HBInvest加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量（Futrues Open Interest）也称作未平仓合约（OI）被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸（包括多头和空头头寸）的数量。以BTC举栗子： 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此，未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加，这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少，这表明投资者正在平仓。反过来，这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性，反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示，汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格，两者在时间上几乎是同步的，价格与合约持仓量几乎呈现正相关性，表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示，不具有普遍代表性，但是当出现这种负相关性的背离时候，才具备一定的预测价值，可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比（LS比...
HBInvest比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣，以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合，美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品，对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下： 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳，每个市场都有自己独特的最佳移动平均线； 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线；如下图所示：3.双移动平均线组合（简称双均线组合）相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择； 4.移动平均线（或者每种技术指标）都应当，也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理，如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现，笔者通过编写双均线组合策略，测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据，验证策略的正确性，并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候，假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...
HBInvest关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点： 1、胜率不高，对一个典型的趋势跟踪系统而言，可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转，对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金，才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境：趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势，而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动，后者适用于反趋势交易系统，而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点，波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者，不去预测市场，而是会首先判断市场处于何种市场环境中，他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点： 1、建立优势：找到一个收益-预期风险（R乘数）不小于3的进场点位，这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险，包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复，关注于整体是否...
违背了在5日均线上方不做空的准则，也违背了右侧交易准则，因为恐高而试图摸顶猜顶逃“顶”。
价格非常重要也不重要：非常重要在于价格消融和反应一切，是最有价值的技术指标，关键点的价格发出的进场和离场信号非常重要。不重要在于，在趋势持续过程中以及形态内的价格的波动已变得不重要，在持续持续过程中持仓应该忽略这种价格波动的干扰。重要的是趋势形态和位置，所谓道重于势，势重于量，量重于价和术。
用兵之害，犹豫最大，三军之灾，起于狐疑。
未能及时止损，犹豫不定反复不定，频繁操作，试图挽回损失，挣扎反抗，徒劳。
采用证伪方法，持续发散，即认为原趋势在持续，不收敛即认为趋势持续。目前没能找到其它方法衡量均线发展程度，一切都是动态和相对的。
通过均线或者均线组合来过滤持续数日的日间微小波动的干扰，尤其是过滤10日均线上下方的波动干扰，从而明辨次级趋势和主趋势。
