Federico AstLas Cortes de Internet de China: Hacia el Tribunal de Justicia del Futuro
En China, las cortes virtuales utilizan blockchain e inteligencia artificial para resolver disputas legales…Esta es una versión traducida y adaptada del artículo “Robot Justice: The Rise of China’s Internet Courts” publicado por Bryan Lynn. En China, millones de casos judiciales actualmente son resueltos por “cortes de Internet” que no requieren que los ciudadanos comparezcan en un juzgado físico. Estas “cortes inteligentes” incluyen jueces robot, programados con inteligencia artificial. Si a...
Federico AstCómo el Cripto Está Dando Forma a la Revolución Digital
Esta es una versión adaptada y traducida del texto “How Crypto Is Shaping the Digital Revolution” publicado por Mario Laul el 11 de octubre de 2021. En el pasado, definí al “cripto” (un término para denominar al blockchain y toda la innovación vinculada con la Web3) como una parte de la revolución digital que empezó hacia finales de la década de 1960 y comienzos de 1970 con la invención de las redes, los microprocesadores, y otras tecnología digitales que permiten la proliferación de computad...
Federico AstContratos Inteligentes, ¿Por Qué Importan?
Los contratos inteligentes son acuerdos escritos en código de computadora y registrados en un blockchain. Van a marcar el futuro de la industria legal…Este artículo es una versión traducida y adaptada del texto The Promise of Smart Contracts de Kate Sills. La película Fargo (1996) trata sobre las promesas. Se plantea si cumpliremos con nuestras promesas, incluso cuando vayan contra nuestro propio interés. Las promesas de la película no estaban respaldadas por el sistema legal. Y por un buen m...
Web3 & Legaltech Entrepreneur. Founder at Kleros and Proof of Humanity. Building the Future of Law.
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En China, las cortes virtuales utilizan blockchain e inteligencia artificial para resolver disputas legales…Esta es una versión traducida y adaptada del artículo “Robot Justice: The Rise of China’s Internet Courts” publicado por Bryan Lynn. En China, millones de casos judiciales actualmente son resueltos por “cortes de Internet” que no requieren que los ciudadanos comparezcan en un juzgado físico. Estas “cortes inteligentes” incluyen jueces robot, programados con inteligencia artificial. Si a...
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Esta es una versión adaptada y traducida del texto “How Crypto Is Shaping the Digital Revolution” publicado por Mario Laul el 11 de octubre de 2021. En el pasado, definí al “cripto” (un término para denominar al blockchain y toda la innovación vinculada con la Web3) como una parte de la revolución digital que empezó hacia finales de la década de 1960 y comienzos de 1970 con la invención de las redes, los microprocesadores, y otras tecnología digitales que permiten la proliferación de computad...
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Los contratos inteligentes son acuerdos escritos en código de computadora y registrados en un blockchain. Van a marcar el futuro de la industria legal…Este artículo es una versión traducida y adaptada del texto The Promise of Smart Contracts de Kate Sills. La película Fargo (1996) trata sobre las promesas. Se plantea si cumpliremos con nuestras promesas, incluso cuando vayan contra nuestro propio interés. Las promesas de la película no estaban respaldadas por el sistema legal. Y por un buen m...
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En un artículo anterior, estudiamos de qué forma las finanzas descentralizadas están desintermediando el negocio financiero tradicional.
Veamos a continuación una serie de estrategias que podemos implementar para obtener un rendimiento de nuestro cripto.
Una primera alternativa es proveer liquidez en un exchange descentralizado como Uniswap.
Uniswap es solo una de las opciones. También podríamos proveer liquidez en protocolos como Balancer, Curve u otros.
Cada uno tiene características diferentes. Balancer permite depositar una mayor cantidad de activos en sus pools. Curve, por su parte, está especializado en stablecoins.
Otra alternativa es prestar nuestros fondos en algún protocolo de lending como Compound o Aave.
