Stablecoins (SC) са криптовалути, които поддържат една и съща стойност. Обикновено са обезпечени с фиатни валути (долари, евро и т.н.), стабилни активи или сбор от много активи.

Предназначението варира според нуждите на потребителите, но главно се използва за осигуряване на ликвидност, предпазване от променливостта на цените за другите криптовалути, задържане на средства в дигиталните активи вместо да се прехвърлят към фиатни валути или други активи, интернационално разплащателно средство, процентна възвръщаемост при заключването им (STAKING) и много други активности.

С развитието на криптовалутите и като цяло на Web 3.0, необходимостта от активи с непроменлива стойност е все по-голяма. Това се вижда и по разтежа на стабилните монети (SC), преди близо 2 години, лятото на 2020 година общото предлагане на пазара (Total market supply), беше около 10 милярда, на днешна дата са ~ 180 милярда!!!

Децентрализираните финанси (DeFi) бяха движещата сила, която стимулира разтежа им, но до ден днешен се разрастват и използват в множество проекти. Това породи и множенето на стабилните монети (SC), днес има около 50 броя SC, но не всички са надеждни проекти.

1. Стабилни монети обезпечени с фиатни средства;

Обезпечените от фиатни средства стабилни монети са най-често срещания вариант на стабилни монети, на които бихте попаднали. Те са обезпечени от фиатна валута като евро, GBP или щатски долар. Съотношението 1:1 предполага, че една стабилна монета ще бъде равна на една валутна единица, като долар или едно евро. При този вид метод е трудна децентрализацията на монета и има по-голям шанс за регулация от институциите.

Примери: Tether (USDT) ,Circle (USDC), Binance USD (BUSD);

1. Стабилни монети, обезпечени със стоки

Стабилните монети, които са обвързани със стоки, обикновено имат подкрепата на твърди активи за стабилност. Твърдите активи могат да включват недвижими имоти или злато. Въпреки това, най-често използваният твърд актив за обезпечение на стабилните монети е златото, като много проекти използват разнообразна група от благородни метали.

Примери : Paxos Gold (PAXG-USD),Tether Gold (XAUT)

1. Стабилни монети, обезпечени с криптовалути

Както подсказва името, крипто-обезпечените стабилните монети са обезпечени от друга криптовалута. Този процес се извършва във верига и използва “умни договори”, вместо да разчита на централизирано издаване. Когато купувате този вид стабилни монети, вие заключвате своята криптовалута в “умен договор”, за да получите токени с еднаква представителна стойност. След това можете да поставите своя стабилна монета обратно в същия “умен договор”, за да изтеглите първоначалната си сума за обезпечение.

DAI е най-известната стабилна монета в тази категория, която използва този механизъм. Това се реализира чрез използване на обезпечена дългова позиция (CDP) чрез MakerDAO за осигуряване на активи като обезпечение в блокчейна.

Звучи сложно, но всичко това не би трябвало да интересува нормалният потребител, използването на тази стабилна монета е абсолютно същото като останалите.

1. Необезпечени (алгоритмични) стабилни монети

Монети, които НЕ са обезпечени с фиатни, стокови или крипто активи, но са обвързани с техните цени. Вместо това те използват алгоритми и “умни договори”, за да постигнат стабилност на цените, като намаляват броя на монетите, които циркулират, когато пазарната цена намалява, и увеличават броя на монетите, които циркулират, когато се покачват.

Ако базовата стока или валута се увеличи или намали, алгоритъмът намалява или увеличава броя на циркулиращите стабилни монети, за да коригира цената, за да гарантира, че тя остава обвързана с базовата валута или стока.

TerraUSD (UST-USD), FEI (доста интересен проект), FRAX, AMPL и други са примерите за алгоритмични монети.

Също така, може да се разделят и на Централизирани и децентрализирани:

С нарастването на потреблението им ще изникват нови стабилни монети с нови технологии и методи зад тях.

Важно е да подчертаем, че доста от по-новите (алтернативни) стабилни монети от Алгоритмичните, загубиха стойност при рязкото падане на пазара през 2021 година, но при риск от регулации на дадени стабилни монети те изпъкват, защото няма как да ги регулират директно.