仓位和资金管理：机动灵活，形势不利果断减仓和止损，且非常注重盈亏比，形势变得有利后甚至会加大之前一笔交易头寸，使得总体亏少赚多。操盘手法，果决的个性和简单纯粹的性格，使得操作风格快稳狠准，干净利落。交易体系简单粗暴。对盘口的把握更加细腻，包括采用多空比，4h和1 h的K线辅助分析。
建立相对的资本市场观念，并非绝对的世俗观念： 具体表现在，进场离场点位可以有绝对的观念，而在过程中必须建立相对的观念。比如高和低是相对的，多和空是相对的，采用百分比来衡量势头的强弱。 力求简单高效，简单决策，快速决策，启发思考，单因素决策，内心保持简单纯粹，切莫犹豫复杂，内心复杂行动迟缓的个性不适合做交易。
1）.自身心态问题和性格个性问题，导致在仓位管理方面长期遇到瓶颈，难以突破。 2）.技术分析中的趋势跟踪交易体系，在震荡行情无趋势行情里头容易陷入追涨杀跌而亏损。 3）.在形态内和趋势持续过程中过于关注价位的得失，影响心态和频繁过量操作导致亏损，其实除了关键点价位以外，其它价格波动都无关紧要。 4）.技术分析固有的缺陷，容易陷入短期投机而找不到长期买入持有的基本面依据，从而拿不住主趋势，陷入日间波动和微小次级趋势中。
形态内的价格几乎不重要，面临横盘走势，就是面临自己交易体系最大的弱点和自己最大的弱点，避免采用追涨杀跌策略，用足够的耐心和信心学会空仓等待，才是最好的处理之道。
这是第一次也是最后一次左侧交易，惨痛的教训，在5日均线下方抄底。
做合约交易一定要至少两个屏幕，捕捉期现套利机会。
这次519暴跌反应和应对相对及时果断，能做到快稳狠准，这次极端行情就是一次锻炼，平时也要保持这种高度专注快稳狠准、干净利落的操盘风格，并逐步养成这种凶悍的【交易风格】，关键时候能救命。
14. 切忌逆大势顺小势操作。
15. 在技术面上宣告了三角形态的向上突破，底边形成假突破和2B准则，上边线黄色下降趋势线被确立，这些都是反弹信号，而且双重确认，应该止损后纯粹的去做多反弹。假跌破就是真上涨啊，最小阻力位信号是向上的，不应该错失20%多的反弹机会。
16. 成交量萎缩上涨，有一种可能是机构在买入，公众交易者未能跟进买入，所以这种背离并不是危险信号，尤其是被放量解除背离以后，是一种积极的买入信号。
17. 这轮反弹行情始于7月21日，量价背离越发明显，依然没有止步，量价背离的反弹该不该进场持有？从技术而言它是要被终结的，但是什么时候终结，不知道，那么在持续过程中应该是要持有的，直到量价背离被打破为止，要么向上打破，要么向下打破，根据统计，向下打破几率大，所以持有风险也大，但是根据卡尔波普尔证伪理论，应该要持有的，直至下跌。所以量价背离是可以持有的，不能因为主观臆断的下跌还没到来，而恐惧不持有，不过持有的仓位应该要比正常上涨要小很多。
18. 如何避免假跌破，依然设置3%的幅度和2日时间过滤条件，能够过滤掉8月19日以及今后绝大部分的技术性假突破。
19. 跟势交易体系属于右侧交易，体系最大的弱点在于在震荡势容易陷入追涨杀跌亏损，另外容易被日内伴随上下影线的假突破和假跌破迷惑，造成边界损失。边界损失我把它定义为在重要颈线或者趋势线处价格虚假线外运动造成的止损。
20. 交易者的任何犹豫是最大的心理挂碍，导致知行无法合一，知道而做不到，错过时机而追悔莫及。用兵之害，犹豫最大，三军之灾，生于狐疑。如何避免，我想没有什么比从不断的错误中和亏损中反省更有效了。 要从不断的简单重复中，从错误和亏损中，养成本能的交易习惯和风格——快稳狠准干净利落。
21. 要寻求突破，首先要继续减少和避免重复的低级错误和减少新花样带来新错误。
22. MACD指标具有显著的滞后性，即反应比价格运动要慢半拍。要善用这种滞后性来保护自己的头寸，如下图箭头处价格排列呈现多头势头，但是MACD指标依然趋势向下震荡，并且绿线处于黄线下方，预示着反弹弱势。所以在买入时候应该耐心等待MACD指标“金叉”走强再买，尽管此时价格已经反弹很多了。反之卖出的时候不能依据MACD指标，要及时卖出，采用止损线卖出。
23. BTC和ETH相互确认着来做，可以避免边界损失和虚假线外运动，避免失去原有仓位，当然操作需要一定韧性。避免边界损失和价格虚假线外运动的方法进一步总结如下：
1)基于历史行情走势依据统计分析经验判断；
2)设置2日时间和3%幅度过滤掉；
3)BTC和ETH相互确认克服图表分析缺点(有时候ETH走出独立行情，须区别对待)。
24. 贪婪持有过多标的造成亏损, 今后依然持有不超3个标的，做减法，而不是把投资组合变得更复杂。
25. 在暴跌前FUTRUERS OPEN INTEREST指标创历史新高，也是个危险信号，今后也要重点关注加速行情中该指标的数值。
26. 频繁交易，表现在开仓和平仓拖沓，养成多次开仓和多次平仓离场的不良习惯。
27. 不及时止损、向不利方向多次移动止损位，这是一种不认输的表现。
28. 计划外的冲动追涨和杀跌习惯，尤其是在早上8:00开盘以前。
29. FOMO情绪导致非理性冲动摊薄成本交易。
30. 趋势通道下边界远没有上边界有效，远没有强有力的支撑和阻力作用。
31. 一些不可忽视的心态因素：1）.心理有挂碍无法自如，包括犹豫不决、恐慌、患得患失，导致行动不力，交易体系交易计划得不到100%贯彻执行；2）.优柔寡断性格和多疑，不够简单纯粹，导致行事做不到快稳狠准、干净利落这八字操盘风格。3）.缺乏信心和忍耐，导致心浮气躁，频繁反复不定，也是交易计划交易纪律得不到执行的原因。
32. 趋势性行情中能够表现得非常的有信心和耐心，坚定地持有趋势和波段，忽视毫不重要的日内和日间价格波动。
33. 感知市场节奏来取代频繁交易。
34. 注重趋势、形态和位置的识别，学会在不确定性中，寻找确定性机会，并严格控制进场成本点位。
35. 明确忽视非关键价格、看淡得失、不过于斤斤计较，真正的开悟，应该是大悲大痛后的平静和理性。绝不能在趋势持续过程中，患得患失，频繁买卖调仓。
欢迎大家关注和收藏我的MIRROR，2022年再接再厉！
友情提示：未经过授权禁止转载用于商业用途，公开发表内容都是原创内容，首先在基于区块链技术的Mirror.xyz发表并存储于区块链，并留有时间戳存证。