Cuando los fondos del pool son prestados, van generando un interés que se refleja en la apreciación de esos tokens.
Depositar una stablecoin en una aplicación de lending es el equivalente cripto de hacer un depósito en una cuenta de ahorro de un banco. Nos permite obtener un rendimiento por estas monedas.
Pero esto tiene un problema. Si el mercado sube, nos perderemos de los beneficios de ese alza.
Si buscamos una mayor exposición a un alza del mercado, en lugar de depositar una stablecoin, podríamos hacer un depósito en BTC.
Pero como el BTC no es nativo al blockchain de Ethereum, no puede ser depositado directamente en estos protocolos. En su lugar, tendremos que utilizar un activo conocido como wBTC (wrapped Bitcoin) que es una versión sintética del BTC en el blockchain de Ethereum. 1 wBTC representa exactamente un BTC almacenado en una bóveda.
Entonces, una posible estrategia sería la siguiente.
Compramos el activo wBTC y depositarlo en Compound. A cambio obtenemos una moneda llamada Compound wrapped Bitcoin o cwBTC. De esta forma, el cwBTC nos da exposición a una posible alza del mercado mientras que también nos permite obtener un interés sobre nuestros activos.
En junio de 2020, Compound lanzó un token de gobernanza llamado COMP.
El objetivo era que los miembros de la comunidad lo utilizaran para votar cambios en el protocolo bajo la premisa de un token, un voto.
El equipo decidió entregar los tokens de manera gratuita a los usuarios. Todos los que prestaban o pedían prestado en Compound empezaron a recibirlos.
Millones de dólares fluyeron hacia el protocolo buscando ese dinero gratis.
Poco después, otras plataformas crearon sus propios tokens de gobernanza: Uniswap lanzó UNI y Balancer lanzó BAL. Y muchos otros.
Esto dio origen al fenómeno del Yield Farming o Liquidity Mining.
Los inversores empezaron a mover sus fondos entre protocolos buscando los mayores rendimientos. Y también se crearon estrategias que combinaban varios protocolos.
Los Yield Farmers desarrollaron toda clase de estrategias creativas. Esto puso de manifiesto un elemento muy interesante del DeFi: la composabilidad. La combinación de protocolos como si fuesen piezas de LEGO.
En medio de la manía, algunas estrategias llegaron a dar rentabilidades de miles por ciento. Todos los días nacían nuevas plataformas que prometían retornos extraordinarios.
Para algunos fue enormemente rentable. Otros perdieron todo.
Según una investigación de Coingeek, en 2020 hubo 17 grandes incidentes con protocolos de DeFi que resultaron en pérdidas por 154 millones de dólares.
En algunos casos, las pérdidas se debieron a hackeos. En octubre, un ataque a Harvest Finance resultó en la pérdida de 24 millones de dólares.
En otros casos, la intención fue directamente cometer un fraude.
Los creadores del protocolo Compounder desaparecieron solo 22 días después del lanzamiento con más 10 millones de dólares de los inversores.
El DeFi es la extensión de las finanzas a nivel global. Nos permite comprar y vender, prestar y pedir prestados activos en redes descentralizadas.
Pero estos mecanismos son complejos de entender para principiantes. Siempre hagamos nuestra propia investigación antes de colocar dinero en alguna de estas aplicaciones.
En DeFi, no hay un regulador al que acudir si algo sale mal.
Si depositamos nuestros fondos en una aplicación que acaba siendo hackeado o resulta ser una estafa, lo perderemos todo.
Un gran poder también conlleva una gran responsabilidad.
En un artículo anterior, estudiamos de qué forma las finanzas descentralizadas están desintermediando el negocio financiero tradicional.
Veamos a continuación una serie de estrategias que podemos implementar para obtener un rendimiento de nuestro cripto.
Una primera alternativa es proveer liquidez en un exchange descentralizado como Uniswap.
