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Web3.0时代——机遇与挑战 - W3.Hitchhiker

Web3.0时代——机遇与挑战 - W3.Hitchhiker

和Web1一样，开放源代码协议，但是通过加密经济学构建的模式，归属于集体

独立于传统（互联网）组织体系，完全由编写的代码执行

重视开源软件的开放，用户的数据所有权以及无需许可的访问权

这份报告包含了可验证的去中心化网络带来的经济模式。从稳定币，到抵押借贷协议，再到NFT和游戏，web3带来了一个前所未有的巨大的生态系统，在这个系统中，创造者和社区有了全新的盈利模式，而互联网原生社区也有了新的合作模式。web3仍然是新生事物，这就是为什么我们也要提到L2原因，L2的存在就是为了将以太坊L1上智能合约的执行迁移到L2上，以提高和降低交易的成本。

智能合约作为一种新的编程类型，需要仔细且勤勉的审查，以确保其安全性，以及降低智能合约出现漏洞的风险性（我们会在智能合约的安全部分介绍这一点）。最后不得不提到，世界的各地的政府和监管部门都以及开始考虑如何强制实施监管法规，以保护投资者并未这些新兴资产进行分类。

在以太坊上，稳定币的增长呈现出多元化的局面，USDC和BUSD的增长抢占了USDT的份额。迄今为止，在以太坊上占主导地位稳定币协议仍然是USDC，且其市场份额一直在增加。

同时间内，BUSD的市场份额仍在扩大，而DAI的市场份额仍然保持稳定。USDC的市场份额正在快速追进USDT。

从下面的稳定币表现图可以看出，大多数以美元计价的稳定币都能保持币价与美元挂钩，只有小幅度的波动。

相对于其他币种，DAI的波动性更大，但是DAI是由ETH、BAT或USDC这类的数字资产作为抵押的，而USDC的挂钩更加复杂，因为每个和美元挂钩的稳定币都由储备的美元作为支撑。所有稳定币都有低于或高于面值的最低值。

虽然稳定币币价能够保持在美元平价附近，但是支持稳定币的储备资产在信用质量和风险上都有所不同。例如，相较于PAX和USDC，USDT在商业票据和公司债务上有巨大的风险敞口，这是导致信用风险的来源。

DAI作为一种DeFi稳定币，是由ETH、WBTC以及USDC等数字货币作为超额抵押生成的，不与法币直接挂钩。

第三季度，整个借贷赛道中的未偿贷款出现了显著增长，在9月6日达到历史最高点，未偿债务约有247亿美元。在第二季度末时，借贷赛道上的经济活动大幅减少，当时的未偿债务总额约为143亿美元，在这之后便出现了第三季度这次戏剧性的反弹。

AAVE在DeFi借贷协议中处于领先地位，其未偿债务总额有74亿美元。有趣的是，市场预期AAVE会成为借贷协议的龙头，因为AAVE的代币表现已经大大超过了之前一直处于龙头地位的竞争对手 — — compound。此外，AAVE的完全稀释市值已经达到46亿美元，超过了compound的31亿美元。

大约68.2%的未偿贷款来自于DAI，而USDC的未偿贷款则为21.9%，这表明人们对去中心化稳定币的信任程度在不断提高。不过对于DAI的信任的提升，可能是由于担忧美国证券交易委员会正在对Circle进行的调查。

AAVE和compound这两个领头的借贷协议的用户增长情况在第三季度都有所减缓。虽然AAVE的用户基数在第二季度增长了42%，总用户数从46588增长到66083，但是这一数值在第三季度只增长了16%，用户数约达到76909。同样的，compound的用户基数第二季度增长率为4%，用户数由311581增长到323759，但是在第三季度值增长了1.9%，总用户数达到323759。虽然未尝债务在总体上在急剧上升，但是却没有达到同指数级别用户增长率，这意味着用户平均未偿还债务在三季度急剧上升。这可能是由于三季度开始出现了市场反弹。

随着更多的参与者进入市场以及更为完善成熟的金融工具的出现，DeFi的生态系统在2021年经历了前所未有的繁荣。诸如Uniswap、Pancakeswap以及SushiSwap此类大受欢迎的协议，它们的年华收益都远远超过了1亿美元。

DYDX，一个支持永续合约，保证金交易和现货交易的去中心化交易所，在9月份实现了超过4500万美元的收入。

目前，治理推动着大多数主要DeFi协议的更新迭代。代币持有者对提案进行投票，提案的范围包括有关于协议应该如何分配财政资金，以及更多具体的细节，如改变复合金融资产的抵押因素。

在所有的协议中，Synthetix的社区治理情况最为活跃。Synthetix每个星期都会有多次更新，修改与发布的抵押品铸造合成资产有关的各项参数。此外，Synthetix经常修改在协议上发行合成资产的相关费用。这个季度，Synthetix推出了浮动费用，旨在减少AMM机制中的“抢跑”行为，将L2上的目标抵押率从900%降低到750%，同时启用新的交换模式，允许客户通过Chainlink以及Uniswap V3等预言机的组合定价器进行灵活的资产交换，并且不会产生重复的claim费用，从而将L2的通胀奖励提高到50K，同时，synthetix会推出两个新的去中心化治理机构。

下面列出了这个季度的重要提案：

• On-Chain Proposal SIP-155: Deprecating the synthetixDAO (ratifying the Treasury Council)

• On-Chain Proposal SCCP-136: Increase L2 Inflationary Rewards to 50k

• On-Chain Proposal SIP-120: Atomic Exchange Function

• On-Chain Proposal SCCP-137: Reduce L2 Target C-Ratio To 750%

• On-Chain Proposal SIP-184: Dynamic Exchange Fees

• On-Chain Proposal SIP-133: Increase volume partner rewards to 10K SNX p/month

• On-Chain Proposal SIP-170: Inflation Diversion for L2 Incentives

• On-Chain Proposal SIP-168: Governance Participation Program

尽管Synthetix的社区治理活跃度在所有DeFi协议中是最高的，但是AAVE社区治理推出的提案对协议的影响力都更大。比如修改协议支持资产的清算奖励，增加对算法稳定币FEI的支持，使Gauntlet能够分析支持资产的风险价值（VAR），增加对DPI（DeFi Pulse Index）的支持，以及延长Aave v2的流动性激励。

下面列出了这个季度的重要提案：

• AIP #38: Liquidation Bonus Updates for eleven Aave V2 assets

• On-Chain Proposal AIP 33: Add FEI to Aave V2

• On-Chain Proposal AIP 35: Adjust Interest Rate to Account for APY Over-approximation

• On-Chain Proposal AIP 37: Update to the Liquidity Mining Distribution

• On-Chain Proposal AIP 36: LTV and Liquidation Threshold Updates to Moderate Levels

• On-Chain Proposal AIP 31: Add DPI on Aave V2

• On-Chain Proposal AIP 32: Extend Liquidity Incentives for Aave v2

AirSwap的代币持有者可以通过提出提案以及进行投票获得补偿。在投票之后，参与者们可以从协议费用池中获得补偿，补偿额度与他们投票的权重成正比。在第三季度，社区通过了对协议费用的分配以及对建设者奖励金的标准化。

下面列出了这个季度的重要提案：

• Snapshot Proposal AIP 46: Protocol Fee Allocations

• Snapshot Proposal: Contributor Circle Funding

与AAVE类似，Uniswap也社区治理情况也不是很活跃。之所以缺乏强有效的社区治理，很可能是因为一个提案需要4000万UNI的支持才能通过，并且一个用户必须拥有250万个UNI才能提交提案。本季度唯一通过的重要治理提案是社区治理合约升级为Compound的governor bravo合约。

下面列出了这个季度的重要提案：

Upgrade Governance Contract to Compound’s Governor Bravo

Compound和Synthetix类似，社区治理情况相当活跃。主要的更新包括暂时禁用COMP奖励，为可以一直进行提案的地址创建一个白名单，而去除了需要持有65000个COMP才提案的门槛，并向在2020年11月的DAI事件中受影响的用户发放DAI。

下面列出了这个季度的重要提案：

• On-Chain Proposal 59: Distribute DAI to Users Affected in the DAI

• On-Chain Proposal 60: Address Whitelist for Submitting Proposals

• On-Chain Proposal 62: Split COMP Rewards Distribution and Bug

• On-Chain Proposal 63: Temporarily Disable COMP RewardsFixes

在整个DeFi市场的TVL（总锁仓量）中，以太坊上DeFi的TVL份额占77%，而排名前五的另外几条公链，占比都不到10%。TVL份额紧随以太坊之后的，是Binance和Solana。现金其他的公链都已经注意到这个问题并且各自推出了激励计划。这使得以太坊相对于一些新的L1协议（比如Hedera、Avalanche、Fantom、Terra和Celo）的市场份额有所缩减。截止到9月底，这些新协议的总价值达到471亿美元。

Web3的落实需要以太坊进行扩容，但是对于首次使用的用户而言，扩容的情况可能会让人感到困惑。许多扩容方案仍然处于研究和开发阶段，随着新的方案的诞生，技术也在不断地升级。目前看来最安全的扩容解决方案是L2。

L2扩容方案的设计使得以太坊能够在发生纠纷时充当调解人的角色。Rollups — — 非常有望成为既能够提升扩展性，又能够继承以太坊的安全性的一种L2解决方案。然而，由于开发团队的设计和执行选择的不同，Rollups也有所不同。在后面的部分，我们会给出在第三季度使用最多的五种Rollups方案。但是这些分析仅仅只是对当下的一个概括，并不能表明这些方案在未来的表现究竟怎么样。