违背了在5日均线上方不做空的准则，也违背了右侧交易准则，因为恐高而试图摸顶猜顶逃“顶”。
价格非常重要也不重要：非常重要在于价格消融和反应一切，是最有价值的技术指标，关键点的价格发出的进场和离场信号非常重要。不重要在于，在趋势持续过程中以及形态内的价格的波动已变得不重要，在持续持续过程中持仓应该忽略这种价格波动的干扰。重要的是趋势形态和位置，所谓道重于势，势重于量，量重于价和术。
用兵之害，犹豫最大，三军之灾，起于狐疑。
未能及时止损，犹豫不定反复不定，频繁操作，试图挽回损失，挣扎反抗，徒劳。
采用证伪方法，持续发散，即认为原趋势在持续，不收敛即认为趋势持续。目前没能找到其它方法衡量均线发展程度，一切都是动态和相对的。
通过均线或者均线组合来过滤持续数日的日间微小波动的干扰，尤其是过滤10日均线上下方的波动干扰，从而明辨次级趋势和主趋势。
仓位和资金管理：机动灵活，形势不利果断减仓和止损，且非常注重盈亏比，形势变得有利后甚至会加大之前一笔交易头寸，使得总体亏少赚多。操盘手法，果决的个性和简单纯粹的性格，使得操作风格快稳狠准，干净利落。交易体系简单粗暴。对盘口的把握更加细腻，包括采用多空比，4h和1 h的K线辅助分析。
建立相对的资本市场观念，并非绝对的世俗观念： 具体表现在，进场离场点位可以有绝对的观念，而在过程中必须建立相对的观念。比如高和低是相对的，多和空是相对的，采用百分比来衡量势头的强弱。 力求简单高效，简单决策，快速决策，启发思考，单因素决策，内心保持简单纯粹，切莫犹豫复杂，内心复杂行动迟缓的个性不适合做交易。
1）.自身心态问题和性格个性问题，导致在仓位管理方面长期遇到瓶颈，难以突破。 2）.技术分析中的趋势跟踪交易体系，在震荡行情无趋势行情里头容易陷入追涨杀跌而亏损。 3）.在形态内和趋势持续过程中过于关注价位的得失，影响心态和频繁过量操作导致亏损，其实除了关键点价位以外，其它价格波动都无关紧要。 4）.技术分析固有的缺陷，容易陷入短期投机而找不到长期买入持有的基本面依据，从而拿不住主趋势，陷入日间波动和微小次级趋势中。
形态内的价格几乎不重要，面临横盘走势，就是面临自己交易体系最大的弱点和自己最大的弱点，避免采用追涨杀跌策略，用足够的耐心和信心学会空仓等待，才是最好的处理之道。
这是第一次也是最后一次左侧交易，惨痛的教训，在5日均线下方抄底。
做合约交易一定要至少两个屏幕，捕捉期现套利机会。
这次519暴跌反应和应对相对及时果断，能做到快稳狠准，这次极端行情就是一次锻炼，平时也要保持这种高度专注快稳狠准、干净利落的操盘风格，并逐步养成这种凶悍的【交易风格】，关键时候能救命。
14. 切忌逆大势顺小势操作。
15. 在技术面上宣告了三角形态的向上突破，底边形成假突破和2B准则，上边线黄色下降趋势线被确立，这些都是反弹信号，而且双重确认，应该止损后纯粹的去做多反弹。假跌破就是真上涨啊，最小阻力位信号是向上的，不应该错失20%多的反弹机会。
16. 成交量萎缩上涨，有一种可能是机构在买入，公众交易者未能跟进买入，所以这种背离并不是危险信号，尤其是被放量解除背离以后，是一种积极的买入信号。
17. 这轮反弹行情始于7月21日，量价背离越发明显，依然没有止步，量价背离的反弹该不该进场持有？从技术而言它是要被终结的，但是什么时候终结，不知道，那么在持续过程中应该是要持有的，直到量价背离被打破为止，要么向上打破，要么向下打破，根据统计，向下打破几率大，所以持有风险也大，但是根据卡尔波普尔证伪理论，应该要持有的，直至下跌。所以量价背离是可以持有的，不能因为主观臆断的下跌还没到来，而恐惧不持有，不过持有的仓位应该要比正常上涨要小很多。
18. 如何避免假跌破，依然设置3%的幅度和2日时间过滤条件，能够过滤掉8月19日以及今后绝大部分的技术性假突破。
19. 跟势交易体系属于右侧交易，体系最大的弱点在于在震荡势容易陷入追涨杀跌亏损，另外容易被日内伴随上下影线的假突破和假跌破迷惑，造成边界损失。边界损失我把它定义为在重要颈线或者趋势线处价格虚假线外运动造成的止损。
20. 交易者的任何犹豫是最大的心理挂碍，导致知行无法合一，知道而做不到，错过时机而追悔莫及。用兵之害，犹豫最大，三军之灾，生于狐疑。如何避免，我想没有什么比从不断的错误中和亏损中反省更有效了。 要从不断的简单重复中，从错误和亏损中，养成本能的交易习惯和风格——快稳狠准干净利落。
21. 要寻求突破，首先要继续减少和避免重复的低级错误和减少新花样带来新错误。
22. MACD指标具有显著的滞后性，即反应比价格运动要慢半拍。要善用这种滞后性来保护自己的头寸，如下图箭头处价格排列呈现多头势头，但是MACD指标依然趋势向下震荡，并且绿线处于黄线下方，预示着反弹弱势。所以在买入时候应该耐心等待MACD指标“金叉”走强再买，尽管此时价格已经反弹很多了。反之卖出的时候不能依据MACD指标，要及时卖出，采用止损线卖出。
23. BTC和ETH相互确认着来做，可以避免边界损失和虚假线外运动，避免失去原有仓位，当然操作需要一定韧性。避免边界损失和价格虚假线外运动的方法进一步总结如下：
1)基于历史行情走势依据统计分析经验判断；
2)设置2日时间和3%幅度过滤掉；
3)BTC和ETH相互确认克服图表分析缺点(有时候ETH走出独立行情，须区别对待)。
24. 贪婪持有过多标的造成亏损, 今后依然持有不超3个标的，做减法，而不是把投资组合变得更复杂。
25. 在暴跌前FUTRUERS OPEN INTEREST指标创历史新高，也是个危险信号，今后也要重点关注加速行情中该指标的数值。
26. 频繁交易，表现在开仓和平仓拖沓，养成多次开仓和多次平仓离场的不良习惯。
27. 不及时止损、向不利方向多次移动止损位，这是一种不认输的表现。
28. 计划外的冲动追涨和杀跌习惯，尤其是在早上8:00开盘以前。
29. FOMO情绪导致非理性冲动摊薄成本交易。
30. 趋势通道下边界远没有上边界有效，远没有强有力的支撑和阻力作用。
