Polynomial是期权聚合协议，目前是Opyn,Lyra

跟第一期测试有点区别

1.搭建在Opitmism的Kovan网络，之前是L1的Goeri测试网

2.这期测试有点内测的感觉，主要针对新功能——期权自动化策略

主要是看涨，看跌，我相信很多人都不懂它们是怎么回事，以及在什么情况下能赚钱，如果利用它在规避风险，先从官方给出的例子来学习一下

https://docs.earn.polynomial.fi/fundamental/options-primer#what-are-options

期权是资产买卖双方之间订立的合约，赋予相关资产持有人选择权，但没有以预定价格购买（或出售）资产的义务。

期权的买方有权但没有义务在特定时间（到期日）从（或向）期权卖方购买（或出售）约定数量的资产（标的）特定价格（行使价）。如果买方如此决定，卖方（或“作家”）有义务出售（或但）资产。买方为此权利支付费用（称为溢价）

有两种类型的期权：看涨期权和看跌期权。让我们用一个例子来看看它们。

看涨期权

考虑一个场景，乔想购买 1 公斤黄金。但乔正在寻找购买的最佳时机。目前，黄金价格为 50,000 美元。乔听说许多小国将在 6 个月内增加黄金储备以对冲通胀。但由于这是高度投机的，因为如果各国不增加储备，黄金价格就不会飙升（也可能崩盘）。乔有一个好朋友本，他也是珠宝商。乔想稳妥行事，他考虑了整个情况，最后向本提出了一个结构化的安排，乔认为这对他们双方都是双赢的。

安排如下：

1. 1 .乔今天将预付 1000 美元。将此视为乔支付的不可退还的协议费用。

2. 2 .针对这笔费用，Ben 同意在六个月后以 50,000 美元的价格向 Joe 出售 1 公斤黄金。今天的销售价格是固定的。

3. 3 .由于 Joe 向 Ben 支付了预付费用，Joe 可以在 6 个月结束时取消交易（如果他想这样做）。

4. 4 .本不能取消交易。如果乔在六个月结束时取消交易，本可以保留预付费用。

现在到期时有三种可能的结果——小国开始增加黄金储备。黄金价格飙升至 60,000 美元。小国并没有开始增加黄金储备来对抗通货膨胀。黄金价格暴跌至 40,000 美元。什么也没发生，黄金价格保持在 50,000 美元。

自从各国按照乔的预期开始增加储备后，黄金价格也随之上涨。根据协议，Joe 有权以 50,000 美元从 Ben 那里购买黄金。因此，乔将做出：协议费用 = 1,000 美元购买价格 = 50,000 美元当前价格 = 60,000 美元

乔的净利润 = 60000 - 50000 - 1000 = $9,000

事实证明，国家增加储备只是谣言，因此价格暴跌。所以在这种情况下，购买黄金是没有意义的，乔会取消交易。因此，他将蒙受 1,000 美元的损失。

无论出于何种原因，黄金价格都保持在 50,000 美元。乔显然会放弃交易并且不会购买黄金。因此，在这种情况下，他也会蒙受 1,000 美元的损失。

看涨期权为期权的所有者提供了在期权到期日之前以指定的行使价购买所述数量的标的代币的权利（同样，不是义务）。看涨期权的买家认为，随着时间的推移，基础代币的价格可能会上涨。

以下是买入看跌期权的典型情况：例如，假设您以 105 美元的价格买入 ABC，但您开始担心，因为市场疲软导致资产价格开始下滑。

因此，您决定以 8 美元的溢价购买到期（假设为 6 月 30 日）和行使价为 100 美元的看跌期权。

通过购买看跌期权，您将资产价值锁定为每股 100 美元，直至到期日。现在即使资产价格跌至 80 美元，您仍然可以以 100 美元的价格将您的资产出售给期权卖方。所以实际上，看跌期权让你有权以 100 美元的价格出售资产，无论价格下跌多低。

