部分抵押，无抵押，借贷，清算…… 最近 CT 到处都是这些让人紧张的气氛，今天来点正能量的吧！ 无清算借贷来一个要不要？当然抵押品还是需要的，正常情况下仍是超额抵押；利息还是要支付的，但利率是固定的；借款是有期限的，但只要借款人同意，是可以延期的 (rollover)这就是 VendorFi 提供的服务 (已经上线 Arbitrum)，你可能会好奇，那如果抵押品下跌的过多，到期的时候我的债务比抵押品还值钱，那我可以选择不还钱了？ 答案是 YES，你带走债务，lender 拿走你的抵押品，完美！？ 你肯定会觉得挺完美的，而且偷笑 lender 是个大傻子，但或许这也正是 lender 想要的呢？！ 我们换个场景，就说再当前的熊市，你持有 USDC 计划买入 ETH，目标价格为 $900，你可以通过在 VendorFi 上建立一个 (无需许可) 借贷市场来实现：抵押品 ETH借出资产 USDCMint Ratio (1/ 抵押率) 设置为 83% (900/1085.19)再根据你的情况设置到期时间 Expiry 和利率 Term Rate截图来自 https://vendor.fi...

部分抵押，无抵押，借贷，清算…… 最近 CT 到处都是这些让人紧张的气氛，今天来点正能量的吧！ 无清算借贷来一个要不要？当然抵押品还是需要的，正常情况下仍是超额抵押；利息还是要支付的，但利率是固定的；借款是有期限的，但只要借款人同意，是可以延期的 (rollover)这就是 VendorFi 提供的服务 (已经上线 Arbitrum)，你可能会好奇，那如果抵押品下跌的过多，到期的时候我的债务比抵押品还值钱，那我可以选择不还钱了？ 答案是 YES，你带走债务，lender 拿走你的抵押品，完美！？ 你肯定会觉得挺完美的，而且偷笑 lender 是个大傻子，但或许这也正是 lender 想要的呢？！ 我们换个场景，就说再当前的熊市，你持有 USDC 计划买入 ETH，目标价格为 $900，你可以通过在 VendorFi 上建立一个 (无需许可) 借贷市场来实现：抵押品 ETH借出资产 USDCMint Ratio (1/ 抵押率) 设置为 83% (900/1085.19)再根据你的情况设置到期时间 Expiry 和利率 Term Rate截图来自 https://vendor.fi...

最近有朋友在咨询关于这个 tweets，好诱人的 APR 但是看不懂。讲真，期权我也是真的小白一枚，但是这个策略好像还能看懂，就尝试用我的理解做个解读吧！ 与之前一样，这是在我的能力范围内的解读，如果有理解片面甚至是错误的地方，还请大家及时指出。 https://twitter.com/Frogdanoff/status/1540660852826726400 对了，小助手做了中文翻译，应该对大家理解有帮助： https://twitter.com/dopex_cn/status/1544244696129609730?s=20&t=CrHCn2n9X3we5e97cvUR-Q 按照原文的数据，$rDPX 市场现价 $15.6 我们假设这样的场景：最近 veDPX 上线，与之同步 rDPX 的供应量也封顶了，rDPX v2 也即将推出，rDPX 的长期发展值得期待。 所以我们计划再屯多些 rDPX，目标屯币价 $11。 常规方式：挂限价单 $11 买入，止损单 $9 卖出 (大环境还不稳定，万一市场再次大幅跳水) 该期权策略就是这个意思：“卖出价外 $11 看跌期权” 相当于 “...

最近有朋友在咨询关于这个 tweets，好诱人的 APR 但是看不懂。讲真，期权我也是真的小白一枚，但是这个策略好像还能看懂，就尝试用我的理解做个解读吧！ 与之前一样，这是在我的能力范围内的解读，如果有理解片面甚至是错误的地方，还请大家及时指出。 https://twitter.com/Frogdanoff/status/1540660852826726400 对了，小助手做了中文翻译，应该对大家理解有帮助： https://twitter.com/dopex_cn/status/1544244696129609730?s=20&t=CrHCn2n9X3we5e97cvUR-Q 按照原文的数据，$rDPX 市场现价 $15.6 我们假设这样的场景：最近 veDPX 上线，与之同步 rDPX 的供应量也封顶了，rDPX v2 也即将推出，rDPX 的长期发展值得期待。 所以我们计划再屯多些 rDPX，目标屯币价 $11。 常规方式：挂限价单 $11 买入，止损单 $9 卖出 (大环境还不稳定，万一市场再次大幅跳水) 该期权策略就是这个意思：“卖出价外 $11 看跌期权” 相当于 “...

