
加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量(Futrues Open Interest)也称作未平仓合约(OI)被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸(包括多头和空头头寸)的数量。以BTC举栗子: 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此,未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加,这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少,这表明投资者正在平仓。反过来,这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性,反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示,汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格,两者在时间上几乎是同步的,价格与合约持仓量几乎呈现正相关性,表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示,不具有普遍代表性,但是当出现这种负相关性的背离时候,才具备一定的预测价值,可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比(LS比...

比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣,以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合,美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品,对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下: 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳,每个市场都有自己独特的最佳移动平均线; 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线;如下图所示:3.双移动平均线组合(简称双均线组合)相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择; 4.移动平均线(或者每种技术指标)都应当,也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理,如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现,笔者通过编写双均线组合策略,测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据,验证策略的正确性,并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候,假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...

关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点: 1、胜率不高,对一个典型的趋势跟踪系统而言,可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转,对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金,才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境:趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势,而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动,后者适用于反趋势交易系统,而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点,波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者,不去预测市场,而是会首先判断市场处于何种市场环境中,他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点: 1、建立优势:找到一个收益-预期风险(R乘数)不小于3的进场点位,这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险,包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复,关注于整体是否...



加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量(Futrues Open Interest)也称作未平仓合约(OI)被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸(包括多头和空头头寸)的数量。以BTC举栗子: 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此,未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加,这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少,这表明投资者正在平仓。反过来,这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性,反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示,汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格,两者在时间上几乎是同步的,价格与合约持仓量几乎呈现正相关性,表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示,不具有普遍代表性,但是当出现这种负相关性的背离时候,才具备一定的预测价值,可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比(LS比...

比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣,以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合,美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品,对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下: 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳,每个市场都有自己独特的最佳移动平均线; 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线;如下图所示:3.双移动平均线组合(简称双均线组合)相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择; 4.移动平均线(或者每种技术指标)都应当,也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理,如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现,笔者通过编写双均线组合策略,测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据,验证策略的正确性,并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候,假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...

关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点: 1、胜率不高,对一个典型的趋势跟踪系统而言,可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转,对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金,才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境:趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势,而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动,后者适用于反趋势交易系统,而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点,波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者,不去预测市场,而是会首先判断市场处于何种市场环境中,他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点: 1、建立优势:找到一个收益-预期风险(R乘数)不小于3的进场点位,这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险,包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复,关注于整体是否...
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情绪和资金推动的上升势头。光有客观性的进场是不够的,如何智慧使用却是交易顶层的智慧。
智慧型来源于对价格的高级的认知思考,来源于对交易资金的认知分布。今天我们来讲解交易逻辑之一的:“情绪和资金推动的牛市”。
情绪的使用,对于一些游资来说,是一个很好的赚钱方式,但捕捉方法有很多种。情绪是什么价位?情绪是源源不断资金进场位置,有着价格的推动,有着不断的资金流注入。那情绪什么时候最高涨,是涨得最猛的时候?还是大家都认可的同一方向的价位的时候。这里给你一个正确的答案,情绪是:“群体方向,大部分人拿钱参与的价位,即一致预期和共识。”
情绪推动的价格走势的三个阶段。——“趋势情绪初期,趋势情绪发展,疯狂情绪泡沫”。
情绪初期,通常是价格聚集的地方;情绪发展,价格上涨最强的稳定线段,疯狂情绪泡沫,价格涨得最猛,吸引接盘的位置。尤其是菜市场大妈都知道买股票赚钱的位置。情绪的背后不外乎是资金在入场推动。那么如何识别上述三个阶段。这就属于智慧型的逻辑,一种定性的认知。

