ใช้กลุ่มแรกๆ นั้นไม่สมดุล อย่างไรก็ตาม มีเพียงนโยบายเงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพเท่านั้นที่สามารถปกป้องสิทธิ์และผลประโยชน์ของผู้ใช้ใหม่ได้ (4) อินดิเคเตอร์แบบ On-chain จำนวนธุรกรรม: การนับธุรกรรมเป็นวิธีที่ดีในการวัดกิจกรรมเครือข่าย การเปลี่ยนแปลงของกิจกรรมในช่วงระยะเวลาหนึ่งสามารถเห็นได้จากการสังเกตปริมาณแบบกราฟิกในช่วงเวลาที่กำหนด (หรือใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าควรใช้ความระมัดระวังเมื่อกล่าวถึงตัวบ่งชี้นี้ เช่นเดียวกับที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ เราไม่สามารถแน่ใจได้ว่าเป็นเพียงคนกลุ่มเดียวกันที่โอนเงินระหว่างกระเป๋าเงินหรือไม่ ทำให้จำนวนกิจกรรมบนเครือข่ายมีปริมาณมาก มูลค่าธุรกรรม: เพื่อไม่ให้สับสนกับปริมาณธุรกรรม มูลค่าธุรกรรมหมายถึงมูลค่ารวมของธุรกรรมในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น ส่งธุรกรรม Ethereum ทั้งหมด 10 รายการในวันเดียวกัน แต่ละธุรกรรมมีมูลค่า 50 ดอลลาร์ ปริมาณรายวันคือ 500 ดอลลาร์ หน่วยวัดสามารถเป็นสกุลเงิน fiat เช่น ดอลลาร์สหรัฐ หรือหน่วยดั้งเดิมของโปรโตคอล - อีเธอร์ (ETH) ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่: ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่คือที่อยู่บล็อกเชนที่ยังคงใช้งานอยู่ในกรอบเวลาที่กำหนด มีหลายวิธีในการคำนวณที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ วิธีทั่วไปคือการคำนวณจำนวนผู้ส่งและผู้รับของแต่ละธุรกรรมในช่วงเวลาที่กำหนด (เช่น วัน สัปดาห์ หรือเดือน) บางวิธีติดตามช่วงเวลาทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าจะมีการคำนวณค่าสะสมเมื่อเวลาผ่านไป ค่าธรรมเนียมที่จ่าย: ในทางตรงกันข้าม ค่าธรรมเนียมที่จ่ายสำหรับสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลบางรายการนั้นสามารถบอกได้ชัดเจนกว่า ซึ่งผู้ใช้สามารถมองเห็นความต้องการพื้นที่บล็อกได้ เราสามารถมองได้ว่าเป็นการประมูลแบบประมูล: ผู้ใช้เสนอราคากันเองเพื่อให้ธุรกรรมของพวกเขาเข้าสู่บล็อกได้ทันท่วงที ธุรกรรมที่มีราคาเสนอสูงจะได้รับการยืนยันก่อน (ขุดได้) และรายการที่มีราคาเสนอต่ำจะต้องรอต่อไป นี่เป็นตัวชี้วัดที่น่าจับตามองสำหรับสกุลเงินดิจิทัลซึ่งการออกยังคงลดลงตามแผนที่วางไว้ บล็อกเชนหลักสำหรับพิสูจน์การทำงาน (PoW) เสนอรางวัลบล็อก ส่วนหนึ่งของรางวัลบล็อกประกอบด้วยเงินอุดหนุนการบล็อกและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม เงินอุดหนุนการบล็อกลดลงเป็นระยะ (เช่น เหตุการณ์เช่น Bitcoin halving) เมื่อเวลาผ่านไป ค่าใช้จ่ายในการขุดยังคงเพิ่มขึ้น ในขณะที่เงินอุดหนุนการบล็อกจะค่อยๆ ลดลง และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมก็เพิ่มขึ้นแน่นอน มิฉะนั้น นักขุดจะถอนตัวออกจากเครือข่ายเนื่องจากการสูญเสียจากการดำเนินงาน ซึ่งจะส่งผลต่อความปลอดภัยของบล็อคเชน อัตราแฮชและจำนวนเงินเดิมพัน: ปัจจุบัน บล็อกเชนใช้อัลกอริธึมฉันทามติที่หลากหลาย ซึ่งแต่ละอันมีกลไกของตัวเอง อัลกอริธึมเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในการรับรองความปลอดภัยของเครือข่าย และการศึกษาเชิงลึกเกี่ยวกับข้อมูลที่เกี่ยวข้องสามารถเพิ่มประสิทธิภาพผลลัพธ์ของการวิเคราะห์พื้นฐานได้ ใน cryptocurrencies ที่พิสูจน์การทำงาน อัตราแฮชมักใช้เพื่อวัดว่าเครือข่ายทำงานอย่างถูกต้องหรือไม่ ยิ่งอัตราการแฮชสูง ยิ่งทำให้การโจมตี 51% ยากขึ้น ดึงดูดโดยค่าโสหุ้ยต่ำและผลตอบแทนสูง คนงานเหมืองกระตือรือร้นที่จะขุด อัตราแฮชเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป ในทางกลับกัน หากการรักษาความปลอดภัยเครือข่ายไม่ได้ผล นักขุดก็จะออฟไลน์ (“การยอมจำนนต่อนักขุด”) ทำให้อัตราแฮชลดลง ปัจจัยที่ส่งผลต่อต้นทุนรวมของการขุด ได้แก่ ราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ จำนวนธุรกรรมที่ดำเนินการ และค่าธรรมเนียมที่ชำระ แน่นอน ต้นทุนโดยตรงของการขุด (ไฟฟ้าและกำลังประมวลผล) ก็เป็นข้อพิจารณาที่สำคัญเช่นกัน การปักหลักเป็นอีกแนวคิดหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับทฤษฎีเกมที่คล้ายกับการขุด Proof of Work (PoW) อย่างไรก็ตาม กลไกทั้งสองทำงานแตกต่างกัน แนวคิดพื้นฐานของการปักหลักคือผู้ใช้มีส่วนร่วมในการตรวจสอบการบล็อกโดยยึดทรัพย์สินของตน ดังนั้นเราจึงสามารถศึกษาจำนวนการจำนำในช่วงเวลาที่กำหนดและตัดสินว่าดอกเบี้ยการลงทุนสูง (5) ตัวชี้วัดโครงการ เอกสารไวท์เปเปอร์: ขอแนะนำอย่างยิ่งให้คุณอ่านเอกสารไวท์เปเปอร์ของโครงการก่อนตัดสินใจลงทุน เอกสารทางเทคนิคนี้ให้ภาพรวมของโครงการสกุลเงินดิจิทัลแก่เรา เอกสารไวท์เปเปอร์ที่ดีจะระบุเป้าหมายของเครือข่าย และทำให้เราเข้าใจในเชิงลึกเกี่ยวกับเทคโนโลยีที่ใช้ (โอเพ่นซอร์ส?) กรณีการใช้งานที่มุ่งหวังที่จะตอบสนอง แผนงานสำหรับการอัพเกรดและคุณสมบัติใหม่ การจัดหาและการออก ของสกุลเงินหรือแผนโทเค็น นอกจากการอ้างอิงข้อมูลนี้แล้ว คุณควรเริ่มการสนทนาเกี่ยวกับโครงการ คนอื่นคิดอย่างไร? มีธงสีแดงหรือไม่? เป้าหมายเป็นจริงหรือไม่? ทีม: หากมีทีมใดอยู่เบื้องหลังเครือข่ายสกุลเงินดิจิทัล ประวัติของสมาชิกสามารถเปิดเผยว่าทีมมีทักษะที่จำเป็นในการดำเนินโครงการหรือไม่ สมาชิกเคยมีส่วนร่วมในโครงการการลงทุนที่ประสบความสำเร็จในอุตสาหกรรมมาก่อนหรือไม่? ความเชี่ยวชาญของพวกเขาเพียงพอที่จะบรรลุเป้าหมายที่ระบุไว้หรือไม่? พวกเขาเคยมีส่วนร่วมในโครงการที่น่าสงสัยหรือการหลอกลวงหรือไม่? ถ้าไม่มีทีม สถานการณ์ของ Developer Community จะเป็นอย่างไร? หากโปรเจ็กต์มี GitHub สาธารณะ ให้ตรวจสอบผู้มีส่วนร่วมและจำนวนกิจกรรม เหรียญที่พัฒนาอย่างต่อเนื่องนั้นน่าดึงดูดยิ่งกว่าเหรียญที่ไม่ได้อัปเดตที่เก็บในสองปีอย่างแน่นอน คู่แข่ง: เอกสารไวท์เปเปอร์ที่มีรายละเอียดและเชื่อถือได้สามารถให้แนวคิดเกี่ยวกับกรณีการใช้งานเป้าหมายสำหรับ cryptoassets งานสำคัญในขั้นตอนนี้คือการระบุคู่แข่งของโครงการและโครงสร้างพื้นฐานเดิมที่พยายามจะแทนที่ ตามหลักการแล้ว การวิเคราะห์พื้นฐานของข้อมูลนี้ควรทำอย่างระมัดระวังและรอบคอบ สินทรัพย์บางตัวอาจดูน่าดึงดูด