布萊茲的投資筆記CLEC投資理財頻道James老師投資哲學深度解析：長期持有、槓桿運用與風險管理
今年因為常常在網路上找尋投資文章與影片偶然在網路上發現**「CLEC投資理財頻道」，其James 老師核心投資哲學建立在「市場長期只會上漲」**的信念之上。 他認為投資的真諦在於長期持有、無視市場波動，並專注於特定的投資工具，以此達到財富自由與心靈平靜的境界。 我聽過幾集之後深受影響與之前學習的一些投資理念互相呼應，都是專注長期投資與指數投資，但其中不同的地方是他不推崇購買債卷資產以及其他資產做配置也不建議購置房產，而是選擇集中金融開放的美國與追蹤納斯達克上市公司市值前百大的企業 那斯達克100指數 的ETF，美國稅務身分投資QQQ而台灣人投資006208作為核心資產，相信科技的成長會帶來人類成長是最優渥的報酬，讓頂尖的企業為你工作賣命錢賺錢，並且抨擊國家的資本主義中的金融體系是一個勞工的牢籠，需要一把致富鑰匙才能逃脫，以及保險業與理專人員甚至是財經人士比喻為妖魔鬼怪，都其有利害關係的邏輯不能聽信他們能夠幫你致富。 其內容包含很多稅務問題的討論以及資產配置與退休規劃等等以及人生觀的分享都值得細細品嘗，還有其他參與的學員的分享，老師也能夠在很多不同變數中給予出一些啟發，目前我才從最...
布萊茲的投資筆記槓桿ETF配置：TQQQ33、50:50、433 的從回測數據與心理解析
表面配置類似，實則風險不同？最近剛好被問到這個問題「50:50不是也Bata1為什麼不使用他呢? 現金更多還能逢低加碼!」投資人在追求更高報酬時，常忽略槓桿ETF的複利侵蝕與心理壓力。這篇文章將針對三種配置策略：TQQQ33、50:50、433，以及基準指數 QQQ，進行實證數據分析與風險解構，結合 CLEC 頻道的觀點，建立更理性、更穩健的資產配置思維。📌 免責聲明本文所述內容僅為個人策略分享與教育用途，並不構成投資建議。投資有風險，讀者應獨立判斷，並為自身行為負責。本文所引用之資料與模擬結果，部分為假設模型與歷史資料推估，不保證未來表現。請審慎評估自身財務狀況與風險承受能力，必要時諮詢專業財務顧問。一、基本配置介紹與 Beta 值說明配置名稱配置內容原型ETF理論Beta=1 而Beta概念假定理論值為：Bata=3 TQQQBata=2 QLDBata=1 QQQBata=0 現金組合 1 = TQQQ 33% + 現金 64% (稱TQQQ33配置)組合 2 = QLD 50% + 現金 50% (稱50:50配置)組合 3 = QQQ 40% +QLD 30% + 現...
布萊茲的投資筆記分散與槓桿並進：433保守 vs. 442激進 vs. 全倉QQQ 回測比較
這次我用 PortfolioVisualizer 做了 2016～2025 的回測，與其單純持有 全倉QQQ（100% QQQ）相比，透過 433配置(保守)（40% QQQ + 30% QLD + 30% BIL）和 442配置(激進)（40% QQQ + 40% QLD + 20% BIL）的多元分散，能在相同或可承受的風險水準下顯著提升年化報酬、Sharpe Ratio 及 Upside Capture，同時降低最大回撤與縮短復甦時間。以下將依現代投資組合理論、資產配置角色、風險調整後績效與回撤表現，詳述三者勝出原因。資料期間：2016/01/01–2025/03/31；來源：《Backtest Portfolio Asset Allocation》回測報告現代投資組合理論與分散優勢現代投資組合理論（MPT）基礎現代投資組合理論指出，透過同時持有多種不完全相關的資產，可在不增加整體風險的情況下，達到更高的組合報酬；或在維持報酬的同時，有效降低波動度與回撤幅度持有相關性低的資產（科技股 vs. 槓桿股 vs. 短期公債），可透過不同市場環境下的負相關或低相關性，減緩單一市場...
