Esta es una versión adaptada y traducida del artículo “What is the Real Estate Fintech vertical?” publicado por Kaspar Triebstok en Medium el 8 de agosto de 2019.

El Real Estate Fintech es una de las tres grandes ramas del proptech, la aplicación de tecnología en el mercado inmobiliario (las otras dos son el Real Estate Inteligente y la Economía Colaborativa).

Las empresas dentro de esta rama buscan aplicar tecnología para facilitar las transacciones de activos inmobiliarios, lo que ayuda a reducir la falta de liquidez típica de esta clase de activo.

Diferentes iniciativas dentro de este rubro ofrecen mecanismos más eficientes para conectar la oferta y la demanda así como software que facilita la gestión de activos.

El mercado inmobiliario representa más de la mitad del valor de todos los activos tradicionales del mundo. Se estima que el valor global de los activos inmobiliarios asciende a unos 190 billones de dólares.

De esos $190 billones, aproximadamente el 0,5% (o $1 billón) se compra y vende todos los años. Las comisiones y tarifas por estas transacciones rondan el 5% o $50 mil millones. Esto significa que solo un aumento del 10% en la eficiencia ya generaría un ingreso potencial de $5 mil millones.

Estos son números conservadores. Podemos esperar que la rotación anual crezca al 5%, lo que haría que las ganancias de eficiencia puedan producir más de $50 mil millones.

Por ello, una plataforma dominante que sea capaz de reducir las ineficiencias en la compra/venta de propiedades podría llegar a competir con las principales empresas tecnológicas del mundo, cuyos ingresos van desde $17 mil millones para Facebook y $100 mil millones para Amazon.

Por estos números, podemos esperar que en los próximos años, varias empresas se sumen a los 25 unicornios que actualmente existen en el sector.

A continuación, vamos a dividir el Real Estate Fintech en seis categorías clave y revisar los principales jugadores dentro de cada una de ellas.

Muchas empresas de esta categoría se formaron durante la primera oleada del proptech. En general, son negocios de analytics y de información.

Hoy, enfrentan la competencia de nuevas startups que utilizan tecnologías modernas como el machine learning y bases de datos cada vez más grandes. Algunas de estas empresas son Datscha y GeoPhy, que recopilan, agregan y visualizan datos inmobiliarios para convertirlos en información útil para sus clientes.

Esta categoría está compuesta principalmente por los jugadores provenientes del Proptech 1.0 como Zillow, Rightmove y Zoopla, que son agregadores de información. Al igual que las inmobiliarias tradicionales, su función es facilitar ventas y alquileres de propiedades.

Dentro de esta categorías también están llegando startups de Proptech 2.0 como HouseCanary y Purple Bricks, que utilizan machine learning y grandes fuentes de datos.

Tanto para los viejos como los nuevos jugadores, el desafío es desarrollar algoritmos y modelos inteligentes que permitan valuar propiedades en tiempo real.

El crowdfunding inmobiliario consiste en utilizar un modelo de economía compartida para obtener capital. Este modelo busca resolver las dificultades en obtener capital para el financiamiento de proyectos inmobiliarios por la vía tradicional.

El crowdfunding permite que la inversión sea más rápida y sencilla, al tiempo que abre las puertas para que un público más amplio participe como inversor.

Nuevas startups del Proptech 2.0 ofrecen mejores herramientas de análisis para inversores, basadas en avances recientes en ciencia de datos. Así compiten con proveedores de información establecidos.

Un ejemplo es iCapitalNetwork que compite contra firmas tradicionales como Property Funds Research.

Algunas plataformas de crowdfunding buscan dar a personas sub-bancarizadas acceso a la propiedad ofreciendo oportunidades de coinversión. Dos ejemplos son Wayhome y StrideUp.

Además de las plataformas para captación de capital, se registra también un aumento de interés en las plataformas de hipotecas.

Las empresas de “Mortgage Tech” son agregadores que facilitan el proceso de solicitud de hipotecas. Pero, a diferencia de las empresas de préstamos o de financiación colectiva, estas no prestan directamente ni gestionan el crédito.

Algunos ejemplos son Trussle en el Reino Unido e Interhyp en Alemania.

Las compañías de hipotecas digitales, por otro lado, son prestamistas en línea que facilitan el proceso de solicitud de hipoteca y su devolución. En esta categoría, se encuentran Homegate en Suiza y bijBouwe en Holanda.

La gestión de una cartera de activos inmobiliarios es un proceso complicado. Esto dio lugar a nuevos negocios de proptech que ofrecen servicios de analytics y de software para gestión del portafolios.

Las empresas de analytics ofrecen herramientas para analizar los flujos de fondos producidos por una cartera de activos inmobiliarios de un modo más efectivo que con herramientas tradicionales como el Excel.