แต่เมื่อวัดโดยตัวชี้วัดเดียวกันกับสินทรัพย์ดิจิตอลเข้ารหัส มีแนวโน้มที่จะเปิดเผยจุดอ่อนเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆ เศรษฐศาสตร์โทเค็นและการกระจายเริ่มต้น: บางโครงการสร้างโทเค็นเพื่อค้นหาวิธีแก้ไขปัญหา นี่ไม่ได้หมายความว่าโปรเจ็กต์นั้นไม่สามารถใช้งานได้ เพียงแต่โทเค็นที่เชื่อมโยงกับโปรเจ็กต์นั้นอาจไม่มีประโยชน์ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องชี้แจงยูทิลิตี้ที่แท้จริงของโทเค็น คำถามที่เกิดขึ้นจากสิ่งนี้ ได้แก่ ยูทิลิตี้ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางจากตลาดหรือไม่ และมูลค่าที่ตลาดพิจารณาว่ามีประโยชน์ ในเรื่องนี้ ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ควรพิจารณาคือวิธีการแจกจ่ายเงินทุนในขั้นต้น: มันถูกแจกจ่ายผ่านการเสนอเหรียญเริ่มต้น (ICO) หรือการเสนอการแลกเปลี่ยนครั้งแรก (IEO) หรือได้รับจากการขุดของผู้ใช้หรือไม่? หากเป็นอย่างแรก สมุดปกขาวควรระบุว่าผู้ก่อตั้งและทีมงานมีเงินเท่าไหร่ และนักลงทุนจะมีเงินเท่าไหร่ หากเป็นอย่างหลัง เราสามารถดูที่หลักฐานของผู้สร้างสินทรัพย์ก่อนการขุด (การขุดสินทรัพย์ในเครือข่ายก่อนที่จะมีอยู่) ให้ความสนใจกับวิธีการจัดสรรเงินทุนเพื่อทำความเข้าใจว่ามีความเสี่ยงหรือไม่ ตัวอย่างเช่น หากเงินทุนส่วนใหญ่มาจากบุคคลและองค์กรเพียงเล็กน้อย เราอาจสรุปได้ว่าบุคคลและองค์กรเหล่านี้จะควบคุมตลาดในที่สุด และด้วยเหตุนี้จึงพิจารณาว่าการลงทุนมีความเสี่ยง 2. เนื้อหาที่แนะนำข้างต้นเป็นเพียงความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับ cryptocurrencies ซึ่งเกี่ยวข้องกับว่าเราสามารถทำเงินผ่าน cryptocurrencies ได้หรือไม่ ในการสร้างรายได้ด้วย cryptocurrencies นอกเหนือจากการเพิ่มรายได้ด้วยวิธีการทางวิทยาศาสตร์แล้ว ยังจำเป็นต้องหาวิธีในการประหยัดค่าใช้จ่ายอีกด้วย แม้ว่าค่าธรรมเนียมจะน้อย แต่ก็ไม่ควรละเลย ครั้งหนึ่งฉันเคยคำนวณว่าตราบใดที่การทำธุรกรรมบ่อยและใช้เวลานานในการทำธุรกรรม จำนวนเล็กน้อยจะเพิ่มขึ้น และการชำระค่าธรรมเนียมอาจเกิน 10,000 U ต่อปี ต่อไป ฉันจะแนะนำวิธีการที่ใช้โดยแพลตฟอร์มการซื้อขายขนาดใหญ่หลายแห่งเพื่อลดค่าธรรมเนียม (1) ลดค่าธรรมเนียม Binance ปัจจุบัน Binance คือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก หากคุณต้องการแลกเปลี่ยนเหรียญ คุณต้องลงทะเบียนกับ Binance Binance ยังต้องชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสำหรับการทำธุรกรรมที่สำเร็จแต่ละรายการ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะถูกหักออกจากสินทรัพย์ที่ได้รับ ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อ Ethereum/USDT ค่าธรรมเนียมจะจ่ายเป็น Ethereum หากคุณขาย Ethereum/USDT ค่าธรรมเนียมจะชำระเป็น USDT เช่น: คุณสั่งซื้อ 10Ethereum ที่ 3,452.55USDT ต่อหุ้น: ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม=10Ethereum*0.1%=0.01Ethereum หรือคุณส่งคำสั่งซื้อขาย 10Ethereum ที่ 3,452.55USDT ต่อหุ้น: ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม=(10Ethereum*3,452.55USDT)*0.1%=34.5255USDT สิ่งที่หลายคนไม่รู้ก็คือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของ Binance ก็สามารถลดลงได้เช่นกัน หากคุณต้องการลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบน Binance โปรดใช้ลิงก์คำเชิญด้านล่างหรือใช้รหัสเชิญ "Q022W7SC" เพื่อลงทะเบียน