从价格走势上可以直观观察到趋势线从缓慢到快速,并且越来越陡峭的这么一个过程。
情绪和资金推动的上涨势头,必须是历史的顶底点,并且多个波段一波上涨比一波强,斜率是倾斜快速上涨。
大小级别周期共振——“大级别看波段,小级别看波段、斜率、快速上涨一波比一波强。”,大级别看趋势,小级别看资金运动的状态。
周期共振的核心:“不是大级别上涨,小级别看反转;核心是大级别上涨趋势,但小级别也要表现出市场强势,才容易激起人们的心理预期,此才符合资金原理导致后面的大级别去买进。”
情绪推动的牛市的交易重点,本质上是绝对顺势,但是这个顺势,我们不能顺一些鱼尾,趋势交易最重要的是:“抓鱼身。”
简单阶段——看山是山,看水是水,交易员看什么是什么他们只停留表相。复杂阶段——看山不是山,看水不是水。返璞归真——交易员开始思考表相背后的本质。看山依然是山,看水依然是水,大彻大悟之后,表里如一。
推动着价格上涨的情绪和资金表现出动力学现象,类似物理学上的势能,我们引入剪刀差来观察和衡量走势所处的势能大小,这是从静态的形态学以外的动态的动力学角度来衡量市场走势的量能。衡量的方法可以有很多,除了趋势线构建的剪刀差,还可以从MACD辅助判断背驰来判断。
趋势不是用来预测的,而是用来跟踪的。大部分人都是趋势预测,而不是跟随."“趋势跟踪四个字重要的跟踪,跟踪不是预测,而是跟随。”趋势方向,不是看准,核心是跟踪,如果你的趋势是倾向于预测的,那么你下单现在一定是畏首畏尾,感觉下个单都很难,甚至无从下手。如果你是做趋势跟踪的系统,那么你下单,肯定心如止水,而不是每天缺单子。趋势产生更是靠的是一种必然性,是交易员买卖的共识使价格走出趋势,而不是神奇的指标与牛逼的技术,如果你不懂得利用共识,所有的技术、逻辑、都是昙花一现,短期的规律而已。
交易系统,如果你用指标,均线也好,各种指标也好,如果你用它来做进场,一定是不稳定的。因为它趋近于量化,量化可以实现整数思维,信号必然会很多,这个市场真正的好机会,一定是稀缺的。
如果你追求交易的稳定,不能用指标进场信号去构造,否则就失去了稳定性,你认为你这些指标信号,华尔街那些超级计算机会找不到?他们肯定能找到。
当然,还有另一种规则,那就是量化系统捕捉不到的,那就是不确定性中的确定性,主观性交易系统,你要找到不确定性中的确定性。交易很简单,不确定性中的确定性就可以获利。
连续大赚你就要反省了,要出问题了,这时的好运也仅仅是好运而已,不能复制也不能刻意追求,因为它随时会离开。连续亏损回撤,系统不利期罢了,你说是坏运气来了,也只是笑着说说而已,因为你知道好运气此时已经不远了。交易是需要一些运气的,在认知中占比一半以上,趋势来临时,你的账户会大幅增长,趋势不好,你很可能亏损,但如果你有系统,又踏上了趋势的运气,那么你的系统会被发挥的很好。
你可以用一套规则,将走势类型划分为:震荡+趋势。而盈利的唯一核心就是,你在震荡中的总磨损<你在趋势中的收入。
索罗斯曾说过一句名言:“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏。”
在任何领域,认清事物的真相,成为顶级存在都是困难的,需要人本身强大的洞察力。而洞察力的来源,也是复杂的。来源你的全局视野,你的辩证思维,你的独立思考能力等等……所以不妨换个视角,从辨别市场假象,开始参与假象,回避假象,善用假象而盈利。
一般成熟的系统,不进行对市场臆想,预测,战胜。好的系统只跟随市场、不预测市场,不关心明天的涨跌,只需要跟着规则去做。预测性的系统,不具备稳定性,各种不确定性的规则盈利会有使用者的不确定性。不预测性的系统,具备稳定性,因为大数定律的规则会有一个稳定性,他的规则清晰能够使你盈利。
克制好贪心和不甘心,不会为了盈利兴奋不已,也不会为亏损而感到失落。相反的,他们会客观的看待市场,并且与市场保持一定的距离。
那些已经开悟的交易者都曾经历了很多失败,在失败中吸取教训,建立了适合自己的交易系统。他们都明白,这个系统并不是最完美的,但却是最适合自己的,只要坚持下去,就能获得盈利。他们没有好奇心和不甘心,了解交易其实并不神秘。确保做出的交易总体盈利大于亏损,坚持不懈,保持平常心,这才是交易开悟的状态。
情绪和资金推动的上升势头。光有客观性的进场是不够的,如何智慧使用却是交易顶层的智慧。
智慧型来源于对价格的高级的认知思考,来源于对交易资金的认知分布。今天我们来讲解交易逻辑之一的:“情绪和资金推动的牛市”。
情绪的使用,对于一些游资来说,是一个很好的赚钱方式,但捕捉方法有很多种。情绪是什么价位?情绪是源源不断资金进场位置,有着价格的推动,有着不断的资金流注入。那情绪什么时候最高涨,是涨得最猛的时候?还是大家都认可的同一方向的价位的时候。这里给你一个正确的答案,情绪是:“群体方向,大部分人拿钱参与的价位,即一致预期和共识。”
情绪推动的价格走势的三个阶段。——“趋势情绪初期,趋势情绪发展,疯狂情绪泡沫”。
情绪初期,通常是价格聚集的地方;情绪发展,价格上涨最强的稳定线段,疯狂情绪泡沫,价格涨得最猛,吸引接盘的位置。尤其是菜市场大妈都知道买股票赚钱的位置。情绪的背后不外乎是资金在入场推动。那么如何识别上述三个阶段。这就属于智慧型的逻辑,一种定性的认知。