Най-големият стрес тест и проверка на проекта за стабилността му е точно в такива моменти :)

Stablecoins (SC) са криптовалути, които поддържат една и съща стойност. Обикновено са обезпечени с фиатни валути (долари, евро и т.н.), стабилни активи или сбор от много активи.

Предназначението варира според нуждите на потребителите, но главно се използва за осигуряване на ликвидност, предпазване от променливостта на цените за другите криптовалути, задържане на средства в дигиталните активи вместо да се прехвърлят към фиатни валути или други активи, интернационално разплащателно средство, процентна възвръщаемост при заключването им (STAKING) и много други активности.

С развитието на криптовалутите и като цяло на Web 3.0, необходимостта от активи с непроменлива стойност е все по-голяма. Това се вижда и по разтежа на стабилните монети (SC), преди близо 2 години, лятото на 2020 година общото предлагане на пазара (Total market supply), беше около 10 милярда, на днешна дата са ~ 180 милярда!!!

Децентрализираните финанси (DeFi) бяха движещата сила, която стимулира разтежа им, но до ден днешен се разрастват и използват в множество проекти. Това породи и множенето на стабилните монети (SC), днес има около 50 броя SC, но не всички са надеждни проекти.

1. Стабилни монети обезпечени с фиатни средства;

Обезпечените от фиатни средства стабилни монети са най-често срещания вариант на стабилни монети, на които бихте попаднали. Те са обезпечени от фиатна валута като евро, GBP или щатски долар. Съотношението 1:1 предполага, че една стабилна монета ще бъде равна на една валутна единица, като долар или едно евро. При този вид метод е трудна децентрализацията на монета и има по-голям шанс за регулация от институциите.

Примери: Tether (USDT) ,Circle (USDC), Binance USD (BUSD);

1. Стабилни монети, обезпечени със стоки

Стабилните монети, които са обвързани със стоки, обикновено имат подкрепата на твърди активи за стабилност. Твърдите активи могат да включват недвижими имоти или злато. Въпреки това, най-често използваният твърд актив за обезпечение на стабилните монети е златото, като много проекти използват разнообразна група от благородни метали.

Примери : Paxos Gold (PAXG-USD),Tether Gold (XAUT)

1. Стабилни монети, обезпечени с криптовалути

Както подсказва името, крипто-обезпечените стабилните монети са обезпечени от друга криптовалута. Този процес се извършва във верига и използва “умни договори”, вместо да разчита на централизирано издаване. Когато купувате този вид стабилни монети, вие заключвате своята криптовалута в “умен договор”, за да получите токени с еднаква представителна стойност. След това можете да поставите своя стабилна монета обратно в същия “умен договор”, за да изтеглите първоначалната си сума за обезпечение.

DAI е най-известната стабилна монета в тази категория, която използва този механизъм. Това се реализира чрез използване на обезпечена дългова позиция (CDP) чрез MakerDAO за осигуряване на активи като обезпечение в блокчейна.

Звучи сложно, но всичко това не би трябвало да интересува нормалният потребител, използването на тази стабилна монета е абсолютно същото като останалите.

1. Необезпечени (алгоритмични) стабилни монети

Монети, които НЕ са обезпечени с фиатни, стокови или крипто активи, но са обвързани с техните цени. Вместо това те използват алгоритми и “умни договори”, за да постигнат стабилност на цените, като намаляват броя на монетите, които циркулират, когато пазарната цена намалява, и увеличават броя на монетите, които циркулират, когато се покачват.

Ако базовата стока или валута се увеличи или намали, алгоритъмът намалява или увеличава броя на циркулиращите стабилни монети, за да коригира цената, за да гарантира, че тя остава обвързана с базовата валута или стока.

TerraUSD (UST-USD), FEI (доста интересен проект), FRAX, AMPL и други са примерите за алгоритмични монети.

Също така, може да се разделят и на Централизирани и децентрализирани:

С нарастването на потреблението им ще изникват нови стабилни монети с нови технологии и методи зад тях.

Важно е да подчертаем, че доста от по-новите (алтернативни) стабилни монети от Алгоритмичните, загубиха стойност при рязкото падане на пазара през 2021 година, но при риск от регулации на дадени стабилни монети те изпъкват, защото няма как да ги регулират директно.

Най-големият стрес тест и проверка на проекта за стабилността му е точно в такива моменти :)