首先提两个我经常在思考的问题： 1、作为 Curve 的 LP，在享受 Curve 带来的稳定收益的同时，时不时会遇到让人心动手痒痒想去参与的 DeFi 项目，但钱就这么多，是取出来参与其他的 DeFi 项目呢？还是继续留在 Curve 做 LP 呢？纠结中… 2、存钱到借贷平台获取利息，是 DeFi 中很常见的操作，利率往往随市场供需而波动，借款需求越大获得的收益就越高；但如果没人借或少人借，存款就这能躺在那儿睡觉吗？ 不知道大家是否遇到过或者也在思考同样问题？ 今天文章的主角 Lendflare，就试图解决上面的问题。有兴趣的朋友，可以继续看下去。Lendflare 是什么？Lendflare 是一个借贷协议。在 Lendflare，资金从来不会被闲置。作为借款人。。。Lendflare 目前仅接受 Curve 的 LP 代币 (不含 factory) 为抵押品，换言之，借款人就是 Curve 的 LP 们。 存入 LP 代币，借出对应的同类型代币；稳定币池借稳定币，ETH 的池子借出 ETH。这样就可以即不丢掉 Curve 的 LP，还能用借出的资产去做其他你想做的事情了。...

首先提两个我经常在思考的问题： 1、作为 Curve 的 LP，在享受 Curve 带来的稳定收益的同时，时不时会遇到让人心动手痒痒想去参与的 DeFi 项目，但钱就这么多，是取出来参与其他的 DeFi 项目呢？还是继续留在 Curve 做 LP 呢？纠结中… 2、存钱到借贷平台获取利息，是 DeFi 中很常见的操作，利率往往随市场供需而波动，借款需求越大获得的收益就越高；但如果没人借或少人借，存款就这能躺在那儿睡觉吗？ 不知道大家是否遇到过或者也在思考同样问题？ 今天文章的主角 Lendflare，就试图解决上面的问题。有兴趣的朋友，可以继续看下去。Lendflare 是什么？Lendflare 是一个借贷协议。在 Lendflare，资金从来不会被闲置。作为借款人。。。Lendflare 目前仅接受 Curve 的 LP 代币 (不含 factory) 为抵押品，换言之，借款人就是 Curve 的 LP 们。 存入 LP 代币，借出对应的同类型代币；稳定币池借稳定币，ETH 的池子借出 ETH。这样就可以即不丢掉 Curve 的 LP，还能用借出的资产去做其他你想做的事情了。...

今天我们来聊聊 VaderProtocl。首先，Vader 是什么？Vader 是一个算法稳定币项目，$VADER 是这个项目的治理代币。 我猜正在看文章的你，看到这里就没兴趣了。又是一个算法稳定币，之前的算法稳定币项目有几个还活着的？嗯哼，可以再耐着性子往下看吗？或许你会发现些不同。 $USDV 是 Vader 的稳定币，以 1 美元为锚定价格。第二个问题来了，$USDV 是如何锚定 1 美元的呢？$USDV 是用 $VADER 来铸造或销毁的，简单讲就是：当 $USDV 价格大于 1 美元时，用户可以用 $VADER 来铸造 $USDV，$USDV 供应量增加让价格回归到 1 美元；当 $USDV 价格低于 1 美元时，用户可以通过销毁 $USDV 来获得 $VADER， $USDV 供应量减少让价格回归到 1 美元。那用户为什么要这样做呢？有套利机会呗！ 是不是听起来很熟悉？没错，Vader 很聪明地借用了 TerraLuna 的机制，而 TerraLuna 发行的算法稳定币 UST，应该可以说是到目前为止，极少数成功的稳定币项目之一了。 我知道你又有新问题了。那 $VAD...

