布萊茲的投資筆記CLEC投資理財頻道James老師投資哲學深度解析：長期持有、槓桿運用與風險管理
今年因為常常在網路上找尋投資文章與影片偶然在網路上發現**「CLEC投資理財頻道」，其James 老師核心投資哲學建立在「市場長期只會上漲」**的信念之上。 他認為投資的真諦在於長期持有、無視市場波動，並專注於特定的投資工具，以此達到財富自由與心靈平靜的境界。 我聽過幾集之後深受影響與之前學習的一些投資理念互相呼應，都是專注長期投資與指數投資，但其中不同的地方是他不推崇購買債卷資產以及其他資產做配置也不建議購置房產，而是選擇集中金融開放的美國與追蹤納斯達克上市公司市值前百大的企業 那斯達克100指數 的ETF，美國稅務身分投資QQQ而台灣人投資006208作為核心資產，相信科技的成長會帶來人類成長是最優渥的報酬，讓頂尖的企業為你工作賣命錢賺錢，並且抨擊國家的資本主義中的金融體系是一個勞工的牢籠，需要一把致富鑰匙才能逃脫，以及保險業與理專人員甚至是財經人士比喻為妖魔鬼怪，都其有利害關係的邏輯不能聽信他們能夠幫你致富。 其內容包含很多稅務問題的討論以及資產配置與退休規劃等等以及人生觀的分享都值得細細品嘗，還有其他參與的學員的分享，老師也能夠在很多不同變數中給予出一些啟發，目前我才從最...
布萊茲的投資筆記槓桿ETF配置：TQQQ33、50:50、433 的從回測數據與心理解析
表面配置類似，實則風險不同？最近剛好被問到這個問題「50:50不是也Bata1為什麼不使用他呢? 現金更多還能逢低加碼!」投資人在追求更高報酬時，常忽略槓桿ETF的複利侵蝕與心理壓力。這篇文章將針對三種配置策略：TQQQ33、50:50、433，以及基準指數 QQQ，進行實證數據分析與風險解構，結合 CLEC 頻道的觀點，建立更理性、更穩健的資產配置思維。📌 免責聲明本文所述內容僅為個人策略分享與教育用途，並不構成投資建議。投資有風險，讀者應獨立判斷，並為自身行為負責。本文所引用之資料與模擬結果，部分為假設模型與歷史資料推估，不保證未來表現。請審慎評估自身財務狀況與風險承受能力，必要時諮詢專業財務顧問。一、基本配置介紹與 Beta 值說明配置名稱配置內容原型ETF理論Beta=1 而Beta概念假定理論值為：Bata=3 TQQQBata=2 QLDBata=1 QQQBata=0 現金組合 1 = TQQQ 33% + 現金 64% (稱TQQQ33配置)組合 2 = QLD 50% + 現金 50% (稱50:50配置)組合 3 = QQQ 40% +QLD 30% + 現...
布萊茲的投資筆記分散與槓桿並進：433保守 vs. 442激進 vs. 全倉QQQ 回測比較
這次我用 PortfolioVisualizer 做了 2016～2025 的回測，與其單純持有 全倉QQQ（100% QQQ）相比，透過 433配置(保守)（40% QQQ + 30% QLD + 30% BIL）和 442配置(激進)（40% QQQ + 40% QLD + 20% BIL）的多元分散，能在相同或可承受的風險水準下顯著提升年化報酬、Sharpe Ratio 及 Upside Capture，同時降低最大回撤與縮短復甦時間。以下將依現代投資組合理論、資產配置角色、風險調整後績效與回撤表現，詳述三者勝出原因。資料期間：2016/01/01–2025/03/31；來源：《Backtest Portfolio Asset Allocation》回測報告現代投資組合理論與分散優勢現代投資組合理論（MPT）基礎現代投資組合理論指出，透過同時持有多種不完全相關的資產，可在不增加整體風險的情況下，達到更高的組合報酬；或在維持報酬的同時，有效降低波動度與回撤幅度持有相關性低的資產（科技股 vs. 槓桿股 vs. 短期公債），可透過不同市場環境下的負相關或低相關性，減緩單一市場...
