
加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量(Futrues Open Interest)也称作未平仓合约(OI)被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸(包括多头和空头头寸)的数量。以BTC举栗子: 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此,未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加,这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少,这表明投资者正在平仓。反过来,这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性,反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示,汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格,两者在时间上几乎是同步的,价格与合约持仓量几乎呈现正相关性,表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示,不具有普遍代表性,但是当出现这种负相关性的背离时候,才具备一定的预测价值,可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比(LS比...

比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣,以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合,美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品,对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下: 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳,每个市场都有自己独特的最佳移动平均线; 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线;如下图所示:3.双移动平均线组合(简称双均线组合)相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择; 4.移动平均线(或者每种技术指标)都应当,也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理,如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现,笔者通过编写双均线组合策略,测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据,验证策略的正确性,并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候,假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...

关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点: 1、胜率不高,对一个典型的趋势跟踪系统而言,可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转,对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金,才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境:趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势,而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动,后者适用于反趋势交易系统,而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点,波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者,不去预测市场,而是会首先判断市场处于何种市场环境中,他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点: 1、建立优势:找到一个收益-预期风险(R乘数)不小于3的进场点位,这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险,包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复,关注于整体是否...

加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量(Futrues Open Interest)也称作未平仓合约(OI)被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸(包括多头和空头头寸)的数量。以BTC举栗子: 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此,未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加,这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少,这表明投资者正在平仓。反过来,这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性,反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示,汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格,两者在时间上几乎是同步的,价格与合约持仓量几乎呈现正相关性,表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示,不具有普遍代表性,但是当出现这种负相关性的背离时候,才具备一定的预测价值,可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比(LS比...

比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣,以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合,美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品,对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下: 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳,每个市场都有自己独特的最佳移动平均线; 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线;如下图所示:3.双移动平均线组合(简称双均线组合)相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择; 4.移动平均线(或者每种技术指标)都应当,也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理,如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现,笔者通过编写双均线组合策略,测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据,验证策略的正确性,并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候,假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...

关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点: 1、胜率不高,对一个典型的趋势跟踪系统而言,可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转,对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金,才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境:趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势,而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动,后者适用于反趋势交易系统,而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点,波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者,不去预测市场,而是会首先判断市场处于何种市场环境中,他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点: 1、建立优势:找到一个收益-预期风险(R乘数)不小于3的进场点位,这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险,包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复,关注于整体是否...