今天我们来聊聊 VaderProtocl。首先，Vader 是什么？Vader 是一个算法稳定币项目，$VADER 是这个项目的治理代币。 我猜正在看文章的你，看到这里就没兴趣了。又是一个算法稳定币，之前的算法稳定币项目有几个还活着的？嗯哼，可以再耐着性子往下看吗？或许你会发现些不同。 $USDV 是 Vader 的稳定币，以 1 美元为锚定价格。第二个问题来了，$USDV 是如何锚定 1 美元的呢？$USDV 是用 $VADER 来铸造或销毁的，简单讲就是：当 $USDV 价格大于 1 美元时，用户可以用 $VADER 来铸造 $USDV，$USDV 供应量增加让价格回归到 1 美元；当 $USDV 价格低于 1 美元时，用户可以通过销毁 $USDV 来获得 $VADER， $USDV 供应量减少让价格回归到 1 美元。那用户为什么要这样做呢？有套利机会呗！ 是不是听起来很熟悉？没错，Vader 很聪明地借用了 TerraLuna 的机制，而 TerraLuna 发行的算法稳定币 UST，应该可以说是到目前为止，极少数成功的稳定币项目之一了。 我知道你又有新问题了。那 $VAD...

大概在一个月前，我们 (Bee & xiaona) 做了一期关于 @hundredfinance 的视频，我也是从那个时候开始使用 @hundredfinance 的，今天就做个产品使用小结吧。在 Arbitrum 上@hundredfinance 在 Arbitrum 上，有与 B.Protocol 合作的 Backstop 池。这是我很喜欢的产品，因为作为没有技术背景的小资金用户，也可以很容易地参与清算并分享清算的收益。在过去的一个月币价波动较大，所以清算的收益还挺不错，约为 2.5% (简单计算年化 2.5%*12=30%)；此外还有 @hundredfinance 的 $HND 奖励 (当前 APR 29.66%，这个是动态变化的)。 奖励获得的 $HND，全部跨链到 Fantom，原因稍后再说。在 Fantom 上存款到 Fantom MIM 池，把从 Arbitrum 跨链过来的 $HND 锁仓为 veHND，获得 *2.5 奖励放大，所以目前的 APR 为 65.45%。这就是上面提到的 $HND 跨链的原因。想做没能到的当我试图用存款作为抵押品，借出资产时，发现可...

大概在一个月前，我们 (Bee & xiaona) 做了一期关于 @hundredfinance 的视频，我也是从那个时候开始使用 @hundredfinance 的，今天就做个产品使用小结吧。在 Arbitrum 上@hundredfinance 在 Arbitrum 上，有与 B.Protocol 合作的 Backstop 池。这是我很喜欢的产品，因为作为没有技术背景的小资金用户，也可以很容易地参与清算并分享清算的收益。在过去的一个月币价波动较大，所以清算的收益还挺不错，约为 2.5% (简单计算年化 2.5%*12=30%)；此外还有 @hundredfinance 的 $HND 奖励 (当前 APR 29.66%，这个是动态变化的)。 奖励获得的 $HND，全部跨链到 Fantom，原因稍后再说。在 Fantom 上存款到 Fantom MIM 池，把从 Arbitrum 跨链过来的 $HND 锁仓为 veHND，获得 *2.5 奖励放大，所以目前的 APR 为 65.45%。这就是上面提到的 $HND 跨链的原因。想做没能到的当我试图用存款作为抵押品，借出资产时，发现可...

mveHND 是什么？ mveHND 是镜像 veHND，这个有点复杂的名字是 HundredFinance 社区共同投票选出的名字，有点长但还是蛮好记。 那 veHND 又是什么？ veHND 是锁仓 HND 后获得的，持有人具有在 HundredFinance 的治理投票权；同时还能够让自己在 HundredFinance 的存款奖励 ($HND) 获得最高 2.5* 的提升。大家都很熟悉的 ve- 代币模型。 为什么需要 mveHND？它要解决什么问题？ HundredFinance 如其名“百链”，是在多条区块链网络上部署的借贷协议。 当前情况是：每条链上的 veHND 都是独立的互无干系的，Arbitrum 上的 veHND 只能提升 Arbitrum 上的存款奖励，对在 Fantom 上的存款奖励没有任何作用，想在 Fantom 上获得存款奖励的提升，只能通过持有 Fantom 上的 veHND 才能实现。 mveHND 就是要解决上面这些让人烧脑的问题：所有链上的 veHND 都将统一为 mveHND，持有 mveHND，可以提升任何一条链上的存款奖励。 总结一句话...