1, การซื้อขายสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล ต้องใช้ทักษะบางอย่าง การเลือกกลยุทธ์ การทำความเข้าใจภาพรวมของการซื้อขาย และการเรียนรู้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานล้วนเป็นวิธีที่ใช้ได้จริงในการได้รับประสบการณ์ (1) การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคืออะไร การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (FA) เป็นวิธีการที่นักลงทุนกำหนด "มูลค่าที่แท้จริง" ของสินทรัพย์หรือธุรกิจ การพิจารณาปัจจัยภายในและภายนอกหลายๆ อย่าง เป้าหมายหลักของนักลงทุนคือการพิจารณาว่าสินทรัพย์หรือธุรกิจมีมูลค่าสูงเกินไปหรือต่ำเกินไป จากนั้นจึงพัฒนากลยุทธ์การซื้อและขายตามข้อมูลนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังสามารถให้ข้อมูลการซื้อขายที่มีค่า แต่ผลลัพธ์จะแตกต่างกันไปในแต่ละบุคคล ผู้ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค (TA) เชื่อว่าการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตสามารถคาดการณ์ได้จากประสิทธิภาพในอดีตของสินทรัพย์ พวกเขาทำสิ่งนี้เป็นหลักโดยดูจากแผนภูมิแท่งเทียนและศึกษาตัวบ่งชี้ทั่วไป (2) ปัญหาที่มีอยู่ในการวิเคราะห์พื้นฐานของ cryptocurrencies เราไม่สามารถประเมินเครือข่ายสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างแม่นยำผ่านเลนส์ของธุรกิจแบบดั้งเดิม ผลิตภัณฑ์กระจายอำนาจเช่น Bitcoin (BTC) นั้นใกล้เคียงกับสินค้าโภคภัณฑ์มากขึ้น อย่างไรก็ตาม แม้กระทั่งสำหรับ cryptocurrencies แบบรวมศูนย์ (เช่นที่ออกโดยองค์กร) ตัวชี้วัดการวิเคราะห์พื้นฐานแบบดั้งเดิม (FA) ก็ยังให้ข้อมูลไม่เพียงพอ ดังนั้นเราควรหันมาสนใจกรอบงานอื่นๆ ขั้นตอนแรกคือการระบุตัวชี้วัดที่แข็งแกร่ง "แข็งแกร่ง" หมายความว่าตัวบ่งชี้ไม่สามารถจัดการได้ง่าย ตัวอย่างเช่น ผู้ติดตาม Twitter หรือผู้ใช้ Telegram/Reddit ไม่ใช่เครื่องบ่งชี้ที่ดี เพราะการสร้างบัญชีปลอมหรือการซื้อผู้ติดตามบนโซเชียลมีเดียเป็นเรื่องง่าย (3) ตัวชี้วัดทางการเงิน Market Cap: Market cap (หรือมูลค่าเครือข่าย) เท่ากับอุปทานหมุนเวียนคูณด้วยราคาปัจจุบัน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นหลักแสดงถึงต้นทุนสมมุติในการซื้อสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลแต่ละหน่วย (โดยไม่มีการคลาดเคลื่อน) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทำให้เข้าใจผิดเล็กน้อย ตามทฤษฎีแล้ว การออกโทเค็นไร้ค่า 10 ล้านหน่วยเป็นเรื่องง่ายมาก หากโทเค็นตัวใดตัวหนึ่งซื้อขายที่ราคาต่อหน่วยที่ 1 ดอลลาร์ มูลค่าตามราคาตลาดจะสูงถึง 10 ล้านดอลลาร์ วิธีการประเมินมูลค่านี้ผิดเพี้ยนไปอย่างเห็นได้ชัด