Uniswap es solo una de las opciones. También podríamos proveer liquidez en protocolos como Balancer, Curve u otros.
Cada uno tiene características diferentes. Balancer permite depositar una mayor cantidad de activos en sus pools. Curve, por su parte, está especializado en stablecoins.
Otra alternativa es prestar nuestros fondos en algún protocolo de lending como Compound o Aave.
Cuando los fondos del pool son prestados, van generando un interés que se refleja en la apreciación de esos tokens.
Depositar una stablecoin en una aplicación de lending es el equivalente cripto de hacer un depósito en una cuenta de ahorro de un banco. Nos permite obtener un rendimiento por estas monedas.
Pero esto tiene un problema. Si el mercado sube, nos perderemos de los beneficios de ese alza.
Si buscamos una mayor exposición a un alza del mercado, en lugar de depositar una stablecoin, podríamos hacer un depósito en BTC.
Pero como el BTC no es nativo al blockchain de Ethereum, no puede ser depositado directamente en estos protocolos. En su lugar, tendremos que utilizar un activo conocido como wBTC (wrapped Bitcoin) que es una versión sintética del BTC en el blockchain de Ethereum. 1 wBTC representa exactamente un BTC almacenado en una bóveda.
Entonces, una posible estrategia sería la siguiente.
Compramos el activo wBTC y depositarlo en Compound. A cambio obtenemos una moneda llamada Compound wrapped Bitcoin o cwBTC. De esta forma, el cwBTC nos da exposición a una posible alza del mercado mientras que también nos permite obtener un interés sobre nuestros activos.
En junio de 2020, Compound lanzó un token de gobernanza llamado COMP.
El objetivo era que los miembros de la comunidad lo utilizaran para votar cambios en el protocolo bajo la premisa de un token, un voto.
El equipo decidió entregar los tokens de manera gratuita a los usuarios. Todos los que prestaban o pedían prestado en Compound empezaron a recibirlos.
Millones de dólares fluyeron hacia el protocolo buscando ese dinero gratis.
Poco después, otras plataformas crearon sus propios tokens de gobernanza: Uniswap lanzó UNI y Balancer lanzó BAL. Y muchos otros.
Esto dio origen al fenómeno del Yield Farming o Liquidity Mining.
Los inversores empezaron a mover sus fondos entre protocolos buscando los mayores rendimientos. Y también se crearon estrategias que combinaban varios protocolos.
Los Yield Farmers desarrollaron toda clase de estrategias creativas. Esto puso de manifiesto un elemento muy interesante del DeFi: la composabilidad. La combinación de protocolos como si fuesen piezas de LEGO.
En medio de la manía, algunas estrategias llegaron a dar rentabilidades de miles por ciento. Todos los días nacían nuevas plataformas que prometían retornos extraordinarios.
Para algunos fue enormemente rentable. Otros perdieron todo.
Según una investigación de Coingeek, en 2020 hubo 17 grandes incidentes con protocolos de DeFi que resultaron en pérdidas por 154 millones de dólares.
En algunos casos, las pérdidas se debieron a hackeos. En octubre, un ataque a Harvest Finance resultó en la pérdida de 24 millones de dólares.
En otros casos, la intención fue directamente cometer un fraude.
Los creadores del protocolo Compounder desaparecieron solo 22 días después del lanzamiento con más 10 millones de dólares de los inversores.
El DeFi es la extensión de las finanzas a nivel global. Nos permite comprar y vender, prestar y pedir prestados activos en redes descentralizadas.
Pero estos mecanismos son complejos de entender para principiantes. Siempre hagamos nuestra propia investigación antes de colocar dinero en alguna de estas aplicaciones.
En DeFi, no hay un regulador al que acudir si algo sale mal.
Si depositamos nuestros fondos en una aplicación que acaba siendo hackeado o resulta ser una estafa, lo perderemos todo.
Un gran poder también conlleva una gran responsabilidad.
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