mveHND 是什么？ mveHND 是镜像 veHND，这个有点复杂的名字是 HundredFinance 社区共同投票选出的名字，有点长但还是蛮好记。 那 veHND 又是什么？ veHND 是锁仓 HND 后获得的，持有人具有在 HundredFinance 的治理投票权；同时还能够让自己在 HundredFinance 的存款奖励 ($HND) 获得最高 2.5* 的提升。大家都很熟悉的 ve- 代币模型。 为什么需要 mveHND？它要解决什么问题？ HundredFinance 如其名“百链”，是在多条区块链网络上部署的借贷协议。 当前情况是：每条链上的 veHND 都是独立的互无干系的，Arbitrum 上的 veHND 只能提升 Arbitrum 上的存款奖励，对在 Fantom 上的存款奖励没有任何作用，想在 Fantom 上获得存款奖励的提升，只能通过持有 Fantom 上的 veHND 才能实现。 mveHND 就是要解决上面这些让人烧脑的问题：所有链上的 veHND 都将统一为 mveHND，持有 mveHND，可以提升任何一条链上的存款奖励。 总结一句话...

最近市场情况不太好，可能还会继续不好一段时间...... 与其每天查看币价影响心情，还不如趁着市场冷清的时候去学习✍️ 以太坊的 merge 就要来了，共识机制即将从 Pow 转为 Pos，今天对相关内容做了个简单的梳理👇https://launchpad.ethereum.org/en/与我们普通用户的关系🧐 正式转换为 PoS 之后，我们可以通过质押 ETH 来共同维护以太坊网络的安全，同时获得质押奖励。 👆工作已经被前置，其实从 2020 年底我们就可以通过质押 ETH 到 beaconchain 参与这个 Pow-Pos 过渡的过程。 通常一个验证节点需要 32 枚 ETH，对于我们资金量较小的普通用户，如果没有 32 枚 ETH，则可以通过第三方服务商来参与。 第三方服务商又分中心化的 (不讨论) 和去中心化的，去中心化的最知名的就是： @LidoFinance 和 @Rocket_Pool 了两者都通过自己发行的代币化 ETH，来解决流动性的问题，让用户在享受质押奖励的同时，还能不失流动性去参与各种好玩的 DeFi 乐高活动。 当然服务都是有偿的，也应该有偿，用...

最近市场情况不太好，可能还会继续不好一段时间...... 与其每天查看币价影响心情，还不如趁着市场冷清的时候去学习✍️ 以太坊的 merge 就要来了，共识机制即将从 Pow 转为 Pos，今天对相关内容做了个简单的梳理👇https://launchpad.ethereum.org/en/与我们普通用户的关系🧐 正式转换为 PoS 之后，我们可以通过质押 ETH 来共同维护以太坊网络的安全，同时获得质押奖励。 👆工作已经被前置，其实从 2020 年底我们就可以通过质押 ETH 到 beaconchain 参与这个 Pow-Pos 过渡的过程。 通常一个验证节点需要 32 枚 ETH，对于我们资金量较小的普通用户，如果没有 32 枚 ETH，则可以通过第三方服务商来参与。 第三方服务商又分中心化的 (不讨论) 和去中心化的，去中心化的最知名的就是： @LidoFinance 和 @Rocket_Pool 了两者都通过自己发行的代币化 ETH，来解决流动性的问题，让用户在享受质押奖励的同时，还能不失流动性去参与各种好玩的 DeFi 乐高活动。 当然服务都是有偿的，也应该有偿，用...