看涨Covered Call 策略

https://docs.earn.polynomial.fi/vault-strategies/covered-call

看跌 Put selling 策略

https://docs.earn.polynomial.fi/vault-strategies/put-selling

清楚之后我们进入测试（实际目前开放的没那么复杂，因为是自动化策略）

1、进测试网，切换到Kovan Opitmism网络

https://testnet.earn.polynomial.fi/faucet

Faucet领测试币

开始体验测试,,先测看涨期权，质押eth

先授权（狐狸钱包调出来有点慢，大概要二十秒，不知道是我今晚网络问题，还是Kovan Optimism网络问题）

存款之后会有锁定，固定是(Friday 8 am UTC)可取现

再试一下看跌期权，用usdc质押

整个交互还是很好，各板块切换很顺畅，每个功能下面都有解析

………………………………………………………………………………………………………………

熊市只有不断抛弃偏见、学习，牛市来了才能捡钱。欢迎一起交流。

Twitter：https://twitter.com/toubazi

Discord：Touba#9264

Polynomial是期权聚合协议，目前是Opyn,Lyra

跟第一期测试有点区别

1.搭建在Opitmism的Kovan网络，之前是L1的Goeri测试网

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主要是看涨，看跌，我相信很多人都不懂它们是怎么回事，以及在什么情况下能赚钱，如果利用它在规避风险，先从官方给出的例子来学习一下

https://docs.earn.polynomial.fi/fundamental/options-primer#what-are-options

期权是资产买卖双方之间订立的合约，赋予相关资产持有人选择权，但没有以预定价格购买（或出售）资产的义务。

期权的买方有权但没有义务在特定时间（到期日）从（或向）期权卖方购买（或出售）约定数量的资产（标的）特定价格（行使价）。如果买方如此决定，卖方（或“作家”）有义务出售（或但）资产。买方为此权利支付费用（称为溢价）

有两种类型的期权：看涨期权和看跌期权。让我们用一个例子来看看它们。

看涨期权

考虑一个场景，乔想购买 1 公斤黄金。但乔正在寻找购买的最佳时机。目前，黄金价格为 50,000 美元。乔听说许多小国将在 6 个月内增加黄金储备以对冲通胀。但由于这是高度投机的，因为如果各国不增加储备，黄金价格就不会飙升（也可能崩盘）。乔有一个好朋友本，他也是珠宝商。乔想稳妥行事，他考虑了整个情况，最后向本提出了一个结构化的安排，乔认为这对他们双方都是双赢的。

安排如下：

1. 1 .乔今天将预付 1000 美元。将此视为乔支付的不可退还的协议费用。

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3. 3 .由于 Joe 向 Ben 支付了预付费用，Joe 可以在 6 个月结束时取消交易（如果他想这样做）。

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现在到期时有三种可能的结果——小国开始增加黄金储备。黄金价格飙升至 60,000 美元。小国并没有开始增加黄金储备来对抗通货膨胀。黄金价格暴跌至 40,000 美元。什么也没发生，黄金价格保持在 50,000 美元。

自从各国按照乔的预期开始增加储备后，黄金价格也随之上涨。根据协议，Joe 有权以 50,000 美元从 Ben 那里购买黄金。因此，乔将做出：协议费用 = 1,000 美元购买价格 = 50,000 美元当前价格 = 60,000 美元

乔的净利润 = 60000 - 50000 - 1000 = $9,000

事实证明，国家增加储备只是谣言，因此价格暴跌。所以在这种情况下，购买黄金是没有意义的，乔会取消交易。因此，他将蒙受 1,000 美元的损失。

无论出于何种原因，黄金价格都保持在 50,000 美元。乔显然会放弃交易并且不会购买黄金。因此，在这种情况下，他也会蒙受 1,000 美元的损失。

看涨期权为期权的所有者提供了在期权到期日之前以指定的行使价购买所述数量的标的代币的权利（同样，不是义务）。看涨期权的买家认为，随着时间的推移，基础代币的价格可能会上涨。

以下是买入看跌期权的典型情况：例如，假设您以 105 美元的价格买入 ABC，但您开始担心，因为市场疲软导致资产价格开始下滑。

因此，您决定以 8 美元的溢价购买到期（假设为 6 月 30 日）和行使价为 100 美元的看跌期权。

通过购买看跌期权，您将资产价值锁定为每股 100 美元，直至到期日。现在即使资产价格跌至 80 美元，您仍然可以以 100 美元的价格将您的资产出售给期权卖方。所以实际上，看跌期权让你有权以 100 美元的价格出售资产，无论价格下跌多低。

看涨Covered Call 策略

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看跌 Put selling 策略

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清楚之后我们进入测试（实际目前开放的没那么复杂，因为是自动化策略）

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