布萊茲的投資筆記CLEC投資理財頻道James老師投資哲學深度解析：長期持有、槓桿運用與風險管理
今年因為常常在網路上找尋投資文章與影片偶然在網路上發現**「CLEC投資理財頻道」，其James 老師核心投資哲學建立在「市場長期只會上漲」**的信念之上。 他認為投資的真諦在於長期持有、無視市場波動，並專注於特定的投資工具，以此達到財富自由與心靈平靜的境界。 我聽過幾集之後深受影響與之前學習的一些投資理念互相呼應，都是專注長期投資與指數投資，但其中不同的地方是他不推崇購買債卷資產以及其他資產做配置也不建議購置房產，而是選擇集中金融開放的美國與追蹤納斯達克上市公司市值前百大的企業 那斯達克100指數 的ETF，美國稅務身分投資QQQ而台灣人投資006208作為核心資產，相信科技的成長會帶來人類成長是最優渥的報酬，讓頂尖的企業為你工作賣命錢賺錢，並且抨擊國家的資本主義中的金融體系是一個勞工的牢籠，需要一把致富鑰匙才能逃脫，以及保險業與理專人員甚至是財經人士比喻為妖魔鬼怪，都其有利害關係的邏輯不能聽信他們能夠幫你致富。 其內容包含很多稅務問題的討論以及資產配置與退休規劃等等以及人生觀的分享都值得細細品嘗，還有其他參與的學員的分享，老師也能夠在很多不同變數中給予出一些啟發，目前我才從最...
布萊茲的投資筆記槓桿ETF配置：TQQQ33、50:50、433 的從回測數據與心理解析
表面配置類似，實則風險不同？最近剛好被問到這個問題「50:50不是也Bata1為什麼不使用他呢? 現金更多還能逢低加碼!」投資人在追求更高報酬時，常忽略槓桿ETF的複利侵蝕與心理壓力。這篇文章將針對三種配置策略：TQQQ33、50:50、433，以及基準指數 QQQ，進行實證數據分析與風險解構，結合 CLEC 頻道的觀點，建立更理性、更穩健的資產配置思維。📌 免責聲明本文所述內容僅為個人策略分享與教育用途，並不構成投資建議。投資有風險，讀者應獨立判斷，並為自身行為負責。本文所引用之資料與模擬結果，部分為假設模型與歷史資料推估，不保證未來表現。請審慎評估自身財務狀況與風險承受能力，必要時諮詢專業財務顧問。一、基本配置介紹與 Beta 值說明配置名稱配置內容原型ETF理論Beta=1 而Beta概念假定理論值為：Bata=3 TQQQBata=2 QLDBata=1 QQQBata=0 現金組合 1 = TQQQ 33% + 現金 64% (稱TQQQ33配置)組合 2 = QLD 50% + 現金 50% (稱50:50配置)組合 3 = QQQ 40% +QLD 30% + 現...
布萊茲的投資筆記布萊茲策略：一套結合科技成長與風險控管的ETF資產配置策略
📌 免責聲明本文所述內容僅為個人策略分享與教育用途，並不構成投資建議。投資有風險，讀者應獨立判斷，並為自身行為負責。本文所引用之資料與模擬結果，部分為假設模型與歷史資料推估，不保證未來表現。請審慎評估自身財務狀況與風險承受能力，必要時諮詢專業財務顧問。更新歷程2025.04.26 [James老師] 提醒學員00864B改為配息，改買00865B替換 2025.06.02 [乘豐學長] 提醒回測模擬表格不易識別，已修改 2025.07.09 網友 [YY 消]反應回測數據有誤已修正 2025.07.19 社群網友 [小資族存股+2💎] 提問上漲年的平衡方式，修正規則並加入圖解一、策略理念與靈感來源🧠布萊茲策略（Blaise Strategy）源自實證資產配置觀念，大部分方法參考於 「CLEC投資理財頻道」教學邏輯「納斯達克科技紅利 + 資產配置Bata控制」的概念，再加上我自己額外理解的「左側交易 + 馬丁格爾策略 + 下行風險管理 + 買借死(buy borrow die)」所衍伸出來的方法：📈 擁抱科技成長潛力（NASDAQ-100 為核心）🔄 系統化操作，消除人性...
