Esta es una versión traducida y adaptada del artículo “GAFA and Banking: The Next Battleground” publicado por Alessandro Hatami el 11 de mayo de 2018.

Compré mi primer iPod en 2002; fue mi primer producto de Apple. Había tenido un Sony Walkman durante mucho tiempo y recientemente había cambiado a su reproductor de MiniDisc. Pero el iPod era mucho mejor.

Cambió mi forma de escuchar y comprar música, creando una poderosa conexión con Apple que aún persiste. Hoy tengo un iPhone, un iPad y una Macbook Pro. Mi familia también usa Apple. El Wi-Fi de nuestro hogar funciona con AirPlay y vemos AppleTV. Esta dependencia de Apple, que comenzó con el iPod, ahora llega a múltiples aspectos de mi vida.

Un proceso similar sucedió con Amazon, cuando compré el libro “The Social Baby”, un mes después del nacimiento de mi segunda hija. Comencé a usar Google cuando demostró ser mucho mejor que Altavista y Netscape para hacer búsquedas en Internet.

Por último, pero no menos importante, entré a Facebook hace unos 11 años y todavía lo uso para estar en contacto con mis amigos (afortunadamente, no lo uso como fuente de noticias).

Google, Apple, Facebook y Amazon (conocidas colectivamente como GAFA) se ganaron mi lealtad al desarrollar conexiones reales conmigo y con mi vida. Luego, utilizaron estas conexiones para darme un servicio que necesitaba, mejor de lo que nadie lo había hecho antes.

Probablemente ocurrirá lo mismo con su ingreso al mundo de los servicios financieros. Lo harán de diferentes maneras. Pero estas cuatro empresas tendrán un objetivo en mente: mantenerme como cliente entregando un valor permanente.

Echemos un vistazo a lo que los motiva.

El principal incentivo de Google para ingresar a los servicios financieros es el acceso a datos. Esto le permitirá acceder a una nueva fuente de datos que podrá utilizar para que su negocio central se vuelva aún más rentable.

Simplificando las cosas: gran parte de los ingresos de Google vienen de colocar anuncios junto a los resultados de las búsquedas de sus usuarios. Google obtendrá mayores ingresos en la medida en que las respuestas a estas búsquedas sean más precisas y que los anuncios colocados junto a ellas sean más relevantes.

Además, si es capaz de verificar que un usuario finalmente compró un producto que buscó en Google, podría cobrar a los anunciantes sobre una base mucho más lucrativa de PPA (pago por acción) en lugar del modelo actual de PPC (pago por clic).

Por otro lado, desde hace años, Google ha estado invirtiendo fuertemente en inteligencia artificial. Al utilizar IA sobre los datos que ya tienen sobre los consumidores complementados con datos financieros, podría convertirse en un canal inmejorable para que cada cliente encuentre su producto financiero ideal. Un único sitio desde donde realizar cualquier búsqueda de servicios financieros.

Apple quiere que sus clientes sigan comprando productos Apple. Para esto, Apple busca convertirse en una gran puerta de acceso desde donde sus clientes gestionan todos los aspectos de sus vidas, como propuso Steve Jobs en su famoso discurso sobre el “hub digital” en 2001.

Para avanzar en esta visión, Apple necesita ampliar su oferta a las finanzas y los servicios bancarios. Esto requiere lograr que la interacción de los clientes con su banco a través de Apple sea una experiencia más eficiente y agradable que ir a una sucursal (ya sea física o digital).

Apple sabe cuáles son los pasos para lograrlo. Está implementando Apple Pay en todo el mundo y desafiando los movimientos defensivos de los bancos tradicionales. Si nos guiamos por su historial de cómo desintermediaron a las compañías discográficas y de telecomunicaciones en el pasado, sus probabilidades de éxito son elevadas.

La presentación donde Steve Jobs presentó su visión de Apple como un “hub digital” para la vida de sus clientes.

Facebook obtiene la mayor parte de sus ingresos de la venta de publicidad, de forma muy parecida a como lo hace una empresa editorial (aunque no les gusta que se lo recuerden).