我们根据DeFi用户对L2的需求，最终确认了三个维度：L2上究竟有多少资金（L2上的TVL）；2021年第三季度L2上的交易量大小，有多少个独立地址以及L2上的交易成本。

再次提醒，这里提到的大部分解决方案都处于测试阶段，并没有达到像预期那样的安全、快速、去中心化程度高以及经济模型完善。另外，只有Optimistic Rollups、Arbitrum和Optimism有block explorers，这意味着一对一的比较数据相当困难。对于交易成本的比较，我们只能通过各种数据源来对当前交易成本进行“快照”。

二层（L2）的使用量越大，意味着DeFi用户在二层交易的价格更优，交易滑点越小，通常也有更好的有流动性。在第三季度末，Arbitrum作为一个普遍适用的Optimistic Rollup，在所有二层中的使用率最高。

然而，使用率紧随其后的是Optimistic，它们之间设计非常相似，这是专门为了为去中心化交易所建立的Rollup。dYdX是迄今为止使用率最高的去中心化交易所，每天有48万笔交易。

所有的二层都能大大降低成本。ZK-Rollups在降低成本上有巨大的潜力。然而在这种情况下，dYdX、Loopring和zkSwap v2都设置了一个固定比例的量作为交易费，这也是由于为了解决gas费问题间接导致的。

在转移ETH时，Loopring作为一个ZK-Rollups是最便宜的。

ConsenSys正在尝试降低开发者和终端用户使用L2的门槛。如果你想现在开始使用L2上的DeFi协议，请务必查看我们的指南（关于向你的钱包添加自定义网络https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360056196151-Using-custom-networks-with-MetaMask）。如果你正在开发像Arbitrum或Optimism这样的二层上的Dapp，我们的Infura和Truffle开发者工具现在都支持开发。

Optimism开发指南（Infura工具）（https://blog.infura.io/infura-launches-support-for-optimistic-ethereum/）

Optimism开发指南（Truffle工具）（http://trufflesuite.com/blog/truffle-and-infura-support-optimism/）

Arbitrum开发指南（Infura工具）（https://consensys.net/blog/blockchain-explained/four-questions-to-judge-any-layer-2-scaling-solution/）

Arbitrum开发指南（Truffle工具）（http://trufflesuite.com/blog/truffle-and-infura-support-arbitrum/）

毫无疑问，2021可以被称为NFT之年。从Royal等人等将歌曲为转化成金融资产这一趋势出现，到Snoop Dogg声称自己就是著名的NFT收藏家Cozomo de’Medici，我们已经很难逃离出这场炒作风暴。

你想要看到实实在在的数据证明？2021年第三季度的销售总额为107亿美元，比上一季度增长了8倍，涉及33,985,609笔销售，这就是证据。

随着NFT生态的成熟，我们开始看到整个季度的二级销售数量已经超过了一级销售（1750万美元对1640万美元），这表示虽然新项目仍然吸引着市场的注意力，但老项目也是热度不减。

然而，一手房销售仍然强劲，第三季度的一手房销售超过160亿美元。

OpenSea是推动这场NFT狂潮的平台。OpeanSea是一个NFT市场，用户几乎可以上面买到任何的NFT藏品，也可以进行出售。通过OpenSea进行的交易情况如下：8月份，该平台在32.5亿美元的NFT销售总额中占了31.6亿美元，销售额打破了记录。今年4月之前，Nifty Gateway一直是NFT市场的主导者，而OpenSea在2021年第二和第三季度巩固了其作为首选平台的地位。

SuperRare、Foundation和Hic et Nunc同样占据了NFT市场的其他领域，但他们所占的比例较OpeanSea相对较小，OpenSea在过去一个季度占市场交易量的97%。此外，还需要注意行业的另一个佼佼者，来自传统世界的Christie’s（佳士得），他们在2021年9月的NFT销售额超过了1亿美元，最近9月28日在亚洲举行的NFT拍卖会的销售额达到了1560万美元。

如今的加密货币社区已经相当具有表现力，用户把他们的头像改成了各式各样的东西，就像是他们的“化身”一样。你可能已经看到了众多像素化的头像，像是CryptoPunks，Bored Apes，以及一些可爱的猫科动物，这些头像横行Twitter，并且我们相信在不久的将来，其社区价值就会被验证。这已经不仅仅是加密社区原住民中的一种时尚趋势，PFPs正在成为主流，像Jay-Z和Snoop Dogg这样的名人都购买了Cryptopunks并作为他们在Twitter上的头像，大名鼎鼎的Visa在他们的收藏中也加入了Punk，社会对于整个加密社区文化的接受度正在提高。

起初的PFPs只是一个古怪的艺术项目，现在已经发展成为一场完整的加密艺术运动。CryptoPunks是一种互联网艺术形式，它“激活”了ERC-721标准，而该标准推动了如今的数字艺术发展以及NFT收藏的狂潮。有10000个独特的CryptoPunks,每个的属性都随机生成，包括各种各样的男人和女人，僵尸，猿猴，甚至是外星人。

自从推出以来，无聊猿猴（Bored Apes）已经引爆了潮流，连库里这样的NBA巨星都在Twitter更换了无聊猿的头像。并且随着无聊猿俱乐部（Bored Ape Yacht Club (BAYC)）的出现，你的无聊猿NFT可以说是价值倍增，你可以凭借拥有的头像获得俱乐部会员资格，并在其中获得独家福利，像是变异猿猴（头像），3D形象，以及涂鸦板等等。这种有门槛的私人俱乐部形式获得成功，NFT获得了更加实际的价值 — — 社区访问权。

在Crypto的狂潮之后，有人在想，这样的“化身”形式也可以通过建立3D模型运用到元宇宙和游戏之中，于是，Meebit诞生了。有了Meebit，你就可以获得一个额外的资产包（asset packs；类似于一种工具），你可以用它来把你的NFT动画化，获得全新的娱乐体验。你可以在Decentraland纵情舞蹈，在游戏世界里随意炫技，当然也可以把你的NFT头像3D化并进行装饰。Meebits灵活的的私人定制使你能够根据自己的喜好开启你的Metaverse之旅。

PFP NFTs的数量激增也表明了新型文化运动的广泛盛行。JPEG之间的交易看起来更像是由加密艺术品文化和NFT中的象征价值（这些文化和价值来源于用户的创造和互动）所引导的，而不是由纯粹的实用价值支撑的。Larva Labs和Yuga Labs的Hollywood deals表明，CryptoPunks、BAYC和Meebits等项目将会通过电影和电视获得更多的媒体曝光。拥有这些NFT之一可以作为你进入Web时代的原生俱乐部的门票，这些俱乐部的规模还在不断增长。

由于NFT本质上可与其他智能合约（比如以太坊）及协议相结合，因此很适合于金融化。我们看一下NFT金融化的三种主要类型：集体拍卖、碎片化和作为贷款抵押品。

先来看集体拍卖，你可以与朋友组队，集体竞标NFTs。通过汇集资金，消费者可以买入价值更高的作品（如CryptoPunks）。

这样做的意义不仅仅在于超额购买以及和朋友一同收藏NFT，而是让每个人都有机会可以买到市场上的高价值产品，并获得超额回报。这种创新成为可能正是因为NFT的数字艺术品性质，他不会像传统艺术品那样难以分割，可以一群人共同拥有它的所有权，但是也不会因为地理原因，以及实物性质导致不能被分享。

其次说一下NFTs的碎片化。所有用户的出价总额相当于总的卖价，最后根据投资额度对NFT进行分配。碎片化与集体拍卖的前提相同，都是让更多的人参与进来以增加购买力。这不仅使所有权在全球范围内更加民主化，而且让艺术家和内容创作者可以有更多的机会让他们的作品以有效的资本方式实现货币化。

最后说一下NFT抵押贷款。抵押贷款平台一般是NFTfi，你可以在上面抵押任何类型的ERC-721代币来获得贷款。一旦接受交易，你会火的ETH，而抵押的NFT被锁定在NFTfi智能合约中，只有还清贷款才会释放归还。如果你不能偿还贷款，那么NFT就会转让给放款人。目前NFTfi已经提供了近40亿美元的贷款。

虽然挺起来很简单，但在实践中，需要注意一些风险。首先，最普遍的风险是智能合约漏洞 — — 黑客通过识别代码中的缺陷，能够窃取锁定在合约中的资金或NFTs。比如最近的Poly Network，因为智能合约的漏洞导致了价值6亿美元的资产被盗窃。另一个风险是贷款价值比，NFT的价值可能会有很大的波动，作为抵押的NFT的价值有可可能远远低于贷款价值。贷款周期越长，尤其是考虑到该行业还是一个新的生态。最后，许多NFT项目的流动性很低，这就容易导致其地板价很高，卖家不想贱卖，买家却不买账的情况。这就可能导致放款人对用作抵押品的NFT进行错误估价；如果贷款违约，他们收到的NFT价值可能很低（甚至比他们砍价之后的价值还低）。总之，像NFTfi这样的项目还没有出现过智能合约的漏洞，但并不能说明未来不会出现，作为放款人，一定要对NFT抵押品保持警惕。

本季度，各种机构对DeFi的兴趣在继续保持上升。虽然DeFi应用2017年就诞生了，但各机构于2020年才开始采用数字资产。

这种兴趣的产生可以归因于由DeFi提供的特殊投资回报以及加密货币托管服务的出现，它们共同促生出了这种趋势。以下是机构在参与DeFi之前需要考虑的五个因素。

可以通过两种方法使用DeFi：1.间接参与，通过中心化交易所；2.直接参与，通过用DeFi钱包直接连入。与前者相比，后者可以拥有更大更广阔的选择范围，通过钱包连接，你可以直接访问协议，获取代币。例如，MetaMask与几乎所有的DeFi协议集成，提供超过17,000个交易、质押、借贷、衍生品等场所的访问。