指數投資 × 資產配置 × 長期買進的紀錄者 這裡不講明牌、不談飆股，只專注在市場長期有效的方法。我用指數化投資打底，建立全球頂尖資產配置架構，配合定期買進與持有策略，實踐 FIRE 理財目標。這是一個把複利變成生活習慣的地方，也是一份給自己與讀者的長期投資對話錄。
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布萊茲的投資筆記穩定幣開戰：你看懂這場美元霸權的數位金融戰了嗎？
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布萊茲的投資筆記槓桿ETF配置：TQQQ33、50:50、433 的從回測數據與心理解析
表面配置類似，實則風險不同？最近剛好被問到這個問題「50:50不是也Bata1為什麼不使用他呢? 現金更多還能逢低加碼!」投資人在追求更高報酬時，常忽略槓桿ETF的複利侵蝕與心理壓力。這篇文章將針對三種配置策略：TQQQ33、50:50、433，以及基準指數 QQQ，進行實證數據分析與風險解構，結合 CLEC 頻道的觀點，建立更理性、更穩健的資產配置思維。📌 免責聲明本文所述內容僅為個人策略分享與教育用途，並不構成投資建議。投資有風險，讀者應獨立判斷，並為自身行為負責。本文所引用之資料與模擬結果，部分為假設模型與歷史資料推估，不保證未來表現。請審慎評估自身財務狀況與風險承受能力，必要時諮詢專業財務顧問。一、基本配置介紹與 Beta 值說明配置名稱配置內容原型ETF理論Beta=1 而Beta概念假定理論值為：Bata=3 TQQQBata=2 QLDBata=1 QQQBata=0 現金組合 1 = TQQQ 33% + 現金 64% (稱TQQQ33配置)組合 2 = QLD 50% + 現金 50% (稱50:50配置)組合 3 = QQQ 40% +QLD 30% + 現...
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這次我用 PortfolioVisualizer 做了 2016～2025 的回測，與其單純持有 全倉QQQ（100% QQQ）相比，透過 433配置(保守)（40% QQQ + 30% QLD + 30% BIL）和 442配置(激進)（40% QQQ + 40% QLD + 20% BIL）的多元分散，能在相同或可承受的風險水準下顯著提升年化報酬、Sharpe Ratio 及 Upside Capture，同時降低最大回撤與縮短復甦時間。以下將依現代投資組合理論、資產配置角色、風險調整後績效與回撤表現，詳述三者勝出原因。資料期間：2016/01/01–2025/03/31；來源：《Backtest Portfolio Asset Allocation》回測報告現代投資組合理論與分散優勢現代投資組合理論（MPT）基礎現代投資組合理論指出，透過同時持有多種不完全相關的資產，可在不增加整體風險的情況下，達到更高的組合報酬；或在維持報酬的同時，有效降低波動度與回撤幅度持有相關性低的資產（科技股 vs. 槓桿股 vs. 短期公債），可透過不同市場環境下的負相關或低相關性，減緩單一市場...