2022/6/92022/6/11

2022/6/92022/6/11

最近 Synthetix 是大家热议的话题，大概是因为 $SNX 质押者这段时间的分红特别丰厚？ 今天就来聊聊这个比我在币圈的年龄还要长的 DeFi OG 协议，内容分以下几个板块：Synthetix 是什么？它解决什么问题？它是如何解决的？跟我们有什么关系？首先，Synthetix 是什么？Synthetix 是合成资产协议。它解决什么问题？首先还有很多的资产没有上链的，通过合成资产可以获得对应资产的价格敞口，比如外汇、股票、大宗商品等等；其次，在 Uniswap 等 Dex 上的交易，与对应池子的深度也就是流动性密切相关，深度不够或者交易量太大，都会造成价格滑点，合成资产则不存在这个问题，但是需要有准确的预言机喂价。它是如何解决的？$SNX 是 Synthetix 发行的治理代币，在其整个生态中起着至关重要的作用。用户以 $SNX 作为抵押品，铸造稳定币 sUSD。抵押率要求非常严格，一旦低于 150% 会被标注，被标注的账户在 2 小时内如果没有把抵押率提高到 350% 及以上，就会受到惩罚。 $sUSD 是 Synthetix 合成资产的硬通货，在 Kwenta 可以与其...

最近 Synthetix 是大家热议的话题，大概是因为 $SNX 质押者这段时间的分红特别丰厚？ 今天就来聊聊这个比我在币圈的年龄还要长的 DeFi OG 协议，内容分以下几个板块：Synthetix 是什么？它解决什么问题？它是如何解决的？跟我们有什么关系？首先，Synthetix 是什么？Synthetix 是合成资产协议。它解决什么问题？首先还有很多的资产没有上链的，通过合成资产可以获得对应资产的价格敞口，比如外汇、股票、大宗商品等等；其次，在 Uniswap 等 Dex 上的交易，与对应池子的深度也就是流动性密切相关，深度不够或者交易量太大，都会造成价格滑点，合成资产则不存在这个问题，但是需要有准确的预言机喂价。它是如何解决的？$SNX 是 Synthetix 发行的治理代币，在其整个生态中起着至关重要的作用。用户以 $SNX 作为抵押品，铸造稳定币 sUSD。抵押率要求非常严格，一旦低于 150% 会被标注，被标注的账户在 2 小时内如果没有把抵押率提高到 350% 及以上，就会受到惩罚。 $sUSD 是 Synthetix 合成资产的硬通货，在 Kwenta 可以与其...

https://zk.money/ https://github.com/AztecProtocol/aztec-connect-bridges/tree/master/src/bridges https://aztec-connect-prod-explorer.aztec.network/ https://twitter.com/aztecnetwork/status/1545046832597700611?s=20 Aztec Connect 主网上线了！有没有很兴奋？嗯哼，或许 dev 会吧！ 其实我们也可以间接兴奋下，因为 Aztec Connect 的上线让我们可以更加舒服的使用 zk.money 了！什么意思呢？ Aztec 大家可以理解成以太坊的 L2，但它更加专注在隐私上，zk.money 是 Aztec 网络上的应用，我们可以在上面：给自己取个喜欢且好记的用户名，这就是你在 zk.money 所在的 L2 的地址；在 zk.money 上的所有行为，除了你自己谁也别想知道；生活在 L2 (钱转过去了)，可以像在以太坊主网一样使用各种协议，但是成本可以很低“可以...

https://zk.money/ https://github.com/AztecProtocol/aztec-connect-bridges/tree/master/src/bridges https://aztec-connect-prod-explorer.aztec.network/ https://twitter.com/aztecnetwork/status/1545046832597700611?s=20 Aztec Connect 主网上线了！有没有很兴奋？嗯哼，或许 dev 会吧！ 其实我们也可以间接兴奋下，因为 Aztec Connect 的上线让我们可以更加舒服的使用 zk.money 了！什么意思呢？ Aztec 大家可以理解成以太坊的 L2，但它更加专注在隐私上，zk.money 是 Aztec 网络上的应用，我们可以在上面：给自己取个喜欢且好记的用户名，这就是你在 zk.money 所在的 L2 的地址；在 zk.money 上的所有行为，除了你自己谁也别想知道；生活在 L2 (钱转过去了)，可以像在以太坊主网一样使用各种协议，但是成本可以很低“可以...