En este rubro, también estamos viendo jugadores tradicionales de Proptech 1.0 siendo amenazados por nuevas startups con tecnologías más avanzadas.

Un ejemplo es Reoptimizer. Se trata de una herramienta de optimización de bienes raíces comerciales que simplifica el análisis de alquileres y de documentos.

Otras empresas proveen un servicio que permite a propietarios y administradores de propiedades comerciales monitorear su cartera y a los inquilinos observar el proceso de alquiler en tiempo real.

Leverton es una startup de tecnología que busca crear eficiencias en el proceso de alquiler y la gestión de carteras.

Actualmente, los alquileres requieren el consentimiento del propietario en un proceso tradicional que ocurre fuera de línea. El almacenamiento y la gestión eficientes de los datos de arrendamiento abrirán posibilidades para una liquidez mucho mayor en este mercado.

En este rubro, se han observado a empresas tradicionales asociarse con startups tecnológicamente más avanzadas. Por ejemplo, el acuerdo entre la firma global de servicios financieros inmobiliarios JLL y Leverton. A través de su experiencia en ciencia de datos, Leverton aumenta la eficiencia de procesos administrativos clave en JLL.

La baja liquidez de los activos inmobiliarios siempre ha sido un problema, especialmente para quienes compran su primera propiedad. Para aumentar la liquidez, surgió el modelo del iBuying, donde una plataforma tecnológica funciona como intermediario en procesos de compra/venta.

Empresas como Opendoor, Nested, OfferPad y Knock compran casas de propietarios que desean vender rápido a cambio de una comisión de un 6% del valor de la propiedad.

Opendoor compra efectivamente la casa. Knock utiliza un modelo de suscripción en el que garantiza un precio y luego realiza transacciones en nombre del vendedor. Si la casa no se vende en el plazo establecido, Knock la compra.

Rezi alquila propiedades residenciales en el largo plazo y subalquila el espacio por términos más cortos, gracias al alcance de su plataforma tecnológica.

El mercado de propiedades comerciales parece moverse en la dirección opuesta. Hay intentos de unificar activos y comercializarlos a través de plataformas tecnológicas.

IPSX, International Property Securities Exchange, es una bolsa de comercio donde pueden comprarse y venderse participaciones en empresas inmobiliarias que manejan múltiples activos. Esto brinda a los inversores un acceso directo a los activos inmobiliarios subyacentes relacionados con su inversión.

Esta es una versión adaptada y traducida del artículo “What is the Real Estate Fintech vertical?” publicado por Kaspar Triebstok en Medium el 8 de agosto de 2019.

El Real Estate Fintech es una de las tres grandes ramas del proptech, la aplicación de tecnología en el mercado inmobiliario (las otras dos son el Real Estate Inteligente y la Economía Colaborativa).

Las empresas dentro de esta rama buscan aplicar tecnología para facilitar las transacciones de activos inmobiliarios, lo que ayuda a reducir la falta de liquidez típica de esta clase de activo.

Diferentes iniciativas dentro de este rubro ofrecen mecanismos más eficientes para conectar la oferta y la demanda así como software que facilita la gestión de activos.

El mercado inmobiliario representa más de la mitad del valor de todos los activos tradicionales del mundo. Se estima que el valor global de los activos inmobiliarios asciende a unos 190 billones de dólares.

De esos $190 billones, aproximadamente el 0,5% (o $1 billón) se compra y vende todos los años. Las comisiones y tarifas por estas transacciones rondan el 5% o $50 mil millones. Esto significa que solo un aumento del 10% en la eficiencia ya generaría un ingreso potencial de $5 mil millones.

Estos son números conservadores. Podemos esperar que la rotación anual crezca al 5%, lo que haría que las ganancias de eficiencia puedan producir más de $50 mil millones.

Por ello, una plataforma dominante que sea capaz de reducir las ineficiencias en la compra/venta de propiedades podría llegar a competir con las principales empresas tecnológicas del mundo, cuyos ingresos van desde $17 mil millones para Facebook y $100 mil millones para Amazon.

Por estos números, podemos esperar que en los próximos años, varias empresas se sumen a los 25 unicornios que actualmente existen en el sector.

A continuación, vamos a dividir el Real Estate Fintech en seis categorías clave y revisar los principales jugadores dentro de cada una de ellas.

Muchas empresas de esta categoría se formaron durante la primera oleada del proptech. En general, son negocios de analytics y de información.

Hoy, enfrentan la competencia de nuevas startups que utilizan tecnologías modernas como el machine learning y bases de datos cada vez más grandes. Algunas de estas empresas son Datscha y GeoPhy, que recopilan, agregan y visualizan datos inmobiliarios para convertirlos en información útil para sus clientes.

