1、Mitä on monitekijästrategia? (1) Johdanto Vuonna 1992 Nobel-palkittu Fama julkaisi kolmen tekijän mallin, jonka mukaan osakkeen ylituotto voidaan selittää markkinatekijällä, markkina-arvotekijällä ja kirjanpidon ja markkinoiden välisellä tekijällä yhdessä. Markkinoiden kehittyessä ilmeni monia ilmiöitä, joita ei voitu selittää kolmen tekijän mallilla. Tämän vuoksi Fama ehdotti viiden faktorin mallia, johon lisättiin ansiotason ja investointitason tekijät. Hänen oppilaansa Asness löysi sitte...

1、Mitä on monitekijästrategia? (1) Johdanto Vuonna 1992 Nobel-palkittu Fama julkaisi kolmen tekijän mallin, jonka mukaan osakkeen ylituotto voidaan selittää markkinatekijällä, markkina-arvotekijällä ja kirjanpidon ja markkinoiden välisellä tekijällä yhdessä. Markkinoiden kehittyessä ilmeni monia ilmiöitä, joita ei voitu selittää kolmen tekijän mallilla. Tämän vuoksi Fama ehdotti viiden faktorin mallia, johon lisättiin ansiotason ja investointitason tekijät. Hänen oppilaansa Asness löysi sitte...

1、Mikä on alfa-suojausstrategia? (1) Johdanto Sijoittajat kohtaavat systemaattisen riskin (eli beta tai Beta, β-riski) ja epäsystemaattisen riskin (eli Alpha tai Alpha, α-riski) markkinakaupankäynnissä, systemaattisen riskin kautta mitataan ja erotetaan, jotta saadaan absoluuttinen ylituotto (eli Alpha-tuotto) strategiayhdistelmä, joka on Alpha-strategia. Yleisesti ottaen on olemassa monia erilaisia sijoitusstrategioita alfa-tuottojen saamiseksi, mukaan lukien perinteiset fundamenttianalyysin...

1、Mikä on alfa-suojausstrategia? (1) Johdanto Sijoittajat kohtaavat systemaattisen riskin (eli beta tai Beta, β-riski) ja epäsystemaattisen riskin (eli Alpha tai Alpha, α-riski) markkinakaupankäynnissä, systemaattisen riskin kautta mitataan ja erotetaan, jotta saadaan absoluuttinen ylituotto (eli Alpha-tuotto) strategiayhdistelmä, joka on Alpha-strategia. Yleisesti ottaen on olemassa monia erilaisia sijoitusstrategioita alfa-tuottojen saamiseksi, mukaan lukien perinteiset fundamenttianalyysin...

valuuttakeinotteluun 1、Mikä on Bollingerin nauhojen keskiarvon palautumisstrategia? (1) Johdanto Kun on kyse Bollingerin nauhojen mean reversion -strategiasta, meidän on mainittava Bollingerin nauhojen käsite. Bollingerin bändi on tilastojen käyttö keskiarvo ja keskihajonta yhteisen laskennan johdettu kolmesta kiertoradan linjat, jaettu keskimääräinen linja, ylempi kisko linja ja alempi kisko linja. Ylempi ja alempi viiva voidaan nähdä hinnan paine- ja tukiviivoina, ja näiden kahden viivan vä...

valuuttakeinotteluun 1、Mikä on Bollingerin nauhojen keskiarvon palautumisstrategia? (1) Johdanto Kun on kyse Bollingerin nauhojen mean reversion -strategiasta, meidän on mainittava Bollingerin nauhojen käsite. Bollingerin bändi on tilastojen käyttö keskiarvo ja keskihajonta yhteisen laskennan johdettu kolmesta kiertoradan linjat, jaettu keskimääräinen linja, ylempi kisko linja ja alempi kisko linja. Ylempi ja alempi viiva voidaan nähdä hinnan paine- ja tukiviivoina, ja näiden kahden viivan vä...