หากไม่มีข้อเสนอด้านมูลค่าที่แข็งแกร่ง ตลาดก็ไม่สามารถรับรู้โทเค็นได้อย่างกว้างขวาง นอกจากนี้ควรสังเกตด้วยว่าเราไม่สามารถกำหนดอุปทานหมุนเวียนที่แท้จริงของสกุลเงินดิจิทัลหรือโทเค็นได้ โทเค็นถูกทำลาย กุญแจหาย และเงินถูกลืม ในทางกลับกัน หากสามารถคัดแยกโทเค็นที่ไม่มีการหมุนเวียนออกได้ การหมุนเวียนสามารถประมาณการคร่าวๆ ได้ อย่างไรก็ตาม มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นตัวบ่งชี้ศักยภาพการเติบโตของเครือข่ายที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย นักลงทุนคริปโตเคอเรนซีบางคนเชื่อว่าศักยภาพในการเติบโตของโทเค็น “small-cap” นั้นดีกว่าโทเค็น “ขนาดใหญ่” นักลงทุนรายอื่นเชื่อว่าโทเค็นขนาดใหญ่มีผลต่อเครือข่ายที่แข็งแกร่งและมีโอกาสประสบความสำเร็จสูงกว่าโทเค็นขนาดเล็กที่มีความเสถียรน้อยกว่า สภาพคล่องและปริมาณ: สภาพคล่องเป็นตัววัดความยากในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ สินทรัพย์สภาพคล่องสามารถขายได้อย่างง่ายดายในราคาซื้อขายที่เหมาะสม แนวคิดที่เกี่ยวข้องกันยังเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องอีกด้วย ซึ่งเป็นตลาดที่มีผู้ถามและข้อเสนอจำนวนมากที่มีการแข่งขันสูง ในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ เราอาจไม่สามารถขายสินทรัพย์ในราคาที่ "ยุติธรรม" นี่แสดงให้เห็นว่าปัจจุบันไม่มีผู้ซื้อเต็มใจที่จะซื้อขาย และมีเพียงสองทางเลือก: ลดราคาที่ขอหรือรอให้สภาพคล่องของตลาดเพิ่มขึ้น ปริมาณเป็นตัวชี้วัดที่ช่วยกำหนดสภาพคล่อง ตัวบ่งชี้นี้สามารถวัดได้หลายวิธี โดยแสดงมูลค่าของการซื้อขายในช่วงระยะเวลาหนึ่ง แผนภูมิมักจะแสดงปริมาณรายวัน (ในหน่วยสกุลเงินท้องถิ่นหรือ USD) ความคุ้นเคยกับแนวคิดเรื่องสภาพคล่องจะเป็นประโยชน์สำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน ในท้ายที่สุด สภาพคล่องเป็นตัววัดความสนใจของตลาดในการลงทุนที่มีศักยภาพ กลไกอุปทาน: จากมุมมองการลงทุน กลไกการจัดหาสกุลเงินหรือโทเค็นเป็นทรัพย์สินที่น่าสนใจมากในสายตาของบางคน โมเดลเช่นอัตราส่วนสต็อกต่อการไหล (S2F) กำลังได้รับแรงฉุดจากแฟน ๆ Bitcoin อุปทานสูงสุด อุปทานหมุนเวียน และอัตราเงินเฟ้อสามารถใช้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจได้ เมื่อเวลาผ่านไป โทเค็นบางตัวจะลดการผลิตเหรียญใหม่ ดึงดูดนักลงทุนที่เชื่อว่าโทเค็นใหม่จะขาดตลาด ในทางกลับกัน นักลงทุนจำนวนมากเชื่อว่าการจำกัดอุปทานที่เข้มงวดจริง ๆ แล้วจะทำอันตรายมากกว่าผลดีในระยะยาว พวกเขากังวลว่าผู้ใช้กำลังสะสมโทเค็น ขัดขวางการหมุนเวียนและการใช้โทเค็น การวิจารณ์อีกประการหนึ่งคืออัตราส่วนผลตอบแทนของผู้ใช้กลุ่มแรกๆ นั้นไม่สมดุล อย่างไรก็ตาม มีเพียงนโยบายเงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพเท่านั้นที่สามารถปกป้องสิทธิ์และผลประโยชน์ของผู้ใช้ใหม่ได้ (4) อินดิเคเตอร์แบบ On-chain จำนวนธุรกรรม: การนับธุรกรรมเป็นวิธีที่ดีในการวัดกิจกรรมเครือข่าย การเปลี่ยนแปลงของกิจกรรมในช่วงระยะเวลาหนึ่งสามารถเห็นได้จากการสังเกตปริมาณแบบกราฟิกในช่วงเวลาที่กำหนด (หรือใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าควรใช้ความระมัดระวังเมื่อกล่าวถึงตัวบ่งชี้นี้ เช่นเดียวกับที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ เราไม่สามารถแน่ใจได้ว่าเป็นเพียงคนกลุ่มเดียวกันที่โอนเงินระหว่างกระเป๋าเงินหรือไม่ ทำให้จำนวนกิจกรรมบนเครือข่ายมีปริมาณมาก มูลค่าธุรกรรม: เพื่อไม่ให้สับสนกับปริมาณธุรกรรม มูลค่าธุรกรรมหมายถึงมูลค่ารวมของธุรกรรมในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น ส่งธุรกรรม Ethereum ทั้งหมด 10 รายการในวันเดียวกัน แต่ละธุรกรรมมีมูลค่า 50 ดอลลาร์ ปริมาณรายวันคือ 500 ดอลลาร์ หน่วยวัดสามารถเป็นสกุลเงิน fiat เช่น ดอลลาร์สหรัฐ หรือหน่วยดั้งเดิมของโปรโตคอล - อีเธอร์ (ETH) ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่: ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่คือที่อยู่บล็อกเชนที่ยังคงใช้งานอยู่ในกรอบเวลาที่กำหนด มีหลายวิธีในการคำนวณที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ วิธีทั่วไปคือการคำนวณจำนวนผู้ส่งและผู้รับของแต่ละธุรกรรมในช่วงเวลาที่กำหนด (เช่น วัน สัปดาห์ หรือเดือน) บางวิธีติดตามช่วงเวลาทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าจะมีการคำนวณค่าสะสมเมื่อเวลาผ่านไป ค่าธรรมเนียมที่จ่าย: ในทางตรงกันข้าม ค่าธรรมเนียมที่จ่ายสำหรับสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลบางรายการนั้นสามารถบอกได้ชัดเจนกว่า ซึ่งผู้ใช้สามารถมองเห็นความต้องการพื้นที่บล็อกได้ เราสามารถมองได้ว่าเป็นการประมูลแบบประมูล: ผู้ใช้เสนอราคากันเองเพื่อให้ธุรกรรมของพวกเขาเข้าสู่บล็อกได้ทันท่วงที ธุรกรรมที่มีราคาเสนอสูงจะได้รับการยืนยันก่อน (ขุดได้) และรายการที่มีราคาเสนอต่ำจะต้องรอต่อไป นี่เป็นตัวชี้วัดที่น่าจับตามองสำหรับสกุลเงินดิจิทัลซึ่งการออกยังคงลดลงตามแผนที่วางไว้ บล็อกเชนหลักสำหรับพิสูจน์การทำงาน (PoW) เสนอรางวัลบล็อก ส่วนหนึ่งของรางวัลบล็อกประกอบด้วยเงินอุดหนุนการบล็อกและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม เงินอุดหนุนการบล็อกลดลงเป็นระยะ (เช่น เหตุการณ์เช่น Bitcoin halving) เมื่อเวลาผ่านไป ค่าใช้จ่ายในการขุดยังคงเพิ่มขึ้น ในขณะที่เงินอุดหนุนการบล็อกจะค่อยๆ ลดลง และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมก็เพิ่มขึ้นแน่นอน มิฉะนั้น นักขุดจะถอนตัวออกจากเครือข่ายเนื่องจากการสูญเสียจากการดำเนินงาน ซึ่งจะส่งผลต่อความปลอดภัยของบล็อคเชน อัตราแฮชและจำนวนเงินเดิมพัน: ปัจจุบัน บล็อกเชนใช้อัลกอริธึมฉันทามติที่หลากหลาย ซึ่งแต่ละอันมีกลไกของตัวเอง อัลกอริธึมเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในการรับรองความปลอดภัยของเครือข่าย และการศึกษาเชิงลึกเกี่ยวกับข้อมูลที่เกี่ยวข้องสามารถเพิ่มประสิทธิภาพผลลัพธ์ของการวิเคราะห์พื้นฐานได้ ใน cryptocurrencies ที่พิสูจน์การทำงาน อัตราแฮชมักใช้เพื่อวัดว่าเครือข่ายทำงานอย่างถูกต้องหรือไม่ ยิ่งอัตราการแฮชสูง ยิ่งทำให้การโจมตี 