指數投資 × 資產配置 × 長期買進的紀錄者 這裡不講明牌、不談飆股，只專注在市場長期有效的方法。我用指數化投資打底，建立全球頂尖資產配置架構，配合定期買進與持有策略，實踐 FIRE 理財目標。這是一個把複利變成生活習慣的地方，也是一份給自己與讀者的長期投資對話錄。
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本週來交功課，近期在聽 CLEC 的課程，James 老師提到穩定幣這個話題，我也回頭去研究了一下老師分享的影片與資料，搭配自己過去在加密貨幣圈的經驗，有了更多感觸。
我們曾以為貨幣是國家的專利，是央行印鈔的特權。但在區塊鏈與加密貨幣逐漸成熟的今天，「穩定幣」正悄悄地成為全球貨幣體系的轉折點。這不只是科技創新，更是一場權力與金融秩序的重構。
「真正的財務自由，不只是資產增長，而是理解這個世界的貨幣邏輯，提前站在趨勢的一方。」
過去我對幣圈從懵懂再到顛狂再到覺察風險高、泡沫多才敬而遠之。
那時我開始接觸 USDT、USDC 等穩定幣，當時只覺得它們是****「對標美元」****的數位貨幣，並實際使用它們來交易與轉帳、跨境支付。
我的體驗途徑其實是倒過來的，那時我還沒投資美股，只有幣圈帳戶，一開始是先接觸加密貨幣後來才接觸美股，直到我第一次從台灣匯款到美國嘉信，後來才發覺原來傳統 SWIFT 電匯流程宛如一輛老爺車，緩慢、昂貴且充滿手續。
那個電匯要填一堆單要確認地址銀行CODE等等、等待 1～3 天，還要支付400~1200台幣手續費，曾經還電匯失敗錢卡一周在海外又退回來，那次真的是我最惡夢的體驗尤其是大筆資金懸在那裏。
而穩定幣轉帳就像開上了 Model 3 —— 安靜、快速，且完全無需人為干預。
你知道嗎？當你習慣只要用幾分鐘就能把錢從錢包A轉傳到錢包B，還不需要銀行審核與等待時間時，你就很難再回得去，這不只是科技的進步，更是金融體系效率的大洗牌，而這背後的關鍵角色正是穩定幣。
穩定幣（Stablecoin）是一種與法幣（如美元）錨定、價格穩定的數位資產。它結合了區塊鏈的即時轉帳、低成本、高透明度等優勢，又能保持價格穩定性，因此成為 DeFi、NFT、跨境支付、交易所出入金的重要基礎工具。
重點是：它正在成為數位世界的「美元載體」，讓美元不再受限於美國本土，而是進入到每一個持錢包的人的手中。
回顧幾個知名失敗案例，你會發現「穩定」只是它們的名稱，未必是它們的結果。
Terra UST/LUNA 崩盤：當年市值高達數十億美金的演算法穩定幣，崩盤後讓人看見「信仰經濟」無法替代真實儲備，而我也見證過LUNA的殞落。
IRON/TITAN 跌成笑話：即使背後有知名創辦人與風投背書，仍因抵押機制設計錯誤造成暴跌。
HUSD 與多個小型穩定幣脫鉤：即便聲稱有資產支撐，但透明度不足、資金調度問題，仍導致信心崩盤。
BUSD：合規幣也擋不住政策風向：由 Paxos 發行、曾受美國監管的 BUSD，因 SEC 認定為「未註冊證券」而被迫停發。這起事件不是資產不實，而是監管風險導致的「政策性退場」。曾是全球第三大穩定幣，也難逃政治工具化命運。
FDUSD：新時代的備胎還是未爆彈？：在 BUSD 停發後，幣安轉向主推香港持牌機構發行的 FDUSD，雖標榜法遵與儲備透明，但市場接受度與政策未來仍存在不確定性。
TUSD：自動化審計不代表免疫風險：TUSD 曾以鏈上即時審計與高透明度為賣點，一度被幣安納入「0 手續費交易對」，但 2023 年遭爆出儲備託管機構 Prime Trust 問題，引發信任危機，加上背後資金與治理結構不透明，導致市占快速下滑。