指數投資 × 資產配置 × 長期買進的紀錄者 這裡不講明牌、不談飆股，只專注在市場長期有效的方法。我用指數化投資打底，建立全球頂尖資產配置架構，配合定期買進與持有策略，實踐 FIRE 理財目標。這是一個把複利變成生活習慣的地方，也是一份給自己與讀者的長期投資對話錄。
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布萊茲的投資筆記投資中的心理帳戶：理解與誤用
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表面配置類似，實則風險不同？最近剛好被問到這個問題「50:50不是也Bata1為什麼不使用他呢? 現金更多還能逢低加碼!」投資人在追求更高報酬時，常忽略槓桿ETF的複利侵蝕與心理壓力。這篇文章將針對三種配置策略：TQQQ33、50:50、433，以及基準指數 QQQ，進行實證數據分析與風險解構，結合 CLEC 頻道的觀點，建立更理性、更穩健的資產配置思維。📌 免責聲明本文所述內容僅為個人策略分享與教育用途，並不構成投資建議。投資有風險，讀者應獨立判斷，並為自身行為負責。本文所引用之資料與模擬結果，部分為假設模型與歷史資料推估，不保證未來表現。請審慎評估自身財務狀況與風險承受能力，必要時諮詢專業財務顧問。一、基本配置介紹與 Beta 值說明配置名稱配置內容原型ETF理論Beta=1 而Beta概念假定理論值為：Bata=3 TQQQBata=2 QLDBata=1 QQQBata=0 現金組合 1 = TQQQ 33% + 現金 64% (稱TQQQ33配置)組合 2 = QLD 50% + 現金 50% (稱50:50配置)組合 3 = QQQ 40% +QLD 30% + 現...
布萊茲的投資筆記布萊茲策略：一套結合科技成長與風險控管的ETF資產配置策略
📌 免責聲明本文所述內容僅為個人策略分享與教育用途，並不構成投資建議。投資有風險，讀者應獨立判斷，並為自身行為負責。本文所引用之資料與模擬結果，部分為假設模型與歷史資料推估，不保證未來表現。請審慎評估自身財務狀況與風險承受能力，必要時諮詢專業財務顧問。更新歷程2025.04.26 [James老師] 提醒學員00864B改為配息，改買00865B替換 2025.06.02 [乘豐學長] 提醒回測模擬表格不易識別，已修改 2025.07.09 網友 [YY 消]反應回測數據有誤已修正 2025.07.19 社群網友 [小資族存股+2💎] 提問上漲年的平衡方式，修正規則並加入圖解一、策略理念與靈感來源🧠布萊茲策略（Blaise Strategy）源自實證資產配置觀念，大部分方法參考於 「CLEC投資理財頻道」教學邏輯「納斯達克科技紅利 + 資產配置Bata控制」的概念，再加上我自己額外理解的「左側交易 + 馬丁格爾策略 + 下行風險管理 + 買借死(buy borrow die)」所衍伸出來的方法：📈 擁抱科技成長潛力（NASDAQ-100 為核心）🔄 系統化操作，消除人性...
指數投資 × 資產配置 × 長期買進的紀錄者 這裡不講明牌、不談飆股，只專注在市場長期有效的方法。我用指數化投資打底，建立全球頂尖資產配置架構，配合定期買進與持有策略，實踐 FIRE 理財目標。這是一個把複利變成生活習慣的地方，也是一份給自己與讀者的長期投資對話錄。
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最近去翻到一篇在這篇PPT的討論，冰律提到了行為經濟學中特別的心理帳戶概念，並且反駁了另一篇大仁哥文章對此概念的錯誤理解。
冰大認為大仁哥那篇文章將心理帳戶的概念錯誤地應用在了股票投資回報計算中，下面來點整理文章重點的解析。
心理帳戶（Mental Accounting）是由2017年諾貝爾經濟學獎得主理察·塞勒（Richard Thaler）提出的概念。這一概念指出，人們在做經濟決策時，會將支出和收益劃分到不同的心理帳戶中，這些帳戶會影響他們的消費和投資決策。
勤勞帳戶：例如，辛苦工作所得的薪水，會被歸類到“勤勞”的帳戶中，人們會精打細算來使用這部分錢。
獎勵帳戶：例如，年終獎金會被歸類到“獎勵”帳戶，花費時態度會比較輕鬆。
天上掉下的禮物帳戶：例如，中獎的錢會被歸類到這個帳戶，人們更容易隨意花費。
舉例說明：如果在去看電影的路上弄丟了價值500元的電影票，人們可能會覺得不去看電影了。但是如果是弄丟了500元現金，卻不會改變去看電影的決策。這是因為電影票和現金被劃分到了不同的心理帳戶中。