Proporcionan contenido que interesa a sus usuarios (a menudo, contenido original creado por sus amigos), y en el proceso les muestra anuncios relevantes. Cuanto más tiempo pasen los usuarios en Facebook, más anuncios verán y, por lo tanto, más ganará Facebook.

Facebook está interesada en brindar servicios financieros por dos razones.

Primero, para tener acceso a más datos sobre sus usuarios y utilizarlos para mejorar la precisión de sus anuncios. Segundo, para generar una nueva fuente de ingresos a través de servicios de pagos y otros servicios financieros.

El modelo al que probablemente aspira es el de WeChat en China, donde los usuarios pueden realizar muchas de sus tareas cotidianas dentro de la plataforma: desde enviar mensajes a amigos y reservar restaurantes hasta pagar taxis y niñeras. El éxito de Tencent, el propietario de WeChat, es envidiable.

Amazon ya vende algunos productos financieros. Desde hace años, ofrece tarjetas de crédito a sus clientes. Ahora está buscando socios para ofrecer financiamiento de capital de trabajo a los vendedores en su plataforma.

También anunciaron el lanzamiento de una cuenta corriente a través de una alianza con JPMorgan Chase.

Como cualquier empresa de comercio minorista, el objetivo de Amazon es vender más productos. Ofrecer una cuenta corriente a sus usuarios le permite comprender mejor su perfil financiero de sus clientes y calificar su riesgo crediticio.

En un primer momento, esto permite ofrecer opciones personalizadas de financiamiento en el punto de venta, lo que sirve para aumentar las ventas de productos.

En un plazo más largo, el objetivo es ofrecer a los clientes una amplia gama de productos financieros (préstamos, hipotecas, cuentas de ahorro, pensiones, etc.) con solo un clic en un botón, tal como ya hacen cuando compran algún producto en Amazon.

Amazon solo mostraría productos para los cuales el cliente ya tiene la aprobación previa de empresas de servicios financieros y bancos. Esto daría a los clientes una facilidad sin precedentes para acceder a una amplia gama de productos financieros.

En este sentido, el lanzamiento de la cuenta corriente en sociedad con JPMorgan podría ser el primer paso hacia la creación de una plataforma a través de la cual Amazon pueda vender todo tipo de productos financieros. En este escenario, Amazon (y no los bancos) podría convertirse en la puerta de entrada para clientes que busquen comprar productos financieros.

Tal vez lo más notable del interés de las empresas GAFA en los bancos es que no parece importarles demasiado los ingresos que puedan llegar a obtener por los servicios financieros en sí mismos. Esto significa que, en la mayoría de los casos (y donde los reguladores lo permitan), probablemente preferirían no convertirse en instituciones financieras.

La carga y complejidad de las regulaciones financieras simplemente no valen la pena para ellas. Preferirían ser una capa entre las instituciones financieras y los clientes, donde dan a los bancos acceso a los datos de los clientes y de las relaciones que buscan, mientras que la carga regulatoria permanece en los bancos y las instituciones financieras.

Al ingresar a la industria de servicios financieros, GAFA y otras grandes empresas de tecnología tienen cuatro ventajas y una desventaja:

• Tienen millones de usuarios con los que pueden interactuar,

• Comprenden qué motiva a sus clientes,

• Tienen acceso a un amplio grupo de talentos,

• Tienen grandes reservas de capital para invertir.

Su única desventaja tal vez sea su marca. ¿Se sentirán cómodos sus clientes a la hora de realizar operaciones bancarias con (o a través de) ellos?

Si las revelaciones sobre el uso indebido de datos de los clientes por parte de Facebook no conducen a una reacción más amplia entre clientes y reguladores, es muy probable que las GAFA tengan éxito en ingresar a los servicios financieros.

Si lo hacen correctamente, podría ser excelente para los consumidores, ya que obtendrán acceso a un conjunto mucho más amplio de productos financieros a precios más bajos.

En el proceso, la relación entre los bancos y sus clientes se irá diluyendo aún más. Esto tendrá un fuerte impacto en las estructuras de costos e ingresos de la mayoría de los bancos. No estoy seguro de que todos puedan adaptarse.

Tras el ingreso de GAFA en la industria financiera, ¿veremos una serie de cierres bancarios y consolidación como ocurrió en el caso de las compañías discográficas y los operadores móviles?