這些失敗案例告訴我們一件事：穩定幣不能只靠名字與想像，它得有實質儲備、透明機制與強大信任支撐。
很多人以為美國會打壓加密貨幣，但事實正好相反，美國正積極扶植****「合規穩定幣」****成為新時代的數位美元。
為什麼？因為穩定幣能為美國做到幾件事：
增加對美債的需求：發行穩定幣需要購買短期美債當儲備資產，變相為美國政府找到了新一批國債買家。
擴大美元使用範圍：你不需要有美國銀行帳戶，只要有錢包，就能用****「USDC/USDT」****參與美元結算。
與比特幣結合成雙核貨幣系統：川普團隊已釋出風向，未來可能將比特幣視為數位黃金、穩定幣當成數位美元，一起對抗中國數位人民幣的國際擴張。
這是一場貨幣戰爭的數位轉型，美國沒有選擇 CBDC（央行數位貨幣），反而選擇與民間合作，這就是美式資本主義的精髓。
我親眼見證整個幣圈這幾年的變化。2017 年還是「自由、去中心化、匿名」、各種 ICO 雜草橫生的年代，2020–2021 則進入 DeFi 大爆發，但到了 2024–2025 年，整個風向明顯改變：
世界正在從「不合規」轉向「合規」。
這不只是政策的壓力，更是產業要活下去的唯一道路。
美國推出****《STABLE Act》、《GENIUS Act》****等法案草案，一邊希望控制監管權（由誰來審批、由誰來查帳），一邊則要制定誰能發穩定幣、需要哪種儲備模式。
兩個法案正分別代表美國內部的不同立場：
STABLE Act 比較偏銀行與傳統金融保守派，要求發穩定幣機構要像銀行一樣被聯準會監管。
GENIUS Act 則偏自由市場派，只要你有足額儲備、會計審查就能運作。
這些法案的對撞，象徵著整個美國內部在爭奪****「誰掌握數位美元的發言權」****。
未來幣圈將會分成兩種人：
****「繼續打游擊、鏈上飛來飛去」****的老派玩家；
****「選擇合規道路、與政府合作」****的資產管理派。
我相信，後者才會贏得未來。
目前最主流的兩個穩定幣是 USDT（Tether）與 USDC（Circle）。
我個人兩者都有使用過，從交易所出入金、轉帳給國外朋友、甚至參與某些鏈上協議，這兩種穩定幣幾乎是不可或缺的。
但你如果關注背後結構就會發現：
USDT 背後公司設在英屬維京群島，透明度常遭質疑，但流動性極強，亞洲使用者眾多。
USDC 則是美國公司 Circle 發行，受美國監管、儲備審計透明，已與多個政府、金融機構洽談合作。
如果未來 GENIUS 法案通過，USDC 很有可能成為「準官方」數位美元代表，與美國政府、商業銀行、Visa/PayPal 等金融基礎建設全面接軌。
傳統詐騙手法多半利用現金、地下匯兌或難以追蹤的跨境轉帳，讓執法單位難以追查金流。而穩定幣雖然曾被誤解為「洗錢工具」，但實際上反而有潛力成為打擊詐騙的新武器。
為什麼？
鏈上交易可追蹤、永久紀錄：與銀行帳戶不同，區塊鏈上的每一筆穩定幣轉帳都有公開紀錄，不可竄改，即便換過錢包地址仍可追溯。
交易模式容易分析、標記風險地址：透過鏈上監控工具（如 Chainalysis、TRM Labs），可建立黑名單、自動預警可疑行為，甚至凍結資產。
配合合規錢包與 KYC 機制：若發行穩定幣的機構與錢包服務商結合 KYC（實名認證），詐騙集團更難匿名洗錢。
我相信，未來台灣若能導入合規穩定幣制度，不僅能推動金融創新，也能從源頭遏止詐騙集團洗錢、轉移贓款的管道，對民眾保障與政府執法都是雙贏。