31. 一些不可忽视的心态因素：1）.心理有挂碍无法自如，包括犹豫不决、恐慌、患得患失，导致行动不力，交易体系交易计划得不到100%贯彻执行；2）.优柔寡断性格和多疑，不够简单纯粹，导致行事做不到快稳狠准、干净利落这八字操盘风格。3）.缺乏信心和忍耐，导致心浮气躁，频繁反复不定，也是交易计划交易纪律得不到执行的原因。
32. 趋势性行情中能够表现得非常的有信心和耐心，坚定地持有趋势和波段，忽视毫不重要的日内和日间价格波动。
33. 感知市场节奏来取代频繁交易。
34. 注重趋势、形态和位置的识别，学会在不确定性中，寻找确定性机会，并严格控制进场成本点位。
35. 明确忽视非关键价格、看淡得失、不过于斤斤计较，真正的开悟，应该是大悲大痛后的平静和理性。绝不能在趋势持续过程中，患得患失，频繁买卖调仓。
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HBInvest加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量（Futrues Open Interest）也称作未平仓合约（OI）被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸（包括多头和空头头寸）的数量。以BTC举栗子： 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此，未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加，这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少，这表明投资者正在平仓。反过来，这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性，反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示，汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格，两者在时间上几乎是同步的，价格与合约持仓量几乎呈现正相关性，表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示，不具有普遍代表性，但是当出现这种负相关性的背离时候，才具备一定的预测价值，可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比（LS比...
HBInvest比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣，以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合，美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品，对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下： 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳，每个市场都有自己独特的最佳移动平均线； 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线；如下图所示：3.双移动平均线组合（简称双均线组合）相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择； 4.移动平均线（或者每种技术指标）都应当，也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理，如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现，笔者通过编写双均线组合策略，测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据，验证策略的正确性，并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候，假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...
HBInvest关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点： 1、胜率不高，对一个典型的趋势跟踪系统而言，可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转，对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金，才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境：趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势，而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动，后者适用于反趋势交易系统，而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点，波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者，不去预测市场，而是会首先判断市场处于何种市场环境中，他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点： 1、建立优势：找到一个收益-预期风险（R乘数）不小于3的进场点位，这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险，包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复，关注于整体是否...
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