Ce este arbitrajul de finanțare și carry (1) Introducere În cadrul finanțării descentralizate, oportunitățile de arbitraj apar atunci când există diferențe de rate ale dobânzii între platforme. În industria financiară, arbitrajul se bazează pe ineficiența prețurilor de piață. Adică, piețele mai puțin mature tind să aibă mai multe oportunități. Ca urmare, piața criptomonedelor a demonstrat o eficiență diferențiată a prețurilor în primii ani de existență. În general, arbitrajul ratei dobânzii apare de obicei atunci când rata de împrumut pe o platformă este mai mare decât rata de împrumut pe o altă platformă. Cu toate acestea, oportunitățile de arbitraj pot apărea, de asemenea, pe platformele găzduite la nivel central (de exemplu, BlockFi și Nexo, precum și furnizorii de servicii financiare care nu folosesc criptomonede). Există, de asemenea, oportunități și pentru furnizorii financiari care nu folosesc blockchain, cum ar fi băncile comerciale sau companiile de creditare. (2) Gestionarea riscurilor Aceasta este o strategie de arbitraj care prezintă un risc relativ scăzut, cu un efect de levier care, de obicei, nu depășește de două ori în condiții normale de funcționare, astfel încât există mai mult timp pentru a lucra la alocarea capitalului, chiar și în cazul în care este lichidat, dar există totuși câteva riscuri de care trebuie să fim conștienți. Rata dobânzii la împrumut este variabilă și, deși variația este mică de fiecare dată, este totuși un aspect de care trebuie să țineți cont. Taxa de manipulare este unică, dar costurile vor varia în timp. În cazul în care comisionul este de 1%, o execuție de un an întreg echivalează cu un cost de 1/365 = 0,002 % pe zi, dar dacă execuția este doar pentru o lună, costul crește la 1/30 = 0,03 %, o diferență de peste 10 ori. Riscul cursului de schimb este cel mai mare cost, care variază și în funcție de momentul execuției. Instituțiile de împrumut și de creditare sunt gestionate la nivel central, iar mecanismele de compensare și gestionarea securității acestora trebuie analizate cu atenție. (3) Sincronizare Cea mai importantă caracteristică a acestei strategii este că este aplicabilă în majoritatea momentelor, cu rate ridicate ale împrumuturilor și creditelor atunci când piața este pozitivă și rate scăzute ale împrumuturilor și creditelor atunci când piața este negativă. Va exista o cerere de împrumuturi și împrumuturi cu sau fără bani noi pe piață. Poate găzdui un volum mare de capital, dar are o marjă de profit mică și este potrivită pentru a fi utilizată atunci când nicio altă alocare de strategie de arbitraj nu este potrivită. De asemenea, poate fi operat cu ușurință manual, fără a fi nevoie să se scrie un program.

În plus față de abordarea științifică a arbitrajului criptomonedelor, există și modalități de a economisi bani. Una dintre cele mai simple modalități de a face acest lucru este să profitați de comisioanele de tranzacționare reduse. Taxa de manipulare este mică, dar nu trebuie ignorată. Am calculat că, atâta timp cât tranzacțiile sunt frecvente și lungi, acumularea de sume mici poate duce la mai mult de 10.000 U. În continuare, voi prezenta câteva modalități comune de reducere a comisioanelor pentru platformele de tranzacționare mari. (1) Reducerea taxelor Binance Binance este în prezent cea mai mare bursă de valută digitală din lume și trebuie să vă înscrieți la Binance dacă doriți să speculați pe monede. Comisionul de tranzacție este dedus din activele primite. De exemplu, dacă cumpărați Ethereum/USDT, taxa este plătită în Ethereum. Dacă vindeți Ethereum/USDT, comisionul este plătit în USDT. Exemplu. Plasați un ordin pentru 10Ethereum la un preț de 3 452,55 USD pe acțiune. Taxa de tranzacție = 10Ethereum