已於 2024 年公開草擬穩定幣發行指引，強調：
發行者需獲牌照、
持有 100% 儲備、
可立即兌回法幣。
香港政府的目標很明確：希望成為亞洲數位資產的橋頭堡，吸引國際資金重新匯聚。
雖尚未開放穩定幣發行，但 2025 年 5 月，金管會已公告：
四家銀行（國泰、中信、凱基、聯邦）正式申請****「虛擬資產保管業務」****。
預告未來將針對 VASP****（虛擬資產服務提供者）****推出法規。
這代表台灣正在默默建構合規基礎設施，為未來穩定幣、RWA（實體資產上鏈）、數位帳戶做準備。
若未來推出台幣穩定幣，不僅可在亞洲創造區域優勢，也可能改寫支付與資產管理的體系結構。
如果未來台灣推出「TWD 穩定幣」，它可能會具備以下功能：
政府補助、津貼直接發放：減少紙本與作業時間，精準撥款。
中小企業即時清算：降低商業轉帳成本，促進 B2B 數位化。
台商跨境結算與供應鏈融資：不再依賴美元中介，提升新台幣在區域影響力。
金融創新應用（DeFi/保險/微貸）：打造本地化數位金融應用場景。
這不只是技術問題，而是國家競爭力的問題——誰能用穩定幣落地實際應用、誰就能在下個十年取得金融主權與產業升級的先機。
穩定幣不是只關乎幣圈的事，它關係到
美國如何延續美元霸權，
中國如何推動人民幣國際化，
各國如何打造金融競爭力，
而我們這一代人，怎麼找到在全球資產遊戲裡的生存方法。
未來的資產不一定是美元現鈔，而是「鏈上美元」；未來的銀行不一定是金庫大樓，而是你手機裡的一個錢包 App，我們從不合規的草莽年代走向規則化的現代金融體系，這樣的轉變幅度，比你想像的大得多。
我從不認為自己是幣圈信徒，但我很清楚
錯過一次技術變革，代價往往是一整個世代的財務落後。
穩定幣的發展就是這樣一場你看不見硝煙的金融戰爭，如果你還沒準備好理解它、運用它，無法參與其中，那麼未來你只會被迫使用它，嘗試著理解未來貨幣世界的樣貌吧。
這場數位貨幣的權力轉移，不會等人。我們每個人都該思考：當「資產」不再在銀行，而存在鏈上時，我們的金融知識與準備夠了嗎？
了解穩定幣，就是為自己爭取資訊對稱與資產未來的選擇權。
CLEC 投資理財頻道. (2025, May 24). 00515｜股票質押是智慧，當沖交易是賭博：你不懂制度，就會被政府制度吃掉。初談「穩定幣！」 [Video]. YouTube.
塞掐 Side Chat. (n.d.). E336｜Jeff Wen 金融派大星專訪｜鏈上沒有數位新台幣，就沒有話語權：穩定幣如何改寫區域金融地圖？從新台幣上鏈談國際競爭與數位主權.
財經M平方. (2024). 貨幣戰暗潮洶湧，川普要靠穩定幣救美債？全面解析美元、美債、穩定幣揭開的數位金融大戰（ft. 台灣金融科技協會副理事長 溫宏駿） [Video]. YouTube.
艾麗的無廢話財經. (2024, May 22). 香港正式通過《穩定幣條例草案》：穩定幣、數位貨幣與鑄幣權新局面 [Video]. YouTube.
飛飛財經. (n.d.). 美債崩盤！USDT如何偷走你的錢？川普如何用加密貨幣救美債來收割全球？｜美債崩盤危機｜穩定幣與美債關係｜USDT儲備美債真相｜美元信用崩塌｜比特幣｜美股暴跌預警｜穩定幣風險 [Video]. YouTube.
金融監督管理委員會. (2024, May 20). 國泰世華、中信、凱基、聯邦銀行已提交「虛擬資產保管業務」申請：標誌台灣正式進入合規虛擬資產試辦階段 [新聞稿].