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一、关于投资理念和心态
成功的交易并不需要你选择的投资理念和交易体系从不犯错, 完美无瑕。通过交易系统其它要素的制约配合, 我们完全可以接受一种有优势但同时也有了明显缺点的投资理论。相反,如果你过于迷恋你的理论模型的准确性, 抓住一点不及其余,本质上是缺乏投资交易的系统观, 没有完整深刻的投资理念。任何投资理论模型都有适应性和不适应性, 只有具备正确的投资理念, 你才能心安理得地接受每一次交易结果的不确定性, 赚你该赚的钱, 亏你该亏的钱, 愿赌服输。如果从这个高度理解投机交易, 知行合一将不再是一个需要依赖外在帮助的难题。
良好的投资心理心态不是自己想有就有的, 只能在完善的投资体系基础上才有可能形成。
关于如何解决知行合一的问题,从如下三个方面:
第一、借助佛法的戒定慧来做到知行合一;戒即投资者要有所为,有所不为,不能试图去抓住所有品种和所有机会,而应该专注于个别熟悉品种的难得的趋势性机会,定即确定自己的交易理论体系,要始终相信信任和信仰它,接受它的优点也接受它的缺点,并不断地打磨完善它,慧即交易技术的不断精进同时,不断寻求由术到势到道的转变,提升交易境界水平。
第二, 我自己归纳了三个词: 收心、守心、修心, 从心理、心态演化过程阐述如何做到知行合一。
所谓收心, 对于投资者来说, 就是必须要有舍有得,并不是所有机会都去抓住; 所谓守心, 一是有耐心等待, 不是我的机会坐着不动, 二是守护我们
的交易信仰,忠贞不二;所谓修心,就是在生活中的方方面面有意识去磨炼和培养自己的交易特质。
第三, 从知道相信、信任、信仰四个层次试图解决金融市场如何做到知行合一。
我把交易员思想和境界的提升分为四个阶段。 知道”是一个知识接受过程;“相信”阶段的投资者, 已经知道体系的优缺点, 但在思想上有杂念, 对体系的态度是实用主义的, 不能一致性地做到知行合一; “信任”阶段的投资者, “信任”阶段的投资者, 除了某些特殊情况, 基本上能做到知行合一; 信仰阶段的投资者于纯粹地只
用自己的方法去观察市场、理解市场, 能够豪不动摇地据此行动,把投资当作一种纯粹的信仰。
二、关于交易市场是否存在圣杯
交易市场也许并不存在这样一个所谓的“成功之道”。如果交易存在着“道 ,无
非是成功交易的一些基本原则而已: 顺势而为,严格控制亏损、让利润奔跑、投资者要建立自己的能力圈、投资要有纪律有规则、投资者要有大视野、要有耐心等等。
关于投资理念的转变:
首先,在哲学思想上完全接受了康德思想: 我们看到的永远只是世界的表象, 世
界的本质不可知, 甚至可以说没有本质,(但是可以通过表象去感知,信徒加注)。接受了康德“人为自然立法”“、 “人为自我立法”强调人的主体地位的哲学思想, 这是我思维模式的重大转变。从此, 用佛教的一句话解释就是我从“心由境造”境界转变为“境由心造”的境界。
其次,逐步意识到, 世界上任何理论或者交易体系都只是从某个立场、角度去解释市场、理解市场, 都不可能看到市场的全貌,所以有其优点的同时必然伴随着缺陷,“为学日益,为道日损”, 投资理论、工具选择的唯一性、纯粹性而不是兼收并蓄,可以帮助很多新人在思维上摆脱迷茫混乱、行为上走出无所适从和自相矛盾。
最后是我意识到了信仰的力量。如果我不能从知道迈进到相信、信任、甚至信仰
的境界, 我的一切知识、智慧将变得毫无意义, 无论是现实世界还是金融市场, 人类思维、行为最强大的动力束是信仰的力量。如果我不对自己的投资体系上升到信仰的高度, 我以往投资人生中所经历的一切痛苦就是在浪费生命。
一、关于投资理念和心态
成功的交易并不需要你选择的投资理念和交易体系从不犯错, 完美无瑕。通过交易系统其它要素的制约配合, 我们完全可以接受一种有优势但同时也有了明显缺点的投资理论。相反,如果你过于迷恋你的理论模型的准确性, 抓住一点不及其余,本质上是缺乏投资交易的系统观, 没有完整深刻的投资理念。任何投资理论模型都有适应性和不适应性, 只有具备正确的投资理念, 你才能心安理得地接受每一次交易结果的不确定性, 赚你该赚的钱, 亏你该亏的钱, 愿赌服输。如果从这个高度理解投机交易, 知行合一将不再是一个需要依赖外在帮助的难题。
良好的投资心理心态不是自己想有就有的, 只能在完善的投资体系基础上才有可能形成。
关于如何解决知行合一的问题,从如下三个方面:
第一、借助佛法的戒定慧来做到知行合一;戒即投资者要有所为,有所不为,不能试图去抓住所有品种和所有机会,而应该专注于个别熟悉品种的难得的趋势性机会,定即确定自己的交易理论体系,要始终相信信任和信仰它,接受它的优点也接受它的缺点,并不断地打磨完善它,慧即交易技术的不断精进同时,不断寻求由术到势到道的转变,提升交易境界水平。
第二, 我自己归纳了三个词: 收心、守心、修心, 从心理、心态演化过程阐述如何做到知行合一。
所谓收心, 对于投资者来说, 就是必须要有舍有得,并不是所有机会都去抓住; 所谓守心, 一是有耐心等待, 不是我的机会坐着不动, 二是守护我们
的交易信仰,忠贞不二;所谓修心,就是在生活中的方方面面有意识去磨炼和培养自己的交易特质。
第三, 从知道相信、信任、信仰四个层次试图解决金融市场如何做到知行合一。
我把交易员思想和境界的提升分为四个阶段。 知道”是一个知识接受过程;“相信”阶段的投资者, 已经知道体系的优缺点, 但在思想上有杂念, 对体系的态度是实用主义的, 不能一致性地做到知行合一; “信任”阶段的投资者, “信任”阶段的投资者, 除了某些特殊情况, 基本上能做到知行合一; 信仰阶段的投资者于纯粹地只
用自己的方法去观察市场、理解市场, 能够豪不动摇地据此行动,把投资当作一种纯粹的信仰。
二、关于交易市场是否存在圣杯
交易市场也许并不存在这样一个所谓的“成功之道”。如果交易存在着“道 ,无
非是成功交易的一些基本原则而已: 顺势而为,严格控制亏损、让利润奔跑、投资者要建立自己的能力圈、投资要有纪律有规则、投资者要有大视野、要有耐心等等。
关于投资理念的转变:
首先,在哲学思想上完全接受了康德思想: 我们看到的永远只是世界的表象, 世
界的本质不可知, 甚至可以说没有本质,(但是可以通过表象去感知,信徒加注)。接受了康德“人为自然立法”“、 “人为自我立法”强调人的主体地位的哲学思想, 这是我思维模式的重大转变。从此, 用佛教的一句话解释就是我从“心由境造”境界转变为“境由心造”的境界。
其次,逐步意识到, 世界上任何理论或者交易体系都只是从某个立场、角度去解释市场、理解市场, 都不可能看到市场的全貌,所以有其优点的同时必然伴随着缺陷,“为学日益,为道日损”, 投资理论、工具选择的唯一性、纯粹性而不是兼收并蓄,可以帮助很多新人在思维上摆脱迷茫混乱、行为上走出无所适从和自相矛盾。
最后是我意识到了信仰的力量。如果我不能从知道迈进到相信、信任、甚至信仰
的境界, 我的一切知识、智慧将变得毫无意义, 无论是现实世界还是金融市场, 人类思维、行为最强大的动力束是信仰的力量。如果我不对自己的投资体系上升到信仰的高度, 我以往投资人生中所经历的一切痛苦就是在浪费生命。
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