
加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量(Futrues Open Interest)也称作未平仓合约(OI)被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸(包括多头和空头头寸)的数量。以BTC举栗子: 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此,未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加,这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少,这表明投资者正在平仓。反过来,这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性,反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示,汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格,两者在时间上几乎是同步的,价格与合约持仓量几乎呈现正相关性,表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示,不具有普遍代表性,但是当出现这种负相关性的背离时候,才具备一定的预测价值,可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比(LS比...

比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣,以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合,美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品,对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下: 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳,每个市场都有自己独特的最佳移动平均线; 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线;如下图所示:3.双移动平均线组合(简称双均线组合)相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择; 4.移动平均线(或者每种技术指标)都应当,也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理,如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现,笔者通过编写双均线组合策略,测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据,验证策略的正确性,并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候,假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...

关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点: 1、胜率不高,对一个典型的趋势跟踪系统而言,可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转,对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金,才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境:趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势,而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动,后者适用于反趋势交易系统,而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点,波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者,不去预测市场,而是会首先判断市场处于何种市场环境中,他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点: 1、建立优势:找到一个收益-预期风险(R乘数)不小于3的进场点位,这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险,包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复,关注于整体是否...

加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量(Futrues Open Interest)也称作未平仓合约(OI)被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸(包括多头和空头头寸)的数量。以BTC举栗子: 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此,未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加,这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少,这表明投资者正在平仓。反过来,这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性,反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示,汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格,两者在时间上几乎是同步的,价格与合约持仓量几乎呈现正相关性,表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示,不具有普遍代表性,但是当出现这种负相关性的背离时候,才具备一定的预测价值,可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比(LS比...

比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣,以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合,美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品,对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下: 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳,每个市场都有自己独特的最佳移动平均线; 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线;如下图所示:3.双移动平均线组合(简称双均线组合)相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择; 4.移动平均线(或者每种技术指标)都应当,也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理,如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现,笔者通过编写双均线组合策略,测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据,验证策略的正确性,并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候,假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...

关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点: 1、胜率不高,对一个典型的趋势跟踪系统而言,可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转,对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金,才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境:趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势,而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动,后者适用于反趋势交易系统,而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点,波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者,不去预测市场,而是会首先判断市场处于何种市场环境中,他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点: 1、建立优势:找到一个收益-预期风险(R乘数)不小于3的进场点位,这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险,包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复,关注于整体是否...

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在市场没有走出方向的时候,进行重仓交易风险是及其高的。
一般在有重大消息和重要经济数据发布时候最好空仓观望,因为消息的影响是短期的,并且是有限的,市场受消息影响的波动是及其不确定的,去博这个不确定性,本身风险及其巨大,还容易导致方向出现问题,方向是关键,也是最难的。
追逐蝇头小利,容易扰乱我们的交易情绪和对方向的把握。纯粹靠技术交易的人,规避消息面的行情,等消息影响完全落地以后再考虑进行交易,我们追求的是持续稳健的利润,这种博短期波动带来的收益,即使盈利的,也是错误的。
技术分析达到最完善的境界,眼里只有裸K,但是裸K可以去叠加MACD指标或者量能指标去验证它的有效性。裸K的特点是没有延时性,它的精确度要高,因为几乎所有的技术指标都是源于价格,通过算法计算成指标,所以K线具有先导性。
5分钟、30分钟、4小时和日线等依次序演变成更大级别的趋势,但是依据固定恒定不变的一套交易体系,各个时间级别的交易是无差别的,尽管它们的稳定性、波动率、持续周期等不一样。
关于心态,所谓的急躁等都是亏损的一种理由,在技术体系约束下,有一套完善的应对措施,如果严格遵守自己的交易系统,并严格执行,做好风控,能够将心态的影响降至微乎其微。
关于复盘,浅层次的复盘是复盘行情,深层次的复盘是复盘自己的交易行为,包括记录、反思和提炼三个步骤。记录就是坚持写操盘日志、反思重点在于为什么盈利了,为什么亏损了,尤其是思考那些痛苦的单子。提炼就是从上述过程中总结出经验和教训,并加以系统化的优化。复盘的目的是从盘中走势发现自己的问题,去避免这些问题。
防止假突破另外一个办法就是去次级别找更细微的行情走势,去寻找背离的迹象,如果是真的突破,那么在小级别他不会出现一个顶背离,绝对不会,顶背离必然导致突破失败。
投机是一门严肃的事业和伟大的工作,需要时间的沉淀,需要不断地学习,需要持久性、耐心和毅力。
在市场没有走出方向的时候,进行重仓交易风险是及其高的。
一般在有重大消息和重要经济数据发布时候最好空仓观望,因为消息的影响是短期的,并且是有限的,市场受消息影响的波动是及其不确定的,去博这个不确定性,本身风险及其巨大,还容易导致方向出现问题,方向是关键,也是最难的。
追逐蝇头小利,容易扰乱我们的交易情绪和对方向的把握。纯粹靠技术交易的人,规避消息面的行情,等消息影响完全落地以后再考虑进行交易,我们追求的是持续稳健的利润,这种博短期波动带来的收益,即使盈利的,也是错误的。
技术分析达到最完善的境界,眼里只有裸K,但是裸K可以去叠加MACD指标或者量能指标去验证它的有效性。裸K的特点是没有延时性,它的精确度要高,因为几乎所有的技术指标都是源于价格,通过算法计算成指标,所以K线具有先导性。
5分钟、30分钟、4小时和日线等依次序演变成更大级别的趋势,但是依据固定恒定不变的一套交易体系,各个时间级别的交易是无差别的,尽管它们的稳定性、波动率、持续周期等不一样。
关于心态,所谓的急躁等都是亏损的一种理由,在技术体系约束下,有一套完善的应对措施,如果严格遵守自己的交易系统,并严格执行,做好风控,能够将心态的影响降至微乎其微。
关于复盘,浅层次的复盘是复盘行情,深层次的复盘是复盘自己的交易行为,包括记录、反思和提炼三个步骤。记录就是坚持写操盘日志、反思重点在于为什么盈利了,为什么亏损了,尤其是思考那些痛苦的单子。提炼就是从上述过程中总结出经验和教训,并加以系统化的优化。复盘的目的是从盘中走势发现自己的问题,去避免这些问题。
防止假突破另外一个办法就是去次级别找更细微的行情走势,去寻找背离的迹象,如果是真的突破,那么在小级别他不会出现一个顶背离,绝对不会,顶背离必然导致突破失败。
投机是一门严肃的事业和伟大的工作,需要时间的沉淀,需要不断地学习,需要持久性、耐心和毅力。
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