本週來交功課，近期在聽 CLEC 的課程，James 老師提到穩定幣這個話題，我也回頭去研究了一下老師分享的影片與資料，搭配自己過去在加密貨幣圈的經驗，有了更多感觸。
我們曾以為貨幣是國家的專利，是央行印鈔的特權。但在區塊鏈與加密貨幣逐漸成熟的今天，「穩定幣」正悄悄地成為全球貨幣體系的轉折點。這不只是科技創新，更是一場權力與金融秩序的重構。
「真正的財務自由，不只是資產增長，而是理解這個世界的貨幣邏輯，提前站在趨勢的一方。」
過去我對幣圈從懵懂再到顛狂再到覺察風險高、泡沫多才敬而遠之。
那時我開始接觸 USDT、USDC 等穩定幣，當時只覺得它們是****「對標美元」****的數位貨幣，並實際使用它們來交易與轉帳、跨境支付。
我的體驗途徑其實是倒過來的，那時我還沒投資美股，只有幣圈帳戶，一開始是先接觸加密貨幣後來才接觸美股，直到我第一次從台灣匯款到美國嘉信，後來才發覺原來傳統 SWIFT 電匯流程宛如一輛老爺車，緩慢、昂貴且充滿手續。
那個電匯要填一堆單要確認地址銀行CODE等等、等待 1～3 天，還要支付400~1200台幣手續費，曾經還電匯失敗錢卡一周在海外又退回來，那次真的是我最惡夢的體驗尤其是大筆資金懸在那裏。
而穩定幣轉帳就像開上了 Model 3 —— 安靜、快速，且完全無需人為干預。
你知道嗎？當你習慣只要用幾分鐘就能把錢從錢包A轉傳到錢包B，還不需要銀行審核與等待時間時，你就很難再回得去，這不只是科技的進步，更是金融體系效率的大洗牌，而這背後的關鍵角色正是穩定幣。
穩定幣（Stablecoin）是一種與法幣（如美元）錨定、價格穩定的數位資產。它結合了區塊鏈的即時轉帳、低成本、高透明度等優勢，又能保持價格穩定性，因此成為 DeFi、NFT、跨境支付、交易所出入金的重要基礎工具。
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回顧幾個知名失敗案例，你會發現「穩定」只是它們的名稱，未必是它們的結果。
Terra UST/LUNA 崩盤：當年市值高達數十億美金的演算法穩定幣，崩盤後讓人看見「信仰經濟」無法替代真實儲備，而我也見證過LUNA的殞落。
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HUSD 與多個小型穩定幣脫鉤：即便聲稱有資產支撐，但透明度不足、資金調度問題，仍導致信心崩盤。
BUSD：合規幣也擋不住政策風向：由 Paxos 發行、曾受美國監管的 BUSD，因 SEC 認定為「未註冊證券」而被迫停發。這起事件不是資產不實，而是監管風險導致的「政策性退場」。曾是全球第三大穩定幣，也難逃政治工具化命運。
FDUSD：新時代的備胎還是未爆彈？：在 BUSD 停發後，幣安轉向主推香港持牌機構發行的 FDUSD，雖標榜法遵與儲備透明，但市場接受度與政策未來仍存在不確定性。
TUSD：自動化審計不代表免疫風險：TUSD 曾以鏈上即時審計與高透明度為賣點，一度被幣安納入「0 手續費交易對」，但 2023 年遭爆出儲備託管機構 Prime Trust 問題，引發信任危機，加上背後資金與治理結構不透明，導致市占快速下滑。
這些失敗案例告訴我們一件事：穩定幣不能只靠名字與想像，它得有實質儲備、透明機制與強大信任支撐。
很多人以為美國會打壓加密貨幣，但事實正好相反，美國正積極扶植****「合規穩定幣」****成為新時代的數位美元。
為什麼？因為穩定幣能為美國做到幾件事：
增加對美債的需求：發行穩定幣需要購買短期美債當儲備資產，變相為美國政府找到了新一批國債買家。
擴大美元使用範圍：你不需要有美國銀行帳戶，只要有錢包，就能用****「USDC/USDT」****參與美元結算。
與比特幣結合成雙核貨幣系統：川普團隊已釋出風向，未來可能將比特幣視為數位黃金、穩定幣當成數位美元，一起對抗中國數位人民幣的國際擴張。
這是一場貨幣戰爭的數位轉型，美國沒有選擇 CBDC（央行數位貨幣），反而選擇與民間合作，這就是美式資本主義的精髓。
我親眼見證整個幣圈這幾年的變化。2017 年還是「自由、去中心化、匿名」、各種 ICO 雜草橫生的年代，2020–2021 則進入 DeFi 大爆發，但到了 2024–2025 年，整個風向明顯改變：
世界正在從「不合規」轉向「合規」。
這不只是政策的壓力，更是產業要活下去的唯一道路。