访问与风险管理是相辅相成的。机构必须以安全、保险并且符合操作要求的方式使用DeFi。这就需要保管好私钥，最常见的方式是保存在硬件安全模块（HSM）或多方计算（MPC）保管技术，或者找合规的代理保管人。

当加密货币交易在中心化交易所执行时，很容易跟踪所有交易情况。通过直接访问途径（比如连接钱包）访问DeFi代币和协议，就很难在追踪资产、收益率和风险。然而，许多DeFi钱包通过在钱包中直接显示这些指标来解决这个问题。

当基金管理人代表他们的客户进行投资时，他们需要报告总收益率和资产增长率等指标。但是由于DeFi是一个新兴的投资领域，基金管理人可能还没有完全理解所有的行业话术、惯例、技术细节和报告。这可能使他们向客户报告业绩变得困难。

对于任何新生的创新型资产品，金融监管机构需要时间来了解其经营范围，并制定法规来保障投资者的权益。DeFi的架构是去中心化且分散式的，无法在单一的司法管辖区进行监管。因此，这对监管机构来说是一种挑战，就如EY的报告中所言，”它的活动并不局限于个别机构、中介机构或司法管辖区，以至于无法在孤岛上进行监管”。

在我们以上提及的所有内容中，对于加密世界的机构投资人来说，托管是不可或缺的。对于加密货币基金组织、做市商以及交易台来说，他们都需要一个安全、保险以及符合操作要求的地方来保管资产，而这个“地方”正是加密托管机构。

托管机构代表客户持有和使用加密货币。托管机构就像是一个看门人，确保托管的代币和私钥的安全。除了持有代币，托管机构还代表基金经理来促进加密货币交易。大多数情况下，加密货币基金要求私钥被保存在硬件安全模块（HSM）或多方计算（MPC）托管技术，以及需要一个合格的托管机构。

MetaMask最近与三个领先的托管机构开展了合作。BitGo、Qredo和Cactus Custody，以确保投资者能够更加完全地访问DeFi和Web3，并且同时提供最好的托管机构服务。这三家托管机构分别满足了不同投资机构的需求，小到一些初创企业和DAO，大到拥有数十亿美元资产的加密货币基金公司。

BitGo是最古老的加密货币公司之一。今年早些时候，加密世界的第一笔10亿美元交易中，就有它的一份。该托管机构被Galaxy Digital收购，收购价格12亿美元。据传，BitGo还曾被PayPal“追求”过，但是PayPal失败了。BitGo成立于2013年，目前拥有超过400亿美元的托管资产。该托管公司是多签名钱包的先驱，也是第一家专门服务于机构的数字资产公司。

AUM Cactus Custody是一家总部设在香港的信托公司，托管的资产超过100亿美元。它是由亚洲增长最快的数字资产金融服务平台Matrixport提供的第三方托管机构。AUM Cactus Custody为矿工、企业、基金组织和项目提供冷钱包储存和热钱包储存，加密资产管理功能，以及DeFi连接服务。

Qredo区别于其他同行的特点之一是它使用了多方计算（MPC），这使得Qredo可以在不需要私钥的情况下实现交易。这一功能使Qredo上的交易更加安全，因为它消除了私钥被泄露的风险。Qredo为绝大多数机构提供服务 — — 无论是小型加密货币基金组织，还是全球资产管理公司 — — 其DeFi收益相当不错。它可以接入L2，以无缝，低成本的方式在高流动性的跨链生态中进行交易。

第三季度，加密货币托管机构Fireblocks提出了一项提案，要求Aave治理社区批准提案，让Fireblocks LLC作为Aave Arc的一项或多项权限的”白名单管理者 “。

白名单管理者的职能是对Aave Arc用户的把关，具体指对用户进行KYC/KYB检查，用适当的披露、条款和条件让用户加入，并向用户提供的以太坊钱包地址授予特定权限（例如，借用、供应、清算）。

如果该提案获得通过，只有通过了严格检测的机构投资者，才有访问Aave Arc协议的机会。改方案的通过也会促使私人资金池的出现，不管是借方还是贷方，只有通过KYC/KYB的人才能进入资金池。机构投资者在投资DeFi项目时，必须考虑合规性问题。因此如果要让托管机构成为“白名单管理者”，需要它满足下列条件。(a) 必须是在其运营的司法管辖区内拥有执照/注册的实体；(b) 根据FATF准则，遵守KYC/KYB原则；© 采用强有力的AML/CFT合规计划。

潜在的问题之一是授权池和非授权池之间存在收益率差异的问题。由于参与受到限制，私人资金池最终的收益率可能与公共资金池不同。然而，能够同时进入私人和公共资金池的参与者可以利用市场效率不高这一点来套利，进而减少两个池子的收益率差异，使得私人资金池保持同样的利率。

元宇宙（metaverse）这个词最早进入大众的视野是在Neal Stephenson1992年的科幻小说《雪崩》中。小说里他用这个词来描述基于虚拟现实的“后互联网时代”。这个词被用来描述未来互联网的迭代，由永恒的、共享的、三维虚拟空间链接成一个可感知的虚拟宇宙。如果你想亲自体验一下 “元宇宙”，你可以去看看ConsenSys在以太坊世界的总部，Decentraland。

在区块链背景下，元宇宙最明晰的例子之一是P2E（play to earn）的概念。早在 “帝国时代”，传统的游戏模式很简单：消费者花钱来换取 “游戏 “体验。虽然玩元宇宙的游戏仍然需要花钱，但回馈模式发生了变化，你现在可以在游戏中赚钱。

随着Facebook改名为Meta，这个词其实被越来越多的误用了。Web3真正的想法是，你在虚拟世界收集的物品和资产可以转移到由各种智能合约协议集成的巨大生态系统中，而这个生态系统是代币化的。接下来让我们深入了解元宇宙中的一些大型项目，看看他到底有多精彩。

在第三季度，P2E行业有了巨大的发展。其中最为突出的项目包括有Axie Infinity, ZED Run, Sandbox和Yield Guild Games。

Axie Infinity的创建者Sky Mavis以近30亿美元的估值筹集了1.52亿美元。Axie Infinity是一个玩家收集Axies的游戏，这些Axies可以战斗、执行任务和繁殖，以创造更多不同价值和稀有性的Axies。

游戏的最终目标是获得可以出售的SLP代币。Axie精灵本身也可以作为ERC-721 NFTs进行交易。仅在2021年第三季度，Axie Infinity通过NFT交易就创造了超过7.2亿美元的收入。

Axie Infinity目前拥有超过30万的日活跃用户（DAUs），这个数字自今年年初以来增长了30多倍。此外，他们的Discord社区也呈现出抛物线似的用户增长，使他们成为全球最大的Discord社区之一。

Axie Infinity在7月份的月收入超过了2300万美元，是6月份收入的两倍。Axie Infinity在1月份的收入只有10万美元。这个非正式的市场已经逐渐发展成为一个正式的提供金融服务的游戏。菲律宾的用户甚至辞掉了工作，在家专心玩Axie，可以赚取比工资多10倍的收入。

在这个全新的P2E金融服务生态系统中，另一个表现突出的项目是为Yield Guild Games。他们最近宣布融资460万美元，由a16z领导。自2020年以来，他们一直在专注于那些有价值的，能产生收益的NFTs和游戏项目。

YGG最近发布了财政报告，他们在报告中列出了新的合作伙伴，收购情况，奖学金的更新情况，以及他们投资了哪些游戏。这些游戏的重点都在于NFTs（游戏中的NFT是可以操作并用于贷款、交易和销售的资产）。这部简短的纪录片展示了P2E是如何发展并改变参与其中的人们的生活。

Decentraland是元宇宙中最发达的虚拟世界之一 — — 这是一个由用户创造并拥有的世界。在这个地方，用户可以创建一个虚拟形象作为自己的角色，与其他人互动，在你自己的数字土地（称为LAND）上建造房屋，或者在游戏中看艺术展。如果想要在游戏中建房，需要在Decentraland中购买土地（也可以购买玩家出售的土地）。和现实世界中的房地产一样，越是令人垂涎的地方，地价越高，有些地块的价格高达90万美元。

这个世界基于NFT发展，NFT构成了世界上的大部分物品，从土地到角色穿的衣服。实际上，Decentraland充当了未来虚拟世界的基石，允许用户在开放世界中自由探索并从中获利。目前，Decentraland NFT的中位价格约为5000美元，在第三季度，平均每300次交易的销售总额为77.2万美元。

Loot也是上季度表现突出的一个NFT项目。它是一个独特的TXT文本组成，文本中是一个列表，展示出一些游戏物品及其描述，每一个TXT文本都是唯一的。没错，这个NFT的内容只有这么点东西。这个概念的天才之处可以从社区的疯狂表现看出来，Loot的价格一度飙升。而社区成员们也开始在为Loot及其衍生品创作。

这实际上是NFT领域的一场集体即兴创作，社区成员共同建立了一个虚拟世界，这个世界的规模只受限于他们的编码能力和想象力。这之所以是革命性的，是因为它为未来的元宇宙建设者设定了场景。通过集体的贡献，我们可以在最小的基点上建立起最多样化和最复杂的世界。