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布萊茲的投資筆記想打敗大盤績效有多難
指數投資 × 資產配置 × 長期買進的紀錄者 這裡不講明牌、不談飆股，只專注在市場長期有效的方法。我用指數化投資打底，建立全球頂尖資產配置架構，配合定期買進與持有策略，實踐 FIRE 理財目標。這是一個把複利變成生活習慣的地方，也是一份給自己與讀者的長期投資對話錄。
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布萊茲的投資筆記CLEC投資理財頻道James老師投資哲學深度解析：長期持有、槓桿運用與風險管理
今年因為常常在網路上找尋投資文章與影片偶然在網路上發現**「CLEC投資理財頻道」，其James 老師核心投資哲學建立在「市場長期只會上漲」**的信念之上。 他認為投資的真諦在於長期持有、無視市場波動，並專注於特定的投資工具，以此達到財富自由與心靈平靜的境界。 我聽過幾集之後深受影響與之前學習的一些投資理念互相呼應，都是專注長期投資與指數投資，但其中不同的地方是他不推崇購買債卷資產以及其他資產做配置也不建議購置房產，而是選擇集中金融開放的美國與追蹤納斯達克上市公司市值前百大的企業 那斯達克100指數 的ETF，美國稅務身分投資QQQ而台灣人投資006208作為核心資產，相信科技的成長會帶來人類成長是最優渥的報酬，讓頂尖的企業為你工作賣命錢賺錢，並且抨擊國家的資本主義中的金融體系是一個勞工的牢籠，需要一把致富鑰匙才能逃脫，以及保險業與理專人員甚至是財經人士比喻為妖魔鬼怪，都其有利害關係的邏輯不能聽信他們能夠幫你致富。 其內容包含很多稅務問題的討論以及資產配置與退休規劃等等以及人生觀的分享都值得細細品嘗，還有其他參與的學員的分享，老師也能夠在很多不同變數中給予出一些啟發，目前我才從最...
布萊茲的投資筆記槓桿ETF配置：TQQQ33、50:50、433 的從回測數據與心理解析
表面配置類似，實則風險不同？最近剛好被問到這個問題「50:50不是也Bata1為什麼不使用他呢? 現金更多還能逢低加碼!」投資人在追求更高報酬時，常忽略槓桿ETF的複利侵蝕與心理壓力。這篇文章將針對三種配置策略：TQQQ33、50:50、433，以及基準指數 QQQ，進行實證數據分析與風險解構，結合 CLEC 頻道的觀點，建立更理性、更穩健的資產配置思維。📌 免責聲明本文所述內容僅為個人策略分享與教育用途，並不構成投資建議。投資有風險，讀者應獨立判斷，並為自身行為負責。本文所引用之資料與模擬結果，部分為假設模型與歷史資料推估，不保證未來表現。請審慎評估自身財務狀況與風險承受能力，必要時諮詢專業財務顧問。一、基本配置介紹與 Beta 值說明配置名稱配置內容原型ETF理論Beta=1 而Beta概念假定理論值為：Bata=3 TQQQBata=2 QLDBata=1 QQQBata=0 現金組合 1 = TQQQ 33% + 現金 64% (稱TQQQ33配置)組合 2 = QLD 50% + 現金 50% (稱50:50配置)組合 3 = QQQ 40% +QLD 30% + 現...
布萊茲的投資筆記分散與槓桿並進：433保守 vs. 442激進 vs. 全倉QQQ 回測比較
這次我用 PortfolioVisualizer 做了 2016～2025 的回測，與其單純持有 全倉QQQ（100% QQQ）相比，透過 433配置(保守)（40% QQQ + 30% QLD + 30% BIL）和 442配置(激進)（40% QQQ + 40% QLD + 20% BIL）的多元分散，能在相同或可承受的風險水準下顯著提升年化報酬、Sharpe Ratio 及 Upside Capture，同時降低最大回撤與縮短復甦時間。以下將依現代投資組合理論、資產配置角色、風險調整後績效與回撤表現，詳述三者勝出原因。資料期間：2016/01/01–2025/03/31；來源：《Backtest Portfolio Asset Allocation》回測報告現代投資組合理論與分散優勢現代投資組合理論（MPT）基礎現代投資組合理論指出，透過同時持有多種不完全相關的資產，可在不增加整體風險的情況下，達到更高的組合報酬；或在維持報酬的同時，有效降低波動度與回撤幅度持有相關性低的資產（科技股 vs. 槓桿股 vs. 短期公債），可透過不同市場環境下的負相關或低相關性，減緩單一市場...