美國推出****《STABLE Act》、《GENIUS Act》****等法案草案，一邊希望控制監管權（由誰來審批、由誰來查帳），一邊則要制定誰能發穩定幣、需要哪種儲備模式。
兩個法案正分別代表美國內部的不同立場：
STABLE Act 比較偏銀行與傳統金融保守派，要求發穩定幣機構要像銀行一樣被聯準會監管。
GENIUS Act 則偏自由市場派，只要你有足額儲備、會計審查就能運作。
這些法案的對撞，象徵著整個美國內部在爭奪****「誰掌握數位美元的發言權」****。
未來幣圈將會分成兩種人：
****「繼續打游擊、鏈上飛來飛去」****的老派玩家；
****「選擇合規道路、與政府合作」****的資產管理派。
我相信，後者才會贏得未來。
目前最主流的兩個穩定幣是 USDT（Tether）與 USDC（Circle）。
我個人兩者都有使用過，從交易所出入金、轉帳給國外朋友、甚至參與某些鏈上協議，這兩種穩定幣幾乎是不可或缺的。
但你如果關注背後結構就會發現：
USDT 背後公司設在英屬維京群島，透明度常遭質疑，但流動性極強，亞洲使用者眾多。
USDC 則是美國公司 Circle 發行，受美國監管、儲備審計透明，已與多個政府、金融機構洽談合作。
如果未來 GENIUS 法案通過，USDC 很有可能成為「準官方」數位美元代表，與美國政府、商業銀行、Visa/PayPal 等金融基礎建設全面接軌。
傳統詐騙手法多半利用現金、地下匯兌或難以追蹤的跨境轉帳，讓執法單位難以追查金流。而穩定幣雖然曾被誤解為「洗錢工具」，但實際上反而有潛力成為打擊詐騙的新武器。
為什麼？
鏈上交易可追蹤、永久紀錄：與銀行帳戶不同，區塊鏈上的每一筆穩定幣轉帳都有公開紀錄，不可竄改，即便換過錢包地址仍可追溯。
交易模式容易分析、標記風險地址：透過鏈上監控工具（如 Chainalysis、TRM Labs），可建立黑名單、自動預警可疑行為，甚至凍結資產。
配合合規錢包與 KYC 機制：若發行穩定幣的機構與錢包服務商結合 KYC（實名認證），詐騙集團更難匿名洗錢。
我相信，未來台灣若能導入合規穩定幣制度，不僅能推動金融創新，也能從源頭遏止詐騙集團洗錢、轉移贓款的管道，對民眾保障與政府執法都是雙贏。
已於 2024 年公開草擬穩定幣發行指引，強調：
發行者需獲牌照、
持有 100% 儲備、
可立即兌回法幣。
香港政府的目標很明確：希望成為亞洲數位資產的橋頭堡，吸引國際資金重新匯聚。
雖尚未開放穩定幣發行，但 2025 年 5 月，金管會已公告：
四家銀行（國泰、中信、凱基、聯邦）正式申請****「虛擬資產保管業務」****。
預告未來將針對 VASP****（虛擬資產服務提供者）****推出法規。
這代表台灣正在默默建構合規基礎設施，為未來穩定幣、RWA（實體資產上鏈）、數位帳戶做準備。
若未來推出台幣穩定幣，不僅可在亞洲創造區域優勢，也可能改寫支付與資產管理的體系結構。
如果未來台灣推出「TWD 穩定幣」，它可能會具備以下功能：
政府補助、津貼直接發放：減少紙本與作業時間，精準撥款。
中小企業即時清算：降低商業轉帳成本，促進 B2B 數位化。
台商跨境結算與供應鏈融資：不再依賴美元中介，提升新台幣在區域影響力。
金融創新應用（DeFi/保險/微貸）：打造本地化數位金融應用場景。
這不只是技術問題，而是國家競爭力的問題——誰能用穩定幣落地實際應用、誰就能在下個十年取得金融主權與產業升級的先機。
穩定幣不是只關乎幣圈的事，它關係到
美國如何延續美元霸權，
中國如何推動人民幣國際化，
各國如何打造金融競爭力，
而我們這一代人，怎麼找到在全球資產遊戲裡的生存方法。
未來的資產不一定是美元現鈔，而是「鏈上美元」；未來的銀行不一定是金庫大樓，而是你手機裡的一個錢包 App，我們從不合規的草莽年代走向規則化的現代金融體系，這樣的轉變幅度，比你想像的大得多。
我從不認為自己是幣圈信徒，但我很清楚
錯過一次技術變革，代價往往是一整個世代的財務落後。
穩定幣的發展就是這樣一場你看不見硝煙的金融戰爭，如果你還沒準備好理解它、運用它，無法參與其中，那麼未來你只會被迫使用它，嘗試著理解未來貨幣世界的樣貌吧。
這場數位貨幣的權力轉移，不會等人。我們每個人都該思考：當「資產」不再在銀行，而存在鏈上時，我們的金融知識與準備夠了嗎？
了解穩定幣，就是為自己爭取資訊對稱與資產未來的選擇權。
CLEC 投資理財頻道. (2025, May 24). 00515｜股票質押是智慧，當沖交易是賭博：你不懂制度，就會被政府制度吃掉。初談「穩定幣！」 [Video]. YouTube.