智能合约持有大量的数字资产。与任何持有价值的东西一样，在发展的每个阶段都必须减其轻固有的风险。除了不断保护自己的智能合约外，也要保证与其他智能合约的交互也是安全的。

一旦智能合约的第一版部署完成后，其开发周期就再也不会停止。一个持续的安全策略可以确保智能合约得到持续且良好的保护，不受漏洞攻击。

第三季度我们见证到了区块链历史上最大的两次黑客攻击事件。这两次事件的共同点在于两个协议的网络在状态改变后都是未经审计的。

8月10日，Poly Network出现了有史以来最大规模的加密货币黑客攻击，超过6.11亿美元被黑。然后有趣的是，黑后来客归还了绝大部分资金（5.78亿美元），并被聘为Poly Network的首席安全顾问。

Compound在9月29日损失了1.47亿美元，因为他们没有对其更新的Compound控制器进行安全检查。当然，这本来是可以通过长期连续的安全检查来避免的。

ConsenSys Diligence拥有多层次的智能合约安全，可以提高对智能合约的持续安全检查能力。

智能合约的开发者都想把风险降到最低，并将生产力最大化。使用安全层可以在开发周期刚开始时就将风险降到最低，因为一旦发现问题就可以立刻解决。

这样也会反过来最大限度地提高生产力，并降低不重写智能合约的可能性。提前预防总好过出现问题时再处理，特别是当数百万美元处于危险之中时。ConsenSys Diligence为开发周期的每一步提供安全工具及安全层。

MythX（https://mythx.io/）是一个自动化的安全分析工具，可以进行静态分析、动态分析和符号执行。它可以找到已知的漏洞，并生成一份详细的报告，包括所有问题的总结，以及这些问题的源头。MythX是你的维护合约安全的第一步，它可以找到你的智能合约中的漏洞。它的准入门槛最低，因为你只需在MythX网站上创建一个免费账户就可以开始使用，并可以在开发周期中持续使用。使用像MythX这样一个自动化的、容易获得的工具，可以消除可避免的漏洞，从而降低智能合约在后期阶段的重写的可能性，最大限度地提高生产力。

Scribble（https://consensys.net/diligence/scribble/）是Fuzzing的先决条件。它是一种规范性语言，用于编写特定的智能合约的属性，也是一种运行时的验证工具，用于将Scribble属性转化为具体的Solidity assertions。Scribble允许其他工具，如你现有的测试套件、模糊器和符号执行器，自动测试这些属性。Scribble是你保护智能合约的第二步。这个产品通过插入Solidity assertions来检查并发现漏洞。Scribble可以检测出你的测试套件有没有可以检测bug的Solidity assertions。使用Scribble可以轻松地记录你的代码，并通过额外的检查增强你的测试套件。

Diligence Fuzzing（https://consensys.net/diligence/blog/2021/09/introducing-diligence-fuzzing/）使用户能够在编写第一个Scribble属性后立即发现bug。Fuzzing使用grey box fuzzing技术，自动测试Scribble属性。Fuzzing是保证合约安全的第三步，最好是在你写完Scribble属性后继续使用。Fuzzing极大改善了你的智能合约安全性善。Fuzzzer将风险降到最低，并通过执行数百万个智能输入程式，检查你的智能合约是否在做它们应该做的事情。

Diligence’s 1- Day Spot Checks将对你的代码库进行8小时的高级审查。其作用是发现任何总体设计上的不一致性。我们的审计团队会对你的整体系统设计模式的安全性提出意见。抽查有时间限制，目的是在进行全面的人工安全审计之前进行初步检查。抽查是保障你合约安全的倒数第二步，也为全面人工安全审计做准备。抽查不再作为一项独立的服务提供。抽查有助于识别设计上的不一致，为审计做准备，是对MythX、Scribble、Fuzzing和全面审计的补充。

最后为大家介绍我们的全面人工安全审计（https://consensys.net/diligence/），这是与我们资深的智能合约安全审计团队进行的深入的代码审查，他们将手动仔细检查你的代码，以确定是否存在漏洞。全面人工安全审计是保护你智能合约的最后一步。人工审核你的代码，可以防止启动后可能出现的巨大漏洞。当你结合使用其他安全工具（如MythX和Fuzzing）来准备审计时，人工审计作用最大。不进行审计意味着你可能最终会在出现在明日头条上（被黑客攻击）。

监管新闻反映出了第三季度整个加密市场在牛市中快速发展的步伐，我们将对以下新闻进行重点分析。怀俄明州区块链法案和DAOs，FATF指南 — — 第二部分，监管领域的战争，以及美国基础设施法案。

2021年7月1日，怀俄明州的去中心化自治组织（DAO）法案开始生效，承认DAO是一种有限责任公司。DAO是由其集体成员拥有和管理的实体，没有中央机构，通过智能合约运作，只要满足一组特定的标准就会自动执行。该法案对怀俄明州现有的《有限责任公司法》进行了补充，为DAO的创建和管理提供了规则。特别条款允许公司完全由智能合约管理（全部或部分），还为DAO的形成、管理、投票权、成员权益、运营协议、成员退出和解散提供了定义和基本要求。该立法使得这种DAO项目更容易成立，更具有成本效益，并为其提供了合法性。 在该法案生效的几天内，怀俄明州批准了一个DAO的法律地位 — — 这是美国的第一个具有法律地位的DAO。

金融行动特别工作组（FATF）发布了其对虚拟资产服务提供商相关标准的第二次为期12个月的审查，其中分析了与加密货币中间商（即交易中心化所）和P2P转账有关的趋势。利用区块链分析公司提供的数据，FATF得出结论，P2P交易的比例没有上升跟中心化交易所的出现并没有什么直接联系。这意味着在过去五年中，P2P交易比例并没有出现很大的波动 ，但这一观察更侧重于比特币和USDT的转移，以及同以太坊的的对比。事实上，报告指出，这三种代币在VASP和P2P交易方面的使用方式 “存在重大差异”，并预测 “未来的虚拟资产在P2P的使用方面可能有不同的情况”。FATF的最终报告预计将在10月发布，它可能将指导重点放在VASP中心化交易所上，而不是P2P转账。这一指导意见预计将在未来一两年内被世界各地的金融犯罪执法机构采用。

美国监管机构在持续关注加密货币市场。美国证券交易委员会主席Gary Gensler表示，加密货币领域必须存在于公共政策框架内。Gensler的立场是，虽然不是所有的代币都有资格成为证券，但托管许多代币的交易意味着很可能至少有一种甚至更多的代币是证券。交易平台上的任何证券都需要该平台在美国证券交易委员会注册。同时，在辞职之前，CFTC专员Brian Quintenz对SEC要求扩大权力的要求表示反对，他在Twitter上说：”在这里提醒一下大家，SEC对纯商品及其交易场所没有权力，无论这些商品是小麦、黄金、石油还是加密资产。” CFTC的委员会领导层也出现了更新，Rostin Behnam被提名为主席，以及另外两名委员，其中一人曾在法学院讲授加密货币课程。除了美国证券交易委员会和美国商品期货交易委员会之间关于管辖权的争夺越来越激烈之外，拜登政府还将矛头指向了勒索软件，将 “特定目标 “加入到被制裁实体的名单中，与美国有关的个人或实体不能合法地进行任何交易。境外资产管理部门首次制裁了一家加密货币交易所，因为它为勒索软件攻击中的加密货币交易提供便利。

7月下旬，参议院审议并最终通过了一项美国税法修正案，要求数字货币的 “经纪人 “向国税局报告他们完成的加密货币交易情况。该修正案被纳入一项大规模的基础设施支出法案，得到两党的广泛支持。鉴于 “经纪人 “一词的广泛性，加密货币行业的人都站了出来并动用了其政治力量，但最终未能阻止该措施在参议院通过。该法案仍在众议院，尚未进行表决。除了有问题的经纪人报告要求外，修正案还包括一个一般的报告要求，要求任何收到数字资产的人有义务核实发件人的个人信息，并在交易后15天内向政府报告该信息，并证明该信息是正确的，否则将被处以伪证罪。国会中的加密货币倡导者和盟友一直在努力游说，希望从最终的基础设施法案中删除这两项修正案。此外，众议院仍有可能完全投票否决基础设施法案。

2021年已经被证明是DeFi和加密货币监管新闻中最关键的一年，我们预计这一趋势将继续下去。我们看到，在主流开始接受数字货币的同时，监管政策也在发生转变，各机构如今都争先恐后想要建立监管权力，在此之前，大家都在努力地探索行业的技术。

MetaMask是一个加密货币钱包和区块链应用程序的网关。受到全球2000万月活跃用户的信任，你可以使用它快速开始探索去中心化的应用程序。作为浏览器插件和移动应用程序，MetaMask为您配备了一个密钥库、安全登录器、代币钱包和代币交易所 — — 可以管理你数字资产的一切相关工具。MetaMask提供了最简单但最安全的方式来连接基于区块链的应用程序。在使用新的去中心化的网络时，你总是受到管控。MetaMask在您的设备上生成密码和密钥，因此只有你能访问你的账户和数据。你可以选择分享什么，以及要隐藏的隐私。

近几个月来，全球NFT市场已经成为加密市场的一个重要且不断增长的细分市场，总交易额达3700亿美元。在ConsenSys，我们拥有对NFT市场的深刻理解，为您的生活方式、日常运动和游戏建立一个极佳的体验。欢迎选择我们。

加密货币交易所和聚合交易所需要可靠的基础设施来访问这些数据，此外还需要扩展能力，以满足大量的访问量。Infura API套件帮助像Uniswap这样的去中心化交易所以及Paraswap这样的聚合交易所满足其用户的数据需求，并具有容易集成和强大扩容的能力。