Ce este arbitrajul de finanțare și carry (1) Introducere În cadrul finanțării descentralizate, oportunitățile de arbitraj apar atunci când există diferențe de rate ale dobânzii între platforme. În industria financiară, arbitrajul se bazează pe ineficiența prețurilor de piață. Adică, piețele mai puțin mature tind să aibă mai multe oportunități. Ca urmare, piața criptomonedelor a demonstrat o eficiență diferențiată a prețurilor în primii ani de existență. În general, arbitrajul ratei dobânzii apare de obicei atunci când rata de împrumut pe o platformă este mai mare decât rata de împrumut pe o altă platformă. Cu toate acestea, oportunitățile de arbitraj pot apărea, de asemenea, pe platformele găzduite la nivel central (de exemplu, BlockFi și Nexo, precum și furnizorii de servicii financiare care nu folosesc criptomonede). Există, de asemenea, oportunități și pentru furnizorii financiari care nu folosesc blockchain, cum ar fi băncile comerciale sau companiile de creditare. (2) Gestionarea riscurilor Aceasta este o strategie de arbitraj care prezintă un risc relativ scăzut, cu un efect de levier care, de obicei, nu depășește de două ori în condiții normale de funcționare, astfel încât există mai mult timp pentru a lucra la alocarea capitalului, chiar și în cazul în care este lichidat, dar există totuși câteva riscuri de care trebuie să fim conștienți. Rata dobânzii la împrumut este variabilă și, deși variația este mică de fiecare dată, este totuși un aspect de care trebuie să țineți cont. Taxa de manipulare este unică, dar costurile vor varia în timp. În cazul în care comisionul este de 1%, o execuție de un an întreg echivalează cu un cost de 1/365 = 0,002 % pe zi, dar dacă execuția este doar pentru o lună, costul crește la 1/30 = 0,03 %, o diferență de peste 10 ori. Riscul cursului de schimb este cel mai mare cost, care variază și în funcție de momentul execuției. Instituțiile de împrumut și de creditare sunt gestionate la nivel central, iar mecanismele de compensare și gestionarea securității acestora trebuie analizate cu atenție. (3) Sincronizare Cea mai importantă caracteristică a acestei strategii este că este aplicabilă în majoritatea momentelor, cu rate ridicate ale împrumuturilor și creditelor atunci când piața este pozitivă și rate scăzute ale împrumuturilor și creditelor atunci când piața este negativă. Va exista o cerere de împrumuturi și împrumuturi cu sau fără bani noi pe piață. Poate găzdui un volum mare de capital, dar are o marjă de profit mică și este potrivită pentru a fi utilizată atunci când nicio altă alocare de strategie de arbitraj nu este potrivită. De asemenea, poate fi operat cu ușurință manual, fără a fi nevoie să se scrie un program.

În plus față de abordarea științifică a arbitrajului criptomonedelor, există și modalități de a economisi bani. Una dintre cele mai simple modalități de a face acest lucru este să profitați de comisioanele de tranzacționare reduse. Taxa de manipulare este mică, dar nu trebuie ignorată. Am calculat că, atâta timp cât tranzacțiile sunt frecvente și lungi, acumularea de sume mici poate duce la mai mult de 10.000 U. În continuare, voi prezenta câteva modalități comune de reducere a comisioanelor pentru platformele de tranzacționare mari. (1) Reducerea taxelor Binance Binance este în prezent cea mai mare bursă de valută digitală din lume și trebuie să vă înscrieți la Binance dacă doriți să speculați pe monede. Comisionul de tranzacție este dedus din activele primite. De exemplu, dacă cumpărați Ethereum/USDT, taxa este plătită în Ethereum. Dacă vindeți Ethereum/USDT, comisionul este plătit în USDT. Exemplu. Plasați un ordin pentru 10Ethereum la un preț de 3 452,55 USD pe acțiune. Taxa de tranzacție = 10Ethereum