В момента традиционните финансови институции **НЕ **предлагат печеливши стратегии за пасивен доход на клиентите си. За да изкарате добри пари, трябва да се вложат големи суми с куп бюрократска дейност за да бъдат одобрени вашите вложения, процентните години печалби (APY - Annual Percentage Yield) за момента са в порядъка от 0.1% APY до максимум 3%.

За разлика от традицинните финансови институции, все повече и повече хората се обръщат към пасивни доходи свързани с криптовалути,**stablecoins **или дигитални активи.

В момента в едни от най-полулярните платформи годишните проценти варират от ~4% до 17% за ниско рискови криптовалути. Ако се погледне отвът тези платформи, всеки може да влезе сам в DeFi протоколите и да намери стратегии дори с около 100% APY.

Потребителите обикновено използват децентрализирани борси (DEX), за да отпускат (lend), заемат (borrow) или залагат (stake) монети, за да печелят лихви и да спекулират с колебанията на цените. Процентната възвръщаемост в DeFi се улеснява от “умните договори” най-често върху Ethereum - код, който автоматизира финансовите споразумения между две или повече страни (без посредник!).

• **Liquidity provider (LP) - **Потребителите влагат двойка (две) монети (ETH-USDC, USDC-WETH и т.н) в DEX (Uniswap, Sushiswap, Balancer), за да осигурят ликвидност за търговия. Борсите начисляват малка такса за размяна на двата токена, която се плаща на доставчиците(потребителя, който е осигурил тази двойка) на ликвидност. Тази такса понякога може да бъде платена в различни токени.

• Отдаване на заеми(Lend): Притежателите на монети могат да дават на заем криптовалута на кредитополучателите чрез умните договори и да спечелят доход от изплатени лихви по заема.

• Заемане (Borrow): Потребителите могат да използват една монета (token) като обезпечение и да получат заем на друг. След това потребителите могат да получават печалба със заетите монети. По този начин потребителят запазва първоначалното си притежание, което може да нараства в стойността си с течение на времето, като същевременно печели доходност от заетите от тях монети.

• Заключване на монетите (Staking): Има две форми на залагане(staking) в света на DeFi. Основната форма е на блокчейн за доказване на залог, където на потребителя се плаща лихва да заложи своите токени в мрежата, за да осигури сигурност. Вторият е да заложите LP токени, спечелени от предоставянето на DEX с ликвидност. Това позволява на потребителите да спечелят доходност два пъти, тъй като им се плаща за предоставяне на ликвидност в LP токени, които след това могат да заложат, за да спечелят повече доходност.

Две често използвани измервания са годишната процентна норма (APR) и годишната процентна доходност (APY). APR не отчита натрупването - реинвестиране на печалби за генериране на по-голяма възвръщаемост - но APY го смята.

🆘〽️ Имайте предвид, че двете измервания са само прогнози и оценки. Дори краткосрочните предимства са трудни за прогнозиране с точност, Защото участието в такива стратегии е силно конкурентно, бързо развиваща се индустрия с бързо променящи се стимули.🆘

Например, когато осигурявате ликвидност (LP), да речем в Uniswap за двойката - ETH-USDT , шансът да имате голяма възвращаемост е малък заради многото участници при тази двойка и големите вложени средства в общия фонд на ETH-USDT (Pool).

Редно е да споменем и най-използваните проекти за тези активности, няма да изброявам, кой за какво се ползва, но може да видите в линка за всеки проект.

• AAVE - платформа за отдаване и заемане - Скоро пуснаха AAVE v3 с много други вериги с ниски транзакции (L2) ;

• Curve finance - платформа за осигуряване на ликвидност;

• Uniswap - АММ (Automated market maker) -децентрализирана борса за криптовалути, може да се използва за осигуряване на ликвидност;

• Tokemak - е нов протокол, предназначен да генерира дълбока, устойчива ликвидност за DeFi и бъдещи токенизирани приложения, които ще възникнат по време на растежа и еволюцията на web3;

• Rari Capital - платформа за отдаване и заемане;

• Yearn finance

• Celsius network - Компания за пасивен доход на криптовалути;

**🔊 🔔Поради големите промени в APY % на печалбата много потребители се отказват да участват в тези активности, но за момента има два нови проекта със **фиксиран APY.