和Web1一样，开放源代码协议，但是通过加密经济学构建的模式，归属于集体

独立于传统（互联网）组织体系，完全由编写的代码执行

重视开源软件的开放，用户的数据所有权以及无需许可的访问权

这份报告包含了可验证的去中心化网络带来的经济模式。从稳定币，到抵押借贷协议，再到NFT和游戏，web3带来了一个前所未有的巨大的生态系统，在这个系统中，创造者和社区有了全新的盈利模式，而互联网原生社区也有了新的合作模式。web3仍然是新生事物，这就是为什么我们也要提到L2原因，L2的存在就是为了将以太坊L1上智能合约的执行迁移到L2上，以提高和降低交易的成本。

智能合约作为一种新的编程类型，需要仔细且勤勉的审查，以确保其安全性，以及降低智能合约出现漏洞的风险性（我们会在智能合约的安全部分介绍这一点）。最后不得不提到，世界的各地的政府和监管部门都以及开始考虑如何强制实施监管法规，以保护投资者并未这些新兴资产进行分类。

在以太坊上，稳定币的增长呈现出多元化的局面，USDC和BUSD的增长抢占了USDT的份额。迄今为止，在以太坊上占主导地位稳定币协议仍然是USDC，且其市场份额一直在增加。

同时间内，BUSD的市场份额仍在扩大，而DAI的市场份额仍然保持稳定。USDC的市场份额正在快速追进USDT。

从下面的稳定币表现图可以看出，大多数以美元计价的稳定币都能保持币价与美元挂钩，只有小幅度的波动。

相对于其他币种，DAI的波动性更大，但是DAI是由ETH、BAT或USDC这类的数字资产作为抵押的，而USDC的挂钩更加复杂，因为每个和美元挂钩的稳定币都由储备的美元作为支撑。所有稳定币都有低于或高于面值的最低值。

虽然稳定币币价能够保持在美元平价附近，但是支持稳定币的储备资产在信用质量和风险上都有所不同。例如，相较于PAX和USDC，USDT在商业票据和公司债务上有巨大的风险敞口，这是导致信用风险的来源。

DAI作为一种DeFi稳定币，是由ETH、WBTC以及USDC等数字货币作为超额抵押生成的，不与法币直接挂钩。

第三季度，整个借贷赛道中的未偿贷款出现了显著增长，在9月6日达到历史最高点，未偿债务约有247亿美元。在第二季度末时，借贷赛道上的经济活动大幅减少，当时的未偿债务总额约为143亿美元，在这之后便出现了第三季度这次戏剧性的反弹。

AAVE在DeFi借贷协议中处于领先地位，其未偿债务总额有74亿美元。有趣的是，市场预期AAVE会成为借贷协议的龙头，因为AAVE的代币表现已经大大超过了之前一直处于龙头地位的竞争对手 — — compound。此外，AAVE的完全稀释市值已经达到46亿美元，超过了compound的31亿美元。

大约68.2%的未偿贷款来自于DAI，而USDC的未偿贷款则为21.9%，这表明人们对去中心化稳定币的信任程度在不断提高。不过对于DAI的信任的提升，可能是由于担忧美国证券交易委员会正在对Circle进行的调查。

AAVE和compound这两个领头的借贷协议的用户增长情况在第三季度都有所减缓。虽然AAVE的用户基数在第二季度增长了42%，总用户数从46588增长到66083，但是这一数值在第三季度只增长了16%，用户数约达到76909。同样的，compound的用户基数第二季度增长率为4%，用户数由311581增长到323759，但是在第三季度值增长了1.9%，总用户数达到323759。虽然未尝债务在总体上在急剧上升，但是却没有达到同指数级别用户增长率，这意味着用户平均未偿还债务在三季度急剧上升。这可能是由于三季度开始出现了市场反弹。

随着更多的参与者进入市场以及更为完善成熟的金融工具的出现，DeFi的生态系统在2021年经历了前所未有的繁荣。诸如Uniswap、Pancakeswap以及SushiSwap此类大受欢迎的协议，它们的年华收益都远远超过了1亿美元。

DYDX，一个支持永续合约，保证金交易和现货交易的去中心化交易所，在9月份实现了超过4500万美元的收入。

目前，治理推动着大多数主要DeFi协议的更新迭代。代币持有者对提案进行投票，提案的范围包括有关于协议应该如何分配财政资金，以及更多具体的细节，如改变复合金融资产的抵押因素。

在所有的协议中，Synthetix的社区治理情况最为活跃。Synthetix每个星期都会有多次更新，修改与发布的抵押品铸造合成资产有关的各项参数。此外，Synthetix经常修改在协议上发行合成资产的相关费用。这个季度，Synthetix推出了浮动费用，旨在减少AMM机制中的“抢跑”行为，将L2上的目标抵押率从900%降低到750%，同时启用新的交换模式，允许客户通过Chainlink以及Uniswap V3等预言机的组合定价器进行灵活的资产交换，并且不会产生重复的claim费用，从而将L2的通胀奖励提高到50K，同时，synthetix会推出两个新的去中心化治理机构。

下面列出了这个季度的重要提案：

• On-Chain Proposal SIP-155: Deprecating the synthetixDAO (ratifying the Treasury Council)

• On-Chain Proposal SCCP-136: Increase L2 Inflationary Rewards to 50k

• On-Chain Proposal SIP-120: Atomic Exchange Function

• On-Chain Proposal SCCP-137: Reduce L2 Target C-Ratio To 750%

• On-Chain Proposal SIP-184: Dynamic Exchange Fees

• On-Chain Proposal SIP-133: Increase volume partner rewards to 10K SNX p/month

• On-Chain Proposal SIP-170: Inflation Diversion for L2 Incentives

• On-Chain Proposal SIP-168: Governance Participation Program

尽管Synthetix的社区治理活跃度在所有DeFi协议中是最高的，但是AAVE社区治理推出的提案对协议的影响力都更大。比如修改协议支持资产的清算奖励，增加对算法稳定币FEI的支持，使Gauntlet能够分析支持资产的风险价值（VAR），增加对DPI（DeFi Pulse Index）的支持，以及延长Aave v2的流动性激励。

下面列出了这个季度的重要提案：

• AIP #38: Liquidation Bonus Updates for eleven Aave V2 assets

• On-Chain Proposal AIP 33: Add FEI to Aave V2

• On-Chain Proposal AIP 35: Adjust Interest Rate to Account for APY Over-approximation

• On-Chain Proposal AIP 37: Update to the Liquidity Mining Distribution

• On-Chain Proposal AIP 36: LTV and Liquidation Threshold Updates to Moderate Levels

• On-Chain Proposal AIP 31: Add DPI on Aave V2

• On-Chain Proposal AIP 32: Extend Liquidity Incentives for Aave v2

AirSwap的代币持有者可以通过提出提案以及进行投票获得补偿。在投票之后，参与者们可以从协议费用池中获得补偿，补偿额度与他们投票的权重成正比。在第三季度，社区通过了对协议费用的分配以及对建设者奖励金的标准化。

下面列出了这个季度的重要提案：

• Snapshot Proposal AIP 46: Protocol Fee Allocations

• Snapshot Proposal: Contributor Circle Funding

与AAVE类似，Uniswap也社区治理情况也不是很活跃。之所以缺乏强有效的社区治理，很可能是因为一个提案需要4000万UNI的支持才能通过，并且一个用户必须拥有250万个UNI才能提交提案。本季度唯一通过的重要治理提案是社区治理合约升级为Compound的governor bravo合约。

下面列出了这个季度的重要提案：

Upgrade Governance Contract to Compound’s Governor Bravo

Compound和Synthetix类似，社区治理情况相当活跃。主要的更新包括暂时禁用COMP奖励，为可以一直进行提案的地址创建一个白名单，而去除了需要持有65000个COMP才提案的门槛，并向在2020年11月的DAI事件中受影响的用户发放DAI。

下面列出了这个季度的重要提案：

• On-Chain Proposal 59: Distribute DAI to Users Affected in the DAI

• On-Chain Proposal 60: Address Whitelist for Submitting Proposals

• On-Chain Proposal 62: Split COMP Rewards Distribution and Bug

• On-Chain Proposal 63: Temporarily Disable COMP RewardsFixes

在整个DeFi市场的TVL（总锁仓量）中，以太坊上DeFi的TVL份额占77%，而排名前五的另外几条公链，占比都不到10%。TVL份额紧随以太坊之后的，是Binance和Solana。现金其他的公链都已经注意到这个问题并且各自推出了激励计划。这使得以太坊相对于一些新的L1协议（比如Hedera、Avalanche、Fantom、Terra和Celo）的市场份额有所缩减。截止到9月底，这些新协议的总价值达到471亿美元。

Web3的落实需要以太坊进行扩容，但是对于首次使用的用户而言，扩容的情况可能会让人感到困惑。许多扩容方案仍然处于研究和开发阶段，随着新的方案的诞生，技术也在不断地升级。目前看来最安全的扩容解决方案是L2。

L2扩容方案的设计使得以太坊能够在发生纠纷时充当调解人的角色。Rollups — — 非常有望成为既能够提升扩展性，又能够继承以太坊的安全性的一种L2解决方案。然而，由于开发团队的设计和执行选择的不同，Rollups也有所不同。在后面的部分，我们会给出在第三季度使用最多的五种Rollups方案。但是这些分析仅仅只是对当下的一个概括，并不能表明这些方案在未来的表现究竟怎么样。