Esta es una versión traducida y adaptada del artículo “GAFA and Banking: The Next Battleground” publicado por Alessandro Hatami el 11 de mayo de 2018.

Compré mi primer iPod en 2002; fue mi primer producto de Apple. Había tenido un Sony Walkman durante mucho tiempo y recientemente había cambiado a su reproductor de MiniDisc. Pero el iPod era mucho mejor.

Cambió mi forma de escuchar y comprar música, creando una poderosa conexión con Apple que aún persiste. Hoy tengo un iPhone, un iPad y una Macbook Pro. Mi familia también usa Apple. El Wi-Fi de nuestro hogar funciona con AirPlay y vemos AppleTV. Esta dependencia de Apple, que comenzó con el iPod, ahora llega a múltiples aspectos de mi vida.

Un proceso similar sucedió con Amazon, cuando compré el libro “The Social Baby”, un mes después del nacimiento de mi segunda hija. Comencé a usar Google cuando demostró ser mucho mejor que Altavista y Netscape para hacer búsquedas en Internet.

Por último, pero no menos importante, entré a Facebook hace unos 11 años y todavía lo uso para estar en contacto con mis amigos (afortunadamente, no lo uso como fuente de noticias).

Google, Apple, Facebook y Amazon (conocidas colectivamente como GAFA) se ganaron mi lealtad al desarrollar conexiones reales conmigo y con mi vida. Luego, utilizaron estas conexiones para darme un servicio que necesitaba, mejor de lo que nadie lo había hecho antes.

Probablemente ocurrirá lo mismo con su ingreso al mundo de los servicios financieros. Lo harán de diferentes maneras. Pero estas cuatro empresas tendrán un objetivo en mente: mantenerme como cliente entregando un valor permanente.

Echemos un vistazo a lo que los motiva.

El principal incentivo de Google para ingresar a los servicios financieros es el acceso a datos. Esto le permitirá acceder a una nueva fuente de datos que podrá utilizar para que su negocio central se vuelva aún más rentable.

Simplificando las cosas: gran parte de los ingresos de Google vienen de colocar anuncios junto a los resultados de las búsquedas de sus usuarios. Google obtendrá mayores ingresos en la medida en que las respuestas a estas búsquedas sean más precisas y que los anuncios colocados junto a ellas sean más relevantes.

Además, si es capaz de verificar que un usuario finalmente compró un producto que buscó en Google, podría cobrar a los anunciantes sobre una base mucho más lucrativa de PPA (pago por acción) en lugar del modelo actual de PPC (pago por clic).

Por otro lado, desde hace años, Google ha estado invirtiendo fuertemente en inteligencia artificial. Al utilizar IA sobre los datos que ya tienen sobre los consumidores complementados con datos financieros, podría convertirse en un canal inmejorable para que cada cliente encuentre su producto financiero ideal. Un único sitio desde donde realizar cualquier búsqueda de servicios financieros.

Apple quiere que sus clientes sigan comprando productos Apple. Para esto, Apple busca convertirse en una gran puerta de acceso desde donde sus clientes gestionan todos los aspectos de sus vidas, como propuso Steve Jobs en su famoso discurso sobre el “hub digital” en 2001.

Para avanzar en esta visión, Apple necesita ampliar su oferta a las finanzas y los servicios bancarios. Esto requiere lograr que la interacción de los clientes con su banco a través de Apple sea una experiencia más eficiente y agradable que ir a una sucursal (ya sea física o digital).

Apple sabe cuáles son los pasos para lograrlo. Está implementando Apple Pay en todo el mundo y desafiando los movimientos defensivos de los bancos tradicionales. Si nos guiamos por su historial de cómo desintermediaron a las compañías discográficas y de telecomunicaciones en el pasado, sus probabilidades de éxito son elevadas.

La presentación donde Steve Jobs presentó su visión de Apple como un “hub digital” para la vida de sus clientes.

Facebook obtiene la mayor parte de sus ingresos de la venta de publicidad, de forma muy parecida a como lo hace una empresa editorial (aunque no les gusta que se lo recuerden).

