1. (1) Futures- en cash-arbitrage verwijst naar de handeling waarbij handelaren op de twee markten in tegengestelde richting handelen wanneer de spread tussen de futuresmarkt en de spotmarkt onredelijk verandert, waarbij zij profiteren van de verandering in de spread om risicovrije winsten te behalen. Een aandelenindexfuture is een financieel termijncontract met een aandelenindex als onderliggende waarde, waarbij de futuresindex theoretisch dezelfde trend zou moeten aanhouden als de spotindex. In werkelijkheid kunnen het futurescontract en de spotindex van tijd tot tijd van elkaar afwijken, en wanneer de afwijking een bepaalde waarde bereikt, doet zich de gelegenheid voor cash- en futuresarbitrage voor. (2) Hoe kan ik geld verdienen met cash en futures arbitrage? Omdat er in de cryptocurrency markt over het algemeen meer mensen long zijn dan short, is de financieringsgraad meestal positief. Gebaseerd op backtesting van 2020/9/15-2021/9/16, heeft ethereum een positief financieringspercentage 90% van de tijd. Wanneer negatieve koersen voorkwamen, bedroeg de maximale backtest slechts 1,28%. Wanneer de markt stijgt, is de dekkingsgraad zeer hoog, wat vaak resulteert in een jaarlijks rendement van meer dan 100% voor één enkele arbitrage. Daarom koopt u via cryptocurrency cash en futures arbitrage een short positie in spot van dezelfde waarde en een perpetueel futurescontract in dezelfde valuta. De stijging en daling van de koers van de cryptocurrency zal worden gecompenseerd door de winst en het verlies van de spot en short orders, met in wezen geen vermindering van de hoofdsom. Tegelijkertijd kunnen wij met een positieve kapitaalkoers altijd de kapitaalkoers verdienen die mensen die long zijn in futures ons elke 8 uur geven om het effect van arbitrage te bereiken. (3) Looptijd arbitragerisico Verschillende arbitragestrategieën impliceren verschillende risicokenmerken, en termijnarbitrage met behulp van aandelenindexfutures is de meest wenselijke risicoloze arbitragestrategie in de arbitragehandel. I. Risicoloze arbitrage. In de financiële wereld is cash en futures arbitrage een risicoloze arbitragestrategie. Risicovrij betekent hier dat de hoofdsom van de futuresarbitrage en de arbitragerendementen die bij het openen van de positie worden vastgezet, niet worden beïnvloed door marktprijsschommelingen. Ten tweede, het risicobeheer van margintekort. Het risico van onvoldoende marge bij futuresarbitrage is te wijten aan de schommelingen in de tegengestelde richting van de futuresmarkt, waardoor de arbitrageur een margestorting eist alvorens de positie te sluiten. Wanneer er in de gehele arbitrageportefeuille onvoldoende liquide middelen zijn om aan de margincallvereiste te voldoen, kan de futurespositie het risico lopen gedwongen te worden gesloten. Met behulp van risicobeheermodellen zoals VaR, extreme-waardetheorie en stresstests hebben wij een model voor het beheer van margerisico's en een dynamisch balansbeheerplan ontwikkeld voor fondsen in zowel de futures- als de cashmarkten om een maximale efficiëntie bij het gebruik van fondsen te waarborgen en tegelijkertijd het risico van gedwongen liquidatie volledig te voorkomen. III. Beheer van operationele risico's. Operationeel risico is het risico van verlies als gevolg van systeemgebreken, interne processen, personeelsgebreken of fouten, of door externe gebeurtenissen. Aangezien cash- en futuresarbitrage gelijktijdige handel op twee markten vereist, is het operationele risico van arbitragehandel hoger dan dat van unilaterale handel in aandelen. 2. Naast een wetenschappelijke benadering moet cryptocurrency-arbitrage ook manieren vinden om geld te besparen. Een van de gemakkelijkste manieren om dit te doen is gebruik te maken van de verlaagde transactiekosten. De administratiekosten zijn gering, maar mogen niet worden verwaarloosd. Ik heb eens berekend dat zolang de transacties frequent en lang zijn, de accumulatie van kleine bedragen kan leiden tot meer dan 10.000 U. Vervolgens zal ik een paar veel voorkomende manieren introduceren om de kosten voor grote handelsplatforms te verlagen. (1) Verlagen van Binance's vergoedingen Binance is momenteel 's werelds grootste beurs voor digitale valuta, en u moet zich bij Binance aanmelden als u op munten wilt speculeren. De transactiekosten worden afgetrokken van de ontvangen activa. Bijvoorbeeld, als u Ethereum/USDT koopt, wordt de vergoeding betaald in Ethereum. Als u Ethereum/USDT verkoopt, wordt de commissie betaald in USDT. Voorbeeld. U plaatst een order voor 10Ethereum tegen een prijs van USD3.452,55 per aandeel. Transactie kosten = 10Ethereum0.1% = 0.01Ethereum Of u plaatst een order om 10Ethereum te verkopen tegen 3.452,55 USDT per aandeel. Transactie kosten = (10Ethereum3,452.55USDT)*0.1% = 34.5255USDT Wat veel mensen niet weten, is dat de Binance-transactiekosten ook kunnen worden verlaagd. Als u uw Binance-handelskosten wilt verlagen, moet u de uitnodigingslink hieronder gebruiken of de uitnodigingscode "Q022W7SC" gebruiken om te registreren. https://accounts.binance.com/en/register?ref=Q022W7SC (2) Vermindering van OKX-vergoedingen OKX is een professioneel platform voor de handel in digitale valuta, geliefd bij vele gebruikers, en de transactiekosten kunnen worden verlaagd. Afhankelijk van het volume van de transacties, verdeelt OKX zijn gebruikers in twee niveaus: normaal en professioneel. Gewone gebruikers worden gerangschikt volgens hun OKB-posities, terwijl professionele gebruikers worden gerangschikt volgens hun handelsvolume en activagrootte. De verschillende niveaus bepalen de handelstarieven voor de volgende handelsdag. Bij het berekenen van de vergoedingsniveaus, als het handelsvolume in munten, het totale handelsvolume in leveringscontracten en eeuwigdurende contracten (leveringscontract in USDT, leveringscontract in munten, eeuwigdurend contract in USDT, eeuwigdurend contract in munten), het handelsvolume in optiecontracten en het activavolume voldoen aan de voorwaarden van de verschillende vergoedingsniveaus, zullen gebruikers de korting op de vergoeding van het hoogste niveau genieten. Eerste methode: OKX heeft een officiële maximale besparing van 20%. Gebruik onderstaande link om u bij OKX in te schrijven en 20% op de kosten te besparen. https://www.ouyi.business/join/BTC1ETH Tweede methode: Open de OKX website en voer "BTC1ETH" in bij de "Invitation Code" op de registratie pagina om het cashback percentage te zien: 20% onderaan. Zorg ervoor dat u deze uitnodigingscode invoert, anders kunt u geen cashbackpercentage van 20% krijgen. (3) FTX-vergoedingen verlagen FTX is momenteel een zeer snel groeiende, contractspelers meer uitwisseling, moet u FTX registreren als u het contract speelt. als u de FTX-transactiekosten wilt verlagen, moet u de volgende uitnodigingslink gebruiken om te registreren. https://ftx.com/referrals#a=121031692 3, handelsweg is lang, samen met de vooruit Wilt u meer weten over hoe u de commissie kunt verlagen? telegram: btcethcool We hebben een gemeenschap opgezet die zich bezighoudt met onderzoek naar handel, voeg telegram vrienden toe om je in de gemeenschap te trekken.