• Element finance - протокол с фиксирана годишна доходност! ТУК може да прочетете как точно се изпълнява тази функция;

• Notion Finance - протокол за отдаване и заемане с фиксирана лихва! ТУК може да прочетете как точно се изпълнява тази функция;

Инвестицията в различни крипто стратегии за годишната процентна доходност имат и сериозни рискове. Не веднъж вече се е случвало, потребителите да губят пари от прекомерното си желание да спечелят около 100~500% APY. До скоро в мрежата на Fantom (FTM) и други подобни вериги имаше APY от сорта на 700%, 800% и т.н., които много бързо се оказа, че са измами и нестабилни проекти. Поздравления на хората, които са спечелили от тях и са се осъзнали на време за да си изкарат парите :)

Хубаво е, проектите да се използват за да се разберат механизмите на DeFi и как точно работят тези процентни доходности, но препоръката ми е да използвате МАЛКИ СУМИ!

• **Рискове от измами (RUGPULL) **- дадения проект набира средства осигурява големи проценти на възвращаемост и в даден момент създателите му събират средствата и се изпаряват. Скоро имаше подобен случай с проекта на верига - Avalanche - Wonderland (TIME);

• **Рискове от бъдещи регулации - **институциите вече издадоха заповеди за спиране и въздържане срещу централизирани сайтове за крипто заеми като BlockFi, Celsius и други. Екосистемите за кредитиране и заемане на DeFi могат да бъдат засегнати, ако SEC ги обяви за противозаконни.

  Въпреки, че това е вярно, DeFi са проектирани да бъдат имунизиран срещу всеки централен орган, включително правителствени разпоредби.

• Непостоянство на цената (Volatility) - По време на периоди на висока променливост на цената, осигуряващите ликвидност, могат да претърпят **непостоянна загуба (**impermanent loss). Това се случва, когато цената на токен в Pool-a за ликвидност се промени, като впоследствие се променя съотношението на токените в Pool-a, за да се стабилизира общата му стойност.

• Хак на “умните договори” (кода) - Повечето от опасностите, свързани с доходностите, са свързани с умните договори, които са в основата им. Сигурността на тези договори се подобрява чрез по-добра проверка на кода и одити от трети страни, но хаковете в DeFi все още са често срещани.

  Потребителите на DeFi трябва да провеждат проучвания и да използват дължимата проверка, преди да използват каквато и да е платформа.

Използвайте ги разумно и умерено! :)

В момента традиционните финансови институции **НЕ **предлагат печеливши стратегии за пасивен доход на клиентите си. За да изкарате добри пари, трябва да се вложат големи суми с куп бюрократска дейност за да бъдат одобрени вашите вложения, процентните години печалби (APY - Annual Percentage Yield) за момента са в порядъка от 0.1% APY до максимум 3%.

За разлика от традицинните финансови институции, все повече и повече хората се обръщат към пасивни доходи свързани с криптовалути,**stablecoins **или дигитални активи.

В момента в едни от най-полулярните платформи годишните проценти варират от ~4% до 17% за ниско рискови криптовалути. Ако се погледне отвът тези платформи, всеки може да влезе сам в DeFi протоколите и да намери стратегии дори с около 100% APY.

Потребителите обикновено използват децентрализирани борси (DEX), за да отпускат (lend), заемат (borrow) или залагат (stake) монети, за да печелят лихви и да спекулират с колебанията на цените. Процентната възвръщаемост в DeFi се улеснява от “умните договори” най-често върху Ethereum - код, който автоматизира финансовите споразумения между две или повече страни (без посредник!).

• **Liquidity provider (LP) - **Потребителите влагат двойка (две) монети (ETH-USDC, USDC-WETH и т.н) в DEX (Uniswap, Sushiswap, Balancer), за да осигурят ликвидност за търговия. Борсите начисляват малка такса за размяна на двата токена, която се плаща на доставчиците(потребителя, който е осигурил тази двойка) на ликвидност. Тази такса понякога може да бъде платена в различни токени.

• Отдаване на заеми(Lend): Притежателите на монети могат да дават на заем криптовалута на кредитополучателите чрез умните договори и да спечелят доход от изплатени лихви по заема.

• Заемане (Borrow): Потребителите могат да използват една монета (token) като обезпечение и да получат заем на друг. След това потребителите могат да получават печалба със заетите монети. По този начин потребителят запазва първоначалното си притежание, което може да нараства в стойността си с течение на времето, като същевременно печели доходност от заетите от тях монети.