我们根据DeFi用户对L2的需求，最终确认了三个维度：L2上究竟有多少资金（L2上的TVL）；2021年第三季度L2上的交易量大小，有多少个独立地址以及L2上的交易成本。

再次提醒，这里提到的大部分解决方案都处于测试阶段，并没有达到像预期那样的安全、快速、去中心化程度高以及经济模型完善。另外，只有Optimistic Rollups、Arbitrum和Optimism有block explorers，这意味着一对一的比较数据相当困难。对于交易成本的比较，我们只能通过各种数据源来对当前交易成本进行“快照”。

二层（L2）的使用量越大，意味着DeFi用户在二层交易的价格更优，交易滑点越小，通常也有更好的有流动性。在第三季度末，Arbitrum作为一个普遍适用的Optimistic Rollup，在所有二层中的使用率最高。

然而，使用率紧随其后的是Optimistic，它们之间设计非常相似，这是专门为了为去中心化交易所建立的Rollup。dYdX是迄今为止使用率最高的去中心化交易所，每天有48万笔交易。

所有的二层都能大大降低成本。ZK-Rollups在降低成本上有巨大的潜力。然而在这种情况下，dYdX、Loopring和zkSwap v2都设置了一个固定比例的量作为交易费，这也是由于为了解决gas费问题间接导致的。

在转移ETH时，Loopring作为一个ZK-Rollups是最便宜的。

ConsenSys正在尝试降低开发者和终端用户使用L2的门槛。如果你想现在开始使用L2上的DeFi协议，请务必查看我们的指南（关于向你的钱包添加自定义网络https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360056196151-Using-custom-networks-with-MetaMask）。如果你正在开发像Arbitrum或Optimism这样的二层上的Dapp，我们的Infura和Truffle开发者工具现在都支持开发。

Optimism开发指南（Infura工具）（https://blog.infura.io/infura-launches-support-for-optimistic-ethereum/）

Optimism开发指南（Truffle工具）（http://trufflesuite.com/blog/truffle-and-infura-support-optimism/）

Arbitrum开发指南（Infura工具）（https://consensys.net/blog/blockchain-explained/four-questions-to-judge-any-layer-2-scaling-solution/）

Arbitrum开发指南（Truffle工具）（http://trufflesuite.com/blog/truffle-and-infura-support-arbitrum/）

毫无疑问，2021可以被称为NFT之年。从Royal等人等将歌曲为转化成金融资产这一趋势出现，到Snoop Dogg声称自己就是著名的NFT收藏家Cozomo de’Medici，我们已经很难逃离出这场炒作风暴。

你想要看到实实在在的数据证明？2021年第三季度的销售总额为107亿美元，比上一季度增长了8倍，涉及33,985,609笔销售，这就是证据。

随着NFT生态的成熟，我们开始看到整个季度的二级销售数量已经超过了一级销售（1750万美元对1640万美元），这表示虽然新项目仍然吸引着市场的注意力，但老项目也是热度不减。

然而，一手房销售仍然强劲，第三季度的一手房销售超过160亿美元。

OpenSea是推动这场NFT狂潮的平台。OpeanSea是一个NFT市场，用户几乎可以上面买到任何的NFT藏品，也可以进行出售。通过OpenSea进行的交易情况如下：8月份，该平台在32.5亿美元的NFT销售总额中占了31.6亿美元，销售额打破了记录。今年4月之前，Nifty Gateway一直是NFT市场的主导者，而OpenSea在2021年第二和第三季度巩固了其作为首选平台的地位。

SuperRare、Foundation和Hic et Nunc同样占据了NFT市场的其他领域，但他们所占的比例较OpeanSea相对较小，OpenSea在过去一个季度占市场交易量的97%。此外，还需要注意行业的另一个佼佼者，来自传统世界的Christie’s（佳士得），他们在2021年9月的NFT销售额超过了1亿美元，最近9月28日在亚洲举行的NFT拍卖会的销售额达到了1560万美元。

如今的加密货币社区已经相当具有表现力，用户把他们的头像改成了各式各样的东西，就像是他们的“化身”一样。你可能已经看到了众多像素化的头像，像是CryptoPunks，Bored Apes，以及一些可爱的猫科动物，这些头像横行Twitter，并且我们相信在不久的将来，其社区价值就会被验证。这已经不仅仅是加密社区原住民中的一种时尚趋势，PFPs正在成为主流，像Jay-Z和Snoop Dogg这样的名人都购买了Cryptopunks并作为他们在Twitter上的头像，大名鼎鼎的Visa在他们的收藏中也加入了Punk，社会对于整个加密社区文化的接受度正在提高。

起初的PFPs只是一个古怪的艺术项目，现在已经发展成为一场完整的加密艺术运动。CryptoPunks是一种互联网艺术形式，它“激活”了ERC-721标准，而该标准推动了如今的数字艺术发展以及NFT收藏的狂潮。有10000个独特的CryptoPunks,每个的属性都随机生成，包括各种各样的男人和女人，僵尸，猿猴，甚至是外星人。

自从推出以来，无聊猿猴（Bored Apes）已经引爆了潮流，连库里这样的NBA巨星都在Twitter更换了无聊猿的头像。并且随着无聊猿俱乐部（Bored Ape Yacht Club (BAYC)）的出现，你的无聊猿NFT可以说是价值倍增，你可以凭借拥有的头像获得俱乐部会员资格，并在其中获得独家福利，像是变异猿猴（头像），3D形象，以及涂鸦板等等。这种有门槛的私人俱乐部形式获得成功，NFT获得了更加实际的价值 — — 社区访问权。

在Crypto的狂潮之后，有人在想，这样的“化身”形式也可以通过建立3D模型运用到元宇宙和游戏之中，于是，Meebit诞生了。有了Meebit，你就可以获得一个额外的资产包（asset packs；类似于一种工具），你可以用它来把你的NFT动画化，获得全新的娱乐体验。你可以在Decentraland纵情舞蹈，在游戏世界里随意炫技，当然也可以把你的NFT头像3D化并进行装饰。Meebits灵活的的私人定制使你能够根据自己的喜好开启你的Metaverse之旅。

PFP NFTs的数量激增也表明了新型文化运动的广泛盛行。JPEG之间的交易看起来更像是由加密艺术品文化和NFT中的象征价值（这些文化和价值来源于用户的创造和互动）所引导的，而不是由纯粹的实用价值支撑的。Larva Labs和Yuga Labs的Hollywood deals表明，CryptoPunks、BAYC和Meebits等项目将会通过电影和电视获得更多的媒体曝光。拥有这些NFT之一可以作为你进入Web时代的原生俱乐部的门票，这些俱乐部的规模还在不断增长。

由于NFT本质上可与其他智能合约（比如以太坊）及协议相结合，因此很适合于金融化。我们看一下NFT金融化的三种主要类型：集体拍卖、碎片化和作为贷款抵押品。

先来看集体拍卖，你可以与朋友组队，集体竞标NFTs。通过汇集资金，消费者可以买入价值更高的作品（如CryptoPunks）。

这样做的意义不仅仅在于超额购买以及和朋友一同收藏NFT，而是让每个人都有机会可以买到市场上的高价值产品，并获得超额回报。这种创新成为可能正是因为NFT的数字艺术品性质，他不会像传统艺术品那样难以分割，可以一群人共同拥有它的所有权，但是也不会因为地理原因，以及实物性质导致不能被分享。

其次说一下NFTs的碎片化。所有用户的出价总额相当于总的卖价，最后根据投资额度对NFT进行分配。碎片化与集体拍卖的前提相同，都是让更多的人参与进来以增加购买力。这不仅使所有权在全球范围内更加民主化，而且让艺术家和内容创作者可以有更多的机会让他们的作品以有效的资本方式实现货币化。

最后说一下NFT抵押贷款。抵押贷款平台一般是NFTfi，你可以在上面抵押任何类型的ERC-721代币来获得贷款。一旦接受交易，你会火的ETH，而抵押的NFT被锁定在NFTfi智能合约中，只有还清贷款才会释放归还。如果你不能偿还贷款，那么NFT就会转让给放款人。目前NFTfi已经提供了近40亿美元的贷款。

虽然挺起来很简单，但在实践中，需要注意一些风险。首先，最普遍的风险是智能合约漏洞 — — 黑客通过识别代码中的缺陷，能够窃取锁定在合约中的资金或NFTs。比如最近的Poly Network，因为智能合约的漏洞导致了价值6亿美元的资产被盗窃。另一个风险是贷款价值比，NFT的价值可能会有很大的波动，作为抵押的NFT的价值有可可能远远低于贷款价值。贷款周期越长，尤其是考虑到该行业还是一个新的生态。最后，许多NFT项目的流动性很低，这就容易导致其地板价很高，卖家不想贱卖，买家却不买账的情况。这就可能导致放款人对用作抵押品的NFT进行错误估价；如果贷款违约，他们收到的NFT价值可能很低（甚至比他们砍价之后的价值还低）。总之，像NFTfi这样的项目还没有出现过智能合约的漏洞，但并不能说明未来不会出现，作为放款人，一定要对NFT抵押品保持警惕。

本季度，各种机构对DeFi的兴趣在继续保持上升。虽然DeFi应用2017年就诞生了，但各机构于2020年才开始采用数字资产。

这种兴趣的产生可以归因于由DeFi提供的特殊投资回报以及加密货币托管服务的出现，它们共同促生出了这种趋势。以下是机构在参与DeFi之前需要考虑的五个因素。

可以通过两种方法使用DeFi：1.间接参与，通过中心化交易所；2.直接参与，通过用DeFi钱包直接连入。与前者相比，后者可以拥有更大更广阔的选择范围，通过钱包连接，你可以直接访问协议，获取代币。例如，MetaMask与几乎所有的DeFi协议集成，提供超过17,000个交易、质押、借贷、衍生品等场所的访问。