1、Mikä on R-Breaker-strategia? (1) Johdanto R-Breaker on lyhyen aikavälin päivänsisäinen käänteiskaupankäyntistrategia, joka kuuluu lyhytaikaiseen kaupankäyntiin. Strategia on säilynyt markkinoilla kaksikymmentä vuotta, ja Future Truth -lehti on arvioinut sen yhdeksi kannattavimmista strategioista. Päivänsisäinen swing-kauppa on kohde-etuuden ostamista tai myymistä samana päivänä ja sen jälkeen kohde-etuuden myymistä tai ostamista samana päivänä. Päivänsisäinen swing-kaupankäynti on kannattav...

1、Mikä on R-Breaker-strategia? (1) Johdanto R-Breaker on lyhyen aikavälin päivänsisäinen käänteiskaupankäyntistrategia, joka kuuluu lyhytaikaiseen kaupankäyntiin. Strategia on säilynyt markkinoilla kaksikymmentä vuotta, ja Future Truth -lehti on arvioinut sen yhdeksi kannattavimmista strategioista. Päivänsisäinen swing-kauppa on kohde-etuuden ostamista tai myymistä samana päivänä ja sen jälkeen kohde-etuuden myymistä tai ostamista samana päivänä. Päivänsisäinen swing-kaupankäynti on kannattav...

1、Mikä on grid-kaupankäyntimenetelmä? (1) Johdanto Grid-kaupankäyntimenetelmä on strategia, jolla hyödynnetään markkinoiden heilahtelua voittojen saamiseksi ja joka tunnetaan myös nimellä kalastusverkkokaupankäynti, eli ostetaan alaspäin ja myydään ylöspäin. Se soveltuu värähteleville markkinoille, värähtelevät markkinat on markkinahinta noin useita ylös ja alas, tämä numero on asetettu hinta-akseli. Kun kohde-etuuden hinta vaihtelee jatkuvasti, kohde-etuuden hinnalle piirretään ruudukko, ja ...

1、Mikä on grid-kaupankäyntimenetelmä? (1) Johdanto Grid-kaupankäyntimenetelmä on strategia, jolla hyödynnetään markkinoiden heilahtelua voittojen saamiseksi ja joka tunnetaan myös nimellä kalastusverkkokaupankäynti, eli ostetaan alaspäin ja myydään ylöspäin. Se soveltuu värähteleville markkinoille, värähtelevät markkinat on markkinahinta noin useita ylös ja alas, tämä numero on asetettu hinta-akseli. Kun kohde-etuuden hinta vaihtelee jatkuvasti, kohde-etuuden hinnalle piirretään ruudukko, ja ...

1、Mikä on markkinatakaajan strategia? (1) Johdanto Markkinoiden luominen on markkinoiden likviditeetin luomista. Market maker -järjestelmä on noteerauspohjainen järjestelmä. Kohde-etuuden hinnan nousu- ja laskuvaihteluita käytetään raja-arvotoimeksiantojen käynnistämiseen, ja kaupankäyntivoitot saadaan osto- ja myyntitoimeksiantojen erotuksen kautta. Markkinatakaajat ilmoittavat jatkuvasti osto- ja myyntihintoja oman arvionsa perusteella ja käyvät kauppaa sijoittajien kanssa omilla varoillaan...

1、Mikä on markkinatakaajan strategia? (1) Johdanto Markkinoiden luominen on markkinoiden likviditeetin luomista. Market maker -järjestelmä on noteerauspohjainen järjestelmä. Kohde-etuuden hinnan nousu- ja laskuvaihteluita käytetään raja-arvotoimeksiantojen käynnistämiseen, ja kaupankäyntivoitot saadaan osto- ja myyntitoimeksiantojen erotuksen kautta. Markkinatakaajat ilmoittavat jatkuvasti osto- ja myyntihintoja oman arvionsa perusteella ja käyvät kauppaa sijoittajien kanssa omilla varoillaan...