Proporcionan contenido que interesa a sus usuarios (a menudo, contenido original creado por sus amigos), y en el proceso les muestra anuncios relevantes. Cuanto más tiempo pasen los usuarios en Facebook, más anuncios verán y, por lo tanto, más ganará Facebook.

Facebook está interesada en brindar servicios financieros por dos razones.

Primero, para tener acceso a más datos sobre sus usuarios y utilizarlos para mejorar la precisión de sus anuncios. Segundo, para generar una nueva fuente de ingresos a través de servicios de pagos y otros servicios financieros.

El modelo al que probablemente aspira es el de WeChat en China, donde los usuarios pueden realizar muchas de sus tareas cotidianas dentro de la plataforma: desde enviar mensajes a amigos y reservar restaurantes hasta pagar taxis y niñeras. El éxito de Tencent, el propietario de WeChat, es envidiable.

Amazon ya vende algunos productos financieros. Desde hace años, ofrece tarjetas de crédito a sus clientes. Ahora está buscando socios para ofrecer financiamiento de capital de trabajo a los vendedores en su plataforma.

También anunciaron el lanzamiento de una cuenta corriente a través de una alianza con JPMorgan Chase.

Como cualquier empresa de comercio minorista, el objetivo de Amazon es vender más productos. Ofrecer una cuenta corriente a sus usuarios le permite comprender mejor su perfil financiero de sus clientes y calificar su riesgo crediticio.

En un primer momento, esto permite ofrecer opciones personalizadas de financiamiento en el punto de venta, lo que sirve para aumentar las ventas de productos.

En un plazo más largo, el objetivo es ofrecer a los clientes una amplia gama de productos financieros (préstamos, hipotecas, cuentas de ahorro, pensiones, etc.) con solo un clic en un botón, tal como ya hacen cuando compran algún producto en Amazon.

Amazon solo mostraría productos para los cuales el cliente ya tiene la aprobación previa de empresas de servicios financieros y bancos. Esto daría a los clientes una facilidad sin precedentes para acceder a una amplia gama de productos financieros.

En este sentido, el lanzamiento de la cuenta corriente en sociedad con JPMorgan podría ser el primer paso hacia la creación de una plataforma a través de la cual Amazon pueda vender todo tipo de productos financieros. En este escenario, Amazon (y no los bancos) podría convertirse en la puerta de entrada para clientes que busquen comprar productos financieros.

Tal vez lo más notable del interés de las empresas GAFA en los bancos es que no parece importarles demasiado los ingresos que puedan llegar a obtener por los servicios financieros en sí mismos. Esto significa que, en la mayoría de los casos (y donde los reguladores lo permitan), probablemente preferirían no convertirse en instituciones financieras.

La carga y complejidad de las regulaciones financieras simplemente no valen la pena para ellas. Preferirían ser una capa entre las instituciones financieras y los clientes, donde dan a los bancos acceso a los datos de los clientes y de las relaciones que buscan, mientras que la carga regulatoria permanece en los bancos y las instituciones financieras.

Al ingresar a la industria de servicios financieros, GAFA y otras grandes empresas de tecnología tienen cuatro ventajas y una desventaja:

• Tienen millones de usuarios con los que pueden interactuar,

• Comprenden qué motiva a sus clientes,

• Tienen acceso a un amplio grupo de talentos,

• Tienen grandes reservas de capital para invertir.

Su única desventaja tal vez sea su marca. ¿Se sentirán cómodos sus clientes a la hora de realizar operaciones bancarias con (o a través de) ellos?

Si las revelaciones sobre el uso indebido de datos de los clientes por parte de Facebook no conducen a una reacción más amplia entre clientes y reguladores, es muy probable que las GAFA tengan éxito en ingresar a los servicios financieros.

Si lo hacen correctamente, podría ser excelente para los consumidores, ya que obtendrán acceso a un conjunto mucho más amplio de productos financieros a precios más bajos.

En el proceso, la relación entre los bancos y sus clientes se irá diluyendo aún más. Esto tendrá un fuerte impacto en las estructuras de costos e ingresos de la mayoría de los bancos. No estoy seguro de que todos puedan adaptarse.

Tras el ingreso de GAFA en la industria financiera, ¿veremos una serie de cierres bancarios y consolidación como ocurrió en el caso de las compañías discográficas y los operadores móviles?