访问与风险管理是相辅相成的。机构必须以安全、保险并且符合操作要求的方式使用DeFi。这就需要保管好私钥，最常见的方式是保存在硬件安全模块（HSM）或多方计算（MPC）保管技术，或者找合规的代理保管人。

当加密货币交易在中心化交易所执行时，很容易跟踪所有交易情况。通过直接访问途径（比如连接钱包）访问DeFi代币和协议，就很难在追踪资产、收益率和风险。然而，许多DeFi钱包通过在钱包中直接显示这些指标来解决这个问题。

当基金管理人代表他们的客户进行投资时，他们需要报告总收益率和资产增长率等指标。但是由于DeFi是一个新兴的投资领域，基金管理人可能还没有完全理解所有的行业话术、惯例、技术细节和报告。这可能使他们向客户报告业绩变得困难。

对于任何新生的创新型资产品，金融监管机构需要时间来了解其经营范围，并制定法规来保障投资者的权益。DeFi的架构是去中心化且分散式的，无法在单一的司法管辖区进行监管。因此，这对监管机构来说是一种挑战，就如EY的报告中所言，”它的活动并不局限于个别机构、中介机构或司法管辖区，以至于无法在孤岛上进行监管”。

在我们以上提及的所有内容中，对于加密世界的机构投资人来说，托管是不可或缺的。对于加密货币基金组织、做市商以及交易台来说，他们都需要一个安全、保险以及符合操作要求的地方来保管资产，而这个“地方”正是加密托管机构。

托管机构代表客户持有和使用加密货币。托管机构就像是一个看门人，确保托管的代币和私钥的安全。除了持有代币，托管机构还代表基金经理来促进加密货币交易。大多数情况下，加密货币基金要求私钥被保存在硬件安全模块（HSM）或多方计算（MPC）托管技术，以及需要一个合格的托管机构。

MetaMask最近与三个领先的托管机构开展了合作。BitGo、Qredo和Cactus Custody，以确保投资者能够更加完全地访问DeFi和Web3，并且同时提供最好的托管机构服务。这三家托管机构分别满足了不同投资机构的需求，小到一些初创企业和DAO，大到拥有数十亿美元资产的加密货币基金公司。

BitGo是最古老的加密货币公司之一。今年早些时候，加密世界的第一笔10亿美元交易中，就有它的一份。该托管机构被Galaxy Digital收购，收购价格12亿美元。据传，BitGo还曾被PayPal“追求”过，但是PayPal失败了。BitGo成立于2013年，目前拥有超过400亿美元的托管资产。该托管公司是多签名钱包的先驱，也是第一家专门服务于机构的数字资产公司。

AUM Cactus Custody是一家总部设在香港的信托公司，托管的资产超过100亿美元。它是由亚洲增长最快的数字资产金融服务平台Matrixport提供的第三方托管机构。AUM Cactus Custody为矿工、企业、基金组织和项目提供冷钱包储存和热钱包储存，加密资产管理功能，以及DeFi连接服务。

Qredo区别于其他同行的特点之一是它使用了多方计算（MPC），这使得Qredo可以在不需要私钥的情况下实现交易。这一功能使Qredo上的交易更加安全，因为它消除了私钥被泄露的风险。Qredo为绝大多数机构提供服务 — — 无论是小型加密货币基金组织，还是全球资产管理公司 — — 其DeFi收益相当不错。它可以接入L2，以无缝，低成本的方式在高流动性的跨链生态中进行交易。

第三季度，加密货币托管机构Fireblocks提出了一项提案，要求Aave治理社区批准提案，让Fireblocks LLC作为Aave Arc的一项或多项权限的”白名单管理者 “。

白名单管理者的职能是对Aave Arc用户的把关，具体指对用户进行KYC/KYB检查，用适当的披露、条款和条件让用户加入，并向用户提供的以太坊钱包地址授予特定权限（例如，借用、供应、清算）。

如果该提案获得通过，只有通过了严格检测的机构投资者，才有访问Aave Arc协议的机会。改方案的通过也会促使私人资金池的出现，不管是借方还是贷方，只有通过KYC/KYB的人才能进入资金池。机构投资者在投资DeFi项目时，必须考虑合规性问题。因此如果要让托管机构成为“白名单管理者”，需要它满足下列条件。(a) 必须是在其运营的司法管辖区内拥有执照/注册的实体；(b) 根据FATF准则，遵守KYC/KYB原则；© 采用强有力的AML/CFT合规计划。

潜在的问题之一是授权池和非授权池之间存在收益率差异的问题。由于参与受到限制，私人资金池最终的收益率可能与公共资金池不同。然而，能够同时进入私人和公共资金池的参与者可以利用市场效率不高这一点来套利，进而减少两个池子的收益率差异，使得私人资金池保持同样的利率。

元宇宙（metaverse）这个词最早进入大众的视野是在Neal Stephenson1992年的科幻小说《雪崩》中。小说里他用这个词来描述基于虚拟现实的“后互联网时代”。这个词被用来描述未来互联网的迭代，由永恒的、共享的、三维虚拟空间链接成一个可感知的虚拟宇宙。如果你想亲自体验一下 “元宇宙”，你可以去看看ConsenSys在以太坊世界的总部，Decentraland。

在区块链背景下，元宇宙最明晰的例子之一是P2E（play to earn）的概念。早在 “帝国时代”，传统的游戏模式很简单：消费者花钱来换取 “游戏 “体验。虽然玩元宇宙的游戏仍然需要花钱，但回馈模式发生了变化，你现在可以在游戏中赚钱。

随着Facebook改名为Meta，这个词其实被越来越多的误用了。Web3真正的想法是，你在虚拟世界收集的物品和资产可以转移到由各种智能合约协议集成的巨大生态系统中，而这个生态系统是代币化的。接下来让我们深入了解元宇宙中的一些大型项目，看看他到底有多精彩。

在第三季度，P2E行业有了巨大的发展。其中最为突出的项目包括有Axie Infinity, ZED Run, Sandbox和Yield Guild Games。

Axie Infinity的创建者Sky Mavis以近30亿美元的估值筹集了1.52亿美元。Axie Infinity是一个玩家收集Axies的游戏，这些Axies可以战斗、执行任务和繁殖，以创造更多不同价值和稀有性的Axies。

游戏的最终目标是获得可以出售的SLP代币。Axie精灵本身也可以作为ERC-721 NFTs进行交易。仅在2021年第三季度，Axie Infinity通过NFT交易就创造了超过7.2亿美元的收入。

Axie Infinity目前拥有超过30万的日活跃用户（DAUs），这个数字自今年年初以来增长了30多倍。此外，他们的Discord社区也呈现出抛物线似的用户增长，使他们成为全球最大的Discord社区之一。

Axie Infinity在7月份的月收入超过了2300万美元，是6月份收入的两倍。Axie Infinity在1月份的收入只有10万美元。这个非正式的市场已经逐渐发展成为一个正式的提供金融服务的游戏。菲律宾的用户甚至辞掉了工作，在家专心玩Axie，可以赚取比工资多10倍的收入。

在这个全新的P2E金融服务生态系统中，另一个表现突出的项目是为Yield Guild Games。他们最近宣布融资460万美元，由a16z领导。自2020年以来，他们一直在专注于那些有价值的，能产生收益的NFTs和游戏项目。

YGG最近发布了财政报告，他们在报告中列出了新的合作伙伴，收购情况，奖学金的更新情况，以及他们投资了哪些游戏。这些游戏的重点都在于NFTs（游戏中的NFT是可以操作并用于贷款、交易和销售的资产）。这部简短的纪录片展示了P2E是如何发展并改变参与其中的人们的生活。

Decentraland是元宇宙中最发达的虚拟世界之一 — — 这是一个由用户创造并拥有的世界。在这个地方，用户可以创建一个虚拟形象作为自己的角色，与其他人互动，在你自己的数字土地（称为LAND）上建造房屋，或者在游戏中看艺术展。如果想要在游戏中建房，需要在Decentraland中购买土地（也可以购买玩家出售的土地）。和现实世界中的房地产一样，越是令人垂涎的地方，地价越高，有些地块的价格高达90万美元。

这个世界基于NFT发展，NFT构成了世界上的大部分物品，从土地到角色穿的衣服。实际上，Decentraland充当了未来虚拟世界的基石，允许用户在开放世界中自由探索并从中获利。目前，Decentraland NFT的中位价格约为5000美元，在第三季度，平均每300次交易的销售总额为77.2万美元。

Loot也是上季度表现突出的一个NFT项目。它是一个独特的TXT文本组成，文本中是一个列表，展示出一些游戏物品及其描述，每一个TXT文本都是唯一的。没错，这个NFT的内容只有这么点东西。这个概念的天才之处可以从社区的疯狂表现看出来，Loot的价格一度飙升。而社区成员们也开始在为Loot及其衍生品创作。

这实际上是NFT领域的一场集体即兴创作，社区成员共同建立了一个虚拟世界，这个世界的规模只受限于他们的编码能力和想象力。这之所以是革命性的，是因为它为未来的元宇宙建设者设定了场景。通过集体的贡献，我们可以在最小的基点上建立起最多样化和最复杂的世界。

智能合约持有大量的数字资产。与任何持有价值的东西一样，在发展的每个阶段都必须减其轻固有的风险。除了不断保护自己的智能合约外，也要保证与其他智能合约的交互也是安全的。