心理帳戶會影響人們的投資決策，這是因為人們會在不同的時間點創建不同的成本帳戶。
兩個人在不同時間點買入中華電信的股票：
2022年初買入100元：這個人看到年底價格跌到70元，會認為自己虧損了30元。
2012年買入10元：這個人看到年底價格跌到70元，會認為自己仍然賺了60元。
這兩個人在計算報酬時，基準點不同，因為他們的成本心理帳戶創立時間不同。這導致了對於同一現價70元的股票，他們的投資回報感知是完全不同的。
市場不在乎投資者的心理帳戶，只在乎現在的價格。
市場只會根據現價來進行結算，而不考慮投資者的成本是多少。這意味著不管你的成本是10元還是100元，市場現在的價值是70元就是70元。
過度複雜化：批評方認為，將心理帳戶過度應用到投資報酬計算中，會使得本來簡單的計算變得過於複雜。投資回報應該根據實際投資的金額和最終賣出的金額來計算，而不是通過不同的心理帳戶來評估。
行為經濟學的誤用：行為經濟學的主要目的是證明市場存在非效率性，使得擇時套利成為可能。將其用來護航被動投資（如大盤ETF）的觀點是錯誤的，因為行為經濟學強調的是人類的非理性行為，而不是市場的有效性。
通過解釋心理帳戶的概念，並舉例說明其在消費和投資中的應用，指出了錯誤應用心理帳戶概念的問題。
強調心理帳戶雖然能幫助理解人們的行為，但在投資回報計算中應該依據實際的投資金額和賣出金額，而不是通過不同的心理帳戶來進行複雜的算報酬方式。
心理帳戶的影響在於它能幫助投資者理解和應對市場波動，但投資回報的計算應該簡單直接，以實際的財務數據為基礎，而非心理帳戶。
參考資料
最近去翻到一篇在這篇PPT的討論，冰律提到了行為經濟學中特別的心理帳戶概念，並且反駁了另一篇大仁哥文章對此概念的錯誤理解。
冰大認為大仁哥那篇文章將心理帳戶的概念錯誤地應用在了股票投資回報計算中，下面來點整理文章重點的解析。
心理帳戶（Mental Accounting）是由2017年諾貝爾經濟學獎得主理察·塞勒（Richard Thaler）提出的概念。這一概念指出，人們在做經濟決策時，會將支出和收益劃分到不同的心理帳戶中，這些帳戶會影響他們的消費和投資決策。
勤勞帳戶：例如，辛苦工作所得的薪水，會被歸類到“勤勞”的帳戶中，人們會精打細算來使用這部分錢。
獎勵帳戶：例如，年終獎金會被歸類到“獎勵”帳戶，花費時態度會比較輕鬆。
天上掉下的禮物帳戶：例如，中獎的錢會被歸類到這個帳戶，人們更容易隨意花費。
舉例說明：如果在去看電影的路上弄丟了價值500元的電影票，人們可能會覺得不去看電影了。但是如果是弄丟了500元現金，卻不會改變去看電影的決策。這是因為電影票和現金被劃分到了不同的心理帳戶中。
心理帳戶會影響人們的投資決策，這是因為人們會在不同的時間點創建不同的成本帳戶。
兩個人在不同時間點買入中華電信的股票：
2022年初買入100元：這個人看到年底價格跌到70元，會認為自己虧損了30元。
2012年買入10元：這個人看到年底價格跌到70元，會認為自己仍然賺了60元。
這兩個人在計算報酬時，基準點不同，因為他們的成本心理帳戶創立時間不同。這導致了對於同一現價70元的股票，他們的投資回報感知是完全不同的。
市場不在乎投資者的心理帳戶，只在乎現在的價格。
市場只會根據現價來進行結算，而不考慮投資者的成本是多少。這意味著不管你的成本是10元還是100元，市場現在的價值是70元就是70元。
過度複雜化：批評方認為，將心理帳戶過度應用到投資報酬計算中，會使得本來簡單的計算變得過於複雜。投資回報應該根據實際投資的金額和最終賣出的金額來計算，而不是通過不同的心理帳戶來評估。
行為經濟學的誤用：行為經濟學的主要目的是證明市場存在非效率性，使得擇時套利成為可能。將其用來護航被動投資（如大盤ETF）的觀點是錯誤的，因為行為經濟學強調的是人類的非理性行為，而不是市場的有效性。
通過解釋心理帳戶的概念，並舉例說明其在消費和投資中的應用，指出了錯誤應用心理帳戶概念的問題。
強調心理帳戶雖然能幫助理解人們的行為，但在投資回報計算中應該依據實際的投資金額和賣出金額，而不是通過不同的心理帳戶來進行複雜的算報酬方式。
心理帳戶的影響在於它能幫助投資者理解和應對市場波動，但投資回報的計算應該簡單直接，以實際的財務數據為基礎，而非心理帳戶。
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