1、Mikä on päivänsisäinen Swing-strategia? (1) Johdanto Päivänsisäinen swing-kaupankäynti on kaupankäyntijärjestelmä, joka on yleinen kypsillä arvopaperimarkkinoilla, kuten nimestä käy ilmi, on suorittaa "ostaa" ja "myydä" kaksi operaatiota vastakkaiseen suuntaan yhden päivän aikana (voi olla kerran tai useammin), eli "T + 0". kaupankäynti". Elinkeinonharjoittajalla on oltava floor-positio ja hän voi käydä kauppaa säilyttäen saman lopullisen floor-position päivän ajan, jolloin floor-positio py...

1、Mikä on päivänsisäinen Swing-strategia? (1) Johdanto Päivänsisäinen swing-kaupankäynti on kaupankäyntijärjestelmä, joka on yleinen kypsillä arvopaperimarkkinoilla, kuten nimestä käy ilmi, on suorittaa "ostaa" ja "myydä" kaksi operaatiota vastakkaiseen suuntaan yhden päivän aikana (voi olla kerran tai useammin), eli "T + 0". kaupankäynti". Elinkeinonharjoittajalla on oltava floor-positio ja hän voi käydä kauppaa säilyttäen saman lopullisen floor-position päivän ajan, jolloin floor-positio py...

1、Mikä on indeksin parantamisstrategia? (1) Johdanto Indeksin parantamisstrategia ei seuraa passiivisesti indeksin vaihteluita, vaan käyttää kvantitatiivista parantamismallia osakkeiden ylituottojen ennustamiseen monitekijäisen alfamallin avulla ja pyrkii samalla suorittamaan tehokasta riskienhallintaa, vähentämään transaktiokustannuksia ja optimoimaan sijoitussalkun. Sen sijaan, että indeksin perustana olevia osakkeita jäljitettäisiin tarkasti, indeksin vahvistamisstrategia lisää joidenkin n...

1、Mikä on indeksin parantamisstrategia? (1) Johdanto Indeksin parantamisstrategia ei seuraa passiivisesti indeksin vaihteluita, vaan käyttää kvantitatiivista parantamismallia osakkeiden ylituottojen ennustamiseen monitekijäisen alfamallin avulla ja pyrkii samalla suorittamaan tehokasta riskienhallintaa, vähentämään transaktiokustannuksia ja optimoimaan sijoitussalkun. Sen sijaan, että indeksin perustana olevia osakkeita jäljitettäisiin tarkasti, indeksin vahvistamisstrategia lisää joidenkin n...

1、Mikä on small cap -strategia? (1) Tekijäinvestoinnit Kvantitatiivisten strategioiden osalta tekijäinvestoinnit ovat aina väistämättömiä. CAPM-mallin esittämisen jälkeen tuotannontekijäsijoittaminen on kehittynyt ja kasvanut jatkuvasti, ja siitä on tullut markkinoilla laajalti kiinnostava ala. Suuri osa markkinoilla olevista strategioista on luotu erilaisten tekijöiden perusteella, eikä tekijöiden soveltaminen osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoilla ole ollut yhtä menestyksekästä. 1960-luvull...

1、Mikä on small cap -strategia? (1) Tekijäinvestoinnit Kvantitatiivisten strategioiden osalta tekijäinvestoinnit ovat aina väistämättömiä. CAPM-mallin esittämisen jälkeen tuotannontekijäsijoittaminen on kehittynyt ja kasvanut jatkuvasti, ja siitä on tullut markkinoilla laajalti kiinnostava ala. Suuri osa markkinoilla olevista strategioista on luotu erilaisten tekijöiden perusteella, eikä tekijöiden soveltaminen osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoilla ole ollut yhtä menestyksekästä. 1960-luvull...