• Заключване на монетите (Staking): Има две форми на залагане(staking) в света на DeFi. Основната форма е на блокчейн за доказване на залог, където на потребителя се плаща лихва да заложи своите токени в мрежата, за да осигури сигурност. Вторият е да заложите LP токени, спечелени от предоставянето на DEX с ликвидност. Това позволява на потребителите да спечелят доходност два пъти, тъй като им се плаща за предоставяне на ликвидност в LP токени, които след това могат да заложат, за да спечелят повече доходност.

Две често използвани измервания са годишната процентна норма (APR) и годишната процентна доходност (APY). APR не отчита натрупването - реинвестиране на печалби за генериране на по-голяма възвръщаемост - но APY го смята.

🆘〽️ Имайте предвид, че двете измервания са само прогнози и оценки. Дори краткосрочните предимства са трудни за прогнозиране с точност, Защото участието в такива стратегии е силно конкурентно, бързо развиваща се индустрия с бързо променящи се стимули.🆘

Например, когато осигурявате ликвидност (LP), да речем в Uniswap за двойката - ETH-USDT , шансът да имате голяма възвращаемост е малък заради многото участници при тази двойка и големите вложени средства в общия фонд на ETH-USDT (Pool).

Редно е да споменем и най-използваните проекти за тези активности, няма да изброявам, кой за какво се ползва, но може да видите в линка за всеки проект.

• AAVE - платформа за отдаване и заемане - Скоро пуснаха AAVE v3 с много други вериги с ниски транзакции (L2) ;

• Curve finance - платформа за осигуряване на ликвидност;

• Uniswap - АММ (Automated market maker) -децентрализирана борса за криптовалути, може да се използва за осигуряване на ликвидност;

• Tokemak - е нов протокол, предназначен да генерира дълбока, устойчива ликвидност за DeFi и бъдещи токенизирани приложения, които ще възникнат по време на растежа и еволюцията на web3;

• Rari Capital - платформа за отдаване и заемане;

• Yearn finance

• Celsius network - Компания за пасивен доход на криптовалути;

**🔊 🔔Поради големите промени в APY % на печалбата много потребители се отказват да участват в тези активности, но за момента има два нови проекта със **фиксиран APY.

• Element finance - протокол с фиксирана годишна доходност! ТУК може да прочетете как точно се изпълнява тази функция;

• Notion Finance - протокол за отдаване и заемане с фиксирана лихва! ТУК може да прочетете как точно се изпълнява тази функция;

Инвестицията в различни крипто стратегии за годишната процентна доходност имат и сериозни рискове. Не веднъж вече се е случвало, потребителите да губят пари от прекомерното си желание да спечелят около 100~500% APY. До скоро в мрежата на Fantom (FTM) и други подобни вериги имаше APY от сорта на 700%, 800% и т.н., които много бързо се оказа, че са измами и нестабилни проекти. Поздравления на хората, които са спечелили от тях и са се осъзнали на време за да си изкарат парите :)

Хубаво е, проектите да се използват за да се разберат механизмите на DeFi и как точно работят тези процентни доходности, но препоръката ми е да използвате МАЛКИ СУМИ!

• **Рискове от измами (RUGPULL) **- дадения проект набира средства осигурява големи проценти на възвращаемост и в даден момент създателите му събират средствата и се изпаряват. Скоро имаше подобен случай с проекта на верига - Avalanche - Wonderland (TIME);

• **Рискове от бъдещи регулации - **институциите вече издадоха заповеди за спиране и въздържане срещу централизирани сайтове за крипто заеми като BlockFi, Celsius и други. Екосистемите за кредитиране и заемане на DeFi могат да бъдат засегнати, ако SEC ги обяви за противозаконни.

  Въпреки, че това е вярно, DeFi са проектирани да бъдат имунизиран срещу всеки централен орган, включително правителствени разпоредби.

• Непостоянство на цената (Volatility) - По време на периоди на висока променливост на цената, осигуряващите ликвидност, могат да претърпят **непостоянна загуба (**impermanent loss). Това се случва, когато цената на токен в Pool-a за ликвидност се промени, като впоследствие се променя съотношението на токените в Pool-a, за да се стабилизира общата му стойност.

• Хак на “умните договори” (кода) - Повечето от опасностите, свързани с доходностите, са свързани с умните договори, които са в основата им. Сигурността на тези договори се подобрява чрез по-добра проверка на кода и одити от трети страни, но хаковете в DeFi все още са често срещани.

  Потребителите на DeFi трябва да провеждат проучвания и да използват дължимата проверка, преди да използват каквато и да е платформа.

Използвайте ги разумно и умерено! :)