塞掐 Side Chat. (n.d.). E336｜Jeff Wen 金融派大星專訪｜鏈上沒有數位新台幣，就沒有話語權：穩定幣如何改寫區域金融地圖？從新台幣上鏈談國際競爭與數位主權.
財經M平方. (2024). 貨幣戰暗潮洶湧，川普要靠穩定幣救美債？全面解析美元、美債、穩定幣揭開的數位金融大戰（ft. 台灣金融科技協會副理事長 溫宏駿） [Video]. YouTube.
艾麗的無廢話財經. (2024, May 22). 香港正式通過《穩定幣條例草案》：穩定幣、數位貨幣與鑄幣權新局面 [Video]. YouTube.
飛飛財經. (n.d.). 美債崩盤！USDT如何偷走你的錢？川普如何用加密貨幣救美債來收割全球？｜美債崩盤危機｜穩定幣與美債關係｜USDT儲備美債真相｜美元信用崩塌｜比特幣｜美股暴跌預警｜穩定幣風險 [Video]. YouTube.
金融監督管理委員會. (2024, May 20). 國泰世華、中信、凱基、聯邦銀行已提交「虛擬資產保管業務」申請：標誌台灣正式進入合規虛擬資產試辦階段 [新聞稿].
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https://www.congress.gov/bill/116th-congress/house-bill/8827
Rep. Lynch, Tlaib, & Garcia. (2020). Press release: Representatives Lynch, Tlaib, and Garcia introduce legislation to protect consumers from financial threats posed by emerging digital payment instruments.
U.S. Congress. (2022). S.4356 - Lummis-Gillibrand Responsible Financial Innovation Act.
https://www.congress.gov/bill/117th-congress/senate-bill/4356
Sen. Kirsten Gillibrand. (2022). Lummis, Gillibrand introduce landmark legislation to create regulatory framework for digital assets [Press release].
Sen. Cynthia Lummis. (n.d.). Introducing the Responsible Financial Innovation Act.
https://www.lummis.senate.gov/introducing-the-responsible-financial-innovation-act/
U.S. Congress. (2025). S.919 - Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act.
https://www.congress.gov/bill/118th-congress/senate-bill/919
U.S. Senate Committee on Banking, Housing, and Urban Affairs. (2025). FACT SHEET: The GENIUS Act bolsters national security [Press release].
U.S. Senate Committee on Banking, Housing, and Urban Affairs. (2025). FACT SHEET: The GENIUS Act protects consumers [Press release].
https://www.banking.senate.gov/newsroom/majority/fact-sheet-the-genius-act-protects-consumers
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