指數投資 × 資產配置 × 長期買進的紀錄者 這裡不講明牌、不談飆股，只專注在市場長期有效的方法。我用指數化投資打底，建立全球頂尖資產配置架構，配合定期買進與持有策略，實踐 FIRE 理財目標。這是一個把複利變成生活習慣的地方，也是一份給自己與讀者的長期投資對話錄。
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在投資這場遊戲中，主動型投資和被動投資之間的競爭早已成為常態。
近年來，被動(指數化)投資的方式開始受到更多人的接受，但在整體市場中，被動投資的比例仍然相對較低。
同樣的情況也存在於管理基金的機構中，被動式基金(ETF)在近幾年所佔據的比例雖然有所增加，但仍然偏低。
長期以來，主動型基金面臨著巨大的挑戰。
根據SPIVA的調查報告，即使是專業的經理人也難以擊敗市場指數。
SPIVA統計不僅僅是美國市場，全球范圍內的主動型管理基金同樣面臨著挑戰。近93.65%的全球市場主動型管理基金落後其對應的指數，而新興市場更是高達95.24%。
根據SPIVA的研究，在過去20年裡，近70%的國內股票基金和超過三分之二的國際股票基金被關閉或併入其他管理人的基金。
為什麼? 因為糟糕的業績基本上被掩蓋起來，要麼完全消失，要麼被另一隻基金所取代。
SPIVA 數據將進行調整，以合適的基準和基金類別來追蹤這些變化。
風格飄移這意味著換股週轉程度。
即使在短期內，主動型基金的表現也未必理想。在市場谷底前後的時間段，超過六成的主動型管理基金落後其指數。即便在市場出現大幅波動的情況下，主動型基金的表現仍然不盡如人意。
雖然專業的基金經理人每天都在努力工作，但他們仍然難以擊敗市場。即使他們擁有豐富的資源和人脈，但付出的努力並未得到合理的回報。
在最大、最受關注的資產類別——美國大盤股基金中，主動型基金經理人在過去 23 年中僅三年的表現跑贏了各自的指數。
國際發達股票基金經理人在過去 23 年中有四年能夠跑贏各自的指數，即 17.4% 的時間。
新興市場主動型基金經理人的表現更為糟糕，在這 20 多年裡，他們只在兩年內（即 8.7% 的時間）取得了跑贏大盤的成績。
相比之下，被動投資的穩健性更加吸引人。通過指數化投資和全球多元化的分散式投資組合，投資者可以避免高昂的管理費用和個人操作失誤帶來的風險。
SPIVA 研究表明投資者不應試圖“擊敗市場”，而且很可能最終會失敗。
透過採用被動式投資策略，投資者可以有效地將資產配置在全球多元化的指數基金中，避免了因主動型管理而可能產生的高成本和低效率。
想要成為少數的贏家並不容易。
如果專業的基金經理人都難以擊敗市場，那麼普通投資者更應該謹慎行事。
因此我們的目標是長期穩健的投資策略，採用被動投資策略是一個值得考慮的選擇。
通過投資於全球多元化的指數基金，投資者可以建立一個穩健的投資組合，從而提高長期投資的成功概率，以實現財務目標。達到財務自由的目標。
參考文章
https://www.thenewslens.com/article/138646#&gid=1&pid=1
https://yp-finance.com/be-a-winner-investor/
https://www.ifa.com/articles/active-fund-managers-benchmark-analysis-sp
在投資這場遊戲中，主動型投資和被動投資之間的競爭早已成為常態。
近年來，被動(指數化)投資的方式開始受到更多人的接受，但在整體市場中，被動投資的比例仍然相對較低。
同樣的情況也存在於管理基金的機構中，被動式基金(ETF)在近幾年所佔據的比例雖然有所增加，但仍然偏低。
長期以來，主動型基金面臨著巨大的挑戰。
根據SPIVA的調查報告，即使是專業的經理人也難以擊敗市場指數。
SPIVA統計不僅僅是美國市場，全球范圍內的主動型管理基金同樣面臨著挑戰。近93.65%的全球市場主動型管理基金落後其對應的指數，而新興市場更是高達95.24%。
根據SPIVA的研究，在過去20年裡，近70%的國內股票基金和超過三分之二的國際股票基金被關閉或併入其他管理人的基金。
為什麼? 因為糟糕的業績基本上被掩蓋起來，要麼完全消失，要麼被另一隻基金所取代。
SPIVA 數據將進行調整，以合適的基準和基金類別來追蹤這些變化。
風格飄移這意味著換股週轉程度。
即使在短期內，主動型基金的表現也未必理想。在市場谷底前後的時間段，超過六成的主動型管理基金落後其指數。即便在市場出現大幅波動的情況下，主動型基金的表現仍然不盡如人意。
雖然專業的基金經理人每天都在努力工作，但他們仍然難以擊敗市場。即使他們擁有豐富的資源和人脈，但付出的努力並未得到合理的回報。
在最大、最受關注的資產類別——美國大盤股基金中，主動型基金經理人在過去 23 年中僅三年的表現跑贏了各自的指數。
國際發達股票基金經理人在過去 23 年中有四年能夠跑贏各自的指數，即 17.4% 的時間。
新興市場主動型基金經理人的表現更為糟糕，在這 20 多年裡，他們只在兩年內（即 8.7% 的時間）取得了跑贏大盤的成績。
相比之下，被動投資的穩健性更加吸引人。通過指數化投資和全球多元化的分散式投資組合，投資者可以避免高昂的管理費用和個人操作失誤帶來的風險。
SPIVA 研究表明投資者不應試圖“擊敗市場”，而且很可能最終會失敗。
透過採用被動式投資策略，投資者可以有效地將資產配置在全球多元化的指數基金中，避免了因主動型管理而可能產生的高成本和低效率。
想要成為少數的贏家並不容易。
如果專業的基金經理人都難以擊敗市場，那麼普通投資者更應該謹慎行事。
因此我們的目標是長期穩健的投資策略，採用被動投資策略是一個值得考慮的選擇。
通過投資於全球多元化的指數基金，投資者可以建立一個穩健的投資組合，從而提高長期投資的成功概率，以實現財務目標。達到財務自由的目標。
參考文章
https://www.thenewslens.com/article/138646#&gid=1&pid=1
https://yp-finance.com/be-a-winner-investor/
https://www.ifa.com/articles/active-fund-managers-benchmark-analysis-sp
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