晓娜学习笔记 2022.6.28 学习资料来源：Bankless Podcast 写在前面： 本文是我的学习总结，受个人能力影响，这些观点可能是片面的甚至是错误的，如有发现还请大家及时指出，感谢各位！ 以太坊正在朝向 Modular Blockchain 的方向努力，区块链的不可能三角问题似乎有解了。 大家都知道，以太坊很快 (9 月？) 将会有一件大事发生，就是合并 Merge。合并之后，以太坊的共识机制会从目前的 PoW 完全转为 PoS。但你可能不知道，merge 之后的区块建造也会采用模块化的方式。这是什么意思呢？目前 PoW 机制下，每个区块的建造完全由矿工负责，包括：如何建造：对交易排序建造上链：把新区块连接上链形成新的区块链合并之后，在 PoS 机制下，区块的建造将会由三个不同的角色分工完成：如何建造：Searcher Searcher 提供较复杂的排序方式，较复杂的排序往往涉及到 MEV，MEV 是让区块获得可能的最大价值的关键建造：builder Builder 负责 “搭砖盖房”，所有的奖励都会汇集给 Builder (区块奖励、小费、MEV 等)，他再分配给...

晓娜学习笔记 2022.6.28 学习资料来源：Bankless Podcast 写在前面： 本文是我的学习总结，受个人能力影响，这些观点可能是片面的甚至是错误的，如有发现还请大家及时指出，感谢各位！ 以太坊正在朝向 Modular Blockchain 的方向努力，区块链的不可能三角问题似乎有解了。 大家都知道，以太坊很快 (9 月？) 将会有一件大事发生，就是合并 Merge。合并之后，以太坊的共识机制会从目前的 PoW 完全转为 PoS。但你可能不知道，merge 之后的区块建造也会采用模块化的方式。这是什么意思呢？目前 PoW 机制下，每个区块的建造完全由矿工负责，包括：如何建造：对交易排序建造上链：把新区块连接上链形成新的区块链合并之后，在 PoS 机制下，区块的建造将会由三个不同的角色分工完成：如何建造：Searcher Searcher 提供较复杂的排序方式，较复杂的排序往往涉及到 MEV，MEV 是让区块获得可能的最大价值的关键建造：builder Builder 负责 “搭砖盖房”，所有的奖励都会汇集给 Builder (区块奖励、小费、MEV 等)，他再分配给...

最近 crypto 市场波动很大，好像还有巨鲸被清算了？ crypto 的借贷市场大大提高了资金的使用效率，只要不被清算，一切都很美好！ 不被清算？在币价波动如此剧烈的加密市场，可能吗？ 当前无解，至少我不知道；但在不久的将来，有可能！ 待 Dopex 的大西洋期权 Atlantics Options 上线的时候，大概就在五月！ 如果你对期权还很陌生，可以参考 @bee_926 的 thread： https://twitter.com/bee_926/status/1521701474824179712?s=20&t=tXL5-HGDRcO-zJaI5IqbiA 其实可以这样简单理解：为你的借贷仓位买了份保险！ 这保险怎么买的呢？ 去 Dopex 购买一份大西洋看跌期权 (Atlantics Put，以下简称 AP) 我知道你可能还是很懵，举个例子吧！ 你在借贷平台以 1 个 ETH 作为抵押品，借出稳定币，清算价格假设为 $2500。 为了保护你的借贷仓位，你可以去 Dopex 买 1 个 ETH 的 AP，strike price 为 $2600，结束！ 这样你就不会被清算...

最近 crypto 市场波动很大，好像还有巨鲸被清算了？ crypto 的借贷市场大大提高了资金的使用效率，只要不被清算，一切都很美好！ 不被清算？在币价波动如此剧烈的加密市场，可能吗？ 当前无解，至少我不知道；但在不久的将来，有可能！ 待 Dopex 的大西洋期权 Atlantics Options 上线的时候，大概就在五月！ 如果你对期权还很陌生，可以参考 @bee_926 的 thread： https://twitter.com/bee_926/status/1521701474824179712?s=20&t=tXL5-HGDRcO-zJaI5IqbiA 其实可以这样简单理解：为你的借贷仓位买了份保险！ 这保险怎么买的呢？ 去 Dopex 购买一份大西洋看跌期权 (Atlantics Put，以下简称 AP) 我知道你可能还是很懵，举个例子吧！ 你在借贷平台以 1 个 ETH 作为抵押品，借出稳定币，清算价格假设为 $2500。 为了保护你的借贷仓位，你可以去 Dopex 买 1 个 ETH 的 AP，strike price 为 $2600，结束！ 这样你就不会被清算...