51% ยากขึ้น ดึงดูดโดยค่าโสหุ้ยต่ำและผลตอบแทนสูง คนงานเหมืองกระตือรือร้นที่จะขุด อัตราแฮชเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป ในทางกลับกัน หากการรักษาความปลอดภัยเครือข่ายไม่ได้ผล นักขุดก็จะออฟไลน์ (“การยอมจำนนต่อนักขุด”) ทำให้อัตราแฮชลดลง ปัจจัยที่ส่งผลต่อต้นทุนรวมของการขุด ได้แก่ ราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ จำนวนธุรกรรมที่ดำเนินการ และค่าธรรมเนียมที่ชำระ แน่นอน ต้นทุนโดยตรงของการขุด (ไฟฟ้าและกำลังประมวลผล) ก็เป็นข้อพิจารณาที่สำคัญเช่นกัน การปักหลักเป็นอีกแนวคิดหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับทฤษฎีเกมที่คล้ายกับการขุด Proof of Work (PoW) อย่างไรก็ตาม กลไกทั้งสองทำงานแตกต่างกัน แนวคิดพื้นฐานของการปักหลักคือผู้ใช้มีส่วนร่วมในการตรวจสอบการบล็อกโดยยึดทรัพย์สินของตน ดังนั้นเราจึงสามารถศึกษาจำนวนการจำนำในช่วงเวลาที่กำหนดและตัดสินว่าดอกเบี้ยการลงทุนสูง (5) ตัวชี้วัดโครงการ เอกสารไวท์เปเปอร์: ขอแนะนำอย่างยิ่งให้คุณอ่านเอกสารไวท์เปเปอร์ของโครงการก่อนตัดสินใจลงทุน เอกสารทางเทคนิคนี้ให้ภาพรวมของโครงการสกุลเงินดิจิทัลแก่เรา เอกสารไวท์เปเปอร์ที่ดีจะระบุเป้าหมายของเครือข่าย และทำให้เราเข้าใจในเชิงลึกเกี่ยวกับเทคโนโลยีที่ใช้ (โอเพ่นซอร์ส?) กรณีการใช้งานที่มุ่งหวังที่จะตอบสนอง แผนงานสำหรับการอัพเกรดและคุณสมบัติใหม่ การจัดหาและการออก ของสกุลเงินหรือแผนโทเค็น นอกจากการอ้างอิงข้อมูลนี้แล้ว คุณควรเริ่มการสนทนาเกี่ยวกับโครงการ คนอื่นคิดอย่างไร? มีธงสีแดงหรือไม่? เป้าหมายเป็นจริงหรือไม่? ทีม: หากมีทีมใดอยู่เบื้องหลังเครือข่ายสกุลเงินดิจิทัล ประวัติของสมาชิกสามารถเปิดเผยว่าทีมมีทักษะที่จำเป็นในการดำเนินโครงการหรือไม่ สมาชิกเคยมีส่วนร่วมในโครงการการลงทุนที่ประสบความสำเร็จในอุตสาหกรรมมาก่อนหรือไม่? ความเชี่ยวชาญของพวกเขาเพียงพอที่จะบรรลุเป้าหมายที่ระบุไว้หรือไม่? พวกเขาเคยมีส่วนร่วมในโครงการที่น่าสงสัยหรือการหลอกลวงหรือไม่? ถ้าไม่มีทีม สถานการณ์ของ Developer Community จะเป็นอย่างไร? หากโปรเจ็กต์มี GitHub สาธารณะ ให้ตรวจสอบผู้มีส่วนร่วมและจำนวนกิจกรรม เหรียญที่พัฒนาอย่างต่อเนื่องนั้นน่าดึงดูดยิ่งกว่าเหรียญที่ไม่ได้อัปเดตที่เก็บในสองปีอย่างแน่นอน คู่แข่ง: เอกสารไวท์เปเปอร์ที่มีรายละเอียดและเชื่อถือได้สามารถให้แนวคิดเกี่ยวกับกรณีการใช้งานเป้าหมายสำหรับ cryptoassets งานสำคัญในขั้นตอนนี้คือการระบุคู่แข่งของโครงการและโครงสร้างพื้นฐานเดิมที่พยายามจะแทนที่ ตามหลักการแล้ว การวิเคราะห์พื้นฐานของข้อมูลนี้ควรทำอย่างระมัดระวังและรอบคอบ สินทรัพย์บางตัวอาจดูน่าดึงดูด แต่เมื่อวัดโดยตัวชี้วัดเดียวกันกับสินทรัพย์ดิจิตอลเข้ารหัส มีแนวโน้มที่จะเปิดเผยจุดอ่อนเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆ เศรษฐศาสตร์โทเค็นและการกระจายเริ่มต้น: บางโครงการสร้างโทเค็นเพื่อค้นหาวิธีแก้ไขปัญหา นี่ไม่ได้หมายความว่าโปรเจ็กต์นั้นไม่สามารถใช้งานได้ เพียงแต่โทเค็นที่เชื่อมโยงกับโปรเจ็กต์นั้นอาจไม่มีประโยชน์ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องชี้แจงยูทิลิตี้ที่แท้จริงของโทเค็น คำถามที่เกิดขึ้นจากสิ่งนี้ ได้แก่ ยูทิลิตี้ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางจากตลาดหรือไม่ และมูลค่าที่ตลาดพิจารณาว่ามีประโยชน์ ในเรื่องนี้ ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ควรพิจารณาคือวิธีการแจกจ่ายเงินทุนในขั้นต้น: มันถูกแจกจ่ายผ่านการเสนอเหรียญเริ่มต้น (ICO) หรือการเสนอการแลกเปลี่ยนครั้งแรก (IEO) หรือได้รับจากการขุดของผู้ใช้หรือไม่? หากเป็นอย่างแรก สมุดปกขาวควรระบุว่าผู้ก่อตั้งและทีมงานมีเงินเท่าไหร่ และนักลงทุนจะมีเงินเท่าไหร่ หากเป็นอย่างหลัง เราสามารถดูที่หลักฐานของผู้สร้างสินทรัพย์ก่อนการขุด (การขุดสินทรัพย์ในเครือข่ายก่อนที่จะมีอยู่) ให้ความสนใจกับวิธีการจัดสรรเงินทุนเพื่อทำความเข้าใจว่ามีความเสี่ยงหรือไม่ ตัวอย่างเช่น หากเงินทุนส่วนใหญ่มาจากบุคคลและองค์กรเพียงเล็กน้อย เราอาจสรุปได้ว่าบุคคลและองค์กรเหล่านี้จะควบคุมตลาดในที่สุด และด้วยเหตุนี้จึงพิจารณาว่าการลงทุนมีความเสี่ยง 2. เนื้อหาที่แนะนำข้างต้นเป็นเพียงความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับ cryptocurrencies ซึ่งเกี่ยวข้องกับว่าเราสามารถทำเงินผ่าน cryptocurrencies ได้หรือไม่ ในการสร้างรายได้ด้วย cryptocurrencies นอกเหนือจากการเพิ่มรายได้ด้วยวิธีการทางวิทยาศาสตร์แล้ว ยังจำเป็นต้องหาวิธีในการประหยัดค่าใช้จ่ายอีกด้วย แม้ว่าค่าธรรมเนียมจะน้อย แต่ก็ไม่ควรละเลย ครั้งหนึ่งฉันเคยคำนวณว่าตราบใดที่การทำธุรกรรมบ่อยและใช้เวลานานในการทำธุรกรรม จำนวนเล็กน้อยจะเพิ่มขึ้น และการชำระค่าธรรมเนียมอาจเกิน 10,000 U ต่อปี ต่อไป ฉันจะแนะนำวิธีการที่ใช้โดยแพลตฟอร์มการซื้อขายขนาดใหญ่หลายแห่งเพื่อลดค่าธรรมเนียม (1) ลดค่าธรรมเนียม Binance ปัจจุบัน Binance คือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก หากคุณต้องการแลกเปลี่ยนเหรียญ คุณต้องลงทะเบียนกับ Binance Binance ยังต้องชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสำหรับการทำธุรกรรมที่สำเร็จแต่ละรายการ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะถูกหักออกจากสินทรัพย์ที่ได้รับ ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อ Ethereum/USDT ค่าธรรมเนียมจะจ่ายเป็น Ethereum หากคุณขาย Ethereum/USDT ค่าธรรมเนียมจะชำระเป็น USDT เช่น: คุณสั่งซื้อ 10Ethereum ที่ 3,452.55USDT ต่อหุ้น: ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม=10Ethereum*0.1%=0.01Ethereum หรือคุณส่งคำสั่งซื้อขาย 10Ethereum ที่ 3,452.55USDT ต่อหุ้น: ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม=(10Ethereum*3,452.55USDT)*0.1%=34.5255USDT สิ่งที่หลายคนไม่รู้ก็คือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของ Binance ก็สามารถลดลงได้เช่นกัน หากคุณต้องการลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบน Binance โปรดใช้ลิงก์คำเชิญด้านล่างหรือใช้รหัสเชิญ "Q022W7SC" เพื่อลงทะเบียน