1、Mikä on Fiat Alin kvadraattinen strategia? (1) Johdanto Fei Ari on japanilainen kauppias, joka on keskittynyt hyödykefutuurien päivänsisäiseen subjektiiviseen kaupankäyntiin. Vuonna 2001 Japani järjesti ROBBINS-TAICOM-futures-mestaruuskilpailun, joka kesti yhteensä kuusi kuukautta. Ensimmäisestä viikosta lähtien Fairy-niminen herrasmies oli ensimmäisellä sijalla ja eteni sen jälkeen hyvin, kasvatti tuottojaan eikä luopunut kertaakaan kärkipaikasta, ja tuloksena oli vaikuttava 1098 prosentin...

1、Mikä on Fiat Alin kvadraattinen strategia? (1) Johdanto Fei Ari on japanilainen kauppias, joka on keskittynyt hyödykefutuurien päivänsisäiseen subjektiiviseen kaupankäyntiin. Vuonna 2001 Japani järjesti ROBBINS-TAICOM-futures-mestaruuskilpailun, joka kesti yhteensä kuusi kuukautta. Ensimmäisestä viikosta lähtien Fairy-niminen herrasmies oli ensimmäisellä sijalla ja eteni sen jälkeen hyvin, kasvatti tuottojaan eikä luopunut kertaakaan kärkipaikasta, ja tuloksena oli vaikuttava 1098 prosentin...

1、Mitä on lajien välinen arbitraasi? (1) Johdanto Arbitraasilla tarkoitetaan prosessia, jossa rahoitusvaroihin kuuluvaa omaisuuserää ostetaan tai myydään samalla, kun myydään tai ostetaan toista siihen liittyvää rahoitusvaroihin kuuluvaa omaisuuserää, jotta hintaerosta saataisiin arbitraasia. Kun kaksi sopimusta korreloi voimakkaasti, voi olla olemassa samanlainen liikesuhde, ja näiden kahden sopimuksen välinen ero pysyy tietyllä tasolla. Kun markkinoilla tapahtuu muutos, kahden sopimuksen vä...

1、Mitä on lajien välinen arbitraasi? (1) Johdanto Arbitraasilla tarkoitetaan prosessia, jossa rahoitusvaroihin kuuluvaa omaisuuserää ostetaan tai myydään samalla, kun myydään tai ostetaan toista siihen liittyvää rahoitusvaroihin kuuluvaa omaisuuserää, jotta hintaerosta saataisiin arbitraasia. Kun kaksi sopimusta korreloi voimakkaasti, voi olla olemassa samanlainen liikesuhde, ja näiden kahden sopimuksen välinen ero pysyy tietyllä tasolla. Kun markkinoilla tapahtuu muutos, kahden sopimuksen vä...

1、Mitä on jaksojen välinen arbitraasi? (1) Johdanto Arbitraasilla tarkoitetaan prosessia, jossa rahoitusvaroihin kuuluvaa omaisuuserää ostetaan tai myydään samalla, kun myydään tai ostetaan toista siihen liittyvää rahoitusvaroihin kuuluvaa omaisuuserää, jotta hintaerosta saataisiin arbitraasia. Ristikkäisjaksoinen arbitraasi on strategia, jossa käytetään hyödykefutuurisopimuksia, joilla on sama kohde-etuus ja eri toimituskuukaudet samoilla hyödykemarkkinoilla, pitkän ja lyhyen aikavälin arbit...

1、Mitä on jaksojen välinen arbitraasi? (1) Johdanto Arbitraasilla tarkoitetaan prosessia, jossa rahoitusvaroihin kuuluvaa omaisuuserää ostetaan tai myydään samalla, kun myydään tai ostetaan toista siihen liittyvää rahoitusvaroihin kuuluvaa omaisuuserää, jotta hintaerosta saataisiin arbitraasia. Ristikkäisjaksoinen arbitraasi on strategia, jossa käytetään hyödykefutuurisopimuksia, joilla on sama kohde-etuus ja eri toimituskuukaudet samoilla hyödykemarkkinoilla, pitkän ja lyhyen aikavälin arbit...