从价格走势上可以直观观察到趋势线从缓慢到快速,并且越来越陡峭的这么一个过程。
情绪和资金推动的上涨势头,必须是历史的顶底点,并且多个波段一波上涨比一波强,斜率是倾斜快速上涨。
大小级别周期共振——“大级别看波段,小级别看波段、斜率、快速上涨一波比一波强。”,大级别看趋势,小级别看资金运动的状态。
周期共振的核心:“不是大级别上涨,小级别看反转;核心是大级别上涨趋势,但小级别也要表现出市场强势,才容易激起人们的心理预期,此才符合资金原理导致后面的大级别去买进。”
情绪推动的牛市的交易重点,本质上是绝对顺势,但是这个顺势,我们不能顺一些鱼尾,趋势交易最重要的是:“抓鱼身。”
简单阶段——看山是山,看水是水,交易员看什么是什么他们只停留表相。复杂阶段——看山不是山,看水不是水。返璞归真——交易员开始思考表相背后的本质。看山依然是山,看水依然是水,大彻大悟之后,表里如一。
推动着价格上涨的情绪和资金表现出动力学现象,类似物理学上的势能,我们引入剪刀差来观察和衡量走势所处的势能大小,这是从静态的形态学以外的动态的动力学角度来衡量市场走势的量能。衡量的方法可以有很多,除了趋势线构建的剪刀差,还可以从MACD辅助判断背驰来判断。
趋势不是用来预测的,而是用来跟踪的。大部分人都是趋势预测,而不是跟随."“趋势跟踪四个字重要的跟踪,跟踪不是预测,而是跟随。”趋势方向,不是看准,核心是跟踪,如果你的趋势是倾向于预测的,那么你下单现在一定是畏首畏尾,感觉下个单都很难,甚至无从下手。如果你是做趋势跟踪的系统,那么你下单,肯定心如止水,而不是每天缺单子。趋势产生更是靠的是一种必然性,是交易员买卖的共识使价格走出趋势,而不是神奇的指标与牛逼的技术,如果你不懂得利用共识,所有的技术、逻辑、都是昙花一现,短期的规律而已。
交易系统,如果你用指标,均线也好,各种指标也好,如果你用它来做进场,一定是不稳定的。因为它趋近于量化,量化可以实现整数思维,信号必然会很多,这个市场真正的好机会,一定是稀缺的。
如果你追求交易的稳定,不能用指标进场信号去构造,否则就失去了稳定性,你认为你这些指标信号,华尔街那些超级计算机会找不到?他们肯定能找到。
当然,还有另一种规则,那就是量化系统捕捉不到的,那就是不确定性中的确定性,主观性交易系统,你要找到不确定性中的确定性。交易很简单,不确定性中的确定性就可以获利。
连续大赚你就要反省了,要出问题了,这时的好运也仅仅是好运而已,不能复制也不能刻意追求,因为它随时会离开。连续亏损回撤,系统不利期罢了,你说是坏运气来了,也只是笑着说说而已,因为你知道好运气此时已经不远了。交易是需要一些运气的,在认知中占比一半以上,趋势来临时,你的账户会大幅增长,趋势不好,你很可能亏损,但如果你有系统,又踏上了趋势的运气,那么你的系统会被发挥的很好。
你可以用一套规则,将走势类型划分为:震荡+趋势。而盈利的唯一核心就是,你在震荡中的总磨损<你在趋势中的收入。
索罗斯曾说过一句名言:“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏。”
在任何领域,认清事物的真相,成为顶级存在都是困难的,需要人本身强大的洞察力。而洞察力的来源,也是复杂的。来源你的全局视野,你的辩证思维,你的独立思考能力等等……所以不妨换个视角,从辨别市场假象,开始参与假象,回避假象,善用假象而盈利。
一般成熟的系统,不进行对市场臆想,预测,战胜。好的系统只跟随市场、不预测市场,不关心明天的涨跌,只需要跟着规则去做。预测性的系统,不具备稳定性,各种不确定性的规则盈利会有使用者的不确定性。不预测性的系统,具备稳定性,因为大数定律的规则会有一个稳定性,他的规则清晰能够使你盈利。
克制好贪心和不甘心,不会为了盈利兴奋不已,也不会为亏损而感到失落。相反的,他们会客观的看待市场,并且与市场保持一定的距离。
那些已经开悟的交易者都曾经历了很多失败,在失败中吸取教训,建立了适合自己的交易系统。他们都明白,这个系统并不是最完美的,但却是最适合自己的,只要坚持下去,就能获得盈利。他们没有好奇心和不甘心,了解交易其实并不神秘。确保做出的交易总体盈利大于亏损,坚持不懈,保持平常心,这才是交易开悟的状态。
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