Esta categoría está compuesta principalmente por los jugadores provenientes del Proptech 1.0 como Zillow, Rightmove y Zoopla, que son agregadores de información. Al igual que las inmobiliarias tradicionales, su función es facilitar ventas y alquileres de propiedades.

Dentro de esta categorías también están llegando startups de Proptech 2.0 como HouseCanary y Purple Bricks, que utilizan machine learning y grandes fuentes de datos.

Tanto para los viejos como los nuevos jugadores, el desafío es desarrollar algoritmos y modelos inteligentes que permitan valuar propiedades en tiempo real.

El crowdfunding inmobiliario consiste en utilizar un modelo de economía compartida para obtener capital. Este modelo busca resolver las dificultades en obtener capital para el financiamiento de proyectos inmobiliarios por la vía tradicional.

El crowdfunding permite que la inversión sea más rápida y sencilla, al tiempo que abre las puertas para que un público más amplio participe como inversor.

Nuevas startups del Proptech 2.0 ofrecen mejores herramientas de análisis para inversores, basadas en avances recientes en ciencia de datos. Así compiten con proveedores de información establecidos.

Un ejemplo es iCapitalNetwork que compite contra firmas tradicionales como Property Funds Research.

Algunas plataformas de crowdfunding buscan dar a personas sub-bancarizadas acceso a la propiedad ofreciendo oportunidades de coinversión. Dos ejemplos son Wayhome y StrideUp.

Además de las plataformas para captación de capital, se registra también un aumento de interés en las plataformas de hipotecas.

Las empresas de “Mortgage Tech” son agregadores que facilitan el proceso de solicitud de hipotecas. Pero, a diferencia de las empresas de préstamos o de financiación colectiva, estas no prestan directamente ni gestionan el crédito.

Algunos ejemplos son Trussle en el Reino Unido e Interhyp en Alemania.

Las compañías de hipotecas digitales, por otro lado, son prestamistas en línea que facilitan el proceso de solicitud de hipoteca y su devolución. En esta categoría, se encuentran Homegate en Suiza y bijBouwe en Holanda.

La gestión de una cartera de activos inmobiliarios es un proceso complicado. Esto dio lugar a nuevos negocios de proptech que ofrecen servicios de analytics y de software para gestión del portafolios.

Las empresas de analytics ofrecen herramientas para analizar los flujos de fondos producidos por una cartera de activos inmobiliarios de un modo más efectivo que con herramientas tradicionales como el Excel.

En este rubro, también estamos viendo jugadores tradicionales de Proptech 1.0 siendo amenazados por nuevas startups con tecnologías más avanzadas.

Un ejemplo es Reoptimizer. Se trata de una herramienta de optimización de bienes raíces comerciales que simplifica el análisis de alquileres y de documentos.

Otras empresas proveen un servicio que permite a propietarios y administradores de propiedades comerciales monitorear su cartera y a los inquilinos observar el proceso de alquiler en tiempo real.

Leverton es una startup de tecnología que busca crear eficiencias en el proceso de alquiler y la gestión de carteras.

Actualmente, los alquileres requieren el consentimiento del propietario en un proceso tradicional que ocurre fuera de línea. El almacenamiento y la gestión eficientes de los datos de arrendamiento abrirán posibilidades para una liquidez mucho mayor en este mercado.

En este rubro, se han observado a empresas tradicionales asociarse con startups tecnológicamente más avanzadas. Por ejemplo, el acuerdo entre la firma global de servicios financieros inmobiliarios JLL y Leverton. A través de su experiencia en ciencia de datos, Leverton aumenta la eficiencia de procesos administrativos clave en JLL.

La baja liquidez de los activos inmobiliarios siempre ha sido un problema, especialmente para quienes compran su primera propiedad. Para aumentar la liquidez, surgió el modelo del iBuying, donde una plataforma tecnológica funciona como intermediario en procesos de compra/venta.

Empresas como Opendoor, Nested, OfferPad y Knock compran casas de propietarios que desean vender rápido a cambio de una comisión de un 6% del valor de la propiedad.

Opendoor compra efectivamente la casa. Knock utiliza un modelo de suscripción en el que garantiza un precio y luego realiza transacciones en nombre del vendedor. Si la casa no se vende en el plazo establecido, Knock la compra.

Rezi alquila propiedades residenciales en el largo plazo y subalquila el espacio por términos más cortos, gracias al alcance de su plataforma tecnológica.

El mercado de propiedades comerciales parece moverse en la dirección opuesta. Hay intentos de unificar activos y comercializarlos a través de plataformas tecnológicas.

IPSX, International Property Securities Exchange, es una bolsa de comercio donde pueden comprarse y venderse participaciones en empresas inmobiliarias que manejan múltiples activos. Esto brinda a los inversores un acceso directo a los activos inmobiliarios subyacentes relacionados con su inversión.