一旦智能合约的第一版部署完成后，其开发周期就再也不会停止。一个持续的安全策略可以确保智能合约得到持续且良好的保护，不受漏洞攻击。

第三季度我们见证到了区块链历史上最大的两次黑客攻击事件。这两次事件的共同点在于两个协议的网络在状态改变后都是未经审计的。

8月10日，Poly Network出现了有史以来最大规模的加密货币黑客攻击，超过6.11亿美元被黑。然后有趣的是，黑后来客归还了绝大部分资金（5.78亿美元），并被聘为Poly Network的首席安全顾问。

Compound在9月29日损失了1.47亿美元，因为他们没有对其更新的Compound控制器进行安全检查。当然，这本来是可以通过长期连续的安全检查来避免的。

ConsenSys Diligence拥有多层次的智能合约安全，可以提高对智能合约的持续安全检查能力。

智能合约的开发者都想把风险降到最低，并将生产力最大化。使用安全层可以在开发周期刚开始时就将风险降到最低，因为一旦发现问题就可以立刻解决。

这样也会反过来最大限度地提高生产力，并降低不重写智能合约的可能性。提前预防总好过出现问题时再处理，特别是当数百万美元处于危险之中时。ConsenSys Diligence为开发周期的每一步提供安全工具及安全层。

MythX（https://mythx.io/）是一个自动化的安全分析工具，可以进行静态分析、动态分析和符号执行。它可以找到已知的漏洞，并生成一份详细的报告，包括所有问题的总结，以及这些问题的源头。MythX是你的维护合约安全的第一步，它可以找到你的智能合约中的漏洞。它的准入门槛最低，因为你只需在MythX网站上创建一个免费账户就可以开始使用，并可以在开发周期中持续使用。使用像MythX这样一个自动化的、容易获得的工具，可以消除可避免的漏洞，从而降低智能合约在后期阶段的重写的可能性，最大限度地提高生产力。

Scribble（https://consensys.net/diligence/scribble/）是Fuzzing的先决条件。它是一种规范性语言，用于编写特定的智能合约的属性，也是一种运行时的验证工具，用于将Scribble属性转化为具体的Solidity assertions。Scribble允许其他工具，如你现有的测试套件、模糊器和符号执行器，自动测试这些属性。Scribble是你保护智能合约的第二步。这个产品通过插入Solidity assertions来检查并发现漏洞。Scribble可以检测出你的测试套件有没有可以检测bug的Solidity assertions。使用Scribble可以轻松地记录你的代码，并通过额外的检查增强你的测试套件。

Diligence Fuzzing（https://consensys.net/diligence/blog/2021/09/introducing-diligence-fuzzing/）使用户能够在编写第一个Scribble属性后立即发现bug。Fuzzing使用grey box fuzzing技术，自动测试Scribble属性。Fuzzing是保证合约安全的第三步，最好是在你写完Scribble属性后继续使用。Fuzzing极大改善了你的智能合约安全性善。Fuzzzer将风险降到最低，并通过执行数百万个智能输入程式，检查你的智能合约是否在做它们应该做的事情。

Diligence’s 1- Day Spot Checks将对你的代码库进行8小时的高级审查。其作用是发现任何总体设计上的不一致性。我们的审计团队会对你的整体系统设计模式的安全性提出意见。抽查有时间限制，目的是在进行全面的人工安全审计之前进行初步检查。抽查是保障你合约安全的倒数第二步，也为全面人工安全审计做准备。抽查不再作为一项独立的服务提供。抽查有助于识别设计上的不一致，为审计做准备，是对MythX、Scribble、Fuzzing和全面审计的补充。

最后为大家介绍我们的全面人工安全审计（https://consensys.net/diligence/），这是与我们资深的智能合约安全审计团队进行的深入的代码审查，他们将手动仔细检查你的代码，以确定是否存在漏洞。全面人工安全审计是保护你智能合约的最后一步。人工审核你的代码，可以防止启动后可能出现的巨大漏洞。当你结合使用其他安全工具（如MythX和Fuzzing）来准备审计时，人工审计作用最大。不进行审计意味着你可能最终会在出现在明日头条上（被黑客攻击）。

监管新闻反映出了第三季度整个加密市场在牛市中快速发展的步伐，我们将对以下新闻进行重点分析。怀俄明州区块链法案和DAOs，FATF指南 — — 第二部分，监管领域的战争，以及美国基础设施法案。

2021年7月1日，怀俄明州的去中心化自治组织（DAO）法案开始生效，承认DAO是一种有限责任公司。DAO是由其集体成员拥有和管理的实体，没有中央机构，通过智能合约运作，只要满足一组特定的标准就会自动执行。该法案对怀俄明州现有的《有限责任公司法》进行了补充，为DAO的创建和管理提供了规则。特别条款允许公司完全由智能合约管理（全部或部分），还为DAO的形成、管理、投票权、成员权益、运营协议、成员退出和解散提供了定义和基本要求。该立法使得这种DAO项目更容易成立，更具有成本效益，并为其提供了合法性。 在该法案生效的几天内，怀俄明州批准了一个DAO的法律地位 — — 这是美国的第一个具有法律地位的DAO。

金融行动特别工作组（FATF）发布了其对虚拟资产服务提供商相关标准的第二次为期12个月的审查，其中分析了与加密货币中间商（即交易中心化所）和P2P转账有关的趋势。利用区块链分析公司提供的数据，FATF得出结论，P2P交易的比例没有上升跟中心化交易所的出现并没有什么直接联系。这意味着在过去五年中，P2P交易比例并没有出现很大的波动 ，但这一观察更侧重于比特币和USDT的转移，以及同以太坊的的对比。事实上，报告指出，这三种代币在VASP和P2P交易方面的使用方式 “存在重大差异”，并预测 “未来的虚拟资产在P2P的使用方面可能有不同的情况”。FATF的最终报告预计将在10月发布，它可能将指导重点放在VASP中心化交易所上，而不是P2P转账。这一指导意见预计将在未来一两年内被世界各地的金融犯罪执法机构采用。

美国监管机构在持续关注加密货币市场。美国证券交易委员会主席Gary Gensler表示，加密货币领域必须存在于公共政策框架内。Gensler的立场是，虽然不是所有的代币都有资格成为证券，但托管许多代币的交易意味着很可能至少有一种甚至更多的代币是证券。交易平台上的任何证券都需要该平台在美国证券交易委员会注册。同时，在辞职之前，CFTC专员Brian Quintenz对SEC要求扩大权力的要求表示反对，他在Twitter上说：”在这里提醒一下大家，SEC对纯商品及其交易场所没有权力，无论这些商品是小麦、黄金、石油还是加密资产。” CFTC的委员会领导层也出现了更新，Rostin Behnam被提名为主席，以及另外两名委员，其中一人曾在法学院讲授加密货币课程。除了美国证券交易委员会和美国商品期货交易委员会之间关于管辖权的争夺越来越激烈之外，拜登政府还将矛头指向了勒索软件，将 “特定目标 “加入到被制裁实体的名单中，与美国有关的个人或实体不能合法地进行任何交易。境外资产管理部门首次制裁了一家加密货币交易所，因为它为勒索软件攻击中的加密货币交易提供便利。

7月下旬，参议院审议并最终通过了一项美国税法修正案，要求数字货币的 “经纪人 “向国税局报告他们完成的加密货币交易情况。该修正案被纳入一项大规模的基础设施支出法案，得到两党的广泛支持。鉴于 “经纪人 “一词的广泛性，加密货币行业的人都站了出来并动用了其政治力量，但最终未能阻止该措施在参议院通过。该法案仍在众议院，尚未进行表决。除了有问题的经纪人报告要求外，修正案还包括一个一般的报告要求，要求任何收到数字资产的人有义务核实发件人的个人信息，并在交易后15天内向政府报告该信息，并证明该信息是正确的，否则将被处以伪证罪。国会中的加密货币倡导者和盟友一直在努力游说，希望从最终的基础设施法案中删除这两项修正案。此外，众议院仍有可能完全投票否决基础设施法案。

2021年已经被证明是DeFi和加密货币监管新闻中最关键的一年，我们预计这一趋势将继续下去。我们看到，在主流开始接受数字货币的同时，监管政策也在发生转变，各机构如今都争先恐后想要建立监管权力，在此之前，大家都在努力地探索行业的技术。

MetaMask是一个加密货币钱包和区块链应用程序的网关。受到全球2000万月活跃用户的信任，你可以使用它快速开始探索去中心化的应用程序。作为浏览器插件和移动应用程序，MetaMask为您配备了一个密钥库、安全登录器、代币钱包和代币交易所 — — 可以管理你数字资产的一切相关工具。MetaMask提供了最简单但最安全的方式来连接基于区块链的应用程序。在使用新的去中心化的网络时，你总是受到管控。MetaMask在您的设备上生成密码和密钥，因此只有你能访问你的账户和数据。你可以选择分享什么，以及要隐藏的隐私。

近几个月来，全球NFT市场已经成为加密市场的一个重要且不断增长的细分市场，总交易额达3700亿美元。在ConsenSys，我们拥有对NFT市场的深刻理解，为您的生活方式、日常运动和游戏建立一个极佳的体验。欢迎选择我们。

加密货币交易所和聚合交易所需要可靠的基础设施来访问这些数据，此外还需要扩展能力，以满足大量的访问量。Infura API套件帮助像Uniswap这样的去中心化交易所以及Paraswap这样的聚合交易所满足其用户的数据需求，并具有容易集成和强大扩容的能力。